Life Time Group Holdings, Inc. (LTH) Bundle
Comprendre Life Time Group Holdings, Inc. (LTH) Strots de revenus
Comprendre Life Time Group Holdings, Inc. Structes de revenus
Le chiffre d'affaires total de Life Time Group Holdings, Inc. pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, s'est élevé à 1 957,7 millions de dollars, contre 1 657,8 millions de dollars pour la même période en 2023, ce qui représente une augmentation d'une année à l'autre de 18,1%.
Répartition des sources de revenus primaires
Les principaux sources de revenus sont constituées de:
- Frais d'adhésion et frais d'inscription: 1 376,2 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 1 152,5 millions de dollars pour la même période en 2023. Cela reflète une augmentation de 19,5% d'une année sur l'autre.
- Revenus dans le centre: 524,1 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 455,8 millions de dollars pour la même période en 2023, marquant une augmentation de 15,0% d'une année sur l'autre.
- Autres revenus: 57,4 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 49,5 millions de dollars pour la même période en 2023, ce qui représente une augmentation de 15,0% sur toute l'année.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Les taux de croissance des revenus sont les suivants:
- Croissance totale des revenus: 18.1%
- Croissance des frais d'adhésion: 19.5%
- Croissance des revenus dans le centre: 15.0%
- Autre croissance des revenus: 15.0%
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
| Source de revenus | Montant (2024) | Montant (2023) | Pourcentage du total des revenus |
|---|---|---|---|
| Frais d'adhésion et frais d'inscription | 1 376,2 millions de dollars | 1 152,5 millions de dollars | 70.3% |
| Revenus en centre | 524,1 millions de dollars | 455,8 millions de dollars | 26.7% |
| Autres revenus | 57,4 millions de dollars | 49,5 millions de dollars | 2.9% |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Les changements importants des sources de revenus comprennent:
- L'augmentation des cotisations des membres est attribuée à une augmentation du nombre de membres, atteignant 826 502 membres au 30 septembre 2024, contre 784 331 membres un an plus tôt.
- L'augmentation des revenus dans le centre est motivée par une utilisation plus élevée des services des membres, en particulier dans la formation personnelle dynamique.
- La croissance globale des revenus reflète la combinaison de nouvelles ouvertures centrales et des expériences améliorées des membres.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Life Time Group Holdings, Inc. (LTH)
Métriques de rentabilité
Marge bénéficiaire brute: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut a été déclaré à $270,508 mille, ce qui se traduit par une marge bénéficiaire brute de 13.8%. Cela marque une augmentation par rapport à la marge bénéficiaire brute de l'année précédente 10.0% pour la même période.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: Le bénéfice d'exploitation pour la même période était $270,508 mille, résultant en une marge bénéficiaire d'exploitation de 13.8%, par rapport à 10.0% l'année précédente.
Marge bénéficiaire nette: Le bénéfice net pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était $119,077 mille, donnant une marge bénéficiaire nette de 6.1%, à partir de 3.1% l'année précédente.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Au cours des trois mois terminés le 30 septembre 2024, les revenus totaux étaient $693,234 mille, représentant un 18.5% augmentation par rapport à $585,177 mille au même trimestre de 2023. Cette croissance est attribuée à des cotisations d'adhésion plus élevées et à des revenus en centre.
Le tableau suivant résume les mesures de rentabilité au fil du temps:
| Métrique | Q3 2023 | Q3 2024 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Marge bénéficiaire brute | 10.0% | 13.8% | +28.0% |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | 10.0% | 13.8% | +38.0% |
| Marge bénéficiaire nette | 3.1% | 6.1% | +96.8% |
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
En 2024, la moyenne de l'industrie pour la marge bénéficiaire nette dans le secteur de la santé et du fitness est approximativement 5.0%. La marge bénéficiaire net déclarée de 6.1% car l'entreprise dépasse cette moyenne, indiquant un avantage concurrentiel dans la rentabilité.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
La société a fait des progrès importants dans l'amélioration de l'efficacité opérationnelle. Les dépenses d'exploitation totales pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient $1,687,204 mille, par rapport à $1,491,218 mille l'année précédente, reflétant un 13.1% augmenter, principalement en raison de l'expansion et des coûts plus liés aux membres.
La ventilation des dépenses d'exploitation est la suivante:
| Type de dépenses | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Opérations centrales | 1,048,544 | 896,113 |
| Louer | 225,804 | 203,196 |
| Général, administratif et marketing | 159,836 | 147,005 |
| Dépréciation et amortissement | 205,068 | 180,067 |
| Autres dépenses d'exploitation | 47,952 | 64,837 |
| Dépenses d'exploitation totales | 1,687,204 | 1,491,218 |
Ces données montrent clairement l'accent mis sur la gestion des coûts tout en investissant dans la croissance et les services aux membres, positionnant favorablement l'entreprise en termes d'efficacité opérationnelle.
Dette vs Equity: How Life Time Group Holdings, Inc. (LTH) finance sa croissance
Dette vs Equity: How Life Time Group Holdings, Inc. finance sa croissance
Overview des niveaux de dette de l'entreprise
Au 30 septembre 2024, Life Time Group Holdings, Inc. a déclaré une dette totale d'environ 1,66 milliard de dollars. Cela comprend:
- Facilité de crédit renouvelable: 210 millions de dollars remarquable
- Facilité de prêt à terme: 0 million de dollars (entièrement payé au 20 septembre 2024)
- Notes hypothécaires: 0 million de dollars (entièrement payé)
- Remarques sécurisées pour les personnes âgées due 2031: 500 millions de dollars (Prix le 22 octobre 2024)
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / capital-investissement de la société se situe à peu près 0.65, qui est en dessous de la moyenne de l'industrie de 0.75. Cela indique une approche relativement conservatrice pour tirer parti de sa structure de capital.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
Le 22 octobre 2024, Life Time, Inc. Prix 500 millions de dollars Dans un montant total de 6 000% des billets garantis de premier rang dû en 2031. Simultanément, il prévoit d'obtenir de nouveaux prêts à terme totalisant 1 milliard de dollars qui mûra mûrir en 2031, avec un taux d'intérêt de SOFR plus une marge applicable de 2.50% .
Au 30 septembre 2024, les notations de crédit de la société ne sont pas explicitement énoncées; Cependant, il est sous-entendu que la solvabilité est stable étant donné la récente offre de capitaux propres et les activités de refinancement de la dette.
Solde de gestion de la dette et de financement des actions
Life Time Group Holdings, Inc. a activement équilibré son financement de la dette avec le financement des actions. En août 2024, la société a rempli une offre de capitaux propres 6 millions d'actions, générant des produits bruts de 130,5 millions de dollars, dont 110 millions de dollars a été utilisé pour rembourser la facilité de prêt à terme.
| Type de dette | Montant (en millions) | Taux d'intérêt | Date de maturité |
|---|---|---|---|
| Facilité de crédit renouvelable | $210 | SOFR + 2,50% | Septembre 2029 |
| Facilité de prêt à terme | $0 | N / A | N / A |
| Notes sécurisées supérieures | $500 | 6.000% | 2031 |
| Billets hypothécaires | $0 | N / A | N / A |
Grâce à ces manœuvres stratégiques, l'entreprise maintient un équilibre sain entre la dette et les capitaux propres, assurant la flexibilité de la croissance future tout en gérant efficacement les risques financiers.
Évaluation des liquidités de Groupe Life Time Holdings, Inc. (LTH)
Évaluation de la liquidité et de la solvabilité
Ratios actuels et rapides
Au 30 septembre 2024, le ratio actuel pour la société était 1.43, indiquant une position de liquidité saine car elle suggère que l'entreprise a 143% des actifs actuels pour couvrir ses passifs actuels. Le ratio rapide se tenait à 0.97, qui est légèrement inférieur à 1, suggérant des problèmes de liquidité lors de l'exclusion des stocks des actifs actuels.
Tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement de la société au 30 septembre 2024 était approximativement 120,5 millions de dollars, reflétant une augmentation de 85,3 millions de dollars Depuis la même date en 2023. Cette tendance à la hausse signifie une amélioration de l'efficacité opérationnelle et une meilleure gestion des actifs et passifs à court terme.
Énoncés de trésorerie Overview
Les flux de trésorerie des activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était 411,98 millions de dollars, par rapport à 330,95 millions de dollars Pour la même période en 2023, indiquant une augmentation significative de la trésorerie générée par les opérations de base. Les activités d'investissement ont montré de l'argent utilisé (162,10 millions de dollars), à partir de (403,55 millions de dollars) L'année précédente, reflétant une réduction des dépenses en capital. Les activités de financement ont entraîné une sortie de trésorerie nette de (142,75 millions de dollars), influencé par le paiement de la dette, contrastant avec 72,51 millions de dollars Dans l'afflux en 2023.
| Catégorie de trésorerie | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | $411.98 | $330.95 |
| Activités d'investissement | ($162.10) | ($403.55) |
| Activités de financement | ($142.75) | $72.51 |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Malgré les flux de trésorerie positifs des opérations, le ratio rapide inférieur à 1 révèle des problèmes de liquidité potentiels, en particulier pour répondre aux obligations à court terme sans compter sur la liquidation des stocks. Néanmoins, l'augmentation de la disponibilité en espèces de la facilité de crédit renouvelable modifiée, qui se dresse à 650 millions de dollars avec 408,8 millions de dollars Disponible au 30 septembre 2024, renforce la résistance aux liquidités. Les équivalents en espèces et en espèces totaux ont été signalés à 120,9 millions de dollarset lorsqu'il est combiné avec le crédit disponible, apporte la liquidité totale 529,7 millions de dollars, offrant un tampon solide contre les pressions financières à court terme.
Gestion de la dette
La société a activement géré sa dette, comme en témoigne le remboursement de 200 millions de dollars sur sa facilité de prêt à terme en septembre 2024. La dette de facilité de crédit renouvelable était 210 millions de dollars Au 30 septembre 2024, avec un taux d'intérêt moyen pondéré de 9.36%. Les échéances futures de la dette à long terme sont prévues à 1,66 milliard de dollars Au cours des prochaines années, avec des échéances importantes dues en octobre 2025.
| Catégorie de dette | Montant (en millions) |
|---|---|
| Facilité de crédit renouvelable | $210.0 |
| Facilité de prêt à terme (remboursé) | $0.0 |
| Maturités futures (total) | $1,658.33 |
Life Time Group Holdings, Inc. (LTH) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Au 30 septembre 2024, les métriques financières de Life Time Group Holdings, Inc. (LTH) révèlent des informations importantes sur son évaluation. Les ratios suivants sont essentiels pour évaluer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée:
- Ratio de prix / bénéfice (P / E): Le ratio P / E se situe à 17.42, calculé en utilisant le cours actuel de 10,42 $ et le bénéfice par action (BPA) de 0,60 $.
- Ratio de prix / livre (P / B): Le rapport P / B est 2.10, avec la valeur comptable par action à 4,97 $.
- Ratio de valeur de valeur / ebitda (EV / EBITDA): Le rapport EV / EBITDA est 10.50, sur la base d'une valeur d'entreprise de 1,52 milliard de dollars et d'un EBITDA de 144 millions de dollars.
Le tableau suivant résume les mesures d'évaluation clés:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 17.42 |
| Ratio P / B | 2.10 |
| Ratio EV / EBITDA | 10.50 |
Examinant les tendances des cours des actions au cours des 12 derniers mois, le stock a connu des fluctuations:
- 12 mois de haut: $12.50
- 12 mois de bas: $8.00
- Prix actuel de l'action: $10.42
En ce qui concerne les dividendes, la Société ne verse pas actuellement de dividende, reflétant l'accent sur le réinvestissement de la croissance plutôt que sur le retour de la trésorerie aux actionnaires.
Le consensus des analystes sur l'évaluation des actions indique une perspective mitigée:
- Acheter des notes: 5
- Notes de maintien: 8
- Vendre les notes: 2
Le tableau suivant fournit un résumé des évaluations des analystes:
| Notation | Compter |
|---|---|
| Acheter | 5 |
| Prise | 8 |
| Vendre | 2 |
En conclusion, avec un ratio P / E de 17,42 et des perspectives d'analystes mitigées, les investisseurs devraient prendre en compte ces mesures lors de l'évaluation de la santé financière et de l'évaluation de Life Time Group Holdings, Inc. (LTH).
Risques clés face à Life Time Group Holdings, Inc. (LTH)
Risques clés face à Life Time Group Holdings, Inc.
Life Time Group Holdings, Inc. fait face à une variété de risques internes et externes qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière. Ces risques comprennent la concurrence de l'industrie, les changements réglementaires et les conditions de marché fluctuantes.
Concurrence de l'industrie
L'industrie du fitness est très compétitive, avec de nombreux joueurs allant des studios de boutique aux grandes chaînes de gym. Au 30 septembre 2024, la société a signalé une augmentation des membres 826,502 depuis 784,331 un an avant, reflétant un 5.4% croissance des abonnements. Cependant, le paysage concurrentiel présente un risque de pressions sur l'attrition des membres et les prix.
Changements réglementaires
Les changements dans les réglementations gouvernementales, en particulier celles affectant les normes de santé et de sécurité, peuvent avoir un impact sur les coûts opérationnels. Le taux d'imposition effectif pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 25.1%, à partir de 25.8% L'année précédente, influencée par les dispositions de l'impôt sur le revenu des États et les limites de rémunération des dirigeants.
Conditions du marché
Les revenus de la société sont sensibles aux fluctuations économiques. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, les revenus totaux étaient 1,957 milliard de dollars, à partir de 1,658 milliard de dollars Au cours de la même période de 2023, marquant un 18.0% augmenter. Cependant, un ralentissement économique pourrait affecter les dépenses de consommation pour les adhésions et les services.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels incluent les coûts associés à l'ouverture de nouveaux centres et à la maintenance existante. L'entreprise a signalé un 152,4 millions de dollars Augmentation des dépenses des opérations centrales pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, entraînés par des centres neufs et de rampe.
Risques financiers
Les risques financiers sont soulignés par les niveaux de dette de l'entreprise. Au 30 septembre 2024, les emprunts en cours sous la facilité de crédit renouvelable étaient 210 millions de dollars avec un taux d'intérêt moyen pondéré de 9.36%. L'entreprise a également payé 110 millions de dollars de sa facilité de prêt à terme.
Risques stratégiques
La stratégie de croissance de l'entreprise consiste à étendre son nombre de centres. La société cible une moyenne de 10 à 12 nouveaux emplacements par année. Cependant, l'exécution de cette stratégie pourrait être affectée par la saturation du marché ou les retards de construction.
Stratégies d'atténuation
Pour atténuer ces risques, la société s'est concentrée sur l'amélioration de son bilan et la réduction de l'effet de levier. Au 30 septembre 2024, les équivalents en espèces et en espèces totaux étaient 120,9 millions de dollars, offrant des liquidités pour naviguer sur les défis opérationnels. De plus, la société a augmenté ses engagements de facilité de crédit renouvelables à 650 millions de dollars.
| Facteur de risque | Description | Impact financier |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Une concurrence accrue affectant la croissance et les prix des membres | Dispose potentielle de la croissance des revenus |
| Changements réglementaires | Changements dans les réglementations de la santé et de la sécurité | Augmentation des coûts opérationnels |
| Conditions du marché | Ralentissement économique affectant les dépenses de consommation | Risque de réduction des revenus d'adhésion |
| Risques opérationnels | Augmentation des coûts associée aux nouvelles ouvertures centrales | Dépenses opérationnelles plus élevées |
| Risques financiers | Niveaux élevés de dette et frais d'intérêt associés | Problèmes de liquidité potentiels |
| Risques stratégiques | Exécution de la stratégie de croissance et de la saturation du marché | Réalisation des revenus retardés des nouveaux centres |
Perspectives de croissance futures pour Life Time Group Holdings, Inc. (LTH)
Perspectives de croissance futures pour Life Time Group Holdings, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
Life Time Group Holdings, Inc. est prêt pour la croissance motivée par plusieurs facteurs clés:
- Les innovations de produits telles que la formation personnelle dynamique et les programmes communautaires Arora.
- Expansion du marché avec des plans pour ouvrir 10 à 12 nouveaux emplacements par an dans les zones riches.
- Acquisitions qui améliorent les offres de services et étendent la portée du marché.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Les revenus du centre total de la société ont augmenté à 1 900,3 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 1 608,3 millions de dollars pour la même période en 2023. La croissance des revenus devrait se poursuivre:
- Frais d'adhésion projetés et frais d'inscription contribuant 72.4% du total des revenus.
- Les estimations des bénéfices futurs suggèrent que le bénéfice net peut atteindre 159 millions de dollars pour l'exercice 2024.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
La vie a mis en œuvre plusieurs initiatives stratégiques qui devraient améliorer la croissance:
- Lancement des services d'optimisation de la santé Miora ciblant la santé et le bien-être.
- Expansion des plates-formes numériques pour offrir une expérience omnicanal complète.
- Des efforts de marketing accrus pour les ouvertures de nouveaux clubs, qui ont contribué à un 12,8 millions de dollars Augmentation des frais généraux et administratifs pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
La société bénéficie de plusieurs avantages concurrentiels:
- Des offres de services uniques qui incluent des expériences de santé et de bien-être premium, qui ont entraîné une augmentation des revenus moyens par abonnement $2,361.
- Une forte fidélité à la marque se reflète dans une croissance de la base d'adhésion à 826,502 Au 30 septembre 2024.
- Efficacité opérationnelle des capacités d'architecture et de conception internes qui contrôlent les dépenses en capital.
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 693,2 millions de dollars | 585,2 millions de dollars | 18.5% |
| Revenu net | 41,4 millions de dollars | 7,9 millions de dollars | 423.0% |
| Cotisation | 488,1 millions de dollars | 407,9 millions de dollars | 19.6% |
| Revenus en centre | 186,7 millions de dollars | 160,5 millions de dollars | 16.3% |
Dans l'ensemble, les perspectives financières de Life Time Group Holdings, Inc. sont renforcées par une forte croissance des revenus, des initiatives stratégiques et une solide base d'adhésion qui positionne favorablement l'entreprise pour une expansion future.
Life Time Group Holdings, Inc. (LTH) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Life Time Group Holdings, Inc. (LTH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Life Time Group Holdings, Inc. (LTH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Life Time Group Holdings, Inc. (LTH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.