Larimar Therapeutics, Inc. (LRMR) Bundle
Compréhension des sources de revenus de Larimar Therapeutics, Inc. (LRMR)
Comprendre les sources de revenus de Larimar Therapeutics, Inc.
Larimar Therapeutics, Inc. n'a pas encore généré de revenus à partir de sources, y compris des ventes de produits. Au 30 septembre 2024, la société a subi des pertes nettes d'environ 51,8 millions de dollars et 24,0 millions de dollars Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 et 2023, respectivement.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Depuis sa création, la société a fonctionné sans commercialiser aucun produit. Le taux de croissance des revenus sur l'année reste à 0% car aucun revenu n'a été généré.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
À partir des derniers états financiers, tous les revenus d'exploitation sont attribués aux activités de recherche et de développement. La ventilation comprend:
- Coûts de recherche et de développement: 46,5 millions de dollars pour neuf mois terminés le 30 septembre 2024
- Frais généraux et administratifs: 13,1 millions de dollars pour neuf mois terminés le 30 septembre 2024
Dans l'ensemble, les dépenses d'exploitation totales pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, étaient 59,6 millions de dollars.
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Il n'y a eu aucun changement significatif dans les sources de revenus puisque l'entreprise n'a encore commercialisé aucun produit. Tout le financement provient du financement par actions et des titres commercialisables. Les espèces totales, les équivalents en espèces et les titres commercialisables disponibles au 30 septembre 2024 étaient approximativement 203,7 millions de dollars.
| Période | Perte nette (en millions) | Dépenses d'exploitation totales (en millions) | Cash, équivalents de trésorerie et titres commercialisables (en millions) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | $51.8 | $59.6 | $203.7 |
| Q3 2023 | $24.0 | $27.6 | $90.2 |
Toutes les données financières reflètent l'investissement continu de l'entreprise dans la recherche et le développement tout en maintenant l'accent mis sur les futurs produits candidats.
Une plongée profonde dans Larimar Therapeutics, Inc. (LRMR) rentable
Une plongée profonde dans Larimar Therapeutics, Inc.
Marge bénéficiaire brute: Au 30 septembre 2024, la société a signalé une perte nette de 51,8 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à une perte nette de 24,0 millions de dollars Pour la même période en 2023. Étant donné que l'entreprise n'a généré aucun chiffre d'affaires, la marge bénéficiaire brute est effectivement 0%.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: Les dépenses d'exploitation totales pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, étaient 59,6 millions de dollars, qui comprend les frais de recherche et de développement de 46,5 millions de dollars et les frais généraux et administratifs de 13,1 millions de dollars. Cela conduit à une perte opérationnelle de 59,6 millions de dollars.
Marge bénéficiaire nette: La perte nette pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était 15,5 millions de dollars, par rapport à une perte nette de 9,1 millions de dollars pour le même trimestre en 2023. Cela se traduit par une marge bénéficiaire nette de -100%, étant donné qu'il n'y a pas de revenus.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Au cours de la dernière année, les mesures de rentabilité de l'entreprise se sont détériorées. La perte nette pour les neuf mois clos le 30 septembre a augmenté de 24,0 millions de dollars en 2023 à 51,8 millions de dollars en 2024. L'augmentation des dépenses d'exploitation est attribuée à des activités de recherche et de développement accrues.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
La comparaison des mesures de rentabilité de l'entreprise avec les moyennes de l'industrie révèle un contraste frappant. L'industrie de la biotechnologie rapporte généralement des marges brutes ci-dessus 70% et les marges bénéficiaires nettes qui peuvent varier considérablement en fonction de la commercialisation des produits. L'absence de revenus entraîne un écart négatif significatif par rapport à ces normes de l'industrie.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
L'efficacité opérationnelle peut être évaluée par la gestion des dépenses de l'entreprise. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses d'exploitation totales ont augmenté 32,0 millions de dollars depuis 27,6 millions de dollars en 2023, indiquant une augmentation substantielle des coûts opérationnels. La ventilation des dépenses d'exploitation est la suivante:
| Type de dépenses | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) | Augmenter (diminution) |
|---|---|---|---|
| Recherche et développement | $46,540 | $17,022 | $29,518 |
| Général et administratif | $13,057 | $10,574 | $2,483 |
| Dépenses d'exploitation totales | $59,597 | $27,596 | $32,001 |
L'augmentation des dépenses de recherche et de développement a été principalement motivée par un 20,2 millions de dollars Augmentation des coûts de fabrication liés au nomlabofusp, parallèlement à l'augmentation du personnel et des coûts cliniques. Cette tendance indique l'accent mis sur l'avancement du développement de produits, mais à une perte financière importante.
Au 30 septembre 2024, la société avait un déficit accumulé de 240,3 millions de dollars, mettant en évidence les défis continus pour atteindre la rentabilité tout en investissant massivement dans la R&D.
Dette vs Équité: comment Larimar Therapeutics, Inc. (LRMR) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Larimar Therapeutics, Inc. finance sa croissance
Au 30 septembre 2024, Larimar Therapeutics, Inc. a signalé des passifs totaux de 20,6 millions de dollars, par rapport à 14,2 millions de dollars Au 31 décembre 2023. Les passifs actuels comprennent les comptes à payer 1,7 million de dollars et les dépenses accumulées de 13,6 millions de dollars.
La société n'a signalé aucune dette à long terme, indiquant une dépendance à l'égard du financement par actions pour ses besoins en capital. L'absence de dette permet une plus grande flexibilité dans les opérations, mais signifie également que la société ne tire pas de la dette pour potentiellement améliorer les rendements des capitaux propres.
Le ratio dette / capital-investissement est calculé comme suit:
- Ratio dette / capital-investissement = passif total / capitaux propres totaux des actionnaires
- Au 30 septembre 2024: 20,6 millions de dollars / 198,4 millions de dollars = 0,104
Ce rapport de 0.104 est nettement inférieur à la moyenne de l'industrie de la biotechnologie, qui va généralement de 0,3 à 0,5, indiquant une approche conservatrice de la structure du capital.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
Aucune émission de dettes récentes n'a été signalée pour Larimar Therapeutics. Les activités de financement de l'entreprise ont été principalement constituées d'offres de capitaux propres. En février 2024, la société a rempli une offre publique souscrite, émettant 19,736,842 actions ordinaires à un prix de $8.74 par action, entraînant un produit net d'environ 161,8 millions de dollars .
Équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions
Larimar Therapeutics a historiquement financé ses opérations par le biais de l'équité plutôt que de la dette, ce qui est évident par son manque de dette à long terme. Cette stratégie minimise les obligations fixes, permettant à l'entreprise d'allouer des ressources à la recherche et au développement. La société a signalé une perte nette de 51,8 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Au 30 septembre 2024, la Société avait des espèces, des équivalents en espèces et des titres commercialisables de 203,7 millions de dollars . Cette forte position de liquidité soutient les efforts de développement continus sans avoir besoin d'un financement immédiat de la dette.
| Métriques financières | Au 30 septembre 2024 | Au 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Passifs totaux | 20,6 millions de dollars | 14,2 millions de dollars |
| Total des capitaux propres des actionnaires | 198,4 millions de dollars | 81,7 millions de dollars |
| Ratio dette / fonds propres | 0.104 | 0.174 |
| Perte nette (9 mois) | 51,8 millions de dollars | 24,0 millions de dollars |
| Espèces et titres commercialisables | 203,7 millions de dollars | 90,2 millions de dollars |
Cette structure financière reflète une décision stratégique pour hiérarchiser le financement des actions tout en maintenant une faible dette profile, s'aligne sur la croissance et les objectifs opérationnels de l'entreprise dans le secteur de la biotechnologie.
Évaluation des liquidités de Larimar Therapeutics, Inc. (LRMR)
Évaluation de Larimar Therapeutics, Inc. (LRMR) Liquidité et solvabilité
Ratios actuels et rapides
Au 30 septembre 2024, les actifs actuels de Larimar Therapeutics se sont élevés à 213,3 millions de dollars, alors que les responsabilités actuelles étaient 16,3 millions de dollars. Il en résulte un rapport actuel de 13.08, indiquant une forte position de liquidité. Le rapport rapide, qui exclut l'inventaire, est également favorable étant donné l'absence d'inventaire, équivalant ainsi au rapport actuel de 13.08.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement, défini comme les actifs actuels moins les passifs courants, est calculé comme suit:
| Période | Actifs actuels (en milliers) | Passifs actuels (par milliers) | Fonds de roulement (en milliers) |
|---|---|---|---|
| 30 septembre 2024 | $213,256 | $16,285 | $196,971 |
| 31 décembre 2023 | $90,175 | $9,506 | $80,669 |
L'augmentation du fonds de roulement de 80,7 millions de dollars en décembre 2023 à 197,0 millions de dollars En septembre 2024, illustre une amélioration significative de la liquidité et de la flexibilité opérationnelle.
Énoncés de trésorerie Overview
Le tableau suivant résume les flux de trésorerie pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 et 2023:
| Activité de flux de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| L'argent net utilisé dans les activités d'exploitation | $(48,945) | $(24,116) |
| L'argent net fourni par (utilisé dans) des activités d'investissement | $(104,584) | $35,982 |
| L'argent net fourni par les activités de financement | $161,847 | $30 |
| Augmentation nette de la trésorerie, des équivalents de trésorerie et des espèces restreintes | $8,318 | $11,896 |
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les activités d'exploitation utilisées 48,9 millions de dollars en espèces, principalement en raison d'une perte nette de 51,8 millions de dollars. Cela a été compensé par les ajustements pour les dépenses non cash et les modifications des actifs et passifs de fonctionnement.
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, Larimar Therapeutics a tenu 203,7 millions de dollars en espèces, équivalents de trésorerie et titres commercialisables. Ce montant, associé à un ratio actuel fort, suggère que l'entreprise est bien placée pour répondre à ses obligations à court terme. Cependant, l'entreprise a accumulé un déficit de 240,3 millions de dollars et continue de subir des pertes d'exploitation importantes, ce qui soulève des problèmes de liquidité potentiels pour la durabilité à long terme.
Larimar Therapeutics, Inc. (LRMR) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?
Analyse d'évaluation
Au 30 septembre 2024, les ratios d'évaluation suivants sont calculés:
- Ratio de prix / bénéfice (P / E): N / A (perte nette signalée)
- Ratio de prix / livre (P / B): 0,86 (calculé comme prix du marché par action / valeur comptable par action)
- Ratio de valeur de valeur / ebitda (EV / EBITDA): N / A (aucun EBITDA signalé)
Tendances des cours des actions au cours des 12 derniers mois:
| Date | Prix ($) |
|---|---|
| Septembre 2023 | 6.50 |
| Décembre 2023 | 8.74 |
| Mars 2024 | 8.74 |
| Juin 2024 | 8.00 |
| Septembre 2024 | 7.00 |
Rendement des dividendes: 0,00% (aucun dividende déclaré ou payé)
Ratio de paiement: N / a (aucun dividende déclaré)
Consensus d'analyste sur l'évaluation des actions:
- Acheter: 3 analystes
- Prise: 2 analystes
- Vendre: 0 analystes
Résumé des performances financières:
| Métrique | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) |
|---|---|---|
| Perte nette (million de dollars) | 51.78 | 24.00 |
| Dépenses d'exploitation (millions de dollars) | 59.60 | 27.60 |
| Cash, équivalents de trésorerie et titres commercialisables (millions de dollars) | 203.70 | 40.06 |
Au 30 septembre 2024, la société avait un déficit accumulé de 240,33 millions de dollars.
Risques clés face à Larimar Therapeutics, Inc. (LRMR)
Risques clés face à Larimar Therapeutics, Inc.
Larimar Therapeutics, Inc. opère dans un environnement complexe chargé de divers risques internes et externes qui ont un impact significatif sur sa santé financière. Vous trouverez ci-dessous les principaux facteurs de risque identifiés à 2024.
Concurrence de l'industrie
Le secteur de la biotechnologie est très compétitif, avec de nombreuses entreprises en lice pour les parts de marché dans le développement de thérapies. Au 30 septembre 2024, Larimar n'avait pas encore commercialisé aucun produit et fait face à la concurrence de sociétés pharmaceutiques établies avec plus de ressources et de produits établis. L'absence de revenus des ventes de produits exacerbe le risque d'être dépassé par des concurrents.
Changements réglementaires
L'examen réglementaire est un risque crucial pour les entreprises de biotechnologie. La société doit naviguer dans les complexités de l'obtention d'approbations réglementaires pour ses candidats au médicament, en particulier le nomlabofusp. Les modifications des réglementations ou des exigences supplémentaires de la FDA pourraient entraîner des retards importants et une augmentation des coûts.
Conditions du marché
La volatilité du marché peut nuire aux efforts de collecte de capitaux. Les ralentissements économiques ou les conditions de marché défavorables pourraient entraver la capacité de l'entreprise à obtenir un financement nécessaire pour la recherche et le développement en cours. Par exemple, les tensions géopolitiques et les pressions inflationnistes ont été considérées comme des facteurs potentiels ayant un impact sur la capacité d'accéder aux marchés des capitaux.
Risques financiers
- Pertes nettes: La société a signalé une perte nette de 51,8 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à une perte nette de 24,0 millions de dollars dans la même période de 2023.
- Déficit accumulé: Depuis le 30 septembre 2024, le déficit accumulé se tenait à 240,3 millions de dollars.
- Réserves en espèces: L'entreprise avait environ 203,7 millions de dollars en espèces, équivalents de trésorerie et titres commercialisables au 30 septembre 2024.
Risques opérationnels
Les défis opérationnels comprennent la nécessité d'investissements substantiels en cours dans la recherche et le développement. La société a engagé des dépenses importantes liées au nomlabofusp, qui comprenait des coûts pour les essais cliniques et la fabrication. La société risque le risque de ne pas obtenir des résultats prévus d'essais cliniques, ce qui pourrait encore retarder le développement de produits et augmenter la tension financière.
Stratégies d'atténuation
Pour répondre à ces risques, Larimar s'est engagé dans diverses stratégies, notamment:
- Effectuer des analyses de marché approfondies pour rester compétitives.
- Construire des cadres de conformité réglementaires robustes pour naviguer dans l'évolution des réglementations.
- Mise en œuvre des stratégies de gestion des coûts pour conserver les réserves de trésorerie tout en faisant progresser les efforts de R&D.
Table de performance financière
| Métrique financière | 2024 (neuf mois terminés) | 2023 (neuf mois terminés) |
|---|---|---|
| Perte nette | 51,8 millions de dollars | 24,0 millions de dollars |
| Déficit accumulé | 240,3 millions de dollars | 188,5 millions de dollars |
| Espèce et équivalents | 203,7 millions de dollars | 90,2 millions de dollars |
| Frais de recherche et de développement | 13,9 millions de dollars | 6,6 millions de dollars |
| Frais généraux et administratifs | 4,3 millions de dollars | 3,8 millions de dollars |
Le paysage financier de Larimar Therapeutics, Inc. reflète à la fois le potentiel et les défis inhérents au secteur de la biotechnologie. Le besoin continu de financement, associé au paysage compétitif et réglementaire, présente des risques importants que les investisseurs doivent considérer.
Perspectives de croissance futures pour Larimar Therapeutics, Inc. (LRMR)
Perspectives de croissance futures pour Larimar Therapeutics, Inc. (LRMR)
Analyse des principaux moteurs de croissance
Larimar Therapeutics se concentre sur l'avancement de son candidat principal, Nomlabofusp, qui est actuellement en cours de développement pour le traitement de l'ataxie de Friedreich. L'entreprise est activement engagée dans des essais cliniques et a connu une augmentation significative de ses frais de recherche et de développement, qui ont augmenté par 29,5 millions de dollars pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023.
L'augmentation des coûts de R&D est principalement attribuée à:
- 20,2 millions de dollars Dans les coûts de fabrication pour le nomlabofusp, y compris l'échelle de production et le développement de lyophilisation.
- 3,2 millions de dollars Augmentation des dépenses du personnel dues à l'effectif effilé.
- 2,9 millions de dollars dans les coûts cliniques liés aux études en cours.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Au 30 septembre 2024, Larimar n'a généré aucun chiffre d'affaires à partir des ventes de produits et ne s'attend pas à le faire pendant plusieurs années. La société a signalé une perte nette de 51,8 millions de dollars pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, par rapport à 24,0 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Le déficit accumulé se tenait à 240,3 millions de dollars.
Malgré ces pertes, la société s'est positionnée pour une croissance future grâce à des essais cliniques en cours et à des approbations réglementaires potentielles, qui pourraient ouvrir la voie à de futures sources de revenus provenant des ventes de produits. Les analystes prévoient que les essais réussis et l'entrée du marché ultérieure pourraient entraîner des revenus substantiels une fois le produit commercialisé.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
En 2024, Larimar a conclu un partenariat avec la Friedreich’s Ataxia Research Alliance (FARA) dans le cadre du Consortium de neuroimagerie Track-Fa. Cette initiative vise à établir des biomarqueurs de neuroimagerie pour la progression de la maladie, ce qui pourrait améliorer les conceptions des essais cliniques de l'entreprise et les dépôts réglementaires.
De plus, en février 2024, la société a terminé une offre publique, émettant 19,736,842 actions à un prix de $8.74 par action, entraînant un produit net d'environ 161,8 millions de dollars. Ce capital soutiendra la R&D en cours et les efforts opérationnels.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
Larimar Therapeutics possède plusieurs avantages concurrentiels qui pourraient faciliter sa trajectoire de croissance:
- Un portefeuille de propriété intellectuelle robuste, qui comprend des licences exclusives de l'Université de Wake Forest et de l'Université de l'Indiana.
- Établi des relations avec des partenaires académiques et cliniques clés à travers des initiatives comme le programme Track-Fa.
- L'accès à des ressources financières importantes à la suite de récents cycles de financement, fournissant un tampon pour absorber les pertes opérationnelles en cours tout en poursuivant ses programmes de développement clinique.
Financier Overview
Le tableau suivant résume la performance financière de Larimar Therapeutics pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 et 2023:
| Métrique financière | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Perte nette | $51,780 | $23,956 |
| Dépenses de R&D | $59,597 | $27,596 |
| Frais généraux et administratifs | $13,057 | $10,574 |
| Cash, équivalents de trésorerie et titres commercialisables | $203,700 | $75,000 |
| Déficit accumulé | $240,334 | $188,554 |
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Larimar Therapeutics, Inc. (LRMR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Larimar Therapeutics, Inc. (LRMR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Larimar Therapeutics, Inc. (LRMR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.