Live Oak Bancshares, Inc. (LOB) Bundle
Comprendre Live Oak Bancshares, Inc. (LOB) Structure de revenus
Comprendre Live Oak Bancshares, Inc.
Les revenus de la Société sont principalement générés à partir des revenus nets des intérêts et de l'origine et de la vente de prêts garantis par le gouvernement. Vous trouverez ci-dessous une ventilation des sources de revenus et des mesures financières clés pour 2024.
Répartition des sources de revenus primaires
- Revenu net des intérêts: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le revenu net des intérêts était 278,4 millions de dollars, une augmentation de 8.9% par rapport à 255,7 millions de dollars pour la même période en 2023.
- Revenu sans intérêt: Le revenu total non intéressé pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 93,2 millions de dollars, à partir de 81,6 millions de dollars en 2023, marquant un 14.2% augmenter.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre peut être illustré comme suit:
| Période | Revenu net des intérêts (millions de dollars) | Revenu non intéressant (million) | Revenu total (million) | Taux de croissance (%) |
|---|---|---|---|---|
| Q3 2024 | 89.4 | 31.2 | 120.6 | -67.5 |
| Q3 2023 | 80.2 | 35.7 | 115.9 | |
| 9m 2024 | 278.4 | 93.2 | 371.6 | 14.2 |
| 9m 2023 | 255.7 | 81.6 | 337.3 |
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Les contributions des revenus de la société par segment pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 sont les suivantes:
| Segment | Revenu des intérêts (million de dollars) | Revenu non intéressant (million) | Revenu total (million) | Pourcentage du chiffre d'affaires total (%) |
|---|---|---|---|---|
| Bancaire | 282.0 | 88.5 | 370.5 | 99.0 |
| Fintech | 0.03 | 1.6 | 1.63 | 0.4 |
| Autre | (3.6) | 3.1 | (0.5) | -0.1 |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Au cours des neuf premiers mois de 2024, la société a connu des changements importants dans ses sources de revenus:
- Les gains nets sur les ventes de prêts ont augmenté de 8,9 millions de dollars, ou 26.4%, tiré par des volumes de vente de prêts plus élevés.
- Cependant, il y a eu une perte nette sur la réévaluation de l'actif de service de prêt s'élevant à 18,7 millions de dollars, ce qui a eu un impact négatif sur les revenus globaux.
- Dans l'ensemble, l'augmentation des revenus non intéressants a été largement attribuée à un 16,5 millions de dollars Augmentation des autres revenus non intérêts, qui comprenaient des gains de la vente d'un immeuble et d'un avion.
Ces informations offrent une vue complète des performances des revenus et des tendances chez Live Oak Bancshares, Inc. pour 2024.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Live Oak Bancshares, Inc. (LOB)
Une plongée profonde dans Live Oak Bancshares, Inc.
Marge bénéficiaire brute: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut a été déclaré à 97,0 millions de dollars, reflétant une marge bénéficiaire brute de 69,4% contre 70,4% pour la même période en 2023. Le revenu net d'intérêts a augmenté de 7,6 millions de dollars ou 8,5% par rapport à 89,4 millions de dollars au T3 2023 à 97,0 millions de dollars au troisième trimestre 2024.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: La marge bénéficiaire d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 23,1%, avec un bénéfice d'exploitation de 76,1 millions de dollars, contre 64,4 millions de dollars ou 22,6% au cours de la même période en 2023.
Marge bénéficiaire nette: La marge bénéficiaire nette pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 a été déclaré à 13,4%, avec un bénéfice net de 13,0 millions de dollars, contre 39,8 millions de dollars ou 30,6% pour le troisième trimestre 2023.
Tendances de la rentabilité: Le bénéfice net pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 67,6 millions de dollars, soit une augmentation de 57,7 millions de dollars en 2023, ce qui représente une croissance de 17,1%. Cependant, le troisième trimestre a montré une baisse significative du bénéfice net en raison de l'augmentation des dispositions pour les pertes de crédits et les pertes sur les actifs de l'ordre des prêts.
| Période | Revenu net (million de dollars) | Marge bénéficiaire brute (%) | Marge bénéficiaire opérationnelle (%) | Marge bénéficiaire nette (%) |
|---|---|---|---|---|
| Q3 2024 | 13.0 | 69.4 | 23.1 | 13.4 |
| Q3 2023 | 39.8 | 70.4 | 22.6 | 30.6 |
| 9m 2024 | 67.6 | N / A | N / A | N / A |
| 9m 2023 | 57.7 | N / A | N / A | N / A |
Comparaison avec les moyennes de l'industrie: La marge bénéficiaire nette moyenne pour le secteur bancaire est d'environ 20%. La marge bénéficiaire nette de 13,4% de la société au troisième trimestre 2024 reflète des performances inférieures à la moyenne par rapport à ses pairs.
Analyse de l'efficacité opérationnelle: L'augmentation des dépenses sans intérêt de 3,9 millions de dollars au troisième trimestre 2024, principalement en raison de salaires plus élevés et d'avantages sociaux, a eu un impact sur l'efficacité opérationnelle. Les revenus non intéressants ont diminué de 4,5 millions de dollars, soit 12,7%, en raison de pertes sur les évaluations des actifs de service de prêt.
En termes de gestion des coûts, la dépense totale non intéressante pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était de 232,98 millions de dollars, contre 229,68 millions de dollars au cours de la même période de 2023.
Tendances de la marge brute: La marge brute a montré une légère détérioration, passant de 70,4% au troisième trimestre 2023 à 69,4% au troisième trimestre 2024, attribuée à la hausse des coûts opérationnels et des dispositions de perte de crédit.
Dette vs Équité: comment Live Oak Bancshares, Inc. (LOB) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Live Oak Bancshares, Inc. finance sa croissance
Overview des niveaux de dette de l'entreprise
Au 30 septembre 2024, les emprunts totaux de la Société se sont élevés à 115,4 millions de dollars, qui est une augmentation significative de 23,4 millions de dollars au 31 décembre 2023. Cette augmentation était principalement due à un nouvel accord de prêt conclu en mars 2024 pour 100 millions de dollars avec un taux d'intérêt fixe de 5.95% .
Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie
Le ratio dette / fonds propres au 30 septembre 2024 0.11, reflétant une position de levier conservatrice par rapport au ratio moyen du secteur bancaire d'environ 1.0 .
Émissions de dettes récentes, notations de crédit ou activité de refinancement
En mars 2024, la Société a exécuté un accord de prêt à terme pour 100 millions de dollars, qui mûra mûrir en mars 2029. Les emprunts comprennent également un 50 millions de dollars prêt à terme de mars 2021, à la maturation en mars 2026, avec un taux d'intérêt fixe de 2.95% . Les notations de crédit de la société sont actuellement stables, sans aucune rétrogradation récente.
Comment l'entreprise équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions
La société a stratégiquement utilisé à la fois le financement de la dette et des actions pour soutenir ses initiatives de croissance. Au 30 septembre 2024, les actions totales signalées étaient 1,01 milliard de dollars, reflétant une solide base de capital qui soutient la croissance future tout en maintenant une faible dette profile .
| Métrique | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Total des emprunts | 115,4 millions de dollars | 23,4 millions de dollars |
| Ratio dette / fonds propres | 0.11 | N / A |
| Total des capitaux propres | 1,01 milliard de dollars | 850,4 millions de dollars |
| Nouvelle émission de prêt | 100 millions de dollars | N / A |
| Taux d'intérêt sur un nouveau prêt | 5.95% | N / A |
| Montant de prêt à terme existant | 50 millions de dollars | 50 millions de dollars |
| Taux d'intérêt sur le prêt existant | 2.95% | 2.95% |
Évaluation des liquidités Live Oak Bancshares, Inc. (LOB)
Évaluation de la liquidité et de la solvabilité
Ratios de liquidité
Le ratio actuel de la société au 30 septembre 2024 est de 1,10, ce qui indique une solide capacité à couvrir les responsabilités à court terme avec des actifs à court terme. Le ratio rapide s'élève à 0,95, ce qui suggère que, à l'exclusion des stocks, la société est légèrement en dessous du niveau de liquidité idéal mais maintient toujours une position raisonnable.
Tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement a connu une augmentation notable, avec un actif actuel total à 1,83 milliard de dollars, contre des passifs actuels de 1,66 milliard de dollars au 30 septembre 2024. Il en résulte un fonds de roulement de 170 millions de dollars, une amélioration significative par rapport à 120 millions de dollars signalés à la fin de la fin de la fin de la fin de la fin de la fin de la fin de la fin de la fin de la fin de la fin de la fin de la fin de 2023.
| Période | Actifs actuels (million) | Passifs actuels (millions de dollars) | Fonds de roulement (million de dollars) |
|---|---|---|---|
| 30 septembre 2024 | 1,830 | 1,660 | 170 |
| 31 décembre 2023 | 1,600 | 1,480 | 120 |
Énoncés de trésorerie Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les flux de trésorerie des activités d'exploitation ont totalisé 365,8 millions de dollars, reflétant une capacité de production de trésorerie stable. Les activités d'investissement ont abouti à des sorties de trésorerie de 1,49 milliard de dollars, principalement en raison des origines du prêt et des achats de titres d'investissement. Les activités de financement ont produit un entrée nette de trésorerie de 1,21 milliard de dollars, principalement des dépôts et des emprunts accrus.
| Type de trésorerie | 2024 (millions de dollars) | 2023 (millions de dollars) |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | 365.8 | 449.8 |
| Activités d'investissement | (1,492.9) | (1,386.4) |
| Activités de financement | 1,211.1 | 1,054.7 |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, la société a 4,36 milliards de dollars d'actifs liquides, ce qui représente 34,6% du total des actifs. Il s'agit d'une légère diminution de 37,8% à la fin de 2023. La société a une capacité d'emprunt totale de 6,37 milliards de dollars, indiquant un fort accès aux sources de liquidité si nécessaire.
Cependant, les dépôts totaux non assurés s'élèvent à 1,65 milliard de dollars, soit 14,4% des dépôts totaux, ce qui pourrait présenter un risque de liquidité si une partie importante devait se retirer simultanément.
| Source de liquidité | Montant (milliards de dollars) | Pourcentage de l'actif total |
|---|---|---|
| Actifs liquides | 4.36 | 34.6% |
| Capacité d'emprunt total | 6.37 | N / A |
| Dépôts totaux non assurés | 1.65 | 14.4% |
Live Oak Bancshares, Inc. (LOB) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio actuel des prix / bénéfices (P / E) pour la Société est de 9,6 sur la base d'un cours de bourse de 13,45 $ et d'un bénéfice par action (BPA) de 1,40 $.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le ratio prix / livre (P / B) s'élève à 1,4. Ceci est dérivé d'un cours actuel de 13,45 $ et d'une valeur comptable par action de 9,61 $.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le ratio Valeur-Ebitda (EV / EBITDA) de l'entreprise est calculé à 6,5, reflétant une mesure d'évaluation solide compte tenu de la valeur de l'entreprise actuelle de 850 millions de dollars et de l'EBITDA de 131 millions de dollars.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a montré les tendances suivantes:
- Il y a 12 mois: 20,00 $
- Prix actuel: 13,45 $
- Prix le plus bas en 12 mois: 11,50 $
- Prix le plus élevé en 12 mois: 22,00 $
Cela indique une baisse d'environ 32,75% au cours de la dernière année.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La société offre actuellement un rendement de dividende de 0,89%, avec un versement de dividendes trimestriel de 0,03 $ par action.
Le ratio de paiement s'élève à 20%, indiquant une approche conservatrice de la distribution des bénéfices.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Les analystes ont une note consensuelle de la conservation pour le stock, avec des recommandations distribuées comme suit:
- Acheter: 5 analystes
- Hold: 10 analystes
- Vendre: 2 analystes
Le prix cible moyen fixé par les analystes est de 15,00 $, ce qui suggère un potentiel de hausse de 11,5% par rapport au prix actuel.
| Métrique d'évaluation | Valeur actuelle | Tendance à 12 mois |
|---|---|---|
| Ratio P / E | 9.6 | Refusé de 12,5 |
| Ratio P / B | 1.4 | Refusé de 1,8 |
| EV / EBITDA | 6.5 | Écurie |
| Rendement des dividendes | 0.89% | Augmentation de 0,75% |
| Ratio de paiement | 20% | Écurie |
Risques clés face à Live Oak Bancshares, Inc. (LOB)
Risques clés face à Live Oak Bancshares, Inc.
Live Oak Bancshares, Inc. fait face à une variété de risques internes et externes qui ont un impact sur sa santé financière. Ci-dessous est un overview De ces risques, ainsi que des préoccupations opérationnelles, financières et stratégiques, comme le soulignent les récentes rapports sur les gains.
Overview de risques internes et externes
- Concours de l'industrie: La société opère dans un environnement bancaire hautement compétitif, qui peut affecter la part de marché et la rentabilité.
- Modifications réglementaires: Au 30 septembre 2024, les actifs totaux de la société étaient de 12,61 milliards de dollars, le soumettant à un examen réglementaire supplémentaire en vertu de la loi Dodd-Frank.
- Conditions du marché: Les conditions économiques, y compris les taux d'intérêt et les taux de chômage, peuvent affecter considérablement la demande de prêts et la qualité du crédit.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels découlent principalement de la dépendance de l'entreprise à l'égard de sa plateforme technologique pour les services bancaires. Toute perturbation pourrait entraîner des pertes financières ou des dommages de réputation. De plus, au 30 septembre 2024, la société avait un dépôt total non assuré d'environ 1,65 milliard de dollars, qui présente des risques de liquidité.
Risques financiers
Les risques financiers sont soulignés dans les rapports sur les bénéfices de la société. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la disposition des pertes de crédits a augmenté à 34,5 millions de dollars, une augmentation significative par rapport à 10,3 millions de dollars dans la même période de 2023. La société a déclaré un revenu net de 13,0 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, à partir de 39,8 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
Risques stratégiques
Les risques stratégiques incluent l'investissement de l'entreprise dans les entreprises fintech et la volatilité du marché associée. Le segment fintech a signalé une perte nette de 3,66 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. De plus, le total des actifs de la société a augmenté de 1,34 milliard de dollars ou 11.9% à partir du 31 décembre 2023, ce qui pourrait faire pression sur la capacité opérationnelle.
Stratégies d'atténuation
Pour répondre à ces risques, Live Oak Bancshares a mis en œuvre plusieurs stratégies, notamment en améliorant son cadre de gestion des risques et en diversifiant son portefeuille. La société s'est également concentrée sur le maintien d'une solide position de capital, les capitaux propres totaux des actionnaires atteignant 1,01 milliard de dollars Au 30 septembre 2024.
| Facteur de risque | Description | Impact |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Haute concurrence dans le secteur bancaire | Pression sur les marges |
| Changements réglementaires | Sous réserve des exigences de la loi Dodd-Frank | Augmentation des coûts de conformité |
| Conditions du marché | Les fluctuations économiques affectant la demande de prêt | Dispose potentielle de l'origine du prêt |
| Risques opérationnels | Dépendance à la technologie des services | Perturbations de service |
| Risques financiers | Accroître l'offre pour les pertes de crédits | Impact sur la rentabilité |
| Risques stratégiques | Investissement sur les marchés volatils de la fintech | Potentiel de pertes d'investissement |
En résumé, Live Oak Bancshares, Inc. continue de naviguer dans un paysage à risque complexe, affecté par la concurrence, les demandes réglementaires et les conditions du marché. Les stratégies proactives de l'entreprise visent à atténuer efficacement ces risques.
Perspectives de croissance futures de Live Oak Bancshares, Inc. (LOB)
Perspectives de croissance futures de Live Oak Bancshares, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
Les actifs totaux au 30 septembre 2024 étaient 12,61 milliards de dollars, reflétant une augmentation de 1,34 milliard de dollars ou 11.9% par rapport à 11,27 milliards de dollars au 31 décembre 2023.
La croissance a été principalement motivée par les prêts et les baux totaux détenus pour l'investissement, qui a augmenté 1,20 milliard de dollars ou 13.9%, depuis 8,63 milliards de dollars au 31 décembre 2023 9,83 milliards de dollars au 30 septembre 2024. Cette croissance a été soutenue par l'activité record d'origine de 3,73 milliards de dollars Au cours des neuf premiers mois de 2024.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Le bénéfice net pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était 13,0 millions de dollars ou $0.28 par part diluée, par rapport à 39,8 millions de dollars ou $0.88 par part diluée pour la même période en 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le revenu net était 67,6 millions de dollars, reflétant une augmentation de 57,7 millions de dollars en 2023.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
En mars 2024, un 100 millions de dollars L'accord de prêt à terme a été conclu avec une banque correspondante tierce, qui devrait améliorer les niveaux de capital pour s'adapter à la croissance. L'accent mis en cours de la société sur les nouvelles sociétés de technologie financière par le biais de sa filiale CanAPI Advisors, après la restructuration, continue de positionner l'entreprise pour la croissance stratégique.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
L'entreprise a une liquidité importante avec des dépôts totaux s'élevant à 11,40 milliards de dollars Au 30 septembre 2024, une augmentation de 1,13 milliard de dollars ou 11.0% depuis 10,28 milliards de dollars au 31 décembre 2023. De plus, la capacité de la société à maintenir une faible disposition pour les pertes de crédit à 62,63 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 42,33 millions de dollars Pour la même période en 2023, indique une forte qualité des actifs et une gestion des risques.
Tableau des mesures financières clés
| Métrique | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Actif total | 12,61 milliards de dollars | 11,27 milliards de dollars | +11.9% |
| Prêts et baux totaux | 9,83 milliards de dollars | 8,63 milliards de dollars | +13.9% |
| Revenu net (TC 2024) | 13,0 millions de dollars | 39,8 millions de dollars (T3 2023) | -67.3% |
| Revenu net (YTD 2024) | 67,6 millions de dollars | 57,7 millions de dollars (YTD 2023) | +17.0% |
| Dépôts totaux | 11,40 milliards de dollars | 10,28 milliards de dollars | +11.0% |
| Provision pour les pertes de crédit (YTD 2024) | 62,63 millions de dollars | 42,33 millions de dollars (YTD 2023) | +48.0% |
Live Oak Bancshares, Inc. (LOB) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Live Oak Bancshares, Inc. (LOB) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Live Oak Bancshares, Inc. (LOB)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Live Oak Bancshares, Inc. (LOB)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.