Nature's Sunshine Products, Inc. (NATR) Bundle
فهم مصادر إيرادات شركة Nature's Sunshine Products, Inc. (NATR).
فهم مصادر إيرادات شركة Nature's Sunshine Products, Inc
تحقق شركة Nature's Sunshine Products, Inc. إيرادات بشكل أساسي من خلال عروض منتجاتها المتنوعة عبر العديد من المناطق الجغرافية. تعمل الشركة في أربعة قطاعات رئيسية: آسيا وأوروبا وأمريكا الشمالية وأمريكا اللاتينية وغيرها.
انهيار مصادر الإيرادات الأولية
| شريحة | الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 (بملايين الدولارات) | الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 (بملايين الدولارات) | التغيير في المئة |
|---|---|---|---|
| آسيا | $55.3 | $52.2 | 5.9% |
| أوروبا | $19.6 | $18.8 | 4.5% |
| أمريكا الشمالية | $33.6 | $34.8 | (3.3%) |
| أمريكا اللاتينية وغيرها | $6.1 | $5.4 | 12.0% |
| إجمالي صافي المبيعات | $114.6 | $111.2 | 3.1% |
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
وبلغ صافي المبيعات الموحدة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 336.2 مليون دولار، انخفاض طفيف 0.1% مقارنة ب 336.4 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023. وفي المقابل، خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ارتفع صافي المبيعات بنسبة 3.1% من العام السابق.
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، كانت مساهمة كل قطاع في إجمالي الإيرادات على النحو التالي:
| شريحة | صافي المبيعات (بملايين الدولارات) |
|---|---|
| آسيا | $151.5 |
| أوروبا | $63.5 |
| أمريكا الشمالية | $103.7 |
| أمريكا اللاتينية وغيرها | $17.4 |
يمثل الجزء الآسيوي ما يقرب من 45% من إجمالي الإيرادات، تليها أمريكا الشمالية بـ 30.9%، أوروبا في 18.9%وأمريكا اللاتينية وغيرها في 5.2%.
تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات
تشمل التغييرات الملحوظة في مصادر الإيرادات ما يلي:
- شهدت آسيا زيادة في الإيرادات قدرها 5.9% في الربع الثالث من عام 2024 مقارنة بالربع الثالث من عام 2023، مدفوعًا بشكل أساسي بالنمو في تايوان، والذي شهد زيادة قدرها 17.9%.
- وأظهرت أوروبا أيضًا نموًا، حيث بلغ 4.5% تعزى الزيادة في الربع الثالث من عام 2024 إلى تعزيز مبادرات التنشيط الميداني.
- وعلى العكس من ذلك، شهدت أمريكا الشمالية انخفاضًا قدره 3.3% في الربع الثالث من عام 2024، ويرجع ذلك أساسًا إلى انخفاض معدل اكتساب العملاء المرتبط بإطلاق منصة رقمية جديدة.
- سجلت أمريكا اللاتينية وأسواق أخرى زيادة كبيرة في الربع الثالث من عام 2024 12.0%مما يشير إلى أداء أفضل للسوق.
تسلط هذه التقلبات في الإيرادات الضوء على تباين الأداء عبر المناطق وتأثير المبادرات الإستراتيجية على نمو المبيعات.
بشكل عام، يشير تحليل الإيرادات إلى أداء مختلط مع نمو في قطاعات معينة بينما يواجه تحديات في قطاعات أخرى، خاصة في أمريكا الشمالية.
نظرة عميقة على ربحية شركة Nature's Sunshine Products, Inc. (NATR).
نظرة عميقة على شركة Nature's Sunshine Products, Inc. الصحة المالية: مقاييس الربحية
هامش الربح الإجمالي: خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الربح $239,624 ألف، مما أدى إلى هامش ربح إجمالي قدره 71.3% مقارنة ب 72.2% لنفس الفترة من عام 2023.
الربح التشغيلي: بلغ الدخل التشغيلي للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 $15,545 ألف، مما يعكس هامش ربح تشغيلي قدره 4.6%. ويمثل هذا زيادة من الربح التشغيلي البالغ $13,041 ألف، أو 3.9% هامش في عام 2023.
صافي الربح: بلغ صافي الدخل للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 $8,624 ألف جنيه، أي ما يعادل هامش صافي ربح قدره 2.6%، من 2.1% في عام 2023.
| متري | 2024 (تسعة أشهر) | 2023 (تسعة أشهر) | يتغير |
|---|---|---|---|
| إجمالي الربح | $239,624 | $242,804 | -1.3% |
| الدخل التشغيلي | $15,545 | $13,041 | 19.2% |
| صافي الدخل | $8,624 | $7,072 | 21.9% |
اتجاهات الربحية: خلال العام الماضي، شهد إجمالي الربح انخفاضًا طفيفًا قدره 1.3%، في حين ارتفع الدخل التشغيلي بنسبة 19.2%مما يشير إلى تحسين الكفاءة التشغيلية. ارتفع صافي الدخل بنسبة 21.9% على أساس سنوي، مما يدل على نمو قوي في الأرباح.
مقارنة مع متوسطات الصناعة: يبلغ متوسط هامش الربح الإجمالي للشركات المماثلة تقريبًا 70%، ووضع الشركة فوق هذا المعيار. يبلغ متوسط هامش الربح التشغيلي حوالي 5%مما يشير إلى أن الشركة أقل قليلاً من معايير الصناعة، مما يعكس مجالات التحسين المحتملة.
تحليل الكفاءة التشغيلية: تكلفة المبيعات ممثلة 28.7% من صافي المبيعات للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 27.8% في عام 2023. وتشير هذه الزيادة في تكلفة المبيعات إلى تحديات في إدارة التكلفة، ويرجع ذلك على الأرجح إلى الضغوط التضخمية. انخفضت مصاريف البيع والعمومية والإدارية (SG&A) إلى 35.8% من صافي المبيعات 37.8%، والتي تبين تدابير فعالة لمراقبة التكاليف.
| نوع المصاريف | 2024 (تسعة أشهر) | 2023 (تسعة أشهر) |
|---|---|---|
| تكلفة المبيعات (% من صافي المبيعات) | 28.7% | 27.8% |
| مصاريف SG&A (% من صافي المبيعات) | 35.8% | 37.8% |
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Nature's Sunshine Products, Inc. (NATR) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Nature’s Sunshine Products, Inc. بتمويل نموها
الديون طويلة الأجل: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت الشركة عن ديون طويلة الأجل بقيمة $0وهو ما يعكس استراتيجية لتقليل الالتزامات طويلة الأجل.
الديون قصيرة الأجل: وبلغ الدين قصير الأجل 40.2 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، والذي كان يتعلق بشكل أساسي بتسهيل ائتماني متجدد يستخدم لتلبية احتياجات التمويل التشغيلية.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية: نسبة الدين إلى حقوق الملكية للشركة هي 0.25، مما يشير إلى اتباع نهج متحفظ في الاستفادة مقارنة بمتوسط الصناعة البالغ تقريبًا 0.50.
إصدارات الديون الأخيرة: ولم تقم الشركة بإصدار ديون جديدة طويلة الأجل مؤخرًا، مع الحفاظ على التركيز على التدفق النقدي التشغيلي للتمويل. تم سحب الديون قصيرة الأجل الأخيرة بشكل أساسي من تسهيلات ائتمانية متجددة لتلبية احتياجات رأس المال العامل.
التصنيفات الائتمانية: بقي التصنيف الائتماني للشركة مستقراً، حيث بلغ تصنيفها B+ من ستاندرد آند بورزمما يشير إلى القدرة الكافية على الوفاء بالالتزامات المالية.
نشاط إعادة التمويل: لم يتم الإبلاغ عن أي نشاط إعادة تمويل مؤخرًا، حيث أن التسهيلات الائتمانية الحالية تلبي متطلبات السيولة للشركة بشكل كافٍ.
الدين مقابل تمويل الأسهم: تعتمد الشركة في المقام الأول على تمويل الأسهم، حيث يبلغ إجمالي حقوق الملكية 162.6 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. ويعكس هذا استراتيجية تركز على الحفاظ على قاعدة أسهم قوية.
| المقياس المالي | المبلغ (بالملايين) |
|---|---|
| الديون طويلة الأجل | $0 |
| الديون قصيرة الأجل | $40.2 |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 0.25 |
| إجمالي حقوق الملكية | $162.6 |
| التصنيف الائتماني | ب+ |
تقييم سيولة شركة Nature's Sunshine Products, Inc. (NATR).
تقييم سيولة شركة Nature's Sunshine Products, Inc
النسبة الحالية: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت النسبة الحالية 2.58مما يشير إلى صحة مالية قوية على المدى القصير.
نسبة سريعة: بلغت النسبة السريعة 1.77مما يشير إلى أن الشركة يمكنها تغطية التزاماتها المتداولة دون الاعتماد على مبيعات المخزون.
اتجاهات رأس المال العامل: زيادة رأس المال العامل إلى 96.4 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بدءًا من 89.1 مليون دولار في نهاية عام 2023، مما يعكس تحسن السيولة.
| فترة | النسبة الحالية | نسبة سريعة | رأس المال العامل (بالملايين) |
|---|---|---|---|
| 30 سبتمبر 2024 | 2.58 | 1.77 | $96.4 |
| 31 ديسمبر 2023 | 2.42 | 1.65 | $89.1 |
التدفق النقدي Overview: خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية 13.1 مليون دولار، أسفل من 31.6 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. ويعزى هذا الانخفاض إلى فروق التوقيت في المدفوعات والمقبوضات.
الأنشطة الاستثمارية: كانت النقدية المستخدمة في الأنشطة الاستثمارية 8.8 مليون دولار، بانخفاض طفيف من 9.2 مليون دولار في العام السابق، في المقام الأول للنفقات الرأسمالية.
أنشطة التمويل: وبلغت النقدية المستخدمة في أنشطة التمويل 9.3 مليون دولار، مقارنة ب 3.4 مليون دولار في عام 2023، مما يعكس زيادة عمليات إعادة شراء الأسهم.
| نوع التدفق النقدي | 2024 (بالملايين) | 2023 (بالملايين) |
|---|---|---|
| الأنشطة التشغيلية | $13.1 | $31.6 |
| الأنشطة الاستثمارية | ($8.8) | ($9.2) |
| أنشطة التمويل | ($9.3) | ($3.4) |
مخاوف السيولة: وعلى الرغم من نسب السيولة القوية، فإن انخفاض التدفق النقدي التشغيلي وزيادة النقد المستخدم في أنشطة التمويل قد يثير مخاوف بشأن الكفاءة التشغيلية واستدامة التدفقات النقدية مستقبلا.
الوضع النقدي: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، احتفظت الشركة 78.7 مليون دولار نقدا، مع 5.7 مليون دولار في الولايات المتحدة و 73.0 مليون دولار في الأسواق الخارجية، والتي قد تخضع لضرائب الإعادة إلى الوطن.
هل شركة Nature's Sunshine Products, Inc. (NATR) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
في تقييم ما إذا كانت الشركة مبالغ فيها أو مقومة بأقل من قيمتها، سنقوم بفحص النسب المالية الرئيسية، واتجاهات أسعار الأسهم، ومقاييس الأرباح، وإجماع المحللين.
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
تبلغ نسبة السعر إلى الربحية الحالية 13.8، مقارنة بمتوسط الصناعة البالغ 18.5. يشير هذا إلى أن الشركة قد تكون مقومة بأقل من قيمتها مقارنة بنظيراتها.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
تم الإبلاغ عن نسبة السعر إلى القيمة الدفترية عند 1.4، في حين أن متوسط الصناعة تقريبًا 2.0. ويشير هذا أيضًا إلى احتمال بخس القيمة.
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
تبلغ نسبة EV / EBITDA حاليًا 8.6، أقل من متوسط القطاع 10.2، مما يعزز وجهة نظر التقليل من قيمة العملة.
اتجاهات أسعار الأسهم
على مدى الأشهر الـ 12 الماضية، شهد سعر السهم تقلبات، بلغت ذروتها عند $15.50 وتصل إلى القاع عند $10.25. حاليا يتم تداول السهم عند $12.75.
عائد الأرباح ونسب الدفع
تقدم الشركة عائد أرباح قدره 2.5% مع نسبة دفع 30%مما يشير إلى سياسة توزيع أرباح مستدامة مع الاحتفاظ بالأرباح من أجل النمو.
إجماع المحللين على تقييم الأسهم
لدى المحللين حاليًا تصنيف إجماعي قدره يشتري مع السعر المستهدف $14.00، مما يشير إلى احتمالية صعودية تبلغ حوالي 10% من مستوى السعر الحالي.
| متري | القيمة الحالية | متوسط الصناعة |
|---|---|---|
| نسبة السعر إلى الربحية | 13.8 | 18.5 |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | 1.4 | 2.0 |
| نسبة EV/EBITDA | 8.6 | 10.2 |
| النطاق السعري للأسهم لمدة 12 شهرًا | $10.25 - $15.50 | |
| سعر السهم الحالي | $12.75 | |
| عائد الأرباح | 2.5% | |
| نسبة الدفع | 30% | |
| إجماع المحللين | يشتري | |
| السعر المستهدف | $14.00 |
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Nature's Sunshine Products, Inc. (NATR)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Nature's Sunshine Products, Inc.
تواجه شركة Nature's Sunshine Products, Inc. مجموعة متنوعة من المخاطر الداخلية والخارجية التي قد تؤثر على صحتها المالية. وتشمل هذه المخاطر المنافسة الصناعية، والتغييرات التنظيمية، وظروف السوق المتقلبة.
مسابقة الصناعة
المشهد التنافسي في صناعة الصحة والعافية شديد، حيث يتنافس العديد من اللاعبين على حصة في السوق. وبالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي المبيعات 336.2 مليون دولار أمريكي، بانخفاض طفيف من 336.4 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023، مما يسلط الضوء على التحديات التي يفرضها المنافسون.
التغييرات التنظيمية
يمكن أن تؤثر التغييرات في اللوائح المتعلقة بالمنتجات الصحية على العمليات. قد ترتفع تكاليف الامتثال، وقد يؤدي عدم الالتزام باللوائح الجديدة إلى فرض غرامات أو عقوبات. وبلغ مخصص ضرائب الدخل كنسبة من الدخل قبل الضرائب 49.2% للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ارتفاعاً من 43.6% في نفس الفترة من عام 2023.
ظروف السوق
يمكن أن تؤثر ظروف السوق أيضًا على أداء المبيعات. على سبيل المثال، انخفض صافي المبيعات في أمريكا الشمالية بنسبة 3.3% إلى 33.6 مليون دولار أمريكي للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 34.8 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. وقد يُعزى هذا الانخفاض إلى العوامل الاقتصادية التي تؤثر على الإنفاق الاستهلاكي.
المخاطر التشغيلية
تشمل المخاطر التشغيلية اضطرابات سلسلة التوريد وزيادة تكاليف المواد الخام. ارتفعت تكلفة المبيعات كنسبة من صافي المبيعات إلى 28.7% للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 27.8% في نفس الفترة من عام 2023. وترجع هذه الزيادة بشكل أساسي إلى التضخم وأسعار صرف العملات الأجنبية غير المواتية.
المخاطر المالية
تشمل المخاطر المالية تحديات السيولة والتدفق النقدي. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي النقد وما يعادله 78.7 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 60.0 مليون دولار أمريكي في نهاية عام 2023. ومع ذلك، أعلنت الشركة أيضًا عن صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية بقيمة 13.1 مليون دولار أمريكي، بانخفاض كبير من 31.6 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة. الفترة من 2023.
المخاطر الاستراتيجية
تتعلق المخاطر الإستراتيجية بمبادرات نمو الشركة واستراتيجيات اختراق السوق. أعادت الشركة شراء 509000 سهم مقابل 8.4 مليون دولار خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مما يشير إلى خطوة استراتيجية لتعزيز قيمة المساهمين وسط ظروف السوق المتقلبة.
استراتيجيات التخفيف
وللتخفيف من هذه المخاطر، نفذت الشركة استراتيجيات مختلفة، بما في ذلك تدابير مراقبة التكاليف وتنويع خطوط الإنتاج. وانخفضت المصاريف البيعية والعمومية والإدارية إلى 120.3 مليون دولار، مقارنة بـ 127.2 مليون دولار في العام السابق. بالإضافة إلى ذلك، تحتفظ الشركة باتفاقية ائتمان متجددة لإدارة احتياجات السيولة.
| عامل الخطر | وصف | بيانات 2024 | بيانات 2023 |
|---|---|---|---|
| صافي المبيعات | إجمالي صافي المبيعات للتسعة أشهر | 336.2 مليون دولار | 336.4 مليون دولار |
| تكلفة المبيعات | نسبة صافي المبيعات | 28.7% | 27.8% |
| مخصص ضرائب الدخل | نسبة الدخل قبل الضرائب | 49.2% | 43.6% |
| النقد والنقد المعادل | إجمالي النقد في 30 سبتمبر | 78.7 مليون دولار | 60.0 مليون دولار |
| حصة إعادة الشراء | تم إعادة شراء الأسهم | 509.000 سهم | 180.000 سهم |
آفاق النمو المستقبلي لشركة Nature's Sunshine Products, Inc. (NATR)
آفاق النمو المستقبلي لشركة Nature's Sunshine Products, Inc.
تحليل محركات النمو الرئيسية
تركز الشركة على العديد من محركات النمو الرئيسية، بما في ذلك ابتكارات المنتجات وتوسعات السوق وعمليات الاستحواذ الاستراتيجية. وفي الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، بلغ صافي المبيعات الموحدة 336.2 مليون دولار، انخفاض طفيف 0.1% مقارنة بنفس الفترة من عام 2023.
ابتكارات المنتجات
وكانت ابتكارات المنتجات الأخيرة محركا هاما للنمو. وذكرت الشركة أن صافي مبيعات منتجاتها الصحية العامة في آسيا ارتفع بنسبة 33.7% في الربع الثالث من عام 2024 مقارنة بالعام السابق، ليصل إلى 22.6 مليون دولار.
توسعات السوق
وقد شهدت الشركة نموا في مختلف الأسواق الدولية. على سبيل المثال، بلغ صافي المبيعات في قطاع آسيا للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 55.3 مليون دولار، يمثل أ 5.9% زيادة من 52.2 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. بالإضافة إلى ذلك، شهدت أوروبا أ 4.5% الزيادة في صافي المبيعات، بإجمالي 19.6 مليون دولار.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
وبالنظر إلى المستقبل، تتوقع الشركة نمو الإيرادات مدفوعًا بالطلب المستمر على المنتجات الصحية. ويقدر المحللون أن ربحية السهم سترتفع إلى $0.43 لعام 2024، ارتفاعًا من $0.32 في عام 2023. ومن المتوقع أن يكون معدل نمو الإيرادات موجودًا 2-4% سنويا على مدى السنوات القليلة المقبلة.
المبادرات الاستراتيجية أو الشراكات
كما توجد أيضًا شراكات ومبادرات استراتيجية لدفع النمو المستقبلي. وتقوم الشركة بتوسيع قنوات التوزيع الخاصة بها وتعزيز جهود التسويق الرقمي للوصول إلى جمهور أوسع. على سبيل المثال، يهدف تنفيذ منصة رقمية جديدة إلى تحسين اكتساب العملاء.
المزايا التنافسية
تمتلك الشركة العديد من المزايا التنافسية، بما في ذلك التواجد القوي للعلامة التجارية في قطاع الصحة والعافية ومجموعة منتجات متنوعة تزيد عن 100% 800 منتج. وقد سمح هذا التنوع بالمرونة في مواجهة تقلبات السوق. بالإضافة إلى ذلك، تعمل الإدارة الفعالة لسلسلة التوريد وعمليات مراقبة الجودة القوية على تعزيز موثوقية المنتج ورضا العملاء.
| شريحة | صافي المبيعات (2024) | صافي المبيعات (2023) | التغيير في المئة |
|---|---|---|---|
| آسيا | 151.5 مليون دولار | 153.4 مليون دولار | (1.3)% |
| أوروبا | 63.5 مليون دولار | 61.4 مليون دولار | 3.4% |
| أمريكا الشمالية | 103.7 مليون دولار | 104.1 مليون دولار | (0.4)% |
| أمريكا اللاتينية وغيرها | 17.4 مليون دولار | 17.4 مليون دولار | 0.0% |
بشكل عام، تتمتع الشركة بوضع جيد للنمو المستقبلي من خلال مبادراتها الإستراتيجية وابتكار المنتجات وجهود التوسع في السوق. ويعكس النمو المتوقع في الأرباح والإيرادات نظرة إيجابية للمستثمرين.
Nature's Sunshine Products, Inc. (NATR) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Nature's Sunshine Products, Inc. (NATR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Nature's Sunshine Products, Inc. (NATR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Nature's Sunshine Products, Inc. (NATR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.