Live Oak Bancshares, Inc. (LOB) Bundle
Entendering Live Oak Bancshares, Inc. (LOB) fluxos de receita
Compreendendo os fluxos de receita da Live Oak Bancshares, Inc.
A receita da empresa é gerada principalmente a partir da receita líquida de juros e da originação e venda de empréstimos garantidos pelo governo. Abaixo está um detalhamento das fontes de receita e das principais métricas financeiras para 2024.
Repartição de fontes de receita primária
- Receita líquida de juros: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita de juros líquidos foi US $ 278,4 milhões, um aumento de 8.9% comparado com US $ 255,7 milhões para o mesmo período em 2023.
- Receita não de juros: A renda total sem interesse nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 93,2 milhões, de cima de US $ 81,6 milhões em 2023, marcando um 14.2% aumentar.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A taxa de crescimento de receita ano a ano pode ser ilustrada da seguinte maneira:
| Período | Receita de juros líquidos (US $ milhões) | Receita de não juros (US $ milhões) | Receita total (US $ milhões) | Taxa de crescimento (%) |
|---|---|---|---|---|
| Q3 2024 | 89.4 | 31.2 | 120.6 | -67.5 |
| Q3 2023 | 80.2 | 35.7 | 115.9 | |
| 9m 2024 | 278.4 | 93.2 | 371.6 | 14.2 |
| 9m 2023 | 255.7 | 81.6 | 337.3 |
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
As contribuições de receita da empresa por segmento nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, são as seguintes:
| Segmento | Receita de juros (US $ milhões) | Receita de não juros (US $ milhões) | Receita total (US $ milhões) | Porcentagem da receita total (%) |
|---|---|---|---|---|
| Bancário | 282.0 | 88.5 | 370.5 | 99.0 |
| Fintech | 0.03 | 1.6 | 1.63 | 0.4 |
| Outro | (3.6) | 3.1 | (0.5) | -0.1 |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Nos primeiros nove meses de 2024, a empresa experimentou mudanças significativas em seus fluxos de receita:
- Ganhos líquidos nas vendas de empréstimos aumentados por US $ 8,9 milhões, ou 26.4%, impulsionado por volumes mais altos de venda de empréstimos.
- No entanto, houve um prejuízo líquido no empréstimo de reavaliação de ativos de serviço no valor de US $ 18,7 milhões, que impactou negativamente a receita geral.
- No geral, o aumento da renda não -juros foi amplamente atribuído a um US $ 16,5 milhões O aumento de outras receitas de não juros, que incluíram ganhos com a venda de um edifício e uma aeronave.
Essas idéias fornecem uma visão abrangente do desempenho e das tendências da receita na Live Oak Bancshares, Inc. para 2024.
Um mergulho profundo em Live Oak Bancshares, Inc. (LOB) lucratividade
Um mergulho profundo em Live Oak Bancshares, Inc. lucratividade
Margem de lucro bruto: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi relatado em US $ 97,0 milhões, refletindo uma margem de lucro bruta de 69,4% em comparação com 70,4% para o mesmo período em 2023. A receita de juros líquidos aumentou US $ 7,6 milhões ou 8,5% em relação à US $ 89,4 milhões no terceiro trimestre de 2023 a US $ 97,0 milhões no terceiro trimestre de 2024.
Margem de lucro operacional: A margem de lucro operacional nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi de 23,1%, com uma receita operacional de US $ 76,1 milhões em comparação com US $ 64,4 milhões ou 22,6% durante o mesmo período em 2023.
Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido para os três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi relatada em 13,4%, com receita líquida de US $ 13,0 milhões em comparação com US $ 39,8 milhões ou 30,6% para o terceiro trimestre de 2023.
Tendências na lucratividade: O lucro líquido dos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 67,6 milhões, um aumento de US $ 57,7 milhões em 2023, representando um crescimento de 17,1%. No entanto, o terceiro trimestre mostrou um declínio significativo no lucro líquido devido ao aumento das disposições para perdas de crédito e perdas por ativos de manutenção de empréstimos.
| Período | Lucro líquido (US $ milhões) | Margem de lucro bruto (%) | Margem de lucro operacional (%) | Margem de lucro líquido (%) |
|---|---|---|---|---|
| Q3 2024 | 13.0 | 69.4 | 23.1 | 13.4 |
| Q3 2023 | 39.8 | 70.4 | 22.6 | 30.6 |
| 9m 2024 | 67.6 | N / D | N / D | N / D |
| 9m 2023 | 57.7 | N / D | N / D | N / D |
Comparação com as médias do setor: A margem de lucro líquido médio para o setor bancário é de aproximadamente 20%. A margem de lucro líquido da empresa de 13,4% no terceiro trimestre de 2024 reflete o desempenho abaixo da média em relação aos seus pares.
Análise de eficiência operacional: O aumento das despesas de não juros em US $ 3,9 milhões no terceiro trimestre de 2024, principalmente devido a salários mais altos e benefícios dos funcionários, impactou a eficiência operacional. A renda não -jurista diminuiu em US $ 4,5 milhões, ou 12,7%, devido a perdas por avaliações de ativos de ativos.
Em termos de gerenciamento de custos, a despesa total de não juros nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 232,98 milhões, acima dos US $ 229,68 milhões no mesmo período de 2023.
Tendências de margem bruta: A margem bruta mostrou uma leve deterioração, diminuindo de 70,4% no terceiro trimestre de 2023 para 69,4% no terceiro trimestre 2024, atribuído ao aumento dos custos operacionais e disposições de perda de crédito.
Dívida vs. patrimônio: como o Live Oak Bancshares, Inc. (LOB) financia seu crescimento
Dívida vs. Equidade: Como Live Oak Bancshares, Inc. financia seu crescimento
Overview dos níveis de dívida da empresa
Em 30 de setembro de 2024, o total de empréstimos da empresa equivalia US $ 115,4 milhões, que é um aumento significativo de US $ 23,4 milhões em 31 de dezembro de 2023. Esse aumento ocorreu principalmente devido a um novo contrato de empréstimo celebrado em março de 2024 para US $ 100 milhões com uma taxa de juros fixa de 5.95% .
Relação dívida / patrimônio e comparação com os padrões do setor
A relação dívida / patrimônio em 30 de setembro de 2024 está em 0.11, refletindo uma posição de alavancagem conservadora em comparação com a proporção média do setor bancário de aproximadamente 1.0 .
Emissões recentes de dívidas, classificações de crédito ou atividade de refinanciamento
Em março de 2024, a empresa executou um contrato de empréstimo a prazo para US $ 100 milhões, que amadurecerá em março de 2029. Os empréstimos também incluem um US $ 50 milhões Empréstimo a prazo de março de 2021, amadurecendo em março de 2026, com uma taxa de juros fixa de 2.95% . Atualmente, as classificações de crédito da empresa são estáveis, sem rebaixamentos recentes.
Como a empresa equilibra entre financiamento da dívida e financiamento de ações
A empresa utilizou estrategicamente o financiamento de dívidas e ações para apoiar suas iniciativas de crescimento. Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio total relatado foi US $ 1,01 bilhão, refletindo uma forte base de capital que apóia o crescimento futuro, mantendo uma dívida baixa profile .
| Métrica | 30 de setembro de 2024 | 31 de dezembro de 2023 |
|---|---|---|
| Empréstimos totais | US $ 115,4 milhões | US $ 23,4 milhões |
| Relação dívida / patrimônio | 0.11 | N / D |
| Patrimônio total | US $ 1,01 bilhão | US $ 850,4 milhões |
| Emissão de novos empréstimos | US $ 100 milhões | N / D |
| Taxa de juros em novo empréstimo | 5.95% | N / D |
| Valor do empréstimo a prazo existente | US $ 50 milhões | US $ 50 milhões |
| Taxa de juros no empréstimo existente | 2.95% | 2.95% |
Avaliando Live Oak Bancshares, Inc. (LOB) Liquidez
Avaliação da liquidez e solvência
Índices de liquidez
A proporção atual da empresa em 30 de setembro de 2024 é 1,10, indicando uma sólida capacidade de cobrir passivos de curto prazo com ativos de curto prazo. A proporção rápida é de 0,95, sugerindo que, ao excluir o inventário, a empresa está ligeiramente abaixo do nível ideal de liquidez, mas ainda mantém uma posição razoável.
Tendências de capital de giro
O capital de giro viu um aumento notável, com os ativos atuais totais em US $ 1,83 bilhão em comparação com o passivo circulante de US $ 1,66 bilhão em 30 de setembro de 2024. Isso resulta em um capital de giro de US $ 170 milhões, uma melhora significativa em relação a US $ 120 milhões relatados no final do 2023.
| Período | Ativos circulantes (US $ milhões) | Passivos circulantes (US $ milhões) | Capital de giro (US $ milhões) |
|---|---|---|---|
| 30 de setembro de 2024 | 1,830 | 1,660 | 170 |
| 31 de dezembro de 2023 | 1,600 | 1,480 | 120 |
Demoções de fluxo de caixa Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os fluxos de caixa das atividades operacionais totalizaram US $ 365,8 milhões, refletindo uma capacidade constante de geração de dinheiro. As atividades de investimento resultaram em uma saída de caixa de US $ 1,49 bilhão, principalmente devido a origens de empréstimos e compras de títulos de investimento. As atividades de financiamento produziram um fluxo de caixa líquido de US $ 1,21 bilhão, principalmente com aumento de depósitos e empréstimos.
| Tipo de fluxo de caixa | 2024 (US $ milhões) | 2023 (US $ milhões) |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | 365.8 | 449.8 |
| Atividades de investimento | (1,492.9) | (1,386.4) |
| Atividades de financiamento | 1,211.1 | 1,054.7 |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, a empresa possui US $ 4,36 bilhões em ativos líquidos, que constitui 34,6% do total de ativos. Isso é uma ligeira queda de 37,8% no final de 2023. A empresa tem uma capacidade total de empréstimos de US $ 6,37 bilhões, indicando forte acesso a fontes de liquidez, se necessário.
No entanto, os depósitos não segurados totais são de US $ 1,65 bilhão, ou 14,4% do total de depósitos, o que poderia apresentar um risco de liquidez se uma parcela significativa se retirasse simultaneamente.
| Fonte de liquidez | Valor (US $ bilhão) | Porcentagem do total de ativos |
|---|---|---|
| Ativos líquidos | 4.36 | 34.6% |
| Capacidade total de empréstimos | 6.37 | N / D |
| Depósitos não segurados totais | 1.65 | 14.4% |
O Live Oak Bancshares, Inc. (LOB) está supervalorizado ou subvalorizado?
Análise de avaliação
Relação preço-lucro (P/E)
A taxa atual de preço-lucro (P/E) para a empresa é de 9,6 com base em um preço das ações de US $ 13,45 e ganhos por ação (EPS) de US $ 1,40.
Proporção de preço-livro (P/B)
A proporção de preço-livro (P/B) é de 1,4. Isso é derivado de um preço atual das ações de US $ 13,45 e um valor contábil por ação de US $ 9,61.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A proporção de valor da empresa (EV/EBITDA) da empresa é calculada em 6,5, refletindo uma métrica de avaliação sólida, dado o valor atual de US $ 850 milhões e o EBITDA de US $ 131 milhões.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações exibiu as seguintes tendências:
- 12 meses atrás: $ 20,00
- Preço atual: US $ 13,45
- Preço mais baixo em 12 meses: $ 11,50
- Preço mais alto em 12 meses: US $ 22,00
Isso indica um declínio de aproximadamente 32,75% no ano passado.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
Atualmente, a empresa oferece um rendimento de dividendos de 0,89%, com um pagamento trimestral de dividendos de US $ 0,03 por ação.
A taxa de pagamento é de 20%, indicando uma abordagem conservadora para a distribuição de ganhos.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
Os analistas têm uma classificação de consenso para as ações, com recomendações distribuídas da seguinte forma:
- Comprar: 5 analistas
- Hold: 10 analistas
- Venda: 2 analistas
O preço -alvo médio definido pelos analistas é de US $ 15,00, sugerindo uma vantagem potencial de 11,5% do preço atual.
| Métrica de avaliação | Valor atual | Tendência de 12 meses |
|---|---|---|
| Razão P/E. | 9.6 | Recusou de 12,5 |
| Proporção P/B. | 1.4 | Recusou de 1,8 |
| EV/EBITDA | 6.5 | Estável |
| Rendimento de dividendos | 0.89% | Aumentou de 0,75% |
| Taxa de pagamento | 20% | Estável |
Riscos -chave enfrentando o Live Oak Bancshares, Inc. (LOB)
Os principais riscos enfrentados pelo Live Oak Bancshares, Inc.
A Live Oak Bancshares, Inc. enfrenta uma variedade de riscos internos e externos que afetam sua saúde financeira. Abaixo está um overview Desses riscos, juntamente com preocupações operacionais, financeiras e estratégicas, conforme destacadas nos relatórios recentes de ganhos.
Overview de riscos internos e externos
- Concorrência da indústria: A empresa opera em um ambiente bancário altamente competitivo, o que pode afetar a participação de mercado e a lucratividade.
- Alterações regulatórias: Em 30 de setembro de 2024, o total de ativos da empresa era de US $ 12,61 bilhões, sujeitando-o a um escrutínio regulatório adicional sob a Lei Dodd-Frank.
- Condições de mercado: As condições econômicas, incluindo taxas de juros e desemprego, podem afetar significativamente a demanda de empréstimos e a qualidade do crédito.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais resultam principalmente da dependência da empresa em sua plataforma de tecnologia para serviços bancários. Qualquer interrupção pode levar a perdas financeiras ou danos à reputação. Além disso, em 30 de setembro de 2024, a empresa possuía depósitos não segurados de aproximadamente US $ 1,65 bilhão, que apresenta riscos de liquidez.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros são destacados nos relatórios de ganhos da empresa. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a provisão para perdas de crédito aumentou para US $ 34,5 milhões, um aumento significativo em comparação com US $ 10,3 milhões no mesmo período de 2023. A empresa relatou um lucro líquido de US $ 13,0 milhões Para o terceiro trimestre de 2024, abaixo de US $ 39,8 milhões No terceiro trimestre de 2023.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos incluem o investimento da Companhia em Fintech Ventures e a volatilidade do mercado associada. O segmento de fintech relatou uma perda líquida de US $ 3,66 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Além disso, o total de ativos da empresa aumentou por US $ 1,34 bilhão ou 11.9% de 31 de dezembro de 2023, que poderia pressionar a capacidade operacional.
Estratégias de mitigação
Para abordar esses riscos, o Live Oak Bancshares implementou várias estratégias, incluindo o aprimoramento de sua estrutura de gerenciamento de riscos e diversificando seu portfólio. A empresa também se concentrou em manter uma forte posição de capital, com o total de acionistas alcançando US $ 1,01 bilhão em 30 de setembro de 2024.
| Fator de risco | Descrição | Impacto |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Alta competição no setor bancário | Pressão sobre as margens |
| Mudanças regulatórias | Sujeito a requisitos da Lei Dodd-Frank | Aumento dos custos de conformidade |
| Condições de mercado | Flutuações econômicas que afetam a demanda de empréstimos | Declínio potencial na originação de empréstimos |
| Riscos operacionais | Confiança na tecnologia para serviços | Interrupções do serviço |
| Riscos financeiros | Maior provisão para perdas de crédito | Impacto na lucratividade |
| Riscos estratégicos | Investimento em mercados voláteis de fintech | Potencial para perdas de investimento |
Em resumo, o Live Oak Bancshares, Inc. continua a navegar em um cenário de risco complexo, impactado pela concorrência, demandas regulatórias e condições de mercado. As estratégias proativas da empresa visam mitigar esses riscos de maneira eficaz.
Perspectivas de crescimento futuro para o Live Oak Bancshares, Inc. (LOB)
Perspectivas de crescimento futuro para o Live Oak Bancshares, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
Total de ativos em 30 de setembro de 2024, eram US $ 12,61 bilhões, refletindo um aumento de US $ 1,34 bilhão ou 11.9% comparado com US $ 11,27 bilhões em 31 de dezembro de 2023.
O crescimento foi impulsionado principalmente pelo total de empréstimos e arrendamentos mantidos para o investimento, que aumentou por US $ 1,20 bilhão ou 13.9%, de US $ 8,63 bilhões em 31 de dezembro de 2023, para US $ 9,83 bilhões em 30 de setembro de 2024. Esse crescimento foi apoiado pela atividade de originação recorde de US $ 3,73 bilhões Durante os primeiros nove meses de 2024.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
O lucro líquido dos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 13,0 milhões ou $0.28 por parte diluída, em comparação com US $ 39,8 milhões ou $0.88 por parte diluída para o mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido foi US $ 67,6 milhões, refletindo um aumento de US $ 57,7 milhões em 2023.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
Em março de 2024, um US $ 100 milhões O contrato de empréstimo a prazo foi firmado com um banco correspondente de terceiros, que deve aumentar os níveis de capital para acomodar o crescimento. O foco contínuo da empresa em novas empresas de tecnologia financeira por meio de sua subsidiária CANAPI Advisors, pós-restruturação, continua a posicionar a empresa de crescimento estratégico.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
A empresa tem liquidez significativa com depósitos totais no valor de US $ 11,40 bilhões em 30 de setembro de 2024, um aumento de US $ 1,13 bilhão ou 11.0% de US $ 10,28 bilhões em 31 de dezembro de 2023. Além disso, a capacidade da empresa de manter uma baixa provisão para perdas de crédito em US $ 62,63 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 42,33 milhões No mesmo período em 2023, indica uma forte qualidade de ativos e gerenciamento de riscos.
Tabela de principais métricas financeiras
| Métrica | 30 de setembro de 2024 | 31 de dezembro de 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Total de ativos | US $ 12,61 bilhões | US $ 11,27 bilhões | +11.9% |
| Empréstimos e arrendamentos totais | US $ 9,83 bilhões | US $ 8,63 bilhões | +13.9% |
| Lucro líquido (terceiro trimestre 2024) | US $ 13,0 milhões | US $ 39,8 milhões (terceiro trimestre de 2023) | -67.3% |
| Lucro líquido (YTD 2024) | US $ 67,6 milhões | US $ 57,7 milhões (YTD 2023) | +17.0% |
| Total de depósitos | US $ 11,40 bilhões | US $ 10,28 bilhões | +11.0% |
| Provisão para perdas de crédito (YTD 2024) | US $ 62,63 milhões | US $ 42,33 milhões (YTD 2023) | +48.0% |
Live Oak Bancshares, Inc. (LOB) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Live Oak Bancshares, Inc. (LOB) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Live Oak Bancshares, Inc. (LOB)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Live Oak Bancshares, Inc. (LOB)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.