Plexus Corp. (PLXS) Bundle
Comprendre les sources de revenus de Plexus Corp. (PLXS)
Comprendre les sources de revenus de Plexus Corp. (PLXS)
Plexus Corp. 1 050,6 millions de dollars, qui représentait une augmentation de la 1 024,0 million de dollars rapporté au cours de la même période de l'année précédente. Pour l'exercice 2024, les revenus totaux étaient 3 960,8 millions de dollars par rapport à 4 210,3 millions de dollars au cours de l'exercice 2023.
Répartition des revenus par segment d'entreprise
| Segment | T4 2024 Revenus (en millions) | T4 2023 Revenus (en millions) | Exercice 2024 Revenus (en millions) | Revenus de l'exercice 2023 (en millions) |
|---|---|---|---|---|
| Amériques | $335 | $389 | $1,323 | $1,558 |
| Asie-Pacifique | $618 | $557 | $2,213 | $2,358 |
| Europe, Moyen-Orient et Afrique | $128 | $108 | $542 | $403 |
| Élimination des ventes inter-segments | ($30) | ($30) | ($117) | ($109) |
| Revenus totaux | $1,051 | $1,024 | $3,961 | $4,210 |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre pour le quatrième trimestre 2024 était approximativement 2.6% par rapport au quatrième trimestre 2023. Pour l'exercice complet, les revenus ont diminué d'environ 5.9% De l'exercice 2023 à l'exercice 2024.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
- Aérospatial / défense contribué 184 millions de dollars au quatrième trimestre 2024, à partir de 158 millions de dollars au quatrième trimestre 2023.
- Sciences de la santé / sciences de la vie générées 415 millions de dollars au quatrième trimestre 2024, 449 millions de dollars au quatrième trimestre 2023.
- Les revenus du segment industriel étaient 452 millions de dollars au Q4 2024, par rapport à 417 millions de dollars au quatrième trimestre 2023.
Changements importants dans les sources de revenus
Les changements notables dans les sources de revenus comprennent:
- Le secteur aérospatial / défense a vu une croissance de 16.5% En glissement annuel du quatrième trimestre 2023 au quatrième trimestre 2024.
- Les sciences de la santé / de la vie ont connu une baisse de 7.6% dans les revenus du T4 2023 au T4 2024.
- Le segment industriel a augmenté de 8.4% d'une année à l'autre, reflétant la croissance de la demande.
Au cours de l'exercice 2024, les 10 meilleurs clients sont composés 52% du total des revenus, une augmentation de 48% au cours de l'exercice 2023.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Plexus Corp. (PLXS)
Métriques de rentabilité
Le bénéfice brut, le bénéfice d'exploitation et les marges bénéficiaires nettes pour l'exercice se terminant le 28 septembre 2024 sont les suivantes:
| Métrique | Q4 FY 2024 | Q4 FY 2023 | Exercice 2024 | Exercice 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenu | $1,050,569 | $1,023,947 | $3,960,827 | $4,210,305 |
| Bénéfice brut | $107,912 | $96,716 | $378,530 | $394,554 |
| Revenu opérationnel | $53,858 | $53,333 | $167,732 | $195,820 |
| Revenu net | $41,221 | $40,261 | $111,815 | $139,094 |
| EPS dilué | $1.48 | $1.44 | $4.01 | $4.95 |
| Marge brute | 10.3% | 9.4% | 9.6% | 9.4% |
| Marge opérationnelle | 5.1% | 5.2% | 4.2% | 4.7% |
| Marge nette | 3.9% | 3.9% | 2.8% | 3.3% |
Les tendances de la rentabilité au fil du temps montrent une performance mitigée. Par exemple, la marge bénéficiaire brute est passée de 9,4% au quatrième trimestre 2023 à 10.3% au Q4 FY 2024. Cependant, la marge de fonctionnement a montré de légères fluctuations, se terminant à 5.1% au Q4 FY 2024, contre 5,2% au Q4 FY 2023.
Lors de la comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie, la marge opérationnelle moyenne du secteur manufacturier oscille généralement autour de 6 à 7%. Par conséquent, la marge opérationnelle de la société de 5.1% Démontre des performances compétitives tout en indiquant la place à l'amélioration.
En termes d'efficacité opérationnelle, la société a obtenu un rendement du capital investi (ROIC) de 11.8% Pour l'exercice 2024, qui est nettement supérieur à son coût moyen pondéré du capital (WACC) de 8.2%. Il en résulte un retour économique de 3.6%, reflétant une gestion efficace des coûts et des stratégies opérationnelles.
| Métrique | Q4 FY 2024 | Q4 FY 2023 | Exercice 2024 | Exercice 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ric | 11.8% | 13.4% | 11.8% | 13.4% |
| Waccage | 8.2% | 9.0% | 8.2% | 9.0% |
| Retour économique | 3.6% | 4.4% | 3.6% | 4.4% |
Dans l'ensemble, l'accent mis par la Société sur l'augmentation de l'efficacité opérationnelle a entraîné une amélioration des mesures de rentabilité, bien que des défis continus tels que les fluctuations du marché et la gestion des coûts soient essentiels pour maintenir ces gains à l'avenir.
Dette vs Équité: comment Plexus Corp. (PLXS) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Plexus Corp. finance sa croissance
Overview des niveaux de dette de l'entreprise:
Au 28 septembre 2024, Plexus Corp. 157,3 millions de dollars. Les obligations à long terme de la dette et de bail financier ont été signalées à 90,0 millions de dollars, entraînant des obligations totales de dettes de 248,3 millions de dollars.
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / capital-investissement pour Plexus Corp. est calculé comme suit:
- Dette totale: 248,3 millions de dollars
- Total des actions des actionnaires: 1 324,8 millions de dollars
- Ratio dette / capital-investissement: 0.19
Ce ratio est significativement inférieur au ratio de dette moyen-investissement de l'industrie 0.75, indiquant une approche conservatrice de l'effet de levier.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
Plexus n'a pas émis de nouvelles dettes au cours du dernier exercice mais a activement géré sa dette existante. L'entreprise a maintenu un fort crédit profile, indiqué par une cote de crédit de Baa2 De Moody's, reflétant une perspective stable.
Activité de refinancement
Au cours de l'exercice 2024, Plexus Corp. 100 millions de dollars, terminant l'année dans une position nette en espèces avec approximativement 347 millions de dollars en espèces et équivalents en espèces.
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions
Plexus Corp. a effectivement équilibré sa structure de capital grâce à une combinaison de financement par emprunt et de financement en actions. La société a généré un flux de trésorerie libre record de 341 millions de dollars au cours de l'exercice 2024, qui a été utilisé pour racheter les actions, équivalant à 55,7 millions de dollars à un prix moyen de $103.81 par action.
| Métrique financière | Montant (en millions) |
|---|---|
| Partie actuelle de la dette à long terme | $157.3 |
| Dette à long terme | $90.0 |
| Dette totale | $248.3 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $1,324.8 |
| Ratio dette / fonds propres | 0.19 |
| Flux de trésorerie disponibles (Exercice 2024) | $341.0 |
| Montant de rachat des actions | $55.7 |
| Equivalents en espèces et en espèces | $347.0 |
Évaluation des liquidités Plexus Corp. (PLXS)
Évaluation des liquidités de Plexus Corp.
Ratios actuels et rapides
Le rapport actuel pour Plexus Corp. au 28 septembre 2024 est calculé comme suit:
Actifs actuels: $2,477,150,000
Autonomies actuelles: $1,643,294,000
Ratio actuel = actifs actuels / passifs de courant = 1.51
Le rapport rapide est déterminé en excluant les stocks des actifs actuels:
Actifs rapides: $2,477,150,000 - $1,311,434,000 = $1,165,716,000
Ratio rapide = actifs rapides / passifs de courant = 0.71
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement au 28 septembre 2024 est calculé comme suit:
Capital de roulement = actifs courants - passifs actuels = 2 477 $ - 1 643 294 000 $ = $833,856,000
Cela indique une position de fonds de roulement positif, suggérant que l'entreprise peut respecter efficacement ses obligations à court terme.
Énoncés de trésorerie Overview
Les flux de trésorerie des opérations pour l'exercice clos le 28 septembre 2024 sont les suivants:
Flux de trésorerie des opérations: $436,500,000
Dépenses en capital: $95,200,000
Flux de trésorerie gratuits = flux de trésorerie des opérations - dépenses en capital = 436 500 000 $ - 95 200 000 $ = $341,300,000
Les flux de trésorerie d'exploitation pour le quatrième trimestre sont:
Flux de trésorerie d'exploitation: $220,100,000
Dépenses en capital (Q4): $26,300,000
Flux de trésorerie disponibles (Q4) = 220 100 000 $ - 26 300 000 $ = $193,800,000
Cycle de trésorerie Overview
| Composant de cycle de trésorerie | Jours |
|---|---|
| Jours dans les comptes débiteurs | 54 |
| Jours dans les actifs contractuels | 10 |
| Jours en inventaire | 127 |
| Jours en comptes à payer | (59) |
| Jours en paiements avancés | (68) |
| Total des jours de cycle de trésorerie | 64 |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Plexus Corp. a mis fin à l'exercice avec une position en espèces nette d'environ $347,000,000, qui est une augmentation de $78,000,000 séquentiellement. L'emprunt sous la facilité de crédit renouvelable a diminué de $100,000,000, reflétant une forte position de liquidité.
Les rapports de liquidité indiquent que si le rapport actuel est supérieur à 1, le rapport rapide suggère des préoccupations potentielles si l'inventaire doit être liquidé rapidement. Cependant, le fonds de roulement positif global et la génération de flux de trésorerie disponibles solides atténuent considérablement ces préoccupations.
Plexus Corp. (PLXS) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Ratio de prix / bénéfice (P / E): Le rapport P / E pour Plexus Corp. (PLXS) est approximativement 29.25, calculé en utilisant le récent bénéfice dilué par action (EPS) de $1.48 pour le quatrième trimestre 2024 et le cours actuel de l'action d'environ $43.30.
Ratio de prix / livre (P / B): Le rapport P / B se dresse 3.25, dérivé d'une valeur comptable par action de $13.33 et le cours actuel de l'action de $43.30.
Ratio de valeur de valeur / ebitda (EV / EBITDA): Le rapport EV / EBITDA est calculé à 12.5, considérant une valeur d'entreprise d'environ 1,34 milliard de dollars et ebitda d'environ 107 millions de dollars pour l'exercice 2024.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le stock de Plexus Corp. a connu les tendances suivantes:
- 12 mois de haut: $117.91
- 12 mois de bas: $89.20
- Prix actuel de l'action: $43.30
- Changement de prix sur 12 mois: Diminution de 62.6%
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Plexus Corp. ne verse actuellement pas de dividende, ce qui entraîne un Rendement de dividende de 0%.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
En octobre 2024, les notes de consensus des analystes pour Plexus Corp. sont les suivantes:
- Acheter: 4 analystes
- Prise: 2 analystes
- Vendre: 1 analyste
| Métrique d'évaluation | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 29.25 |
| Ratio P / B | 3.25 |
| Ratio EV / EBITDA | 12.5 |
| Haut de 12 mois | $117.91 |
| 12 mois de bas | $89.20 |
| Cours actuel | $43.30 |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Acheter des notes | 4 |
| Tenir les notes | 2 |
| Vendre les notes | 1 |
Risques clés face à Plexus Corp. (PLXS)
Risques clés face à Plexus Corp.
Comprendre les facteurs de risque qui ont un impact sur la santé financière de Plexus Corp. est crucial pour les investisseurs. La société est confrontée à une variété de défis internes et externes qui pourraient affecter ses performances.
Concurrence de l'industrie
Le paysage concurrentiel du secteur manufacturier est intense. Top 10 des clients composés 52% de revenus au cours du quatrième trimestre de l'exercice 2024, en hausse 48% Au cours de l'exercice 2023, suggérant une dépendance croissante à une clientèle limitée. Cette concentration peut conduire à des vulnérabilités si un client majeur décide de déplacer leur entreprise ailleurs.
Changements réglementaires
L'augmentation des exigences de réglementation et de conformité présente des risques importants. La société doit naviguer dans les réglementations complexes dans diverses juridictions, ce qui pourrait entraîner une augmentation des coûts ou des amendes opérationnelles. Les modifications des lois fiscales et les développements fiscaux de la juridiction étrangère présentent également des risques financiers.
Conditions du marché
Les fluctuations de l'économie mondiale peuvent avoir un impact sur la demande de services du plexus. Les ralentissements économiques pourraient entraîner une réduction des dépenses des clients, affectant les sources de revenus. De plus, les tensions géopolitiques, telles que celles impliquant la Chine et Taïwan, pourraient perturber les chaînes d'approvisionnement et les calendriers de production.
Risques opérationnels
Les défis opérationnels comprennent la gestion d'un modèle commercial complexe caractérisé par une composition de produits élevé et des normes de qualité exigeantes. La société a signalé 22,5 millions de dollars dans les coûts de restructuration pour l'exercice se terminant le 28 septembre 2024, indiquant des ajustements continus à sa stratégie opérationnelle.
Risques financiers
Financièrement, Plexus fait face à des risques liés aux taux d'intérêt et à la gestion de la dette. Au 28 septembre 2024, la Société avait des obligations à long terme de dette et de location de financement s'élevant à 89,99 millions de dollars, avec des passifs totaux atteignant 1,83 milliard de dollars. La hausse du coût du capital pourrait affecter la rentabilité et les capacités d'investissement.
Stratégies d'atténuation
Plexus a lancé un programme de rachat d'actions, allouant 50 millions de dollars Pour l'exercice 2025, qui vise à améliorer la valeur des actionnaires. De plus, l'entreprise se concentre sur l'élargissement des performances opérationnelles et l'excellence du service client dans le cadre de ses initiatives stratégiques.
| Facteur de risque | Détails | Impact financier |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Les 10 meilleurs clients représentent 52% des revenus | La perte potentielle d'un client majeur pourrait avoir un impact significatif sur les revenus |
| Changements réglementaires | Augmentation des frais de conformité et des modifications de la loi fiscale | Coûts opérationnels plus élevés et amendes potentielles |
| Conditions du marché | Ralentissement économique et tensions géopolitiques | Réduction des dépenses des clients affectant les revenus |
| Risques opérationnels | Coûts de restructuration de 22,5 millions de dollars au cours de l'exercice 2024 | Impact sur la rentabilité due aux ajustements opérationnels |
| Risques financiers | Dette à long terme de 89,99 millions de dollars | Augmentation du coût du capital affectant la rentabilité |
Perspectives de croissance futures pour Plexus Corp. (PLXS)
Perspectives de croissance futures pour Plexus Corp.
Analyse des principaux moteurs de croissance
La société a identifié plusieurs moteurs de croissance clés qui devraient propulser son expansion dans les années à venir. Ceux-ci incluent:
- Innovations de produits: L'entreprise a remporté 26 programmes de fabrication représentant 230 millions de dollars dans les revenus annualisés lorsqu'il est entièrement passé en production.
- Extensions du marché: Les revenus du secteur aérospatial / défense ont augmenté à 184 millions de dollars au quatrième trimestre 2024, à partir de 158 millions de dollars au quatrième trimestre 2023.
- Acquisitions: Des acquisitions stratégiques sont en cours pour améliorer les capacités et la portée du marché, bien que des détails sur les acquisitions récentes ne soient pas divulgués dans les derniers rapports.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour l'exercice 2025, la Société prévoit des conseils sur les revenus 960 millions à 1,00 milliard de dollars pour le premier trimestre, avec un EP non GAAP projeté de 1,52 $ à 1,67 $. Les analystes s'attendent à une croissance des revenus modeste des secteurs de la santé / des sciences de la vie et de la vie en raison de nouvelles rampes de programme et de gains de parts de marché.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
L'entreprise s'est concentrée sur l'amélioration de ses performances opérationnelles et de l'excellence du service client, qui devraient stimuler la croissance future. De plus, l'approbation d'un 50 millions de dollars Le programme de rachat d'actions en 2025 reflète la confiance dans les flux de trésorerie futurs et la création de valeur des actionnaires.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
Le rendement de la société sur le capital investi (ROIC) pour l'exercice 2024 était 11.8%, qui dépasse son coût moyen pondéré du capital 8.2%, indiquant une utilisation efficace du capital et un avantage concurrentiel. De plus, la société a généré des flux de trésorerie disponibles record de 341 millions de dollars Au cours de l'exercice 2024, offrant une base financière solide pour les investissements futurs.
| Métriques financières | Q4 2024 | Q4 2023 | Exercice 2024 | Exercice 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenu | 1 050,57 millions de dollars | 1 023,95 millions de dollars | 3 960,83 millions de dollars | 4 210,30 millions de dollars |
| Revenu net | 41,22 millions de dollars | 40,26 millions de dollars | 111,82 millions de dollars | 139,09 millions de dollars |
| EPS dilué | $1.48 | $1.44 | $4.01 | $4.95 |
| Flux de trésorerie disponibles | 194 millions de dollars | N / A | 341 millions de dollars | N / A |
| Ric | 11.8% | 13.4% | 11.8% | 13.4% |
Dans l'ensemble, les fortes performances financières, les initiatives stratégiques et les efforts d'expansion du marché de l'entreprise fournissent une base solide pour la croissance future, la positionnant bien pour capitaliser sur les opportunités émergentes dans ses secteurs clés.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Plexus Corp. (PLXS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q4 2024 to get an in-depth view of Plexus Corp. (PLXS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Plexus Corp. (PLXS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.