Potbelly Corporation (PBPB) Bundle
Comprendre les sources de revenus de Potbelly Corporation (PBPB)
Comprendre les sources de revenus de Potbelly Corporation
Potbelly Corporation génère des revenus principalement grâce à ses ventes de sandwicheries et à des redevances de franchise. Vous trouverez ci-dessous une ventilation détaillée de ces sources de revenus, ainsi que des tendances historiques et des changements importants.
Répartition des sources de revenus primaires
- Ventes de sandwicherie: Les ventes de sandwichettes nettes ont diminué à 333,9 millions de dollars pour l'année à ce jour terminée le 29 septembre 2024, en bas 7.3% depuis 360,0 millions de dollars pour l'année à ce jour terminée le 24 septembre 2023.
- Royalités de franchise, frais et revenus de location: Les revenus de ces sources ont augmenté à 12,1 millions de dollars, une montée de 113.4% depuis 5,7 millions de dollars Au cours de la même période de l'année dernière.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Le chiffre d'affaires total de l'année à ce jour clos le 29 septembre 2024 était 345,97 millions de dollars, reflétant une diminution de 5.4% par rapport à 365,66 millions de dollars pour l'année à ce jour terminée le 24 septembre 2023.
| Période | Ventes de sandwich (net) | Revenus de franchise | Revenus totaux |
|---|---|---|---|
| Année à ce jour le 29 septembre 2024 | 333,9 millions de dollars | 12,1 millions de dollars | 345,97 millions de dollars |
| Année à ce jour le 24 septembre 2023 | 360,0 millions de dollars | 5,7 millions de dollars | 365,66 millions de dollars |
| Changement | -7.3% | +113.4% | -5.4% |
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Pour l'année à ce jour terminée le 29 septembre 2024, les ventes de sandwicherie sont comptabilisées 96.5% du total des revenus, tandis que les redevances de franchise, les frais et les revenus de location ont contribué 3.5%.
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
La diminution notable des ventes de sandwichers peut être attribuée à la recranrisaison de 34 magasins opérés par l'entreprise depuis le début de 2023. Cette décision stratégique visant à améliorer les opérations de franchise a entraîné une augmentation significative des revenus liés à la franchise.
Au cours du trimestre terminé le 29 septembre 2024, les ventes de sandwichers ont diminué par 6.4% à 110,8 millions de dollars depuis 118,3 millions de dollars l'année précédente. En revanche, les redevances et les frais de franchise ont chuté par 79.2% à 4,4 millions de dollars depuis 2,4 millions de dollars.
| Quart | Ventes de sandwich (net) | Revenus de franchise | Revenus totaux |
|---|---|---|---|
| Quartier terminé le 29 septembre 2024 | 110,8 millions de dollars | 4,4 millions de dollars | 115,12 millions de dollars |
| Quartier terminé le 24 septembre 2023 | 118,3 millions de dollars | 2,4 millions de dollars | 120,77 millions de dollars |
| Changement | -6.4% | +79.2% | -4.7% |
Dans l'ensemble, la dynamique des revenus indique un changement vers un modèle plus axé sur les franchises, qui pourrait offrir des opportunités de stabilité et de croissance à l'avenir.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Potbelly Corporation (PBPB)
Une plongée profonde dans la rentabilité de Potbelly Corporation
Marge bénéficiaire brute: Pour le trimestre clos le 29 septembre 2024, la marge bénéficiaire brute était 43.4%, par rapport à 42.2% Pour le trimestre clos le 24 septembre 2023. Pour l'année à ce jour terminée le 29 septembre 2024, la marge bénéficiaire brute était 43.5%, à partir de 41.8% pour l'année à ce jour terminée le 24 septembre 2023.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: La marge bénéficiaire d'exploitation pour le trimestre clos le 29 septembre 2024 était 3.7%, par rapport à 2.2% Pour le trimestre terminé le 24 septembre 2023. Pour l'année à ce jour terminée le 29 septembre 2024, la marge de bénéfice d'exploitation était 2.5%, à partir de 1.6% pour l'année à ce jour terminée le 24 septembre 2023.
Marge bénéficiaire nette: La marge bénéficiaire nette du trimestre clos le 29 septembre 2024 était 3.5%, par rapport à 1.4% Pour le trimestre clos le 24 septembre 2023. Pour l'année à ce jour terminée le 29 septembre 2024, la marge bénéficiaire nette était 10.5%, significativement plus élevé que le 0.8% Enregistré pour l'année à ce jour terminée le 24 septembre 2023.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Le tableau suivant illustre les tendances des mesures de rentabilité au cours des trimestres récents:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Marge bénéficiaire brute | 43.4% | 42.2% | 43.5% | 41.8% |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | 3.7% | 2.2% | 2.5% | 1.6% |
| Marge bénéficiaire nette | 3.5% | 1.4% | 10.5% | 0.8% |
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
En 2024, la marge bénéficiaire brute moyenne de l'industrie pour les chaînes de restaurants est approximativement 35%. La moyenne de la marge de bénéfice d'exploitation se dresse 10%, tandis que la marge bénéficiaire nette pour l'industrie est à propos 5%. Les mesures de rentabilité de Potbelly Corporation dépassent ces moyennes, indiquant une forte position concurrentielle dans son segment de marché.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
L'efficacité opérationnelle peut être évaluée par diverses mesures:
- Marge bénéficiaire au niveau de l'atelier: Pour le troisième trimestre 2024, la marge bénéficiaire au niveau de l'atelier était 15.3%, à partir de 14.6% au troisième trimestre 2023.
- Coûts de nourriture, de boissons et d'emballage: Diminué à 26.6% des ventes de sandwichers au troisième trimestre 2024 27.8% au troisième trimestre 2023.
- Travail et dépenses connexes: Diminué à 29.1% des ventes de sandwichers au troisième trimestre 2024 28.9% au troisième trimestre 2023.
L'amélioration de la marge bénéficiaire au niveau de l'atelier indique des initiatives améliorées de productivité et de gestion des coûts. En outre, la réduction des coûts alimentaires en pourcentage des ventes reflète des stratégies efficaces de gestion de la chaîne d'approvisionnement et de tarification.
Le tableau suivant résume les principales mesures d'efficacité opérationnelle:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Marge bénéficiaire au niveau de l'atelier | 15.3% | 14.6% |
| Les coûts de nourriture, de boissons et d'emballage (% des ventes) | 26.6% | 27.8% |
| Travail et dépenses connexes (% des ventes) | 29.1% | 28.9% |
Dette vs Équité: comment Potbelly Corporation (PBPB) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Potbelly Corporation finance sa croissance
Overview des niveaux de dette
Au 29 septembre 2024, Potbelly Corporation a déclaré une dette totale à long terme de 3 millions de dollars, une diminution significative de 19,2 millions de dollars À la fin de 2023. La société est passée d'un prêt à terme à une facilité de crédit tournante, reflétant un changement stratégique de financement.
Composition de la dette
| Type de dette | Montant (milliers de dollars) |
|---|---|
| Installation tournante | 3,000 |
| Prêt à terme | 0 |
| Frais d'émission de dette non amortissants | 0 |
| Moins: portion actuelle de la dette à long terme | 0 |
| Dette totale à long terme | 3,000 |
Ratio dette / fonds propres
Depuis le 29 septembre 2024, le ratio dette / capital 0.06, calculé comme suit:
Ratio dette / fonds propres = dette totale / capitaux propres
Avec des capitaux propres totaux de 52,5 millions de dollars, ce ratio est nettement inférieur à la moyenne de l'industrie 1.0, indiquant une approche conservatrice pour tirer parti.
Émissions de dettes récentes et activités de refinancement
En février 2024, Potbelly a conclu un nouvel accord de crédit avec Wentrust Bank, établissant un 30 millions de dollars facilité de prêt renouvelable. Cela a remplacé le prêt à terme précédent, qui a été entièrement remboursé. La nouvelle installation supportera des taux d'intérêt allant de 1.25% à 3.75% en fonction du ratio de levier de l'entreprise.
Notes de crédit
Depuis les derniers rapports, la société n'a pas divulgué publiquement de cote de crédit officielle des grandes agences. Cependant, la transition vers une installation renouvelable et la réduction de la dette totale suggèrent un renforcement de la situation financière.
Équilibrer la dette et le financement des actions
Potbelly Corporation maintient une approche équilibrée du financement par une combinaison de dette et de capitaux propres. La Société a utilisé le financement des fonds propres, comme en témoigne l'augmentation des capitaux propres totaux de 47,7 millions de dollars en juin 2024 à 52,5 millions de dollars en septembre 2024, reflétant une amélioration des flux de trésorerie opérationnels et du bénéfice net de 36,3 millions de dollars pour l'année.
La société a également constaté une réduction des frais d'intérêt, qui sont tombés à 0,2 million de dollars au troisième trimestre 2024 de 0,9 million de dollars au troisième trimestre 2023, illustrant les avantages de la baisse des niveaux d'endettement.
Ce changement stratégique permet à Potbelly d'investir dans des opportunités de croissance tout en minimisant le risque financier associé à un effet de levier élevé.
Évaluation de la liquidité de Potbelly Corporation (PBPB)
Évaluation des liquidités de Potbelly Corporation
La position de liquidité d'une entreprise est cruciale pour comprendre sa capacité à respecter les obligations à court terme. Cette section examine les mesures de liquidité, les tendances du fonds de roulement et les états de flux de trésorerie de Potbelly Corporation à partir de 2024.
Ratios actuels et rapides
Au 29 septembre 2024, Potbelly Corporation a signalé un ratio actuel de 1.08, indiquant que pour chaque dollar de responsabilité, la société a 1,08 $ en actifs courants. Le rapport rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, était 0.88. Cela suggère que l'entreprise est légèrement moins en mesure de respecter ses obligations à court terme sans s'appuyer sur la vente de l'inventaire.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement, calculé comme actif actuel moins les passifs actuels, était 4,3 millions de dollars Au 29 septembre 2024. Cela reflète une diminution de 13,2 millions de dollars à la fin de l'exercice précédent. La baisse du fonds de roulement est principalement attribuée à l'augmentation des passifs actuels, tirés par la hausse des coûts opérationnels et les remboursements de la dette.
Énoncés de trésorerie Overview
Les tendances des flux de trésorerie pour l'année à ce jour terminées le 29 septembre 2024 sont résumées dans le tableau ci-dessous:
| Catégorie de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $13,060 | $14,501 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | ($13,000) | ($10,890) |
| L'argent net fourni (d'occasion) dans les activités de financement | ($22,648) | $12,458 |
| Changement net en espèces | ($22,588) | $16,069 |
En 2024, les espèces nettes fournies par les activités d'exploitation étaient 13,1 millions de dollars, une diminution de 14,5 millions de dollars en 2023. La baisse était principalement due à des paiements incitatifs plus élevés et à des changements dans le fonds de roulement. L'argent utilisé dans les activités d'investissement a augmenté pour 13,0 millions de dollars depuis 10,9 millions de dollars, motivé par les dépenses en capital liées aux investissements des magasins et aux plateformes numériques.
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Malgré les flux de trésorerie positifs des opérations, les dépenses d'espèces importantes dans les activités de financement totalisaient (22,6 millions de dollars) en 2024 par rapport à l'intrigue nette de trésorerie de 12,5 millions de dollars en 2023, soulève des préoccupations. Le principal moteur était le remboursement du prêt à terme, ce qui pourrait avoir un impact sur les liquidités futures si les flux de trésorerie opérationnels ne s'améliorent pas. Cependant, la société a terminé le trimestre avec un solde de trésorerie 11,9 millions de dollars et la liquidité totale de 38,2 millions de dollars, offrant un filet de sécurité pour les obligations financières à venir.
Potbelly Corporation (PBPB) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?
Analyse d'évaluation
L'analyse d'évaluation de PotBelly Corporation (PBPB) examine divers ratios financiers et mesures pour évaluer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée. Les ratios clés incluent le prix-à-bénéfice (P / E), le prix au livre (P / B) et la valeur de l'entreprise à ebitda (EV / EBITDA), ainsi que les tendances des cours des actions, le rendement des dividendes et le consensus des analystes.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Au 29 septembre 2024, le bénéfice par action de la société (BPA) a été déclaré à $1.20. Compte tenu du cours actuel de l'action d'environ $14.40, le ratio P / E se situe:
Ratio P / E = cours des actions / BPS = 14,40 $ / 1,20 $ = 12,00
Ratio de prix / livre (P / B)
La valeur comptable par action calculée à partir de l'équité totale de $14,093,000 et les actions totales en circulation de 29,944,000 est:
Valeur comptable par action = actions totales / actions totales = 14 093 000 $ / 29 944 000 = 0,47 $
Avec le cours actuel de l'action de $14.40, le rapport P / B est:
Ratio P / B = prix de l'action / valeur comptable par action = 14,40 $ / 0,47 $ = 30,64
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
La valeur de l'entreprise (EV) est calculée comme une capitalisation boursière plus la dette totale moins en espèces. Avec une capitalisation boursière de 431,1 millions de dollars, la dette totale de 3 millions de dollars, et de l'argent de 11,9 millions de dollars, l'EV est:
EV = capitalisation boursière + dette totale - Cash = 431,1 millions de dollars + 3 millions de dollars - 11,9 millions de dollars = 422,2 millions de dollars
Avec un ebitda de 22,9 millions de dollars Pour l'année à ce jour, le ratio EV / EBITDA est:
EV / EBITDA = EV / EBITDA = 422,2 millions de dollars / 22,9 millions de dollars = 18,42
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a fluctué entre un creux de $9.00 et un sommet de $17.50. Depuis le dernier rapport, le cours de l'action est approximativement $14.40.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
L'entreprise n'a déclaré aucun dividende au cours de l'exercice précédent, entraînant un rendement de dividende de 0%. Le ratio de paiement n'est pas non plus applicable en raison de l'absence de paiements de dividendes.
Consensus des analystes
Depuis la dernière analyse, la note consensuelle des analystes est Prise, avec un prix cible de $15.00, indiquant un léger potentiel à la hausse des niveaux de prix actuels.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 12.00 |
| Ratio P / B | 30.64 |
| Ratio EV / EBITDA | 18.42 |
| Prix de l'action (à jour) | $14.40 |
| Prix de l'action (12 mois) | $9.00 |
| Prix de l'action (12 mois) | $17.50 |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Consensus des analystes | Prise |
| Prix cible de l'analyste | $15.00 |
Risques clés face à PotBelly Corporation (PBPB)
Risques clés face à PotBelly Corporation
Potbelly Corporation est confrontée à une variété de risques internes et externes qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière. Ces risques peuvent être classés en risques opérationnels, financiers et stratégiques, comme indiqué dans les rapports et dépôts récents.
Concurrence de l'industrie
Le paysage concurrentiel du segment de restauration rapide en cas de rapide reste intense. Pour le trimestre clos le 29 septembre 2024, les ventes comparables de magasin ont diminué de (1.8%), considérablement en baisse par rapport à une augmentation antérieure de 8.0% . Cette baisse peut être attribuée à une concurrence accrue, qui a fait pression sur les prix et la part de marché.
Changements réglementaires
Les changements dans les réglementations sur la sécurité alimentaire et les lois sur le travail peuvent présenter des risques à l'efficacité opérationnelle. L'entreprise a engagé des coûts liés à la conformité, notamment un 2,4 millions de dollars Perte sur l'extinction de la dette en raison de changements réglementaires. De plus, la société a dû naviguer 32,3 millions de dollars pour le trimestre.
Conditions du marché
Les fluctuations économiques peuvent avoir un impact sur le comportement de dépenses des consommateurs. Pour l'année à ce jour terminée le 29 septembre 2024, les ventes de sandwicheries nettes ont diminué par 7.3% à 333,9 millions de dollars . Cette baisse reflète des défis de marché plus larges, notamment l'inflation et l'évolution des préférences des consommateurs.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels comprennent les perturbations de la chaîne d'approvisionnement et la capacité de maintenir la qualité entre les emplacements. La société a signalé 1,3 million de dollars dans les pertes de dépréciation liées à la propriété et à l'équipement. De plus, la société a recommandé 34 Des magasins opérés par l'entreprise, qui peuvent perturber la continuité opérationnelle.
Risques financiers
Les risques financiers incluent des problèmes de liquidité, en particulier après la fin de la société 11,9 millions de dollars et la liquidité totale de 38,2 millions de dollars . L'argent net de la société utilisé dans les activités de financement atteint 22,6 millions de dollars Pour l'année à ce jour, mettant en évidence la pression potentielle sur les flux de trésorerie.
Risques stratégiques
Des risques stratégiques découlent des initiatives de croissance de l'entreprise, notamment l'initiative de croissance de la croissance de la franchise, qui a engagé des coûts de $161,000 . Le succès de ces initiatives est essentiel pour la croissance future des revenus, mais comporte des risques inhérents associés à l'exécution et à l'acceptation du marché.
Stratégies d'atténuation
Pour atténuer ces risques, l'entreprise se concentre sur l'amélioration de l'efficacité opérationnelle et le maintien de relations solides avec les fournisseurs. La direction a mis en évidence des plans pour optimiser les coûts de main-d'œuvre, qui ont diminué par 10.8% d'une année à l'autre. De plus, la société a accès à une installation renouvelable 30 millions de dollars pour répondre aux besoins de liquidité.
| Facteur de risque | Description | Impact |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Compétition intense dans les repas rapides. | Ventes de magasins comparables en baisse (1.8%). |
| Changements réglementaires | Augmentation des coûts de conformité et des lois sur le travail. | Dépenses liées au travail à 32,3 millions de dollars. |
| Conditions du marché | Les fluctuations économiques ont un impact sur les dépenses de consommation. | Les ventes ont diminué de 7.3%. |
| Risques opérationnels | Chaîne d'approvisionnement et défis de maintenance de la qualité. | Pertes de déficience de 1,3 million de dollars. |
| Risques financiers | Préoccupations de liquidité et tension de flux de trésorerie. | Solde en espèces à 11,9 millions de dollars. |
| Risques stratégiques | Exécution des initiatives de croissance. | Coûts $161,000 pour les initiatives de croissance. |
Perspectives de croissance futures pour PotBelly Corporation (PBPB)
Perspectives de croissance futures pour PotBelly Corporation
Analyse des principaux moteurs de croissance
La société se concentre sur plusieurs moteurs de croissance pour améliorer sa présence et ses revenus sur le marché. Les initiatives clés comprennent:
- Innovations de produits: L'introduction de nouveaux éléments de menu devrait attirer une clientèle plus large et stimuler la croissance des ventes.
- Extensions du marché: La société prévoit d'ouvrir des emplacements de franchise supplémentaires, avec la cible d'augmenter considérablement le nombre de magasins de franchise.
- Acquisitions: Les acquisitions stratégiques sont prises en compte pour améliorer l'efficacité opérationnelle et la part de marché.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Les projections de revenus indiquent une trajectoire potentielle de reprise et de croissance, avec des revenus prévus de 345,9 millions de dollars pour l'année se terminant le 29 septembre 2024, par rapport à 365,7 millions de dollars en 2023, représentant une diminution de 5.4%. Les estimations des bénéfices pour 2024 montrent un revenu net attribuable à la société à 35,7 millions de dollars, reflétant une augmentation de 1397.3% de l'année précédente.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
La Société a conclu un accord de crédit pour une facilité de prêt renouvelable de 30 millions de dollars pour répondre aux besoins généraux des entreprises et au fonds de roulement. Cette flexibilité financière devrait faciliter de nouveaux investissements dans le marketing et les améliorations opérationnelles.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
Plusieurs avantages concurrentiels sont sur le point d'améliorer le potentiel de croissance de l'entreprise:
- Reconnaissance de la marque: Une forte présence de la marque aide à fidéliser la clientèle et à attirer de nouveaux clients.
- Modèle de franchise: La stratégie de franchisage permet une expansion rapide avec une baisse des dépenses en capital par rapport aux magasins opérés par l'entreprise.
- Efficacité opérationnelle: Les efforts de réflexion récents ont rationalisé les opérations, réduisant les dépenses de main-d'œuvre et d'occupation, qui ont diminué par 10.8% et 7.6% respectivement.
Performance financière Overview
Le tableau suivant résume les principales mesures financières pertinentes pour les perspectives de croissance:
| Métrique | 2024 | 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 345,9 millions de dollars | 365,7 millions de dollars | -5.4% |
| Revenu net | 35,7 millions de dollars | 2,4 millions de dollars | 1397.3% |
| Redevances de franchise | 12,1 millions de dollars | 5,7 millions de dollars | 113.4% |
| Marge bénéficiaire au niveau de l'atelier | 14.9% | 13.7% | 1.2% |
| EBITDA ajusté | 22,9 millions de dollars | 20,9 millions de dollars | 9.6% |
Ces chiffres illustrent l’engagement de l’entreprise à améliorer sa trajectoire de croissance grâce à des initiatives stratégiques et à l’efficacité opérationnelle.
Potbelly Corporation (PBPB) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Potbelly Corporation (PBPB) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Potbelly Corporation (PBPB)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Potbelly Corporation (PBPB)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.