Batendo a Remitly Global, Inc. (RELY) Saúde Financeira: Insights -Principais para Investidores

Entendendo os fluxos de receita Remitly Global, Inc. (RELY)

Compreendendo os fluxos de receita da Remitly Global, Inc.

Em 30 de setembro de 2024, a Remitly Global, Inc. relatou um aumento substancial da receita, apresentando uma robusta trajetória de crescimento. A receita total nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 336,5 milhões, comparado com US $ 241,6 milhões pelo mesmo período em 2023, marcando um 39% aumentar. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita foi US $ 912,1 milhões, de cima de US $ 679,5 milhões em 2023, refletindo um 34% taxa de crescimento.

Repartição de fontes de receita primária

As principais fontes de receita para as taxas de transação e a câmbio se espalham. A quebra geográfica da receita nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, é a seguinte:

Taxa de crescimento de receita ano a ano

A taxa de crescimento de receita ano a ano ilustra a base de clientes em expansão da empresa e o aumento dos volumes de transações. As taxas de crescimento para os três e nove meses findos em 30 de setembro de 2024 estão resumidas abaixo:

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

A receita da empresa é impulsionada principalmente por transações de remessas. O crescimento de clientes ativos, que aumentaram para 7,3 milhões, ou 35% Ano a ano, contribuiu significativamente para o crescimento da receita. O aumento no volume de envio apoia ainda essa expansão, com o volume de envio US $ 14,5 bilhões Para o terceiro trimestre de 2024, de US $ 10,2 bilhões No terceiro trimestre de 2023.

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

Mudanças notáveis ​​nos fluxos de receita nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, incluem:

• A receita derivada das taxas de transação aumentou significativamente devido a volumes de envio mais altos e ao envolvimento ativo do cliente.
• Os spreads cambiais contribuíram para a receita geral, impactada por movimentos de moeda favoráveis.
• Os incentivos promocionais, enquanto reduzem a receita ligeiramente, são vistos como investimentos na retenção de clientes.

O aumento geral da receita de US $ 94,9 milhões No terceiro trimestre de 2024, comparado ao terceiro trimestre de 2023, destaca a eficácia dos esforços estratégicos de marketing e aprimoramentos da empresa na experiência do cliente.

Um mergulho profundo na Remitly Global, Inc. (confia) lucratividade

Um mergulho profundo na lucratividade da Remitly Global, Inc.

Margem de lucro bruto: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi $336,527,000 com uma margem de lucro bruta de aproximadamente 0.11 (11%) em comparação com a margem de lucro bruta do ano anterior de 0.08 (8%) para o mesmo período em 2023.

Margem de lucro operacional: O lucro operacional nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi $368,000, resultando em uma margem de lucro operacional de 0.0011 (0,11%). Isso marca uma melhoria de uma perda operacional de $36,903,000 no mesmo trimestre de 2023, levando a uma margem de lucro operacional de (0.153) (-15.3%).

Margem de lucro líquido: O lucro líquido dos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi $1,917,000, traduzindo para uma margem de lucro líquido de 0.0057 (0,57%). Por outro lado, a perda líquida para o mesmo período em 2023 foi ($35,655,000), resultando em uma margem de lucro líquido de (0.147) (-14.7%).

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

A margem de lucro bruto médio da indústria para empresas de tecnologia financeira é aproximadamente 50%, indicando que a empresa está operando abaixo da média da indústria. Da mesma forma, a margem operacional para a indústria normalmente está por perto 20%, enquanto a margem de lucro líquido médias 10%.

Análise da eficiência operacional

Despesas de transação para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizaram $115,554,000, representando 34% de receita total, uma diminuição de 35% No mesmo período de 2023. Isso sugere uma melhor eficiência operacional.

O suporte ao cliente e as despesas de operações permaneceram estáveis ​​em $21,792,000, contabilizando 6.5% de receita no terceiro trimestre de 2024, abaixo de 8.8% No terceiro trimestre de 2023. Isso reflete estratégias efetivas de gerenciamento de custos implementadas durante o período.

As despesas de marketing aumentaram para $74,792,000, crescendo por 22% em comparação com o terceiro trimestre 2023, indicando uma decisão estratégica de investir na aquisição de clientes como clientes ativos subiram para 7,3 milhões No terceiro trimestre de 2024 de 5,4 milhões No terceiro trimestre de 2023.

Conclusão

A Companhia mostrou uma melhora significativa nas métricas de lucratividade no ano passado, com as margens de lucro bruto aumentando e a eficiência operacional melhorando por meio de um melhor gerenciamento de custos.

Dívida vs. patrimônio: como a Remitly Global, Inc. (Rely) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como o Remitly Global, Inc. financia seu crescimento

Overview dos níveis de dívida da empresa

Em 30 de setembro de 2024, a Remitly Global, Inc. relatou uma dívida total de aproximadamente US $ 130,0 milhões, que inclui dívidas de longo e curto prazo. A dívida de curto prazo da empresa consiste em US $ 2,4 milhões Relacionado ao endividamento assumido de curto prazo da aquisição da reaplicação, com uma taxa de juros da média ponderada de 3.0%.

Relação dívida / patrimônio e comparação com os padrões do setor

A relação dívida / patrimônio da Remitly Global, Inc. é de aproximadamente 0.21, calculado usando dívida total de US $ 130,0 milhões Contra o patrimônio dos acionistas do total de acionistas US $ 630,8 milhões em 30 de setembro de 2024. Essa proporção é significativamente menor que a média da indústria de aproximadamente 0.5, indicando uma abordagem conservadora para alavancar a dívida.

Emissões recentes de dívidas, classificações de crédito ou atividade de refinanciamento

Em dezembro de 2023, a empresa alterou sua linha de crédito rotativa de 2021 para aumentar os compromissos rotativos de US $ 250,0 milhões para US $ 325,0 milhões. Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha US $ 0,9 milhão de custos de emissão de dívida não amortizados. A empresa não divulgou publicamente uma classificação de crédito, mas utiliza ativamente sua linha de crédito para gerenciar a liquidez.

Como a empresa equilibra entre financiamento da dívida e financiamento de ações

A Remitly Global, Inc. financia principalmente suas operações através de uma combinação de dinheiro gerado a partir de operações, financiamento de ações e financiamento da dívida. A empresa relatou dinheiro e equivalentes de caixa de US $ 324,4 milhões Em 30 de setembro de 2024. A utilização da linha de crédito rotativa de 2021 permite que a empresa gerencie volumes de pico de transação sem depender muito do financiamento da dívida.

Avaliando a liquidação de liquidez da Remitly Global, Inc.

Avaliando a liquidez da Remitly Global, Inc.

Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é calculada em 1.26, refletindo ativos circulantes de US $ 408,3 milhões e passivos circulantes de US $ 324,1 milhões.

Proporção rápida: A proporção rápida fica em 1.24, indicando uma posição de liquidez sólida ao excluir o inventário dos ativos circulantes.

Tendências de capital de giro

O capital de giro mostra um aumento de US $ 42,3 milhões em 31 de dezembro de 2023, para US $ 84,2 milhões Em 30 de setembro de 2024. Isso representa uma melhoria significativa na saúde financeira de curto prazo da empresa.

Demoções de fluxo de caixa Overview

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os fluxos de caixa são categorizados da seguinte forma:

• Fluxo de caixa operacional: O caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais é US $ 138,9 milhões, impulsionado principalmente por taxas de transação e mudanças de capital de giro.
• Investindo fluxo de caixa: O dinheiro líquido usado em atividades de investimento é $ (12,5 milhões), que é uma diminuição em comparação com $ (47,5 milhões) para o mesmo período em 2023.
• Financiamento de fluxo de caixa: O dinheiro líquido usado em atividades de financiamento é $ (128,9 milhões), refletindo os pagamentos contra a linha de crédito rotativa.

Preocupações ou pontos fortes de liquidez

A empresa mantém dinheiro e equivalentes de caixa de US $ 324,4 milhões em 30 de setembro de 2024, acima de US $ 323,7 milhões no final de 2023. A disponibilidade sob a linha de crédito rotativa é US $ 276,3 milhões, fornecendo suporte adicional de liquidez. A adesão aos convênios financeiros, incluindo um requisito mínimo de liquidez de US $ 100 milhões, indica uma forte posição para cumprir as obrigações de curto prazo.

No geral, a posição de liquidez permanece forte, com reservas de caixa suficientes e acesso ao financiamento por meio de linhas de crédito estabelecidas.

A Remitly Global, Inc. (confiar) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

Para determinar se a Companhia está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos as relações de preço-aberras (P/E), preço-a-livro (P/B) e valor para a empresa (EV/EBITDA).

Relação preço-lucro (P/E)

A relação P/E atual é calculada tomando o preço atual das ações e dividindo -o pelos ganhos diluídos por ação (EPS). Em 30 de setembro de 2024, o EPS diluído é $0.01, e o preço das ações é aproximadamente $18.00. Portanto, a relação P/E é:

Razão P / E = Preço das ações / EPS diluído = $ 18,00 / $ 0,01 = 1.800

Proporção de preço-livro (P/B)

A relação P/B é calculada usando a capitalização de mercado da Companhia dividida por seu valor contábil. O valor contábil é calculado como o patrimônio total dividido pelo número de ações em circulação. Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio total dos acionistas é US $ 630,8 milhões e as ações em circulação são 198,03 milhões.

Valor contábil por ação = patrimônio total / ações em circulação = $ 630,8 milhões / 198,03 milhões ≈ $ 3,18

A capitalização de mercado atual com base no preço das ações é:

Capitalização de mercado = preço das ações x ações em circulação = $ 18,00 x 198,03 milhões ≈ $ 3,564 bilhões

Assim, a proporção P/B é:

Razão P / B = capitalização de mercado / patrimônio total = US $ 3,564 bilhões / US $ 630,8 milhões ≈ 5,64

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

O EV é calculado como capitalização de mercado mais dívida total menos caixa e equivalentes de caixa. A dívida total em 30 de setembro de 2024 é US $ 130 milhõese em dinheiro e equivalentes de dinheiro são US $ 30 milhões.

EV = capitalização de mercado + dívida total - dinheiro = US $ 3,564 bilhões + US $ 130 milhões - US $ 30 milhões ~ $ 3,664 bilhões

O EBITDA pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, é US $ 91,1 milhões.

Razão EV / EBITDA = EV / EBITDA = $ 3,664 bilhões / US $ 91,1 milhões ≈ 40,24

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, o preço das ações sofreu flutuações significativas:

• Alta de 12 meses: $25.00
• Baixa de 12 meses: $10.00
• Preço atual: $18.00

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

A empresa atualmente não paga dividendos, resultando em um rendimento de dividendos de 0% e uma taxa de pagamento de 0%.

Consenso de analistas sobre avaliação de estoque

A partir dos relatórios mais recentes, o consenso dos analistas sobre avaliação de ações é:

• Comprar: 5 analistas
• Segurar: 2 analistas
• Vender: 1 analista

Tabela de resumo de métricas de avaliação

Riscos -chave enfrentados pela Remitly Global, Inc. (RELY)

Os principais riscos enfrentados pela Remitly Global, Inc.

A Remitly Global, Inc. opera em uma indústria em rápida evolução que apresenta riscos internos e externos que afetam sua saúde financeira.

Concorrência da indústria

A concorrência no espaço de remessa digital é feroz, com vários jogadores que disputam participação de mercado. A empresa enfrenta concorrência de instituições financeiras estabelecidas e outras startups da FinTech, o que pode levar a pressões de preços e margens reduzidas. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma base de clientes de aproximadamente 7,3 milhões, refletindo a 35% Aumento ano a ano, mas os desafios permanecem na manutenção desse crescimento em meio à crescente concorrência.

Mudanças regulatórias

O ambiente regulatório para serviços financeiros é complexo e varia de acordo com a jurisdição. A Companhia deve cumprir vários regulamentos, incluindo a lavagem de dinheiro (AML) e conhecer os requisitos do seu cliente (KYC), o que pode levar ao aumento dos custos operacionais. A falta de cumprimento pode resultar em multas, impactando o desempenho financeiro. A empresa tinha dinheiro e equivalentes de dinheiro de US $ 324,4 milhões Em 30 de setembro de 2024, que pode precisar ser alocado para os custos de conformidade.

Condições de mercado

Condições de mercado, como crises econômicas ou flutuações nas taxas de câmbio, podem afetar significativamente os volumes e as receitas de transações. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou um volume de envio de US $ 39,2 bilhões, a 38% Aumentar em comparação com o ano anterior, mas esse crescimento pode ser volátil com base em fatores econômicos externos.

Riscos operacionais

Os riscos operacionais incluem a dependência da tecnologia e o potencial de falhas ou violações do sistema. A empresa investiu em tecnologia, com despesas com tecnologia e desenvolvimento alcançando US $ 199,2 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. No entanto, quaisquer interrupções podem levar à insatisfação do cliente e perda de negócios.

Riscos financeiros

Os riscos financeiros também representam uma ameaça, particularmente em termos de liquidez e requisitos de capital. A empresa tem uma linha de crédito giratória com um compromisso máximo de US $ 325 milhões, que foi alterado em dezembro de 2023. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou capacidade de empréstimo não utilizado de US $ 276,3 milhões, o que é crucial para gerenciar demandas operacionais durante os períodos de pico de transação.

Riscos estratégicos

Os riscos estratégicos surgem das iniciativas de crescimento da empresa, incluindo a entrada de novos mercados ou a expansão de ofertas de serviços. Embora essas estratégias possam impulsionar o crescimento, elas também exigem investimento significativo e podem não produzir retornos imediatos. A empresa relatou despesas de marketing de US $ 219,9 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, indicando um compromisso substancial com a aquisição de clientes.

Estratégias de mitigação

Para abordar esses riscos, a empresa implementou várias estratégias de mitigação. Isso inclui o aprimoramento das estruturas de conformidade para atender às demandas regulatórias, investir em tecnologia para proteger sistemas e diversificar as ofertas de serviços para reduzir a dependência de mercados específicos. Além disso, a empresa monitora continuamente as condições do mercado para ajustar suas estratégias de acordo.

Perspectivas futuras de crescimento para a Remitly Global, Inc. (confiar)

Perspectivas futuras de crescimento para a Remitly Global, Inc.

Análise dos principais fatores de crescimento

A empresa experimentou um crescimento significativo, com a receita aumentando por 39% ou US $ 94,9 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita aumentou por 34% ou US $ 232,5 milhões ano a ano. Este crescimento foi atribuído a um 35% aumento de clientes ativos, que atingiram aproximadamente 7,3 milhões durante o terceiro trimestre de 2024.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

As projeções futuras indicam o crescimento contínuo da receita impulsionado pela expansão das bases de clientes e volumes de transações. O volume de envio aumentou 42% para US $ 14,5 bilhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 10,2 bilhões no ano anterior. Durante os nove meses, envie volume aumentado 38% para US $ 39,2 bilhões.

Iniciativas estratégicas e parcerias

A empresa está focada em aprimorar sua rede de desembolso global e diversificar seus corredores de serviço. Essa estratégia envolve o lançamento de novos corredores de envio e recebimento e melhorando a experiência do cliente por meio de avanços tecnológicos. Iniciativas de marketing recentes também visam adquirir novos clientes por meio de canais digitais.

Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento

As vantagens competitivas incluem uma plataforma móvel robusta e uma forte estratégia de envolvimento do cliente. A maioria dos clientes ativos utiliza o serviço para necessidades recorrentes de remessa, criando um fluxo de receita previsível. A capacidade de gerenciar efetivamente os custos de aquisição de clientes e otimizar as estratégias de marketing aprimora ainda mais o potencial de crescimento.

Conclusão

Prevê -se que os investimentos em andamento em estratégias de tecnologia e aquisição de clientes impulsionem o crescimento futuro. O foco estratégico da empresa em expandir suas ofertas de serviços e melhorar a experiência do cliente posiciona -o bem para o sucesso contínuo no mercado de remessas.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Remitly Global, Inc. (RELY) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Remitly Global, Inc. (RELY)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Remitly Global, Inc. (RELY)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.