Remitly Global, Inc. (RELY) Bundle
Comprendre les sources de revenus de Deverly Global, Inc. (compter)
Comprendre les sources de revenus de Rimitly Global, Inc.
Au 30 septembre 2024, Remitly Global, Inc. a déclaré une augmentation substantielle des revenus, présentant une solide trajectoire de croissance. Le chiffre d'affaires total pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était 336,5 millions de dollars, par rapport à 241,6 millions de dollars pour la même période en 2023, marquant un 39% augmenter. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus étaient 912,1 millions de dollars, à partir de 679,5 millions de dollars en 2023, reflétant un 34% taux de croissance.
Répartition des sources de revenus primaires
Les principales sources de revenus pour les frais de transaction et les écarts de change. La répartition géographique des revenus pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 est la suivante:
| Géographie | T1 2024 Revenus (en milliers) | T1 2023 Revenus (en milliers) |
|---|---|---|
| États-Unis | $219,066 | $160,729 |
| Canada | $36,022 | $29,501 |
| Reste du monde | $81,439 | $51,399 |
| Revenus totaux | $336,527 | $241,629 |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre illustre la clientèle en expansion de l'entreprise et l'augmentation des volumes de transaction. Les taux de croissance des trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024 sont résumés ci-dessous:
| Période | Revenus (2024, en millions) | Revenus (2023, en millions) | Taux de croissance |
|---|---|---|---|
| Q3 | $336.5 | $241.6 | 39% |
| 9 mois | $912.1 | $679.5 | 34% |
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Les revenus de la société sont principalement motivés par les transactions de transfert de fonds. La croissance des clients actifs, qui ont augmenté 7,3 millions, ou 35% En glissement annuel, a été un contributeur important à la croissance des revenus. L'augmentation du volume d'envoi soutient encore cette expansion, le volume d'envoi atteignant 14,5 milliards de dollars pour le troisième trimestre 2024, à partir de 10,2 milliards de dollars au troisième trimestre 2023.
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Les changements notables dans les sources de revenus pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 incluent:
- Les revenus dérivés des frais de transaction ont considérablement augmenté en raison des volumes d'envoi plus élevés et de l'engagement actif des clients.
- Les écarts de change ont contribué aux revenus globaux, affectés par des mouvements de devises favorables.
- Les incitations promotionnelles, tout en réduisant légèrement les revenus, sont considérées comme des investissements dans la fidélisation de la clientèle.
L'augmentation globale des revenus de 94,9 millions de dollars au troisième trimestre 2024 par rapport au troisième trimestre 2023 met en évidence l'efficacité des efforts de marketing stratégiques de l'entreprise et des améliorations de l'expérience client.
Une plongée profonde dans Rimitly Global, Inc. (compter) la rentabilité
Une plongée profonde dans la rentabilité de Remitly Global, Inc.
Marge bénéficiaire brute: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était $336,527,000 avec une marge bénéficiaire brute d'environ 0.11 (11%) par rapport à la marge bénéficiaire brute de l'année précédente 0.08 (8%) pour la même période en 2023.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: Le bénéfice d'exploitation des trois mois clos le 30 septembre 2024 était $368,000, résultant en une marge bénéficiaire d'exploitation de 0.0011 (0,11%). Cela marque une amélioration par rapport à une perte d'exploitation de $36,903,000 au même trimestre de 2023, conduisant à une marge bénéficiaire d'exploitation de (0.153) (-15.3%).
Marge bénéficiaire nette: Le résultat net des trois mois clos le 30 septembre 2024 était $1,917,000, traduisant par une marge bénéficiaire nette de 0.0057 (0,57%). En revanche, la perte nette pour la même période en 2023 était ($35,655,000), résultant en une marge bénéficiaire nette de (0.147) (-14.7%).
Tendances de la rentabilité dans le temps
| Période | Bénéfice brut | Bénéfice d'exploitation | Revenu net | Marge brute | Marge opérationnelle | Marge nette |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Q3 2024 | $336,527,000 | $368,000 | $1,917,000 | 11% | 0.11% | 0.57% |
| Q3 2023 | $241,629,000 | ($36,903,000) | ($35,655,000) | 8% | (15.3%) | (14.7%) |
| 9m 2024 | $912,068,000 | ($35,347,000) | ($31,254,000) | 10% | (3.9%) | (3.4%) |
| 9m 2023 | $679,527,000 | ($83,194,000) | ($82,819,000) | 9% | (12.2%) | (12.2%) |
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
La marge bénéficiaire brute moyenne de l'industrie pour les sociétés de technologie financière est approximativement 50%, indiquant que l'entreprise opère en dessous de la moyenne de l'industrie. De même, la marge opérationnelle de l'industrie est généralement 20%, tandis que la marge bénéficiaire nette divulgue 10%.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Les dépenses de transaction pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, totalisent $115,554,000, représentant 34% du total des revenus, une diminution de 35% Au cours de la même période de 2023. Cela suggère une amélioration de l'efficacité opérationnelle.
Le support client et les dépenses d'exploitation sont restés stables à $21,792,000, comptabilisant 6.5% de revenus au troisième trimestre 2024, à partir de 8.8% au troisième trimestre 2023. Cela reflète des stratégies de gestion des coûts efficaces mises en œuvre au cours de la période.
Les frais de marketing ont augmenté à $74,792,000, grandissant par 22% par rapport au troisième trimestre 2023, indiquant une décision stratégique d'investir dans l'acquisition de clients à mesure que 7,3 millions au troisième trimestre 2024 de 5,4 millions au troisième trimestre 2023.
Conclusion
La société a montré une amélioration significative des mesures de rentabilité au cours de la dernière année, les marges bénéficiaires brutes augmentant et l'efficacité opérationnelle s'améliorant grâce à une meilleure gestion des coûts.
Dette vs Équité: comment Withitly Global, Inc. (compter) finance sa croissance
Dette vs Équité: Comment Fitly Global, Inc. finance sa croissance
Overview des niveaux de dette de l'entreprise
Au 30 septembre 2024, Civautly Global, Inc. a déclaré une dette totale d'environ 130,0 millions de dollars, qui comprend à la fois la dette à long terme et à court terme. La dette à court terme de l'entreprise se compose de 2,4 millions de dollars lié à une dette à court terme supposée de l'acquisition de Rewire, avec un taux d'intérêt moyen pondéré de 3.0%.
Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie
Le ratio dette / capital-investissement pour Remitly Global, Inc. se situe à peu près 0.21, calculé en utilisant la dette totale de 130,0 millions de dollars contre le capital total des actionnaires de 630,8 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2024. Ce ratio est nettement inférieur à la moyenne de l'industrie d'environ 0.5, indiquant une approche conservatrice pour tirer parti de la dette.
Émissions de dettes récentes, notations de crédit ou activité de refinancement
En décembre 2023, la société a modifié sa facilité de crédit renouvelable en 2021 pour accroître les engagements renouvelables de 250,0 millions de dollars à 325,0 millions de dollars. Au 30 septembre 2024, la société avait 0,9 million de dollars des frais d'émission de dette non amortis. La société n'a pas divulgué publiquement de cote de crédit mais utilise activement sa facilité de crédit pour gérer la liquidité.
Comment l'entreprise équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions
Rimitly Global, Inc. finance principalement ses opérations grâce à une combinaison de trésorerie générée par les opérations, le financement des actions et le financement de la dette. La société a déclaré des équivalents en espèces et en espèces de 324,4 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2024. L'utilisation de la facilité de crédit renouvelable de 2021 permet à la société de gérer les volumes de transactions de pointe sans se fier fortement sur le financement de la dette.
| Métrique | Montant (en millions) |
|---|---|
| Dette totale | $130.0 |
| Dette à court terme | $2.4 |
| Dette à long terme | $127.6 |
| Ratio dette / fonds propres | 0.21 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $630.8 |
| Equivalents en espèces et en espèces | $324.4 |
| Facilité de crédit renouvelable (modifiée) | $325.0 |
Évaluation des liquidités de Withing Global, Inc. (compter)
Évaluer la liquidité de Riverly Global, Inc.
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le rapport actuel est calculé à 1.26, reflétant les actifs actuels de 408,3 millions de dollars et les passifs actuels de 324,1 millions de dollars.
Ratio rapide: Le ratio rapide se situe à 1.24, indiquant une position de liquidité solide lors de l'exclusion des stocks des actifs de courant.
Tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement montre une augmentation de 42,3 millions de dollars au 31 décembre 2023, à 84,2 millions de dollars Au 30 septembre 2024. Cela représente une amélioration significative de la santé financière à court terme de l'entreprise.
| Période | Actifs actuels (en millions) | Passifs actuels (en millions) | Fonds de roulement (en millions) |
|---|---|---|---|
| 31 décembre 2023 | $366.4 | $324.1 | $42.3 |
| 30 septembre 2024 | $408.3 | $324.1 | $84.2 |
Énoncés de trésorerie Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les flux de trésorerie sont classés comme suit:
- Flux de trésorerie d'exploitation: L'argent net fourni par les activités d'exploitation est 138,9 millions de dollars, entraîné principalement par les frais de transaction et les changements de fonds de roulement.
- Investir des flux de trésorerie: L'argent net utilisé dans les activités d'investissement est $ (12,5 millions), qui est une diminution par rapport à (47,5 millions de dollars) pour la même période en 2023.
- Financement des flux de trésorerie: L'argent net utilisé dans les activités de financement est $ (128,9 millions), reflétant les remboursements contre la facilité de crédit renouvelable.
| Activité de flux de trésorerie | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | $138.9 | $(25.2) |
| Activités d'investissement | $(12.5) | $(47.5) |
| Activités de financement | $(128.9) | $(3.5) |
Préoccupations ou forces de liquidité
La Société maintient des équivalents en espèces et en espèces de 324,4 millions de dollars Au 30 septembre 2024, en hausse de 323,7 millions de dollars à la fin de 2023. La disponibilité sous la facilité de crédit renouvelable est 276,3 millions de dollars, fournir un soutien supplémentaire en liquidité. L'adhésion aux clauses financières, y compris une exigence de liquidité minimale de 100 millions de dollars, indique une position forte pour respecter les obligations à court terme.
Dans l'ensemble, la position de liquidité reste solide, avec des réserves de trésorerie suffisantes et l'accès au financement par le biais de facilités de crédit établies.
Remitly Global, Inc. (recours) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?
Analyse d'évaluation
Pour déterminer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous analyserons le prix aux bénéfices (P / E), le prix au livre (P / B) et les ratios de valeur à l'ebitda (EV / EBITDA).
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E actuel est calculé en prenant le cours actuel de l'action et en le divisant par le bénéfice dilué par action (BPA). Au 30 septembre 2024, l'EPS dilué est $0.01, et le cours de l'action est approximativement $18.00. Par conséquent, le rapport P / E est:
Ratio P / E = cours des actions / BPA dilué = 18,00 $ / 0,01 $ = 1 800
Ratio de prix / livre (P / B)
Le ratio P / B est calculé à l'aide de la capitalisation boursière de l'entreprise divisée par sa valeur comptable. La valeur comptable est calculée comme des capitaux propres totaux divisés par le nombre d'actions en circulation. Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires sont 630,8 millions de dollars et les actions en circulation sont 198,03 millions.
Valeur comptable par action = capitaux propres totaux / actions en circulation = 630,8 millions de dollars / 198,03 millions ≈ 3,18 $
La capitalisation boursière actuelle basée sur le cours de l'action est:
Capitalisation boursière = cours des actions x actions en circulation = 18,00 $ x 198,03 millions ≈ 3,564 milliards de dollars
Ainsi, le rapport P / B est:
Ratio P / B = capitalisation boursière / capitaux propres totaux = 3,564 milliards de dollars / 630,8 millions de dollars ≈ 5,64
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
L'EV est calculé comme une capitalisation boursière plus la dette totale moins en espèces et en espèces. La dette totale au 30 septembre 2024 est 130 millions de dollarset les équivalents en espèces et en espèces sont 30 millions de dollars.
EV = capitalisation boursière + dette totale - Cash = 3,564 milliards de dollars + 130 millions de dollars - 30 millions de dollars ≈ 3,664 milliards de dollars
L'EBITDA pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 91,1 millions de dollars.
Ratio EV / EBITDA = EV / EBITDA = 3,664 milliards de dollars / 91,1 millions de dollars ≈ 40,24
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours des actions a connu des fluctuations importantes:
- 12 mois de haut: $25.00
- 12 mois de bas: $10.00
- Prix actuel: $18.00
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La société ne paie pas actuellement de dividendes, entraînant un rendement de dividende de 0% et un ratio de paiement de 0%.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Depuis les derniers rapports, le consensus des analystes sur l'évaluation des actions est:
- Acheter: 5 analystes
- Prise: 2 analystes
- Vendre: 1 analyste
Résumé Tableau des métriques d'évaluation
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 1,800 |
| Ratio P / B | 5.64 |
| Ratio EV / EBITDA | 40.24 |
| Haut de 12 mois | $25.00 |
| 12 mois de bas | $10.00 |
| Cours actuel | $18.00 |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Ratio de paiement | 0% |
| Consensus d'analyste (buy) | 5 |
| Consensus d'analyste (Hold) | 2 |
| Consensus d'analyste (Sell) | 1 |
Risques clés auxquels est confronté à Wimptly Global, Inc. (recours)
Risques clés auxquels est confronté Civortly Global, Inc.
Remitly Global, Inc. opère dans une industrie en évolution rapide qui présente à la fois des risques internes et externes ayant un impact sur sa santé financière.
Concurrence de l'industrie
La concurrence dans l'espace de transfert numérique est féroce, avec de nombreux joueurs en lice pour des parts de marché. La société fait face à la concurrence des institutions financières établies et d'autres startups fintech, ce qui peut entraîner des pressions sur les prix et des marges réduites. Au 30 septembre 2024, la société a signalé une clientèle d'environ 7,3 millions, reflétant un 35% Une augmentation d'une année à l'autre, mais des défis restent dans le maintien de cette croissance au milieu de la concurrence croissante.
Changements réglementaires
L'environnement réglementaire des services financiers est complexe et varie selon la juridiction. L'entreprise doit se conformer à diverses réglementations, notamment les exigences de lutte contre le blanchiment d'argent (AML) et connaître les exigences de votre client (KYC), ce qui peut entraîner une augmentation des coûts opérationnels. Le non-respect pourrait entraîner des pénalités, ce qui a un impact sur la performance financière. La société avait des équivalents en espèces et en espèces de 324,4 millions de dollars Au 30 septembre 2024, qui peut devoir être alloué aux frais de conformité.
Conditions du marché
Les conditions du marché telles que les ralentissements économiques ou les fluctuations des taux de change peuvent affecter considérablement les volumes et les revenus des transactions. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a signalé un volume d'envoi de 39,2 milliards de dollars, un 38% augmenter par rapport à l'année précédente, mais cette croissance peut être volatile en fonction des facteurs économiques externes.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels incluent la dépendance à la technologie et le potentiel d'échecs ou de violations du système. L'entreprise a investi dans la technologie, avec des dépenses de technologie et de développement 199,2 millions de dollars Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Cependant, toute perturbation peut entraîner l'insatisfaction et la perte d'activité des clients.
Risques financiers
Les risques financiers représentent également une menace, en particulier en termes de liquidités et de capitaux. La société a une facilité de crédit renouvelable avec un engagement maximal de 325 millions de dollars, qui a été modifié en décembre 2023. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré une capacité d'emprunt inutilisée de 276,3 millions de dollars, ce qui est crucial pour gérer les demandes opérationnelles pendant les périodes de transaction de pointe.
Risques stratégiques
Des risques stratégiques découlent des initiatives de croissance de l'entreprise, notamment la saisie de nouveaux marchés ou l'expansion des offres de services. Bien que ces stratégies puissent stimuler la croissance, elles nécessitent également des investissements importants et peuvent ne pas produire de rendements immédiats. La société a déclaré des frais de marketing de 219,9 millions de dollars Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, indiquant un engagement substantiel envers l'acquisition des clients.
Stratégies d'atténuation
Pour faire face à ces risques, l'entreprise a mis en œuvre plusieurs stratégies d'atténuation. Il s'agit notamment de l'amélioration des cadres de conformité pour répondre aux demandes réglementaires, investir dans la technologie pour sécuriser les systèmes et diversifier les offres de services pour réduire la dépendance à l'égard des marchés spécifiques. De plus, l'entreprise surveille en permanence les conditions du marché pour ajuster ses stratégies en conséquence.
| Facteur de risque | Détails | État actuel |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Haute concurrence dans les envois de fonds numériques conduisant à une pression de tarification | 7,3 millions de clients actifs, 35% de croissance en glissement annuel |
| Changements réglementaires | Conformité aux réglementations AML et KYC | 324,4 millions de dollars en espèces et équivalents |
| Conditions du marché | Les fluctuations économiques affectant les volumes de transaction | Envoyer un volume de 39,2 milliards de dollars, 38% augmenter en glissement annuel |
| Risques opérationnels | Dépendance à l'égard de la technologie et du risque d'échecs du système | Frais de technologie et de développement de 199,2 millions de dollars |
| Risques financiers | Exigences de liquidité et de capital | Créabilité de crédit de 325 millions de dollars, 276,3 millions de dollars de capacité inutilisée |
| Risques stratégiques | Risques associés aux initiatives de croissance | Frais de marketing de 219,9 millions de dollars |
Perspectives de croissance futures de Remitly Global, Inc. (recours)
Perspectives de croissance futures de Remitly Global, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
L'entreprise a connu une croissance significative, les revenus augmentant par 39% ou 94,9 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus ont augmenté de 34% ou 232,5 millions de dollars d'une année à l'autre. Cette croissance a été attribuée à un 35% augmentation des clients actifs, qui ont atteint environ 7,3 millions Au cours du troisième trimestre de 2024.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Les projections futures indiquent une croissance continue des revenus dirigée par l'expansion des bases des clients et des volumes de transaction. Le volume d'envoi a augmenté 42% à 14,5 milliards de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 10,2 milliards de dollars l'année précédente. Pendant les neuf mois, le volume d'envoi a augmenté 38% à 39,2 milliards de dollars.
Initiatives et partenariats stratégiques
L'entreprise se concentre sur l'amélioration de son réseau mondial de décaissement et la diversification de ses couloirs de service. Cette stratégie consiste à lancer de nouveaux couloirs d'envoi et de réception et d'améliorer l'expérience client grâce aux progrès technologiques. Des initiatives de marketing récentes ont également visé à acquérir de nouveaux clients via des canaux numériques.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
Les avantages compétitifs comprennent une plate-forme mobile robuste et une solide stratégie d'engagement client. La majorité des clients actifs utilisent le service pour les besoins récurrents des envois de fonds, créant une source de revenus prévisible. La capacité de gérer efficacement les coûts d'acquisition des clients et d'optimiser les stratégies de marketing améliore encore le potentiel de croissance.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenu | 336,5 millions de dollars | 241,6 millions de dollars | 39% |
| Clients actifs | 7,3 millions | 5,4 millions | 35% |
| Envoyer un volume | 14,5 milliards de dollars | 10,2 milliards de dollars | 42% |
| Revenu net (perte) | 1,9 million de dollars | (35,7 millions de dollars) | 105% |
Conclusion
Les investissements en cours dans la technologie et les stratégies d'acquisition de clients devraient stimuler la croissance future. L’accent stratégique de l’entreprise sur l’élargissement de ses offres de services et l’amélioration de l’expérience client se positionne bien pour un succès continu sur le marché des envois de fonds.
Remitly Global, Inc. (RELY) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Remitly Global, Inc. (RELY) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Remitly Global, Inc. (RELY)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Remitly Global, Inc. (RELY)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.