Larimar Therapeutics, Inc. (LRMR) Bundle
Entendendo os fluxos de receita Larimar Therapeutics, Inc. (LRMR)
Entendendo os fluxos de receita da Larimar Therapeutics, Inc.
A Larimar Therapeutics, Inc. ainda não gerou receita de nenhuma fontes, inclusive a partir de vendas de produtos. Em 30 de setembro de 2024, a empresa sofreu perdas líquidas de aproximadamente US $ 51,8 milhões e US $ 24,0 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro, 2024 e 2023, respectivamente.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
Desde a sua criação, a empresa operou sem comercializar nenhum produto. A taxa de crescimento de receita ano a ano permanece em 0% Como nenhuma receita foi gerada.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
A partir das últimas demonstrações financeiras, toda a receita operacional é atribuída às atividades de pesquisa e desenvolvimento. O colapso inclui:
- Custos de pesquisa e desenvolvimento: US $ 46,5 milhões por nove meses findos em 30 de setembro de 2024
- Despesas gerais e administrativas: US $ 13,1 milhões por nove meses findos em 30 de setembro de 2024
No geral, as despesas operacionais totais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram US $ 59,6 milhões.
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Não houve mudanças significativas nos fluxos de receita, pois a empresa ainda não comercializou nenhum produto. Todo o financiamento veio de financiamento de ações e valores mobiliários comercializáveis. O dinheiro total, os equivalentes de caixa e os títulos comercializáveis disponíveis em 30 de setembro de 2024, eram aproximadamente US $ 203,7 milhões.
| Período | Perda líquida (em milhões) | Despesas operacionais totais (em milhões) | Caixa, equivalentes de caixa e valores mobiliários comercializáveis (em milhões) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | $51.8 | $59.6 | $203.7 |
| Q3 2023 | $24.0 | $27.6 | $90.2 |
Todos os dados financeiros refletem o investimento contínuo da empresa em pesquisa e desenvolvimento, mantendo o foco em futuros candidatos a produtos.
Um mergulho profundo na lucratividade da Larimar Therapeutics, Inc. (LRMR)
Um mergulho profundo na lucratividade da Larimar Therapeutics, Inc.
Margem de lucro bruto: Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma perda líquida de US $ 51,8 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com uma perda líquida de US $ 24,0 milhões Pelo mesmo período em 2023. Como a empresa não gerou receita, a margem de lucro bruta é efetivamente 0%.
Margem de lucro operacional: As despesas operacionais totais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram US $ 59,6 milhões, que inclui despesas de pesquisa e desenvolvimento de US $ 46,5 milhões e despesas gerais e administrativas de US $ 13,1 milhões. Isso leva a uma perda operacional de US $ 59,6 milhões.
Margem de lucro líquido: A perda líquida nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 15,5 milhões, comparado a uma perda líquida de US $ 9,1 milhões pelo mesmo trimestre em 2023. Isso resulta em uma margem de lucro líquido de -100%, dado que não há receita.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
No ano passado, as métricas de rentabilidade da empresa se deterioraram. A perda líquida nos nove meses findos em 30 de setembro aumentou de US $ 24,0 milhões em 2023 para US $ 51,8 milhões Em 2024. O aumento das despesas operacionais é atribuído a atividades de pesquisa e desenvolvimento aumentadas.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A comparação das métricas de lucratividade da empresa com as médias da indústria revela um forte contraste. A indústria de biotecnologia normalmente relata margens brutas acima 70% e margens de lucro líquido que podem variar amplamente com base na comercialização de produtos. A ausência de receita resulta em um desvio negativo significativo dessas normas da indústria.
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional pode ser avaliada através do gerenciamento de despesas da empresa. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as despesas operacionais totais aumentaram por US $ 32,0 milhões de US $ 27,6 milhões em 2023, indicando um aumento substancial nos custos operacionais. A quebra das despesas operacionais é a seguinte:
| Tipo de despesa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) | Aumento (diminuição) |
|---|---|---|---|
| Pesquisa e desenvolvimento | $46,540 | $17,022 | $29,518 |
| Geral e Administrativo | $13,057 | $10,574 | $2,483 |
| Despesas operacionais totais | $59,597 | $27,596 | $32,001 |
O aumento das despesas de pesquisa e desenvolvimento foi impulsionado principalmente por um US $ 20,2 milhões O aumento dos custos de fabricação relacionado ao Nomlabofusp, juntamente com aumentos nos custos de pessoal e clínico. Essa tendência indica um foco no avanço do desenvolvimento de produtos, embora com uma perda financeira significativa.
Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha um déficit acumulado de US $ 240,3 milhões, destacando os desafios contínuos em alcançar a lucratividade ao investir fortemente em P&D.
Dívida vs. Equidade: Como Larimar Therapeutics, Inc. (LRMR) financia seu crescimento
Dívida vs. Equidade: Como Larimar Therapeutics, Inc. financia seu crescimento
Em 30 de setembro de 2024, a Larimar Therapeutics, Inc. relatou passivos totais de US $ 20,6 milhões, comparado com US $ 14,2 milhões em 31 de dezembro de 2023. Os passivos atualizados incluem contas a pagar de US $ 1,7 milhão e despesas acumuladas de US $ 13,6 milhões.
A empresa não relatou nenhuma dívida de longo prazo, indicando uma dependência do financiamento de ações por suas necessidades de capital. A ausência de dívida permite maior flexibilidade nas operações, mas também significa que a empresa não alavanca a dívida para potencialmente aumentar os retornos do patrimônio líquido.
A relação dívida / patrimônio é calculada da seguinte forma:
- Índice de dívida / patrimônio = responsabilidades totais / patrimônio líquido total
- Em 30 de setembro de 2024: US $ 20,6 milhões / US $ 198,4 milhões = 0,104
Esta proporção de 0.104 está significativamente abaixo da média da indústria de biotecnologia, que normalmente varia de 0,3 a 0,5, indicando uma abordagem conservadora da estrutura de capital.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
Não houve emissões recentes de dívidas relatadas para a Larimar Therapeutics. As atividades de financiamento da empresa consistiram principalmente em ofertas de ações. Em fevereiro de 2024, a empresa concluiu uma oferta pública subscrita, emitindo 19,736,842 ações ordinárias a um preço de $8.74 por ação, resultando em recursos líquidos de aproximadamente US $ 161,8 milhões .
Equilíbrio entre financiamento da dívida e financiamento de ações
A Larimar Therapeutics Historicamente, financiou suas operações por meio da equidade, e não da dívida, o que é evidente por sua falta de dívida de longo prazo. Essa estratégia minimiza as obrigações fixas, permitindo que a empresa alocasse recursos para pesquisa e desenvolvimento. A empresa relatou uma perda líquida de US $ 51,8 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha dinheiro, equivalentes de caixa e valores mobiliários comercializáveis de US $ 203,7 milhões . Essa forte posição de liquidez apóia os esforços de desenvolvimento em andamento sem a necessidade de financiamento imediato da dívida.
| Métricas financeiras | Em 30 de setembro de 2024 | Em 31 de dezembro de 2023 |
|---|---|---|
| Passivos totais | US $ 20,6 milhões | US $ 14,2 milhões |
| Equidade total dos acionistas | US $ 198,4 milhões | US $ 81,7 milhões |
| Relação dívida / patrimônio | 0.104 | 0.174 |
| Perda líquida (9 meses) | US $ 51,8 milhões | US $ 24,0 milhões |
| Caixa e títulos comercializáveis | US $ 203,7 milhões | US $ 90,2 milhões |
Essa estrutura financeira reflete uma decisão estratégica de priorizar o financiamento de ações, mantendo uma dívida baixa profile, alinhando -se aos objetivos de crescimento e operacional da empresa no setor de biotecnologia.
Avaliando Larimar Therapeutics, Inc. (LRMR) Liquidez
Avaliando Larimar Therapeutics, Inc. (LRMR) Liquidez e solvência
Taxas atuais e rápidas
Em 30 de setembro de 2024, os ativos atuais da terapêutica de Larimar equivaliam a US $ 213,3 milhões, enquanto os passivos atuais eram US $ 16,3 milhões. Isso resulta em uma proporção atual de 13.08, indicando uma forte posição de liquidez. A proporção rápida, que exclui o inventário, também é favorável, dada a ausência de inventário, equivalente à proporção atual de 13.08.
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro, definido como ativo circulante menos o passivo circulante, é calculado da seguinte forma:
| Período | Ativos circulantes (em milhares) | Passivos circulantes (em milhares) | Capital de giro (em milhares) |
|---|---|---|---|
| 30 de setembro de 2024 | $213,256 | $16,285 | $196,971 |
| 31 de dezembro de 2023 | $90,175 | $9,506 | $80,669 |
O aumento do capital de giro de US $ 80,7 milhões em dezembro de 2023 para US $ 197,0 milhões Em setembro de 2024, ilustra um aprimoramento significativo em liquidez e flexibilidade operacional.
Demoções de fluxo de caixa Overview
A tabela a seguir resume os fluxos de caixa para os nove meses findos em 30 de setembro, 2024 e 2023:
| Atividade de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido usado em atividades operacionais | $(48,945) | $(24,116) |
| Caixa líquida fornecida por (usada em) atividades de investimento | $(104,584) | $35,982 |
| Dinheiro líquido fornecido por atividades de financiamento | $161,847 | $30 |
| Aumento líquido em dinheiro, equivalentes de caixa e dinheiro restrito | $8,318 | $11,896 |
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, atividades operacionais utilizadas US $ 48,9 milhões em dinheiro, principalmente devido a uma perda líquida de US $ 51,8 milhões. Isso foi compensado por ajustes para despesas que não são de caixa e mudanças nos ativos e passivos operacionais.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, a Larimar Therapeutics mantinha US $ 203,7 milhões Em dinheiro, equivalentes de caixa e valores mobiliários comercializáveis. Esse valor, juntamente com uma forte proporção de corrente, sugere que a empresa está bem posicionada para cumprir suas obrigações de curto prazo. No entanto, a empresa acumulou um déficit de US $ 240,3 milhões e continua a incorrer em perdas operacionais significativas, o que levanta possíveis preocupações de liquidez para a sustentabilidade a longo prazo.
A Larimar Therapeutics, Inc. (LRMR) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Em 30 de setembro de 2024, são calculados os seguintes índices de avaliação:
- Relação preço-lucro (P/E): N/A (perda líquida relatada)
- Relação preço-livro (P/B): 0,86 (calculado como preço de mercado por ação / valor contábil por ação)
- Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA): N/A (nenhum EBITDA relatado)
Tendências do preço das ações nos últimos 12 meses:
| Data | Preço ($) |
|---|---|
| Setembro de 2023 | 6.50 |
| Dezembro de 2023 | 8.74 |
| Março de 2024 | 8.74 |
| Junho de 2024 | 8.00 |
| Setembro de 2024 | 7.00 |
Rendimento de dividendos: 0,00% (sem dividendos declarados ou pagos)
Taxa de pagamento: N/a (nenhum dividendos declarado)
Consenso de analistas sobre avaliação de ações:
- Comprar: 3 analistas
- Segurar: 2 analistas
- Vender: 0 analistas
Resumo do desempenho financeiro:
| Métrica | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) |
|---|---|---|
| Perda líquida (US $ milhões) | 51.78 | 24.00 |
| Despesas operacionais (US $ milhões) | 59.60 | 27.60 |
| Caixa, equivalentes de caixa e títulos comercializáveis (US $ milhões) | 203.70 | 40.06 |
Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha um déficit acumulado de US $ 240,33 milhões.
Riscos -chave enfrentados pela Larimar Therapeutics, Inc. (LRMR)
Riscos -chave enfrentados por Larimar Therapeutics, Inc.
A Larimar Therapeutics, Inc. opera em um ambiente complexo, repleto de vários riscos internos e externos que afetam significativamente sua saúde financeira. Abaixo estão os principais fatores de risco identificados a partir de 2024.
Concorrência da indústria
O setor de biotecnologia é altamente competitivo, com inúmeras empresas disputando participação de mercado no desenvolvimento de terapias. Em 30 de setembro de 2024, Larimar ainda não havia comercializado nenhum produto e enfrentava concorrência de empresas farmacêuticas estabelecidas com mais recursos e produtos estabelecidos. A ausência de receita das vendas de produtos exacerba o risco de ser ultrapassado pelos concorrentes.
Mudanças regulatórias
O escrutínio regulatório é um risco crucial para empresas de biotecnologia. A Companhia deve navegar pelas complexidades da obtenção de aprovações regulatórias para seus candidatos a drogas, particularmente nomlabofusp. Alterações nos regulamentos ou requisitos adicionais do FDA podem levar a atrasos significativos e aumento de custos.
Condições de mercado
A volatilidade do mercado pode afetar adversamente os esforços de levantamento de capital. As crises econômicas ou condições desfavoráveis do mercado podem dificultar a capacidade da empresa de garantir o financiamento necessário para pesquisas e desenvolvimento em andamento. Por exemplo, tensões geopolíticas e pressões inflacionárias foram observadas como fatores em potencial que afetam a capacidade de acessar o mercado de capitais.
Riscos financeiros
- Perdas líquidas: A empresa relatou uma perda líquida de US $ 51,8 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com uma perda líquida de US $ 24,0 milhões no mesmo período de 2023.
- Déficit acumulado: Em 30 de setembro de 2024, o déficit acumulado estava em US $ 240,3 milhões.
- Reservas de caixa: A empresa tinha aproximadamente US $ 203,7 milhões Em dinheiro, equivalentes de caixa e valores mobiliários comercializáveis em 30 de setembro de 2024.
Riscos operacionais
Os desafios operacionais incluem a necessidade de investimentos substanciais em andamento em pesquisa e desenvolvimento. A Companhia incorreu em despesas significativas relacionadas ao Nomlabofusp, que incluiu custos para ensaios clínicos e fabricação. A empresa enfrenta o risco de não alcançar os resultados antecipados dos ensaios clínicos, o que pode atrasar ainda mais o desenvolvimento do produto e aumentar a tensão financeira.
Estratégias de mitigação
Para abordar esses riscos, Larimar se envolveu em várias estratégias, incluindo:
- Conduzindo análises completas do mercado para permanecer competitivo.
- Construindo estruturas robustas de conformidade regulatória para navegar em mudanças nos regulamentos.
- Implementando estratégias de gerenciamento de custos para economizar reservas de caixa e promover os esforços de P&D.
Tabela de desempenho financeiro
| Métrica financeira | 2024 (nove meses terminados) | 2023 (nove meses terminou) |
|---|---|---|
| Perda líquida | US $ 51,8 milhões | US $ 24,0 milhões |
| Déficit acumulado | US $ 240,3 milhões | US $ 188,5 milhões |
| Dinheiro e equivalentes | US $ 203,7 milhões | US $ 90,2 milhões |
| Despesas de pesquisa e desenvolvimento | US $ 13,9 milhões | US $ 6,6 milhões |
| Despesas gerais e administrativas | US $ 4,3 milhões | US $ 3,8 milhões |
O cenário financeiro da Larimar Therapeutics, Inc. reflete o potencial e os desafios inerentes ao setor de biotecnologia. A necessidade contínua de financiamento, juntamente com o cenário competitivo e regulatório, apresenta riscos significativos que os investidores devem considerar.
Perspectivas de crescimento futuro da Larimar Therapeutics, Inc. (LRMR)
Perspectivas de crescimento futuro da Larimar Therapeutics, Inc. (LRMR)
Análise dos principais fatores de crescimento
A Larimar Therapeutics está focada no avanço de seu candidato principal ao produto, Nomlabofusp, que está sendo desenvolvido atualmente para o tratamento da ataxia de Friedreich. A empresa está ativamente envolvida em ensaios clínicos e teve aumentos significativos em suas despesas de pesquisa e desenvolvimento, que aumentaram por US $ 29,5 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023.
O aumento dos custos de P&D é atribuído principalmente a:
- US $ 20,2 milhões nos custos de fabricação para o nomlabofusp, incluindo escala de produção e desenvolvimento de liofilização.
- US $ 3,2 milhões Aumento das despesas de pessoal devido a funcionários ampliados.
- US $ 2,9 milhões em custos clínicos relacionados a estudos em andamento.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Em 30 de setembro de 2024, Larimar não gerou receita com as vendas de produtos e não espera fazê -lo por vários anos. A empresa relatou uma perda líquida de US $ 51,8 milhões pelos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 24,0 milhões no mesmo período de 2023. O déficit acumulado ficou em US $ 240,3 milhões.
Apesar dessas perdas, a empresa se posicionou para o crescimento futuro por meio de ensaios clínicos em andamento e possíveis aprovações regulatórias, o que poderia abrir caminho para futuros fluxos de receita das vendas de produtos. Os analistas projetam que ensaios bem -sucedidos e subsequente entrada no mercado podem levar a uma receita substancial assim que o produto for comercializado.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
Em 2024, Larimar firmou uma parceria com a Ataxia Research Alliance (FARA) do Friedreich como parte do Consórcio de Neuroimaging Track-FA. Essa iniciativa visa estabelecer biomarcadores de neuroimagem para a progressão da doença, o que poderia melhorar os projetos de ensaios clínicos da empresa e os registros regulatórios.
Além disso, em fevereiro de 2024, a empresa concluiu uma oferta pública, emitindo 19,736,842 ações a um preço de $8.74 por ação, resultando em recursos líquidos de aproximadamente US $ 161,8 milhões. Este capital apoiará a P&D em andamento e os esforços operacionais.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
A Larimar Therapeutics possui várias vantagens competitivas que podem facilitar sua trajetória de crescimento:
- Um portfólio robusto de propriedade intelectual, que inclui licenças exclusivas da Wake Forest University e da Universidade de Indiana.
- Relacionamentos estabelecidos com os principais parceiros acadêmicos e clínicos por meio de iniciativas como o programa Track-FA.
- Acesso a recursos financeiros significativos após rodadas recentes de financiamento, fornecendo um buffer para absorver perdas operacionais contínuas enquanto buscava seus programas de desenvolvimento clínico.
Financeiro Overview
A tabela a seguir resume o desempenho financeiro da Larimar Therapeutics nos nove meses findos em 30 de setembro, 2024 e 2023:
| Métrica financeira | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Perda líquida | $51,780 | $23,956 |
| Despesas de P&D | $59,597 | $27,596 |
| Despesas gerais e administrativas | $13,057 | $10,574 |
| Caixa, equivalentes de caixa e títulos comercializáveis | $203,700 | $75,000 |
| Déficit acumulado | $240,334 | $188,554 |
Larimar Therapeutics, Inc. (LRMR) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Larimar Therapeutics, Inc. (LRMR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Larimar Therapeutics, Inc. (LRMR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Larimar Therapeutics, Inc. (LRMR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.