Nature's Sunshine Products, Inc. (NATR) Bundle
Comprendre les sources de revenus de Nature's Sunshine Products, Inc. (NATR)
Comprendre les sources de revenus de Nature's Sunshine Products, Inc.
Nature's Sunshine Products, Inc. génère des revenus principalement grâce à ses diverses offres de produits dans plusieurs régions géographiques. La société opère dans quatre segments principaux: l'Asie, l'Europe, l'Amérique du Nord et l'Amérique latine et d'autres.
Répartition des sources de revenus primaires
| Segment | Trois mois clos le 30 septembre 2024 (en millions de dollars) | Trois mois clos le 30 septembre 2023 (en millions de dollars) | Pourcentage de changement |
|---|---|---|---|
| Asie | $55.3 | $52.2 | 5.9% |
| Europe | $19.6 | $18.8 | 4.5% |
| Amérique du Nord | $33.6 | $34.8 | (3.3%) |
| Amérique latine et autres | $6.1 | $5.4 | 12.0% |
| Ventes nettes totales | $114.6 | $111.2 | 3.1% |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Les ventes nettes consolidées pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient 336,2 millions de dollars, une légère diminution de 0.1% par rapport à 336,4 millions de dollars pour la même période en 2023. En revanche, pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, les ventes nettes ont augmenté de 3.1% de l'année précédente.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la contribution de chaque segment aux revenus globaux était la suivante:
| Segment | Ventes nettes (en millions de dollars) |
|---|---|
| Asie | $151.5 |
| Europe | $63.5 |
| Amérique du Nord | $103.7 |
| Amérique latine et autres | $17.4 |
Le segment Asie représentait approximativement 45% du total des revenus, suivis de l'Amérique du Nord à 30.9%, Europe à 18.9%, et l'Amérique latine et autres à 5.2%.
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Les changements notables dans les sources de revenus comprennent:
- L'Asie a connu une augmentation des revenus de 5.9% au troisième trimestre 2024 par rapport au troisième trime 17.9%.
- L'Europe a également montré une croissance, avec un 4.5% Augmentation du troisième trimestre 2024, attribuée à une amélioration des initiatives d'activation du champ.
- Inversement, l'Amérique du Nord a vu un déclin de 3.3% au troisième trimestre 2024, principalement en raison de la baisse de l'acquisition des clients liée au lancement d'une nouvelle plate-forme numérique.
- L'Amérique latine et d'autres marchés ont signalé une augmentation significative du troisième trimestre 2024 12.0%, indiquant de meilleures performances du marché.
Ces fluctuations des revenus mettent en évidence les performances variables d'une région entre les régions et l'impact des initiatives stratégiques sur la croissance des ventes.
Dans l'ensemble, l'analyse des revenus indique une performance mitigée avec la croissance de certains segments tout en faisant face à des défis dans d'autres, en particulier en Amérique du Nord.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Nature's Sunshine Products, Inc. (NATR)
Une plongée profonde dans Nature's Sunshine Products, Inc. Financial Health: Metrics de rentabilité
Marge bénéficiaire brute: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était $239,624 mille, résultant en une marge bénéficiaire brute de 71.3% par rapport à 72.2% pour la même période en 2023.
Bénéfice d'exploitation: Le bénéfice d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était $15,545 mille, reflétant une marge bénéficiaire d'exploitation de 4.6%. Cela représente une augmentation par rapport à un bénéfice d'exploitation de $13,041 mille, ou 3.9% marge en 2023.
Bénéfice net: Le bénéfice net pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était $8,624 mille, assimilant à une marge bénéficiaire nette de 2.6%, à partir de 2.1% en 2023.
| Métrique | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) | Changement |
|---|---|---|---|
| Bénéfice brut | $239,624 | $242,804 | -1.3% |
| Revenu opérationnel | $15,545 | $13,041 | 19.2% |
| Revenu net | $8,624 | $7,072 | 21.9% |
Tendances de la rentabilité: Au cours de la dernière année, le bénéfice brut a connu une légère baisse de 1.3%, tandis que le bénéfice d'exploitation augmentait de 19.2%, indiquant une amélioration de l'efficacité opérationnelle. Le résultat net a augmenté de 21.9% d'une année à l'autre, démontrant une forte croissance des bénéfices.
Comparaison avec les moyennes de l'industrie: La marge bénéficiaire brute moyenne de l'industrie pour les entreprises similaires est approximativement 70%, plaçant l'entreprise au-dessus de cette référence. La marge bénéficiaire d'exploitation fait les moyennes 5%, suggérant que l'entreprise est légèrement inférieure aux normes de l'industrie, reflétant les domaines pour l'amélioration potentielle.
Analyse de l'efficacité opérationnelle: Coût des ventes représentées 28.7% de ventes nettes pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 27.8% en 2023. Cette augmentation du coût des ventes indique les défis de la gestion des coûts, probablement en raison des pressions inflationnistes. Les dépenses de vente, générale et administrative (SG & A) ont diminué à 35.8% de ventes nettes de 37.8%, montrant des mesures efficaces de contrôle des coûts.
| Type de dépenses | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) |
|---|---|---|
| Coût des ventes (% des ventes nettes) | 28.7% | 27.8% |
| Dépenses SG et A (% des ventes nettes) | 35.8% | 37.8% |
Dette vs Équité: comment Nature's Sunshine Products, Inc. (NATR) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Nature's Sunshine Products, Inc. finance sa croissance
Dette à long terme: Au 30 septembre 2024, la société a déclaré une dette à long terme de $0, reflétant une stratégie pour minimiser les responsabilités à long terme.
Dette à court terme: La dette à court terme se tenait à 40,2 millions de dollars Au 30 septembre 2024, qui était principalement lié à une facilité de crédit renouvelable utilisée pour les besoins de financement opérationnel.
Ratio dette / capital-investissement: Le ratio dette / investissement pour l'entreprise est 0.25, indiquant une approche conservatrice pour tirer parti de la moyenne de l'industrie 0.50.
Émissions de dettes récentes: La société n'a pas récemment émis une nouvelle dette à long terme, en maintenant l'accent mis sur les flux de trésorerie opérationnels pour le financement. La récente dette à court terme a été principalement tirée d'une facilité de crédit renouvelable pour les besoins en fonds de roulement.
Notes de crédit: La cote de crédit de la société reste stable, avec une note de B + de S&P, indiquant une capacité adéquate pour respecter les engagements financiers.
Activité de refinancement: Aucune activité de refinancement récente n'a été signalée, car les facilités de crédit existantes répondent adéquatement aux exigences de liquidité de l'entreprise.
Dette par rapport au financement des actions: La Société s'appuie principalement sur le financement des actions, avec des capitaux propres totaux à 162,6 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2024. Cela reflète une stratégie axée sur le maintien d'une solide base de capitaux propres.
| Métrique financière | Montant (en millions) |
|---|---|
| Dette à long terme | $0 |
| Dette à court terme | $40.2 |
| Ratio dette / fonds propres | 0.25 |
| Total des capitaux propres | $162.6 |
| Cote de crédit | B + |
Évaluation de la liquidité de Nature's Sunshine Products, Inc. (NATR)
Évaluation de la liquidité de Nature's Sunshine Products, Inc.
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel était 2.58, indiquant une forte santé financière à court terme.
Ratio rapide: Le ratio rapide se tenait à 1.77, suggérant que l'entreprise peut couvrir ses passifs actuels sans s'appuyer sur les ventes d'inventaire.
Tendances du fonds de roulement: Le fonds de roulement a augmenté à 96,4 millions de dollars Au 30 septembre 2024, en hausse de 89,1 millions de dollars À la fin de 2023, reflétant une liquidité améliorée.
| Période | Ratio actuel | Rapport rapide | Fonds de roulement (en millions) |
|---|---|---|---|
| 30 septembre 2024 | 2.58 | 1.77 | $96.4 |
| 31 décembre 2023 | 2.42 | 1.65 | $89.1 |
Des flux de trésorerie Overview: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les flux de trésorerie des activités d'exploitation étaient 13,1 millions de dollars, à partir de 31,6 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Cette diminution a été attribuée aux variances de synchronisation des paiements et des reçus.
Activités d'investissement: L'argent utilisé dans les activités d'investissement était 8,8 millions de dollars, une légère diminution de 9,2 millions de dollars L'année précédente, principalement pour les dépenses en capital.
Activités de financement: L'argent utilisé dans les activités de financement équivalait à 9,3 millions de dollars, par rapport à 3,4 millions de dollars en 2023, reflétant l'augmentation des rachats de stocks.
| Type de trésorerie | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | $13.1 | $31.6 |
| Activités d'investissement | ($8.8) | ($9.2) |
| Activités de financement | ($9.3) | ($3.4) |
Préoccupations de liquidité: Malgré les forts ratios de liquidité, la diminution des flux de trésorerie d'exploitation et l'augmentation de la trésorerie utilisés dans les activités de financement peuvent soulever des préoccupations concernant l'efficacité opérationnelle et la durabilité des flux de trésorerie à l'avenir.
Position en espèces: Au 30 septembre 2024, la société a tenu 78,7 millions de dollars en espèces, avec 5,7 millions de dollars Aux États-Unis et 73,0 millions de dollars sur les marchés étrangers, qui peuvent être soumis à des taxes de rapatriement.
Nature's Sunshine Products, Inc. (NATR) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous examinerons les ratios financiers clés, les tendances des cours des actions, les mesures de dividendes et le consensus des analystes.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E actuel se situe à 13.8, par rapport à la moyenne de l'industrie de 18.5. Cela suggère que l'entreprise peut être sous-évaluée par rapport à ses pairs.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le rapport P / B est signalé à 1.4, tandis que la moyenne de l'industrie est approximativement 2.0. Cela indique en outre une sous-évaluation potentielle.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le rapport EV / EBITDA est actuellement à 8.6, en dessous de la moyenne sectorielle de 10.2, renforçant la vision de la sous-évaluation.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours des actions a connu des fluctuations, culminant à $15.50 Et en bas à $10.25. Actuellement, les actions se négocient à $12.75.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La société offre un rendement de dividende de 2.5% avec un ratio de paiement de 30%, indiquant une politique de dividende durable tout en conservant les bénéfices de la croissance.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Les analystes ont actuellement une note consensuelle de Acheter avec un prix cible de $14.00, suggérant un potentiel à la hausse d'environ 10% du niveau de prix actuel.
| Métrique | Valeur actuelle | Moyenne de l'industrie |
|---|---|---|
| Ratio P / E | 13.8 | 18.5 |
| Ratio P / B | 1.4 | 2.0 |
| Ratio EV / EBITDA | 8.6 | 10.2 |
| Fourchette de cours des actions de 12 mois | $10.25 - $15.50 | |
| Cours actuel | $12.75 | |
| Rendement des dividendes | 2.5% | |
| Ratio de paiement | 30% | |
| Consensus des analystes | Acheter | |
| Prix cible | $14.00 |
Risques clés face à Nature's Sunshine Products, Inc. (NATR)
Risques clés face à Nature's Sunshine Products, Inc.
Nature's Sunshine Products, Inc. fait face à une variété de risques internes et externes qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière. Ces risques comprennent la concurrence de l'industrie, les changements réglementaires et les conditions de marché fluctuantes.
Concurrence de l'industrie
Le paysage concurrentiel de l'industrie de la santé et du bien-être est intense, avec de nombreux acteurs en lice pour la part de marché. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les ventes nettes ont été de 336,2 millions de dollars, une légère baisse par rapport à 336,4 millions de dollars au cours de la même période de 2023, ce qui met en évidence les défis posés par les concurrents.
Changements réglementaires
Les modifications des réglementations liées aux produits de santé peuvent affecter les opérations. Les frais de conformité peuvent augmenter et le non-respect de nouvelles réglementations pourrait entraîner des amendes ou des sanctions. La disposition des impôts sur le revenu en pourcentage du revenu avant impôts était de 49,2% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 43,6% au cours de la même période de 2023.
Conditions du marché
Les conditions du marché peuvent également avoir un impact sur les performances des ventes. Par exemple, les ventes nettes en Amérique du Nord ont diminué de 3,3% à 33,6 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, contre 34,8 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Cette baisse peut être attribuée à des facteurs économiques affectant les dépenses de consommation.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels comprennent les perturbations de la chaîne d'approvisionnement et l'augmentation des coûts des matières premières. Le coût des ventes en pourcentage des ventes nettes a augmenté à 28,7% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 27,8% au cours de la même période 2023. Cette augmentation est principalement due à l'inflation et aux taux de change défavorables.
Risques financiers
Les risques financiers comprennent des défis de liquidité et de trésorerie. Au 30 septembre, 2024, les équivalents en espèces et en espèces ont totalisé 78,7 millions de dollars, contre 60,0 millions de dollars à la fin de 2023. Cependant, la société a également déclaré que la trésorerie nette fournie par des activités d'exploitation de 13,1 millions de dollars, une baisse significative par rapport à 31,6 millions de dollars dans le même période de 2023.
Risques stratégiques
Les risques stratégiques sont liés aux initiatives de croissance de l'entreprise et aux stratégies de pénétration du marché. La société a racheté 509 000 actions pour 8,4 millions de dollars au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, indiquant une décision stratégique pour améliorer la valeur des actionnaires au milieu des conditions du marché fluctuantes.
Stratégies d'atténuation
Pour atténuer ces risques, l'entreprise a mis en œuvre diverses stratégies, notamment les mesures de contrôle des coûts et la diversification des gammes de produits. Les frais de vente, généraux et administratifs ont diminué à 120,3 millions de dollars, contre 127,2 millions de dollars l'année précédente. De plus, la Société maintient un accord de crédit renouvelable pour gérer les besoins de liquidité.
| Facteur de risque | Description | 2024 données | 2023 données |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | Ventes nettes totales pour les neuf mois | 336,2 millions de dollars | 336,4 millions de dollars |
| Coût des ventes | Pourcentage de ventes nettes | 28.7% | 27.8% |
| Provision pour l'impôt sur le revenu | Pourcentage de revenus avant impôts | 49.2% | 43.6% |
| Equivalents en espèces et en espèces | Total total au 30 septembre | 78,7 millions de dollars | 60,0 millions de dollars |
| Rachats de partage | Actions rachetées | 509 000 actions | 180 000 actions |
Perspectives de croissance futures pour Nature's Sunshine Products, Inc. (NATR)
Perspectives de croissance futures pour Nature's Sunshine Products, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
La société se concentre sur plusieurs moteurs de croissance clés, notamment les innovations de produits, les extensions du marché et les acquisitions stratégiques. Au cours des neuf premiers mois de 2024, les ventes nettes consolidées se sont élevées 336,2 millions de dollars, une légère diminution de 0.1% par rapport à la même période en 2023.
Innovations de produits
Les innovations de produits récentes ont été un moteur important de croissance. La société a indiqué que les ventes nettes de ses produits de santé généraux en Asie 33.7% au troisième trimestre de 2024 par rapport à l'année précédente, atteignant 22,6 millions de dollars.
Extensions du marché
L'entreprise a connu une croissance sur divers marchés internationaux. Par exemple, les ventes nettes dans le segment d'Asie pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, étaient 55,3 millions de dollars, représentant un 5.9% augmenter de 52,2 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. De plus, l'Europe a vu un 4.5% augmentation des ventes nettes, totalisant 19,6 millions de dollars.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour l'avenir, l'entreprise projette la croissance des revenus motivée par une demande soutenue de produits de santé. Les analystes estiment que le bénéfice par action augmentera à $0.43 pour 2024, à partir de $0.32 en 2023. Le taux de croissance des revenus devrait être autour 2-4% chaque année au cours des prochaines années.
Initiatives ou partenariats stratégiques
Des partenariats stratégiques et des initiatives sont également en place pour stimuler la croissance future. L'entreprise élargit ses canaux de distribution et améliore ses efforts de marketing numérique pour atteindre un public plus large. Par exemple, la mise en œuvre d'une nouvelle plate-forme numérique vise à améliorer l'acquisition des clients.
Avantages compétitifs
La société détient plusieurs avantages concurrentiels, notamment une forte présence de marque dans le secteur de la santé et du bien-être et un portefeuille de produits diversifié de plus 800 produits. Cette diversité a permis une résilience contre les fluctuations du marché. De plus, une gestion efficace de la chaîne d'approvisionnement et des processus de contrôle de la qualité robustes améliorent la fiabilité des produits et la satisfaction du client.
| Segment | Ventes nettes (2024) | Ventes nettes (2023) | Pourcentage de changement |
|---|---|---|---|
| Asie | 151,5 millions de dollars | 153,4 millions de dollars | (1.3)% |
| Europe | 63,5 millions de dollars | 61,4 millions de dollars | 3.4% |
| Amérique du Nord | 103,7 millions de dollars | 104,1 millions de dollars | (0.4)% |
| Amérique latine et autres | 17,4 millions de dollars | 17,4 millions de dollars | 0.0% |
Dans l'ensemble, l'entreprise est bien positionnée pour une croissance future grâce à ses initiatives stratégiques, à l'innovation des produits et à ses efforts d'expansion du marché. La croissance attendue des bénéfices et des revenus reflète une perspective positive pour les investisseurs.
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Nature's Sunshine Products, Inc. (NATR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Nature's Sunshine Products, Inc. (NATR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Nature's Sunshine Products, Inc. (NATR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.