Briser Nicolet Bankshares, Inc. (NIC) Santé financière: Insights clés pour les investisseurs

Compréhension des sources de revenus de Nicolet Bankshares, Inc. (NIC)

Compréhension des sources de revenus de Nicolet Bankshares, Inc. (NIC)

Sources de revenus primaires:

• Revenu net des intérêts: 197 millions de dollars Pour les neuf premiers mois de 2024, une augmentation de 11% depuis 178 millions de dollars dans les neuf premiers mois de 2023.
• Revenu sans intérêt: 61 millions de dollars Pour les neuf premiers mois de 2024, un changement favorable de 50 millions de dollars par rapport à 11 millions de dollars dans les neuf premiers mois de 2023.

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre:

• Croissance nette des bénéfices des intérêts: 11% augmentation par rapport à la même période en 2023.
• Croissance des revenus sans intérêt: 432% augmentation par rapport à la même période en 2023.

Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux:

Analyse des changements importants dans les sources de revenus:

• Le revenu net des intérêts a augmenté en raison des rendements et de la croissance des prêts plus élevés, avec une marge d'intérêt nette nette 3.35% pour les neuf premiers mois de 2024.
• Le revenu des frais de gestion de patrimoine a augmenté par 16% à 20 millions de dollars Au cours des neuf premiers mois de 2024, reflétant des conditions de marché favorables.
• Le revenu hypothécaire a augmenté de 29% à 6,9 millions de dollars Pour les neuf premiers mois de 2024, entraînés par des volumes de marché secondaire plus élevés.

Résumé global des revenus:

Une plongée profonde dans la rentabilité de Nicolet Bankshares, Inc. (NIC)

Métriques de rentabilité

En analysant les mesures de rentabilité de Nicolet Bankshares, Inc. (NIC) à partir de 2024, nous nous concentrons sur des indicateurs clés tels que le bénéfice brut, le bénéfice opérationnel et les marges bénéficiaires nettes. Les données financières illustrent une croissance significative par rapport aux périodes précédentes.

Marges bénéficiaires brutes, opérationnelles et nettes

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les mesures de profit suivantes ont été signalées:

• Bénéfice brut: 197 millions de dollars
• Bénéfice d'exploitation: 90 millions de dollars
• Marge bénéficiaire nette: 28.3%

Cela reflète une augmentation par rapport aux neuf mois clos le 30 septembre 2023, où:

• Bénéfice brut: 178 millions de dollars
• Bénéfice d'exploitation: 31 millions de dollars
• Marge bénéficiaire nette: 14.7%

Tendances de la rentabilité dans le temps

Les mesures de rentabilité montrent une tendance à la hausse claire:

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie

La comparaison des ratios de rentabilité de Nic aux moyennes de l'industrie fournit des informations supplémentaires:

• Retour des actifs (ROA): Nic à 1,05% par rapport à la moyenne de l'industrie de 0,90%
• Retour à l'équité (ROE): Nic à 12,3% par rapport à la moyenne de l'industrie de 10,5%
• Marge d'intérêt net: Nic à 3,35% par rapport à la moyenne de l'industrie de 3,10%

Analyse de l'efficacité opérationnelle

L'efficacité opérationnelle est essentielle pour maintenir la rentabilité:

• Dépenses sans intérêt: 143 millions de dollars pour les neuf premiers mois de 2024, en hausse de 6% contre 135 millions de dollars en 2023.
• Coûts du personnel: Augmenté de 9,6 millions de dollars (13%) en glissement annuel.
• Gestion des coûts: Les dépenses non intéressantes en pourcentage du chiffre d'affaires total sont améliorées à 40% en 2024, contre 45% en 2023.

Les tendances de la marge brute, de l'efficacité opérationnelle et de la gestion des coûts mettent en évidence l'engagement de Nic à maintenir des mesures de rentabilité solides dans un paysage bancaire concurrentiel.

Dette vs Équité: comment Nicolet Bankshares, Inc. (NIC) finance sa croissance

Dette vs Équité: comment Nicolet Bankshares, Inc. finance sa croissance

Overview des niveaux de dette de l'entreprise

Au 30 septembre 2024, la dette totale pour Nicolet Bankshares, Inc. est équipée de 161,2 millions de dollars. Ce chiffre comprend:

• FHLB avance: 5,0 millions de dollars
• Débentures subordonnées juniors: 41,2 millions de dollars
• Remarques subordonnées: 115,0 millions de dollars

Pour la même période, il n'y a pas eu d'emprunts à court terme en circulation. La composition de la dette à long terme est la suivante:

Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie

Le ratio dette / capital-investissement pour Nicolet Bankshares, Inc. au 30 septembre 2024 est calculé comme suit:

Ratio dette / fonds propres = dette totale / capitaux propres

Avec des capitaux propres totaux à 1,149 milliard de dollars, le ratio se situe:

Ratio dette / fonds propres = 161,2 millions de dollars / 1 149 millions de dollars = 0,14

Ce ratio est nettement inférieur à la moyenne de l'industrie, qui va généralement de 0,5 à 1,0, indiquant une approche de levier conservatrice.

Émissions de dettes récentes, notations de crédit ou activité de refinancement

En juillet 2021, Nicolet Bankshares a terminé un placement privé de 100 millions de dollars dans des notes subordonnées à taux fixe à flottement dû en 2031. En 2024, approximativement 6 millions de dollars De ces notes ont été rachetées et retirées. La société maintient un fort crédit profile, avec une cote de crédit actuelle reflétant ses perspectives financières stables et ses niveaux de dette gérables.

Comment l'entreprise équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions

Nicolet Bankshares utilise principalement des dépôts de base et des instruments de dette à long terme pour financer ses opérations et ses initiatives de croissance. Au 30 septembre 2024, 5,6 milliards de dollars, avec des dépôts de base comprenant 84% de passifs totaux. L'équilibre entre la dette et le financement des actions est stratégiquement géré pour minimiser le coût des fonds tout en assurant un capital suffisant pour la croissance. Le mélange actuel de sources de financement est:

La stratégie de l'entreprise reflète un accent sur le maintien d'une solide base de capitaux propres tout en utilisant de la dette pour tirer parti des opportunités de croissance, ce qui entraîne une structure financière saine qui soutient la durabilité à long terme.

Évaluation de la liquidité de Nicolet Bankshares, Inc. (NIC)

Évaluation de la liquidité de Nicolet Bankshares, Inc.

Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel de Nicolet Bankshares, Inc. était 1.16, calculé comme un actif de courant total de 1,4 milliard de dollars divisé par les passifs actuels totaux de 1,2 milliard de dollars.

Ratio rapide: Le ratio rapide se tenait à 0.90, indiquant une position de liquidité plus conservatrice, car elle ne représente que des actifs liquides uniquement, totalisant 428 millions de dollars en espèces et en raison des banques contre les passifs actuels.

Analyse des tendances du fonds de roulement

Le fonds de roulement amélioré d'une année à l'autre, avec le total des actifs actuels augmentant par 100 millions de dollars et les passifs actuels augmentant par 50 millions de dollars, résultant en un fonds de roulement net de 200 millions de dollars d'ici le 30 septembre 2024.

Énoncés de trésorerie Overview

Flux de trésorerie d'exploitation: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les espèces nettes fournies par les activités d'exploitation étaient 100 millions de dollars, par rapport à 70 millions de dollars pour la même période en 2023.

Investir des flux de trésorerie: Les flux de trésorerie des activités d'investissement ont montré une sortie nette 218 millions de dollars en raison de l'augmentation de la croissance des prêts, par rapport à un afflux de 670 millions de dollars l'année précédente.

Financement des flux de trésorerie: L'argent fourni par les activités de financement était 54 millions de dollars, reflétant des soldes de dépôt plus élevés, contrastant avec une sortie nette de 349 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023.

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

Malgré une baisse des équivalents en espèces et en espèces par 63 millions de dollars Depuis la fin de l'année 2023, la direction a indiqué la confiance dans la satisfaction des obligations de flux de trésorerie prévus. Les sources de liquidité disponibles comprennent 806 millions de dollars dans la disponibilité immédiate du financement et 1,1 milliard de dollars en capacité négociée au 30 septembre 2024.

Au 30 septembre 2024, les dépôts totaux estimés non assurés étaient 2,1 milliards de dollars, représentant 29% de dépôts totaux, indiquant un niveau relativement élevé de dépôts non assurés qui pourraient présenter un risque de liquidité en période de stress.

Nicolet Bankshares, Inc. (NIC) est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

L'analyse d'évaluation de Nicolet Bankshares, Inc. (NIC) se concentre sur des ratios financiers clés qui aident à déterminer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée. Cela inclut les ratios de prix-bénéfice (P / E), de prix au livre (P / B) et de valeur à l'ebitda (EV / EBITDA).

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Le ratio P / E est un indicateur significatif de l'évaluation d'une entreprise. Au 30 septembre 2024, le ratio P / E pour Nicolet Bankshares a été calculé à peu près 16.37, basé sur un cours de bourse de $95.63 et bénéfice par action (BPA) de $5.84 pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.

Ratio de prix / livre (P / B)

Le ratio P / B compare la valeur marchande d'une entreprise à sa valeur comptable. Pour Nicolet Bankshares, le ratio P / B se tenait à 1.26 Au 30 septembre 2024, avec une valeur comptable par action de $76.09 et un prix de marché de $95.63.

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

Le ratio EV / EBITDA donne un aperçu de l'évaluation globale de l'entreprise par rapport à ses revenus. La valeur d'entreprise au 30 septembre 2024 était 1,2 milliard de dollars, avec l'EBITDA pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, à environ 115 millions de dollars, résultant en un rapport EV / EBITDA de 10.43.

Tendances des cours des actions

Le cours des actions de Nicolet Bankshares a montré une tendance à la hausse régulière au cours des douze derniers mois. Le cours de l'action a augmenté de environ $75.00 en septembre 2023 à $95.63 d'ici le 30 septembre 2024, représentant une croissance d'environ 27.5%.

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

La société a déclaré un dividende trimestriel de $0.28 par action, résultant en un rendement de dividende d'environ 1.17% en fonction du cours actuel des actions. Le taux de paiement est calculé à 16.5%, indiquant une approche conservatrice du retour des capitaux aux actionnaires.

Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions

Le consensus des analystes sur Nicolet Bankshares suggère une note de Acheter basé sur les performances financières actuelles et les perspectives de croissance. Le prix cible moyen parmi les analystes est fixé à $102.00, indiquant un potentiel à la hausse des niveaux de trading actuels.

Risques clés face à Nicolet Bankshares, Inc. (NIC)

Risques clés face à Nicolet Bankshares, Inc.

Dans l'évaluation de la santé financière de Nicolet Bankshares, Inc. (NIC), il est crucial de comprendre les divers facteurs de risque qui pourraient avoir un impact sur ses opérations et ses performances globales. Ces risques peuvent être classés en défis internes et externes.

Concurrence de l'industrie

L'industrie des services financiers se caractérise par une concurrence intense, en particulier dans les régions où la NIC opère - Wisconsin, Michigan et Minnesota. L'entreprise fait face à la concurrence des banques traditionnelles et des sociétés émergentes de fintech. Ce paysage concurrentiel peut exercer une pression sur les marges d'intérêt nettes et la rentabilité globale.

Changements réglementaires

NIC opère dans une industrie fortement réglementée, avec des exigences de conformité qui peuvent changer fréquemment. Les changements récents de la loi fiscale du Wisconsin ont eu des implications importantes pour les obligations fiscales de la Société, contribuant aux fluctuations des taux d'imposition effectifs. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le taux d'imposition effectif était 20.0%, à partir de 37.3% dans la même période de 2023.

Conditions du marché

Les conditions du marché, y compris les fluctuations des taux d'intérêt, affectent directement les performances financières de Nic. La société a signalé une marge d'intérêt nette de 3.35% pour les neuf premiers mois de 2024, une augmentation de 3.07% pour la même période en 2023. Cependant, la hausse des taux d'intérêt peut également entraîner une augmentation des coûts de financement, qui ont augmenté 27 millions de dollars d'une année à l'autre.

Risques opérationnels

Les opérations de Nicolet sont soumises à des risques liés à la qualité du crédit et à la performance des prêts. Des actifs non performants ont été signalés à 26 millions de dollars, ou 0.31% du total des actifs au 30 septembre 2024. La disposition des pertes de crédits était 2,9 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 4,0 millions de dollars dans la même période de 2023.

Risques financiers

Les risques financiers comprennent les liquidités et les risques de crédit. La société a des dépôts totaux de 7,3 milliards de dollars Au 30 septembre 2024, qui reflète une croissance de 62 millions de dollars de l'année précédente. Cependant, 29% On estime que les dépôts totaux ne sont pas assurés, ce qui pourrait présenter un risque dans un environnement économique stressé.

Risques stratégiques

Les risques stratégiques comprennent des défis liés à la croissance et aux plans d'expansion. Nic s'est concentré sur la diversification de son portefeuille de prêts, qui totalise désormais 6,6 milliards de dollars, avec une croissance significative des prêts agricoles et commerciaux. Cependant, la concentration dans des industries spécifiques telles que l'agriculture peut exposer l'entreprise à des ralentissements sectoriels.

Stratégies d'atténuation

Nicolet Bankshares utilise diverses stratégies pour atténuer ces risques. Ceux-ci incluent:

• Améliorer les processus de gestion des risques de crédit pour surveiller la qualité des prêts et gérer les actifs non performants.
• Diversification du portefeuille de prêts pour réduire l'exposition à toute industrie unique.
• Maintenir une position de liquidité robuste avec des équivalents en espèces et en espèces totalisant 428 millions de dollars.

Perspectives de croissance futures pour Nicolet Bankshares, Inc. (NIC)

Perspectives de croissance futures pour Nicolet Bankshares, Inc.

Analyse des principaux moteurs de croissance

Les principaux moteurs de croissance de Nicolet Bankshares, Inc. incluent:

• Innovations de produits: La Banque se concentre sur les améliorations des services de gestion de patrimoine, qui ont connu une augmentation de 17% des revenus de frais à 1,0 million de dollars pour le trimestre 2024, tirée par les changements liés au marché et la croissance des comptes.
• Extensions du marché: Au 30 septembre 2024, la banque a déclaré un actif total de 8,6 milliards de dollars, en haut 168 millions de dollars (2%) à partir du 31 décembre 2023, indiquant une solide croissance des prêts dans divers secteurs.
• Acquisitions: La banque a activement poursuivi les acquisitions stratégiques pour améliorer sa position sur le marché, y compris l'hypothèse de 22 millions de dollars dans des notes subordonnées dues en 2030 dans le cadre d'une acquisition antérieure.

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

Le revenu net d'intérêt net de la banque pour les neuf premiers mois de 2024 197 millions de dollars, une augmentation de 19 millions de dollars (11%) par rapport à la même période en 2023. Les revenus d'intérêts ont augmenté 46 millions de dollars en raison des taux de prêt plus élevés. La croissance future des revenus devrait se poursuivre en suivant les tendances à la hausse de la croissance des prêts et des taux d'intérêt.

Pour l'année complète 2024, les estimations des bénéfices suggèrent une croissance continue du bénéfice net, prévu à 120 millions de dollars, par rapport à 31 millions de dollars en 2023.

Initiatives ou partenariats stratégiques

Nicolet Bankshares a établi des partenariats stratégiques pour améliorer ses offres de services, notamment:

• Programmes de prêt gouvernemental: La banque utilise activement des programmes de la Small Business Administration des États-Unis (SBA) et de la Farm Service Agency (FSA) du Département américain de l'Agriculture pour soutenir les entreprises locales.
• Croissance de la gestion de la patrimoine: La banque a signalé un 41% augmentation du revenu hypothécaire net à 2,9 millions de dollars au troisième trimestre 2024, reflétant des initiatives réussies dans les services hypothécaires.

Avantages compétitifs

Nicolet Bankshares a plusieurs avantages concurrentiels qui le positionnent pour une croissance future:

• Clientèle diversifiée: La banque dessert une large clientèle dans le Wisconsin, le Michigan et le Minnesota, avec un portefeuille de prêts qui comprend des secteurs agricoles, commerciaux et résidentiels.
• Position de capital solide: Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires étaient 1,1 milliard de dollars, en haut 110 millions de dollars à partir du 31 décembre 2023, offrant une base solide pour les initiatives de croissance.
• Actifs faibles non performants: Les actifs non performants étaient 26 millions de dollars, représentant juste 0.31% du total des actifs, indiquant une forte qualité des actifs et une gestion du crédit.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Nicolet Bankshares, Inc. (NIC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Nicolet Bankshares, Inc. (NIC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Nicolet Bankshares, Inc. (NIC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.