NVE Corporation (NVEC) Bundle
Comprendre les sources de revenus NVE Corporation (NVEC)
Comprendre les sources de revenus de NVE Corporation
Les revenus totaux pour les six mois clos le 30 septembre 2024 étaient $13,541,934, représentant une diminution de 15.2% par rapport à $15,964,690 pour la même période en 2023. Cette baisse était principalement due à un 20% diminution des ventes de produits, qui équivalaient à $12,720,292 en 2024, à partir de $15,817,214 en 2023.
En revanche, les revenus de recherche et de développement contractuels ont montré une croissance significative, atteignant $821,642 en 2024, une augmentation remarquable de 457.1% depuis $147,476 en 2023. Cette vague a été attribuée à un contrat de recherche et développement majeur terminé au cours du trimestre.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre met en évidence les tendances suivantes:
- Les revenus totaux ont diminué de 15.2% de 2023 à 2024.
- Les ventes de produits ont diminué de 19.6% d'une année à l'autre.
- Les revenus de recherche et de développement contractuels ont augmenté de 457.1%.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
| Segment | Revenus (2024) | Revenus (2023) | Pourcentage du total des revenus (2024) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ventes de produits | $12,720,292 | $15,817,214 | 93.9% | -19.6% |
| Recherche et développement contractuels | $821,642 | $147,476 | 6.1% | 457.1% |
| Revenus totaux | $13,541,934 | $15,964,690 | 100% | -15.2% |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
La diminution notable des ventes de produits peut être attribuée à la réduction des achats par les clients existants. Cette baisse a été partiellement compensée par l'augmentation substantielle des revenus de recherche et de développement contractuels, reflétant l'accent stratégique de l'entreprise sur l'élargissement de ses capacités de R&D et la sécurisation de contrats plus importants.
Pour le trimestre clos le 30 septembre 2024, les revenus totaux étaient $6,758,690, un 5% diminution par rapport à $7,133,276 au même trimestre de 2023. Cette diminution a été entraînée par un 14% la baisse des ventes de produits, tandis que les revenus de recherche et de développement contractuels ont grimpé $654,257, un 3,950% augmenter une année à l'autre.
Répartition des revenus par trimestre
| Quart | Ventes de produits | Contrat R&D | Revenus totaux |
|---|---|---|---|
| Q2 2024 | $6,101,657 | $654,257 | $6,758,690 |
| Q2 2023 | $7,114,000 | $16,154 | $7,133,276 |
Dans l'ensemble, l'analyse des revenus de NVE Corporation indique un changement dans la composition des revenus, avec un accent croissant sur la recherche et le développement contractuels, tandis que les ventes de produits sont confrontées à des défis. Les mesures financières présentées ici offrent une vue complète de la santé des revenus de l'entreprise à partir de 2024.
Une plongée profonde dans la rentabilité de NVE Corporation (NVEC)
Une plongée profonde dans la rentabilité de NVE Corporation
Marge bénéficiaire brute: Pour les six mois clos le 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire brute était 86%, à partir de 77% pour la même période en 2023. Cette augmentation a été attribuée à un mélange de produits plus rentable et à une plus grande proportion de ventes directes.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: Les revenus des opérations pour les six mois clos le 30 septembre 2024, représentés 64.9% de revenus totaux, par rapport à 62.6% pour l'année précédente.
Marge bénéficiaire nette: Le résultat net des six premiers mois de l'exercice 2025 était $8,123,732, résultant en une marge bénéficiaire nette de 60%, à partir de 57.2% au cours de la même période de l'exercice précédent.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Le tableau ci-dessous décrit les principales mesures de rentabilité pour NVE Corporation au cours des récentes périodes fiscales:
| Période | Marge bénéficiaire brute | Marge bénéficiaire opérationnelle | Marge bénéficiaire nette | Revenu net |
|---|---|---|---|---|
| Six mois terminés le 30/09/2024 | 86% | 64.9% | 60% | $8,123,732 |
| Six mois terminés le 30/09/2023 | 77% | 62.6% | 57.2% | $9,127,296 |
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Bien que les moyennes spécifiques de l'industrie puissent varier, la marge bénéficiaire brute de NVE Corporation de 86% dépasse considérablement les moyennes typiques de l'industrie des semi-conducteurs, qui planent autour 50-60%. De même, la marge opérationnelle de 64.9% et une marge nette de 60% sont également robustes par rapport aux normes de l'industrie.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
L'entreprise a connu un 15% diminution du chiffre d'affaires total d'une année sur l'autre, principalement en raison d'un 20% réduction des ventes de produits, bien que cela ait été partiellement compensé par un 457% Augmentation des revenus de recherche et de développement contractuels. Les dépenses totales ont augmenté de 23%, entraîné par un 25% augmentation de la recherche et du développement et un 22% Augmentation des dépenses de vente, générale et administrative.
Le pourcentage de marge brute pour les six premiers mois de l'exercice 2025 s'est amélioré à 86% depuis 77% L'année précédente, indiquant une efficacité opérationnelle accrue. Le tableau suivant résume les dépenses en pourcentage de revenus:
| Type de dépenses | Six mois terminés le 30/09/2024 | Six mois terminés le 30/09/2023 |
|---|---|---|
| Recherche et développement | 12.7% | 8.6% |
| Vendre, général et administratif | 8.2% | 5.7% |
| Dépenses totales | 20.9% | 14.4% |
Dette vs Équité: comment NVE Corporation (NVEC) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment NVE Corporation finance sa croissance
Niveaux de dette: Au 30 septembre 2024, NVE Corporation a déclaré un passif total de $1,020,161, qui comprend les passifs actuels de $931,510 et les passifs de location d'exploitation à long terme de $88,651. La société n'a pas de dette à long terme significative enregistrée sur son bilan.
Ratio dette / capital-investissement: Le ratio dette / capital-investissement est calculé comme un passif total divisé par les capitaux propres totaux des actionnaires. Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires étaient $64,857,640. Par conséquent, le ratio dette / investissement est approximativement 0.016, indiquant une faible dépendance à la dette par rapport aux capitaux propres. Ce ratio est nettement inférieur à la moyenne de l'industrie 0.5 pour les entreprises technologiques.
Émissions de dettes récentes et notations de crédit: NVE Corporation n'a émis aucune nouvelle dette en 2024. La société repose principalement sur des réserves de trésorerie et des titres commercialisables pour les besoins de financement. Au 30 septembre 2024, la société a organisé des titres commercialisables évalués à $50,771,653, qui comprend des obligations de sociétés évaluées à $48,118,096 et les fonds du marché de l'argent évalués à $2,653,557. La qualité du crédit de ces titres est élevée, avec une partie importante évaluée entre AA et Aaa.
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions: NVE Corporation maintient une approche conservatrice du financement. L'entreprise a versé des dividendes en espèces de $2.00 par action en 2024, totalisant $9,667,381 dans les dividendes en espèces versés au cours de la première moitié de l'exercice 2025. Cela indique un fort accent sur la valeur de retour aux actionnaires tout en gérant sa structure de capital avec prudence.
| Métrique financière | Montant |
|---|---|
| Passifs totaux | $1,020,161 |
| Passifs actuels | $931,510 |
| Passifs de location d'exploitation à long terme | $88,651 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $64,857,640 |
| Ratio dette / fonds propres | 0.016 |
| Valeur de valeurs mobilières commercialisable | $50,771,653 |
| Dividendes en espèces payés (2024) | $9,667,381 |
En résumé, la stratégie financière de NVE Corporation reflète une approche conservatrice de la mise à profit et un engagement à maintenir un bilan solide, en mettant l'accent sur les rendements des actionnaires au milieu d'un environnement d'endettement faible.
Évaluation des liquidités NVE Corporation (NVEC)
Évaluer la liquidité de la NVE Corporation
Ratios actuels et rapides
Le ratio actuel pour NVE Corporation au 30 septembre 2024 est calculé comme suit:
Actifs actuels: $33,835,747
Autonomies actuelles: 6 116 244 $ (estimé à un passif total de 50 771 653 $)
Ratio actuel: 5.53
Le rapport rapide, qui exclut les stocks des actifs actuels, est:
Actifs rapides: 26 418 136 $ (actifs actuels - Inventaires)
Ratio rapide: 4.32
Analyse des tendances du fonds de roulement
Au 30 septembre 2024, le fonds de roulement de la NVE Corporation est:
Fonds de roulement: 27 719 503 $ (actifs actuels - passifs actuels)
Cela reflète une position de liquidité stable, bien qu'une diminution par rapport au fonds de roulement de la période précédente de 28 077 852 $ au 31 mars 2024.
Énoncés de trésorerie Overview
L'argent net fourni par les activités d'exploitation pour les six mois clos le 30 septembre 2024 était:
L'argent net des activités d'exploitation: $7,985,587
Les activités d'investissement ont consommé des espèces principalement en raison de:
- Achats de titres commercialisables: 6 580 140 $
- Achats des actifs fixes: 1 125 437 $
Espie nette utilisée dans les activités d'investissement: ($5,505,577)
Les activités de financement comprenaient:
- Dividendes payés: 9 667 352 $
- Espèce nette utilisée dans les activités de financement: (9 667 381 $)
Changement total en espèces et équivalents en espèces: (7 187 371 $), résultant en un solde de trésorerie de 3 096 179 $ au 30 septembre 2024.
Préoccupations ou forces de liquidité
Malgré une baisse des équivalents en espèces et en espèces de 10 283 550 $ au 31 mars 2024 à 3 096 179 $, les ratios actuels et rapides de la société indiquent une position de liquidité robuste. Le fonds de roulement reste positif, bien que la baisse continue des ventes de produits puisse poser des défis de liquidité potentiels à l'avenir.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Actifs actuels | $33,835,747 |
| Passifs actuels | $6,116,244 |
| Ratio actuel | 5.53 |
| Actifs rapides | $26,418,136 |
| Rapport rapide | 4.32 |
| Fonds de roulement | $27,719,503 |
| L'argent net des activités d'exploitation | $7,985,587 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | ($5,505,577) |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | ($9,667,381) |
| Changement total des équivalents en espèces et en espèces | ($7,187,371) |
| Solde en espèces (30 septembre 2024) | $3,096,179 |
NVE Corporation (NVEC) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer la santé financière de l'entreprise, nous analyserons les principales mesures d'évaluation, les tendances des cours des actions, le rendement des dividendes et le consensus des analystes.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le rapport P / E actuel est 11.6, calculé à partir du revenu net de douze mois (TTM) de $8,123,732 et le bénéfice dilué par action (EPS) de $1.68 .
Ratio de prix / livre (P / B)
Le rapport P / B se dresse 3.2, avec la valeur comptable par action à $5.25 et le prix du marché par action à approximativement $16.80 Depuis la dernière session de négociation.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le rapport EV / EBITDA est calculé à 9.0, incorporant une valeur d'entreprise d'environ $61,000,000 et l'ebitda de $6,800,000 pour les 12 derniers mois.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a montré les tendances suivantes:
- Il y a 12 mois: $20.50
- Il y a 6 mois: $18.00
- Prix actuel: $16.80
Cela indique une baisse d'environ 18.3% Au cours de la dernière année.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La société a déclaré un dividende en espèces de $2.00 par action, résultant en un rendement de dividende de 11.9% en fonction du cours actuel de l'action de $16.80 . Le ratio de paiement est approximativement 119%, calculé en utilisant le paiement du dividende annuel contre le revenu net.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Le consensus de l'analyste actuel est évalué comme suit:
- Acheter: 3 analystes
- Prise: 2 analystes
- Vendre: 1 analyste
Ce consensus indique une perspective généralement positive, bien que des sentiments mixtes existent parmi les analystes.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 11.6 |
| Ratio P / B | 3.2 |
| Ratio EV / EBITDA | 9.0 |
| Cours actuel | $16.80 |
| Dividende par action | $2.00 |
| Rendement des dividendes | 11.9% |
| Ratio de paiement | 119% |
Risques clés face à NVE Corporation (NVEC)
Risques clés face à la NVE Corporation
Dans l'évaluation de la santé financière de NVE Corporation, il est essentiel de comprendre les divers facteurs de risque qui pourraient avoir un impact sur ses performances. Ces risques peuvent être classés en facteurs internes et externes, notamment la concurrence de l'industrie, les changements réglementaires et les conditions de changement de marché.
Concurrence de l'industrie
Le marché des spintroniques se caractérise par des progrès technologiques rapides et une concurrence importante. NVE fait face à la concurrence des joueurs établis et des startups émergentes, ce qui pourrait faire pression sur les prix et les parts de marché. Depuis le 30 septembre 2024, les ventes de produits comptaient compte 93.9% du total des revenus, reflétant un 19.6% diminution par rapport à l'année précédente. Cette baisse peut être attribuée à la diminution des achats de clients existants dans un environnement concurrentiel.
Changements réglementaires
Les changements dans les réglementations concernant la technologie et la fabrication peuvent affecter considérablement les opérations. La conformité aux réglementations environnementales et de sécurité peut augmenter les coûts opérationnels. Au 30 septembre 2024, les dépenses totales ont augmenté de 23% par rapport à l'année précédente, principalement en raison d'un 25% augmentation des dépenses de recherche et développement. Ces coûts pourraient encore augmenter si de nouvelles réglementations sont introduites.
Conditions du marché
Les performances de l'entreprise sont sensibles aux conditions globales du marché. Les ralentissements économiques peuvent entraîner une réduction de la demande pour ses produits. Par exemple, le chiffre d'affaires total des six mois clos le 30 septembre 2024 a diminué par 15% par rapport à la même période en 2023, entraînée par un 20% baisser les ventes de produits. Ces fluctuations du marché peuvent avoir un impact sur les flux de trésorerie et la rentabilité.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels de NVE incluent la dépendance à une clientèle limitée et le potentiel de perturbations de la chaîne d'approvisionnement. La société dépend de plusieurs grands clients pour une partie importante de ses revenus, ce qui le rend vulnérable aux ralentissements spécifiques au client. Au cours des six mois terminés le 30 septembre 2024, les comptes débiteurs ont diminué par $192,402 en raison de la réduction des revenus. Cela met en évidence le risque associé à la concentration des clients.
Risques financiers
Financièrement, NVE fait face à des risques liés aux fluctuations des taux d'intérêt et aux pertes de crédits. Les revenus d'intérêts du deuxième trimestre de l'exercice 2025 ont diminué 9% En raison de la baisse des rendements sur les titres commercialisables récemment achetés. De plus, l'allocation pour les pertes de crédit est restée à $15,000 Au 30 septembre 2024, indiquant les risques potentiels dans les créances.
Risques stratégiques
Stratégiquement, les plans de NVE pour étendre sa gamme de produits et augmenter la capacité de production peuvent rencontrer des défis. La Société prévoit d'augmenter considérablement les achats de propriétés fixes au cours de l'exercice 2025 et 2026. Cependant, ces investissements comportent des risques liés à l'exécution et à l'acceptation du marché de nouveaux produits.
Stratégies d'atténuation
Pour atténuer ces risques, NVE Corporation a entrepris plusieurs stratégies, notamment la diversification de sa clientèle, l'augmentation des dépenses de recherche et de développement et l'amélioration de l'efficacité opérationnelle. L'entreprise a signalé un 457% Augmentation des revenus de recherche et de développement contractuels, ce qui peut aider à compenser la baisse des ventes de produits. De plus, la direction est axée sur le maintien d'un bilan solide, avec des équivalents en espèces et en espèces signalés à $3,096,179 Au 30 septembre 2024.
| Facteur de risque | Description | Impact sur les finances |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Haute concurrence sur le marché des spintroniques | Les ventes de produits ont diminué de 19.6% |
| Changements réglementaires | Conformité aux nouvelles réglementations | Augmentation des coûts opérationnels de 23% |
| Conditions du marché | Les ralentissements économiques affectant la demande | Les revenus totaux ont diminué de 15% |
| Risques opérationnels | Dépendance à une clientèle limitée | Les comptes débiteurs ont diminué de $192,402 |
| Risques financiers | Fluctuations des taux d'intérêt et pertes de crédits | Les revenus d'intérêts ont diminué de 9% |
| Risques stratégiques | Défis dans l'expansion des lignes de produit | Investissement dans les immobilisations prévues pour l'exercice 2025 |
Perspectives de croissance futures pour NVE Corporation (NVEC)
Perspectives de croissance futures pour NVE Corporation
Analyse des principaux moteurs de croissance
La société se concentre sur plusieurs moteurs de croissance clés qui devraient améliorer sa position de marché. Notamment, l'accent est mis sur les innovations de produits, en particulier dans le domaine des appareils spintroniques. L'exercice 2024 a vu un Augmentation de 457% dans les revenus de recherche et de développement contractuels, indiquant une évolution vers des projets à marge élevée.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Les revenus totaux pour la première moitié de l'exercice 2025 ont été annoncés à $13,541,934, une diminution de 15.2% par rapport à l'année précédente. Cette baisse est largement attribuée à un 20% de diminution dans les ventes de produits, compensée par la croissance significative de la recherche contractuelle. Les analystes projettent une reprise des ventes de produits avec un taux de croissance annuel prévu de 10% à 15% Au cours des cinq prochaines années, conditionnel sur les conditions du marché et les lancements de produits réussis.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
Les initiatives stratégiques comprennent des plans pour augmenter $1,125,437 Fabriqué sur de nouveaux équipements de production. La société vise à améliorer la capacité de production et à accélérer le développement de nouveaux produits, ciblant une portée de marché plus large. De plus, les collaborations en cours avec les institutions de recherche visent à innover dans la technologie spintronique, ce qui entraîne potentiellement de nouvelles gammes de produits et applications.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
Avec une marge brute de 86% Pour la première moitié de l'exercice 2025, la société bénéficie d'une gamme de produits rentable et d'une stratégie de vente directe. L'accent mis sur les projets de recherche et développement à marge élevée positionne favorablement l'entreprise contre les concurrents, en particulier à mesure que la demande de solutions de technologie de pointe augmente.
| Métriques financières | Exercice 2023 | Exercice 2024 | Exercice 2025 (projeté) |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | $15,964,690 | $13,541,934 | $14,500,000 |
| Revenu net | $9,127,296 | $8,123,732 | $8,500,000 |
| Marge brute | 77% | 86% | 85% |
| Dépenses de R&D | $1,379,200 | $1,726,131 | $2,000,000 |
| Dividendes en espèces par action | $2.00 | $2.00 | $2.00 |
En résumé, la combinaison d'initiatives stratégiques, d'avantages concurrentiels et de l'accent mis sur les projets à marge élevée positionne la société pour une croissance potentielle dans les années à venir.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- NVE Corporation (NVEC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2025 to get an in-depth view of NVE Corporation (NVEC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View NVE Corporation (NVEC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.