Plexus Corp. (PLXS) Bundle
Entendendo os fluxos de receita da Plexus Corp. (PLXS)
Entendendo os fluxos de receita da Plexus Corp. (PLXS)
Plexus Corp. relatou uma receita fiscal do quarto trimestre de 2024 de US $ 1.050,6 milhões, que representou um aumento do US $ 1.024,0 milhões relatado no mesmo período do ano anterior. Para o ano fiscal de 2024, a receita total foi US $ 3.960,8 milhões comparado com US $ 4.210,3 milhões no fiscal 2023.
Partida de receita por segmento de negócios
| Segmento | Q4 2024 Receita (em milhões) | Q4 2023 Receita (em milhões) | Receita do ano fiscal de 2024 (em milhões) | Receita do ano fiscal de 2023 (em milhões) |
|---|---|---|---|---|
| Américas | $335 | $389 | $1,323 | $1,558 |
| Ásia-Pacífico | $618 | $557 | $2,213 | $2,358 |
| Europa, Oriente Médio e África | $128 | $108 | $542 | $403 |
| Eliminação das vendas entre segmentos | ($30) | ($30) | ($117) | ($109) |
| Receita total | $1,051 | $1,024 | $3,961 | $4,210 |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A taxa de crescimento de receita ano a ano para o quarto trimestre 2024 foi aproximadamente 2.6% Comparado ao quarto trimestre 2023. Para o ano fiscal completo, a receita diminuiu em aproximadamente 5.9% Do fiscal 2023 ao fiscal 2024.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
- Aeroespacial/defesa contribuiu US $ 184 milhões No quarto trimestre 2024, de cima de US $ 158 milhões No quarto trimestre 2023.
- Ciências da Saúde/Vida geradas US $ 415 milhões No quarto trimestre 2024, abaixo de US $ 449 milhões No quarto trimestre 2023.
- A receita do segmento industrial foi US $ 452 milhões no quarto trimestre 2024, em comparação com US $ 417 milhões No quarto trimestre 2023.
Mudanças significativas nos fluxos de receita
Mudanças notáveis nos fluxos de receita incluem:
- O setor aeroespacial/de defesa viu um crescimento de 16.5% Ano a ano do quarto trimestre 2023 ao quarto trimestre 2024.
- Ciências da Saúde/Vida sofreram um declínio de 7.6% na receita do quarto trimestre 2023 ao quarto trimestre 2024.
- O segmento industrial aumentou em 8.4% ano a ano, refletindo o crescimento da demanda.
No ano fiscal de 2024, os 10 principais clientes compreendem 52% de receita total, um aumento de 48% no fiscal 2023.
Um mergulho profundo na Plexus Corp. (PLXS) lucratividade
Métricas de rentabilidade
Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido para o ano fiscal encerrado em 28 de setembro de 2024, são as seguintes:
| Métrica | Q4 FY 2024 | Q4 FY 2023 | EF 2024 | EF 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Receita | $1,050,569 | $1,023,947 | $3,960,827 | $4,210,305 |
| Lucro bruto | $107,912 | $96,716 | $378,530 | $394,554 |
| Receita operacional | $53,858 | $53,333 | $167,732 | $195,820 |
| Resultado líquido | $41,221 | $40,261 | $111,815 | $139,094 |
| EPS diluído | $1.48 | $1.44 | $4.01 | $4.95 |
| Margem bruta | 10.3% | 9.4% | 9.6% | 9.4% |
| Margem operacional | 5.1% | 5.2% | 4.2% | 4.7% |
| Margem líquida | 3.9% | 3.9% | 2.8% | 3.3% |
As tendências na lucratividade ao longo do tempo mostram um desempenho misto. Por exemplo, a margem de lucro bruta aumentou de 9,4% no quarto trimestre do ano fiscal de 2023 para 10.3% No quarto trimestre do ano 2024. No entanto, a margem operacional mostrou pequenas flutuações, terminando em 5.1% No quarto trimestre de 2024, comparado a 5,2% no quarto trimestre de 2023.
Ao comparar os índices de lucratividade com as médias da indústria, a margem operacional média no setor manufatureiro geralmente paira em torno de 6-7%. Portanto, a margem operacional da empresa de 5.1% Demonstra o desempenho competitivo e ainda indica espaço para melhorias.
Em termos de eficiência operacional, a empresa alcançou um retorno sobre o capital investido (ROIC) de 11.8% para o ano fiscal de 2024, que está significativamente acima do seu custo médio ponderado de capital (WACC) de 8.2%. Isso resulta em um retorno econômico de 3.6%, refletindo o gerenciamento efetivo de custos e as estratégias operacionais.
| Métrica | Q4 FY 2024 | Q4 FY 2023 | EF 2024 | EF 2023 |
|---|---|---|---|---|
| ROIC | 11.8% | 13.4% | 11.8% | 13.4% |
| WACC | 8.2% | 9.0% | 8.2% | 9.0% |
| Retorno econômico | 3.6% | 4.4% | 3.6% | 4.4% |
No geral, o foco da empresa no aumento da eficiência operacional resultou em métricas de lucratividade aprimoradas, embora os desafios contínuos, como flutuações de mercado e gerenciamento de custos, sejam essenciais para manter esses ganhos avançar.
Dívida vs. patrimônio: como a Plexus Corp. (PLXS) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Plexus Corp. financia seu crescimento
Overview dos níveis de dívida da empresa:
Em 28 de setembro de 2024, a Plexus Corp. relatou uma parte atual de obrigações de arrendamento de dívida e finanças de longo prazo US $ 157,3 milhões. As obrigações de arrendamento de dívida e finanças de longo prazo foram relatadas em US $ 90,0 milhões, resultando em obrigações totais de dívida de US $ 248,3 milhões.
Relação dívida / patrimônio
A relação dívida / patrimônio da Plexus Corp. é calculada da seguinte forma:
- Dívida total: US $ 248,3 milhões
- Total dos acionistas dos acionistas: US $ 1.324,8 milhões
- Relação dívida / patrimônio: 0.19
Essa proporção é significativamente menor que a relação média de dívida / patrimônio da indústria de aproximadamente 0.75, indicando uma abordagem conservadora para alavancar.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
A Plexus não emitiu nova dívida no último ano fiscal, mas gerenciou ativamente sua dívida existente. A empresa manteve um forte crédito profile, indicado por uma classificação de crédito de Baa2 Da Moody's, refletindo uma perspectiva estável.
Atividade de refinanciamento
No ano fiscal de 2024, a Plexus Corp. reduziu com sucesso seus empréstimos sob sua linha de crédito rotativa por US $ 100 milhões, terminando o ano em uma posição líquida em dinheiro com aproximadamente US $ 347 milhões em dinheiro e equivalentes em dinheiro.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
A Plexus Corp. equilibrou efetivamente sua estrutura de capital através de uma combinação de financiamento da dívida e capital. A empresa gerou um fluxo de caixa gratuito recorde de US $ 341 milhões no ano fiscal de 2024, que foi usado para recomprar ações, totalizando US $ 55,7 milhões a um preço médio de $103.81 por ação.
| Métrica financeira | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Parte atual da dívida de longo prazo | $157.3 |
| Dívida de longo prazo | $90.0 |
| Dívida total | $248.3 |
| Equidade total dos acionistas | $1,324.8 |
| Relação dívida / patrimônio | 0.19 |
| Fluxo de caixa livre (FY 2024) | $341.0 |
| Compartilhar o valor da recompra | $55.7 |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | $347.0 |
Avaliando a liquidez da Plexus Corp. (PLXS)
Avaliando a liquidez da Plexus Corp.
Taxas atuais e rápidas
A proporção atual da Plexus Corp. em 28 de setembro de 2024 é calculada da seguinte forma:
Ativos circulantes: $2,477,150,000
Passivo circulante: $1,643,294,000
Razão atual = ativos circulantes / passivos circulantes = 1.51
A proporção rápida é determinada excluindo inventários dos ativos circulantes:
Ativos rápidos: $2,477,150,000 - $1,311,434,000 = $1,165,716,000
Razão rápida = ativos rápidos / passivos circulantes = 0.71
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro em 28 de setembro de 2024, é calculado como:
Capital de giro = ativos circulantes - passivos circulantes = US $ 2.477.150.000 - $ 1.643.294.000 = $833,856,000
Isso indica uma posição positiva de capital de giro, sugerindo que a empresa pode cumprir suas obrigações de curto prazo com eficiência.
Demoções de fluxo de caixa Overview
O fluxo de caixa das operações para o exercício fiscal encerrado em 28 de setembro de 2024 é o seguinte:
Fluxos de caixa das operações: $436,500,000
Despesas de capital: $95,200,000
Fluxo de caixa livre = fluxos de caixa das operações - despesas de capital = US $ 436.500.000 - US $ 95.200.000 = $341,300,000
O fluxo de caixa operacional para o quarto trimestre é:
Fluxo de caixa operacional: $220,100,000
Despesas de capital (Q4): $26,300,000
Fluxo de caixa livre (Q4) = $ 220.100.000 - $ 26.300.000 = $193,800,000
Ciclo de caixa Overview
| Componente do ciclo de caixa | Dias |
|---|---|
| Dias em contas a receber | 54 |
| Dias em ativos contratados | 10 |
| Dias em inventário | 127 |
| Dias em contas a pagar | (59) |
| Dias em pagamentos avançados | (68) |
| Dias de ciclo total de caixa | 64 |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
A Plexus Corp. terminou o ano fiscal com uma posição líquida em dinheiro de aproximadamente $347,000,000, que é um aumento de $78,000,000 sequencialmente. Emprestar sob a linha de crédito rotativa diminuiu por $100,000,000, refletindo uma forte posição de liquidez.
Os índices de liquidez indicam que, embora a proporção atual esteja acima de 1, a proporção rápida sugere preocupações potenciais se o inventário precisar ser liquidado rapidamente. No entanto, o capital de giro positivo geral e a geração de fluxo de caixa livre sólido atenuam significativamente essas preocupações.
A Plexus Corp. (PLXS) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Relação preço-lucro (P/E): A relação P/E para a Plexus Corp. (PLXS) é aproximadamente 29.25, calculado usando o recente lucro diluído por ação (EPS) de $1.48 para o quarto trimestre 2024 e o preço atual das ações de aproximadamente $43.30.
Relação preço-livro (P/B): A proporção P/B fica em 3.25, derivado de um valor contábil por ação de $13.33 e o preço atual das ações de $43.30.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA): A relação EV/EBITDA é calculada em 12.5, considerando um valor corporativo de aproximadamente US $ 1,34 bilhão e Ebitda de sobre US $ 107 milhões Para o ano fiscal de 2024.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, as ações da Plexus Corp. sofreram as seguintes tendências:
- Alta de 12 meses: $117.91
- Baixa de 12 meses: $89.20
- Preço atual das ações: $43.30
- Mudança de preço em 12 meses: Diminuição de 62.6%
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
Plexus Corp. atualmente não paga um dividendo, resultando em um rendimento de dividendos de 0%.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
Em outubro de 2024, as classificações de consenso de analistas da Plexus Corp. são as seguintes:
- Comprar: 4 analistas
- Segurar: 2 analistas
- Vender: 1 analista
| Métrica de avaliação | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 29.25 |
| Proporção P/B. | 3.25 |
| Razão EV/EBITDA | 12.5 |
| 12 meses de alta | $117.91 |
| Baixo de 12 meses | $89.20 |
| Preço atual das ações | $43.30 |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Compre classificações | 4 |
| Segure as classificações | 2 |
| Vender classificações | 1 |
Riscos -chave enfrentados pela Plexus Corp. (PLXS)
Riscos -chave enfrentados pela Plexus Corp.
Compreender os fatores de risco que afetam a saúde financeira da Plexus Corp. é crucial para os investidores. A empresa enfrenta uma variedade de desafios internos e externos que podem afetar seu desempenho.
Concorrência da indústria
O cenário competitivo no setor de manufatura é intenso. 10 principais clientes compreendidos 52% de receita durante o quarto trimestre do ano fiscal de 2024, acima de 48% no ano fiscal de 2023, sugerindo uma crescente dependência de uma base de clientes limitada. Essa concentração pode levar a vulnerabilidades se algum cliente importante decidir mudar seus negócios para outro lugar.
Mudanças regulatórias
O aumento dos requisitos regulatórios e de conformidade apresenta riscos significativos. A Companhia deve navegar por regulamentos complexos em várias jurisdições, o que pode levar ao aumento dos custos ou multas operacionais. Alterações nas leis tributárias e desenvolvimentos de impostos sobre jurisdição estrangeira também representam riscos financeiros.
Condições de mercado
As flutuações na economia global podem afetar a demanda por serviços do Plexus. As crises econômicas podem levar a gastos reduzidos dos clientes, afetando os fluxos de receita. Além disso, as tensões geopolíticas, como as que envolvem a China e Taiwan, poderiam atrapalhar as cadeias de suprimentos e os cronogramas de produção.
Riscos operacionais
Os desafios operacionais incluem o gerenciamento de um modelo de negócios complexo, caracterizado por altos mix de produtos e padrões de qualidade exigentes. A empresa informou US $ 22,5 milhões Em reestruturação, os custos para o ano fiscal encerrado em 28 de setembro de 2024, indicando ajustes contínuos à sua estratégia operacional.
Riscos financeiros
Financeiramente, o Plexus enfrenta riscos relacionados às taxas de juros e gerenciamento de dívidas. Em 28 de setembro de 2024, a empresa tinha obrigações de arrendamento de dívidas e finanças de longo prazo no valor de US $ 89,99 milhões, com passivos totais atingindo US $ 1,83 bilhão. O aumento do custo de capital pode afetar a lucratividade e as capacidades de investimento.
Estratégias de mitigação
Plexus iniciou um programa de recompra de ação, alocando US $ 50 milhões para o ano fiscal de 2025, que visa melhorar o valor do acionista. Além disso, a empresa está focada na expansão do desempenho operacional e da excelência em atendimento ao cliente como parte de suas iniciativas estratégicas.
| Fator de risco | Detalhes | Impacto financeiro |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Os 10 principais clientes representam 52% da receita | A perda potencial de um cliente importante pode afetar significativamente a receita |
| Mudanças regulatórias | Aumento dos custos de conformidade e mudanças de lei tributária | Custos operacionais mais altos e possíveis multas |
| Condições de mercado | Crises econômicas e tensões geopolíticas | Gastos reduzidos ao cliente afetando a receita |
| Riscos operacionais | Custos de reestruturação de US $ 22,5 milhões no ano fiscal de 2024 | Impacto na lucratividade devido a ajustes operacionais |
| Riscos financeiros | Dívida de longo prazo de US $ 89,99 milhões | Aumento do custo de capital que afeta a lucratividade |
Perspectivas de crescimento futuro da Plexus Corp. (PLXS)
Perspectivas de crescimento futuro para a Plexus Corp.
Análise dos principais fatores de crescimento
A empresa identificou vários fatores de crescimento importantes que devem impulsionar sua expansão nos próximos anos. Estes incluem:
- Inovações de produtos: A empresa ganhou 26 programas de fabricação representando US $ 230 milhões em receita anualizada quando totalmente entra em produção.
- Expansões de mercado: A receita do setor aeroespacial/de defesa aumentou para US $ 184 milhões No quarto trimestre 2024, de cima de US $ 158 milhões No quarto trimestre 2023.
- Aquisições: As aquisições estratégicas estão sendo buscadas para aprimorar as capacidades e o alcance do mercado, embora as especificidades de aquisições recentes não sejam divulgadas nos relatórios mais recentes.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Para o ano fiscal de 2025, a empresa antecipa a orientação de receita de US $ 960 milhões a US $ 1,00 bilhão para o primeiro trimestre, com um EPS não-GAAP projetado de US $ 1,52 a US $ 1,67. Os analistas esperam um crescimento modesto da receita nos setores de saúde/ciências da vida e industrial devido a novos rampas de programas e ganhos de participação de mercado.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
A empresa se concentrou em aprimorar seu desempenho operacional e excelência em atendimento ao cliente, que devem impulsionar o crescimento futuro. Além disso, a aprovação de um US $ 50 milhões O programa de recompra de ações em 2025 reflete a confiança nos futuros fluxos de caixa e na criação de valor dos acionistas.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
O retorno da empresa sobre capital investido (ROIC) para o ano fiscal de 2024 foi 11.8%, que excede seu custo médio ponderado de capital de 8.2%, indicando utilização eficaz de capital e vantagem competitiva. Além disso, a empresa gerou um fluxo de caixa gratuito recorde de US $ 341 milhões no ano fiscal de 2024, fornecendo uma forte base financeira para futuros investimentos.
| Métricas financeiras | Q4 2024 | Q4 2023 | Ano fiscal de 2024 | Ano fiscal de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Receita | US $ 1.050,57 milhões | US $ 1.023,95 milhões | US $ 3.960,83 milhões | US $ 4.210,30 milhões |
| Resultado líquido | US $ 41,22 milhões | US $ 40,26 milhões | US $ 111,82 milhões | US $ 139,09 milhões |
| EPS diluído | $1.48 | $1.44 | $4.01 | $4.95 |
| Fluxo de caixa livre | US $ 194 milhões | N / D | US $ 341 milhões | N / D |
| ROIC | 11.8% | 13.4% | 11.8% | 13.4% |
No geral, o forte desempenho financeiro da empresa, iniciativas estratégicas e esforços de expansão de mercado fornecem uma base sólida para o crescimento futuro, posicionando -o bem para capitalizar oportunidades emergentes em seus principais setores.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Plexus Corp. (PLXS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q4 2024 to get an in-depth view of Plexus Corp. (PLXS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Plexus Corp. (PLXS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.