Quebrando a saúde do Grupo de Life Time Holdings, Inc. (LTH) Saúde financeira: Insights -chave para investidores

Compreendendo os fluxos de receita do Grupo de Time Holdings, Inc. (LTH)

Compreendendo a Life Time Group Holdings, Inc. Fluxos de receita

A receita total para o Life Time Group Holdings, Inc. nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi de US $ 1.957,7 milhões, em comparação com US $ 1.657,8 milhões para o mesmo período em 2023, representando um aumento de 18,1%no ano anterior.

Repartição de fontes de receita primária

Os fluxos de receita primária consistem em:

• Taxas de associação e taxas de inscrição: US $ 1.376,2 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 1.152,5 milhões no mesmo período em 2023. Isso reflete um aumento de 19,5% ano a ano.
• Receita no centro: US $ 524,1 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 455,8 milhões no mesmo período em 2023, marcando um aumento de 15,0% em relação ao ano anterior.
• Outra receita: US $ 57,4 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 49,5 milhões para o mesmo período em 2023, que é um aumento de 15,0% em relação ao ano anterior.

Taxa de crescimento de receita ano a ano

As taxas de crescimento da receita são as seguintes:

• Crescimento total da receita: 18.1%
• Crescimento das quotas de associação: 19.5%
• Crescimento da receita no centro: 15.0%
• Outro crescimento da receita: 15.0%

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

As mudanças significativas nos fluxos de receita incluem:

• O aumento das quotas de associação é atribuído a um aumento no número de membros, atingindo 826.502 membros em 30 de setembro de 2024, acima dos 784.331 membros no ano anterior.
• O aumento da receita no centro é impulsionado pela maior utilização de serviços, particularmente no treinamento pessoal dinâmico.
• O crescimento geral da receita reflete a combinação de novas aberturas de centro e experiências aprimoradas de membros.

Um profundo mergulho na Life Time Group Holdings, Inc. (LTH) lucratividade

Métricas de rentabilidade

Margem de lucro bruto: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi relatado em $270,508 mil, que se traduz em uma margem de lucro bruta de 13.8%. Isso marca um aumento da margem de lucro bruta do ano anterior de 10.0% pelo mesmo período.

Margem de lucro operacional: O lucro operacional para o mesmo período foi $270,508 mil, resultando em uma margem de lucro operacional de 13.8%, comparado com 10.0% no ano anterior.

Margem de lucro líquido: O lucro líquido dos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi $119,077 mil, produzindo uma margem de lucro líquido de 6.1%, de cima de 3.1% no ano anterior.

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total foi $693,234 mil, representando a 18.5% aumentar em comparação com $585,177 mil no mesmo trimestre de 2023. Esse crescimento é atribuído a quotas mais altas de associação e receita no centro.

A tabela a seguir resume as métricas de rentabilidade ao longo do tempo:

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

A partir de 2024, a média da indústria para a margem de lucro líquido no setor de saúde e fitness é aproximadamente 5.0%. A margem de lucro líquido relatado de 6.1% Para a empresa, excede essa média, indicando uma vantagem competitiva na lucratividade.

Análise da eficiência operacional

A empresa fez avanços significativos no aumento da eficiência operacional. Despesas operacionais totais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram $1,687,204 mil, comparado a $1,491,218 mil no ano anterior, refletindo um 13.1% Aumentar, principalmente devido à expansão e aos custos mais altos relacionados à associação.

A quebra das despesas operacionais é a seguinte:

Esses dados ilustram um foco claro no gerenciamento de custos ao investir em serviços de crescimento e membros, posicionando a empresa favoravelmente em termos de eficiência operacional.

Dívida vs. patrimônio: como o Life Time Group Holdings, Inc. (LTH) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como o Life Time Group Holdings, Inc. financia seu crescimento

Overview dos níveis de dívida da empresa

Em 30 de setembro de 2024, o Life Time Group Holdings, Inc. relatou uma dívida total de aproximadamente US $ 1,66 bilhão. Isso inclui:

• Linha de crédito giratória: US $ 210 milhões fora do comum
• Linha de empréstimo a prazo: US $ 0 milhão (totalmente pago em 20 de setembro de 2024)
• Notas de hipoteca: US $ 0 milhão (totalmente pago)
• Notas seguras sênior com vencimento de 2031: US $ 500 milhões (preço em 22 de outubro de 2024)

Relação dívida / patrimônio

O índice de dívida / patrimônio da empresa é de aproximadamente 0.65, que está abaixo da média da indústria de 0.75. Isso indica uma abordagem relativamente conservadora para alavancar sua estrutura de capital.

Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito

Em 22 de outubro de 2024, Life Time, Inc. Preços US $ 500 milhões Em um valor principal agregado de 6.000% de notas garantidas sênior com vencimento de 2031. Simultaneamente, planeja incorrer em novos empréstimos a termos totalizando US $ 1 bilhão Isso amadurecerá em 2031, com uma taxa de juros de SOFR mais uma margem aplicável de 2.50% .

Em 30 de setembro de 2024, as classificações de crédito da empresa não são explicitamente declaradas; No entanto, está implícito que a credibilidade é estável, dada as recentes atividades de oferta de ações e refinanciamento de dívidas recentes.

Gestão de dívidas e saldo de financiamento de ações

O Life Time Group Holdings, Inc. equilibrou ativamente seu financiamento de dívidas com financiamento de ações. Em agosto de 2024, a empresa concluiu uma oferta patrimonial de 6 milhões de ações, gerando recursos brutos de US $ 130,5 milhões, dos quais US $ 110 milhões foi usado para pagar a linha de empréstimo a prazo.

Através dessas manobras estratégicas, a empresa mantém um equilíbrio saudável entre dívida e patrimônio, garantindo flexibilidade para crescimento futuro, gerenciando riscos financeiros de maneira eficaz.

Avaliando a Life Time Group Holdings, Inc. (LTH) Liquidez

Avaliação da liquidez e solvência

Taxas atuais e rápidas

Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual para a empresa era 1.43, indicando uma posição de liquidez saudável, pois sugere que a empresa tem 143% de ativos circulantes para cobrir seus passivos circulantes. A proporção rápida ficou em 0.97, que está ligeiramente abaixo de 1, sugerindo algumas preocupações com liquidez ao excluir o inventário dos ativos circulantes.

Tendências de capital de giro

O capital de giro para a empresa em 30 de setembro de 2024 era aproximadamente US $ 120,5 milhões, refletindo um aumento de US $ 85,3 milhões na mesma data em 2023. Essa tendência ascendente significa maior eficiência operacional e melhor gerenciamento de ativos e passivos de curto prazo.

Demoções de fluxo de caixa Overview

O fluxo de caixa das atividades operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 411,98 milhões, comparado com US $ 330,95 milhões Para o mesmo período em 2023, indicando um aumento significativo no dinheiro gerado a partir das operações principais. As atividades de investimento mostraram dinheiro usado de (US $ 162,10 milhões), de baixo de (US $ 403,55 milhões) No ano anterior, refletindo as despesas de capital reduzidas. Atividades de financiamento resultaram em uma saída de caixa líquida de (US $ 142,75 milhões), influenciado pelo pagamento da dívida, contrastando com US $ 72,51 milhões em entrada em 2023.

Potenciais preocupações ou pontos fortes

Apesar do fluxo de caixa positivo das operações, a proporção rápida abaixo de 1 revela questões potenciais de liquidez, particularmente no cumprimento de obrigações de curto prazo sem depender da liquidação de estoque. No entanto, o aumento da disponibilidade de caixa da linha de crédito rotativa alterada, que fica em US $ 650 milhões com US $ 408,8 milhões Disponível em 30 de setembro de 2024, reforça a força de liquidez. O dinheiro total e os equivalentes de caixa foram relatados em US $ 120,9 milhões, e quando combinado com o crédito disponível, traz liquidez total a US $ 529,7 milhões, fornecendo um buffer sólido contra pressões financeiras de curto prazo.

Gerenciamento de dívida

A empresa administrou ativamente sua dívida, evidenciada pelo reembolso de US $ 200 milhões em sua linha de empréstimo a prazo em setembro de 2024. A dívida da linha de crédito rotativa foi US $ 210 milhões em 30 de setembro de 2024, com uma taxa de juros médio ponderada de 9.36%. Os vencimentos futuros da dívida de longo prazo são projetados em US $ 1,66 bilhão Nos próximos anos, com vencimentos significativos em outubro de 2025.

O Life Time Group Holdings, Inc. (LTH) está supervalorizado ou subvalorizado?

Análise de avaliação

Em 30 de setembro de 2024, as métricas financeiras para o Life Time Group Holdings, Inc. (LTH) revelam informações importantes sobre sua avaliação. Os seguintes índices são críticos para avaliar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada:

• Relação preço-lucro (P/E): A relação P/E fica em 17.42, calculado usando o preço atual das ações de US $ 10,42 e ganhos por ação (EPS) de US $ 0,60.
• Relação preço-livro (P/B): A proporção P/B é 2.10, com o valor contábil por ação em US $ 4,97.
• Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA): A proporção EV/EBITDA é 10.50, com base em um valor corporativo de US $ 1,52 bilhão e EBITDA de US $ 144 milhões.

A tabela a seguir resume as principais métricas de avaliação:

Examinando as tendências dos preços das ações nos últimos 12 meses, as ações sofreram flutuações:

• Alta de 12 meses: $12.50
• Baixa de 12 meses: $8.00
• Preço atual das ações: $10.42

Em relação aos dividendos, a empresa atualmente não paga um dividendo, refletindo o foco no reinvestimento do crescimento, em vez de retornar dinheiro aos acionistas.

O consenso dos analistas sobre a avaliação de ações indica uma perspectiva mista:

• Compre classificações: 5
• Hold Ratings: 8
• Venda classificações: 2

A tabela a seguir fornece um resumo das classificações dos analistas:

Em conclusão, com uma relação P/E de 17,42 e uma perspectiva mista de analistas, os investidores devem considerar essas métricas ao avaliar a saúde financeira e a avaliação do Life Time Group Holdings, Inc. (LTH).

Riscos -chave enfrentados pelo Life Time Group Holdings, Inc. (LTH)

Riscos -chave enfrentando a vida do Time Group Holdings, Inc.

O Life Time Group Holdings, Inc. enfrenta uma variedade de riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira. Esses riscos incluem concorrência do setor, mudanças regulatórias e condições de mercado flutuantes.

Concorrência da indústria

A indústria de fitness é altamente competitiva, com inúmeros jogadores que variam de estúdios boutiques a grandes redes de academia. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou um aumento de associação para 826,502 de 784,331 um ano antes, refletindo um 5.4% crescimento nas associações. No entanto, o cenário competitivo representa um risco de atrito de membros e pressões de preços.

Mudanças regulatórias

Mudanças nos regulamentos governamentais, particularmente aqueles que afetam os padrões de saúde e segurança, podem afetar os custos operacionais. A taxa de imposto efetiva para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 25.1%, de cima de 25.8% No ano anterior, influenciado pelas disposições estaduais de imposto de renda e limitações de remuneração de executivos.

Condições de mercado

A receita da empresa é sensível às flutuações econômicas. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total foi US $ 1,957 bilhão, de cima de US $ 1,658 bilhão no mesmo período de 2023, marcando um 18.0% aumentar. No entanto, uma crise econômica pode afetar os gastos do consumidor em associações e serviços.

Riscos operacionais

Os riscos operacionais incluem os custos associados à abertura de novos centros e na manutenção dos existentes. A empresa relatou um US $ 152,4 milhões Aumento das despesas de operações centrais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, impulsionados por centros novos e de rampa.

Riscos financeiros

Os riscos financeiros são destacados pelos níveis de dívida da empresa. Em 30 de setembro de 2024, os empréstimos pendentes sob a linha de crédito rotativa eram US $ 210 milhões com uma taxa de juros médio ponderada de 9.36%. A empresa também pagou US $ 110 milhões de sua linha de empréstimo a prazo.

Riscos estratégicos

A estratégia de crescimento da empresa envolve a expansão de seu número de centros. A empresa tem como alvo uma média de 10 a 12 novos locais por ano. No entanto, a execução dessa estratégia pode ser impactada pela saturação do mercado ou atrasos na construção.

Estratégias de mitigação

Para mitigar esses riscos, a empresa se concentrou em melhorar seu balanço e reduzir a alavancagem. Em 30 de setembro de 2024, dinheiro total e equivalentes de caixa eram US $ 120,9 milhões, fornecendo liquidez para navegar nos desafios operacionais. Além disso, a empresa aumentou seus compromissos de linha de crédito giratórios com US $ 650 milhões.

Perspectivas de crescimento futuro para o Life Time Group Holdings, Inc. (LTH)

Perspectivas futuras de crescimento para o tempo de vida Holdings, Inc.

Análise dos principais fatores de crescimento

Life Time Group Holdings, Inc. está pronto para o crescimento impulsionado por vários fatores -chave:

• Inovações de produtos, como treinamento pessoal dinâmico e programas comunitários da Arora.
• Expansão do mercado com planos de abrir 10 a 12 novos locais anualmente em áreas afluentes.
• Aquisições que aprimoram as ofertas de serviços e expandem o alcance do mercado.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

A receita total do centro da empresa aumentou para US $ 1.900,3 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 1.608,3 milhões Pelo mesmo período em 2023. O crescimento da receita deve continuar com:

• Taxas de associação projetadas e taxas de inscrição que contribuem 72.4% de receita total.
• Estimativas futuras de ganhos sugerem que o lucro líquido pode atingir US $ 159 milhões Para o ano fiscal de 2024.

Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro

O tempo de vida implementou várias iniciativas estratégicas que devem aumentar o crescimento:

• Lançamento dos serviços de otimização de saúde Miora direcionados à saúde e bem -estar.
• Expansão de plataformas digitais para oferecer uma experiência omni-canal abrangente.
• Aumento dos esforços de marketing para novas aberturas de clubes, que contribuíram para um US $ 12,8 milhões Aumento das despesas gerais e administrativas nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.

Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento

A empresa se beneficia de várias vantagens competitivas:

• Ofertas de serviço exclusivas que incluem experiências de saúde e bem -estar premium, que levaram a um aumento na receita média por membro do centro para $2,361.
• Forte lealdade à marca refletida em um crescimento da base de membros para 826,502 em 30 de setembro de 2024.
• Eficiências operacionais de recursos internos de arquitetura e design que controlam as despesas de capital.

No geral, as perspectivas financeiras para o Life Time Group Holdings, Inc. são reforçadas pelo forte crescimento da receita, iniciativas estratégicas e uma sólida base de membros que posiciona a empresa favoravelmente para expansão futura.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Life Time Group Holdings, Inc. (LTH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Life Time Group Holdings, Inc. (LTH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Life Time Group Holdings, Inc. (LTH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.