Remitly Global, Inc. (RELY) Bundle
Comprensión de Remitly Global, Inc. (confiar) flujos de ingresos
Comprender las fuentes de ingresos de Remitly Global, Inc.
Al 30 de septiembre de 2024, Remitly Global, Inc. informó un aumento sustancial de los ingresos, mostrando una sólida trayectoria de crecimiento. Los ingresos totales para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 336.5 millones, en comparación con $ 241.6 millones para el mismo período en 2023, marcando un 39% aumentar. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos fueron $ 912.1 millones, arriba de $ 679.5 millones en 2023, reflejando un 34% índice de crecimiento.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
Las fuentes de ingresos principales para remitentemente consisten en tarifas de transacción y diferenciales de divisas. El desglose geográfico de los ingresos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 es el siguiente:
| Geografía | T3 2024 Ingresos (en miles) | T3 2023 Ingresos (en miles) |
|---|---|---|
| Estados Unidos | $219,066 | $160,729 |
| Canadá | $36,022 | $29,501 |
| Resto del mundo | $81,439 | $51,399 |
| Ingresos totales | $336,527 | $241,629 |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La tasa de crecimiento de ingresos año tras año ilustra la base de clientes en expansión de la compañía y el aumento de los volúmenes de transacciones. Las tasas de crecimiento para los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se resumen a continuación:
| Período | Ingresos (2024, en millones) | Ingresos (2023, en millones) | Índice de crecimiento |
|---|---|---|---|
| Q3 | $336.5 | $241.6 | 39% |
| 9 meses | $912.1 | $679.5 | 34% |
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
Los ingresos de la compañía están impulsados principalmente por transacciones de remesas. El crecimiento de los clientes activos, que aumentó a 7.3 millones, o 35% Año tras año, ha sido un contribuyente significativo al crecimiento de los ingresos. El aumento en el volumen de envío admite esta expansión, con el volumen de envío alcanzando $ 14.5 mil millones para el tercer trimestre de 2024, arriba de $ 10.2 mil millones en el tercer trimestre 2023.
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Los cambios notables en las fuentes de ingresos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, incluyen:
- Los ingresos derivados de las tarifas de transacción aumentaron significativamente debido a los volúmenes de envío más altos y la participación activa del cliente.
- Los diferenciales de divisas contribuyeron a los ingresos generales, afectados por movimientos monetarios favorables.
- Los incentivos promocionales, al tiempo que reducen ligeramente los ingresos, se consideran inversiones en retención de clientes.
El aumento de los ingresos generales de $ 94.9 millones En el tercer trimestre de 2024, en comparación con el tercer trimestre de 2023, destaca la efectividad de los esfuerzos de marketing estratégicos de la compañía y mejoras en la experiencia del cliente.
Una profundidad de inmersión en Remitly Global, Inc. (confiar)
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Remitly Global, Inc.
Margen de beneficio bruto: Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia bruta fue $336,527,000 con un margen de beneficio bruto de aproximadamente 0.11 (11%) en comparación con el margen de beneficio bruto del año anterior de 0.08 (8%) para el mismo período en 2023.
Margen de beneficio operativo: El beneficio operativo para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $368,000, dando como resultado un margen de beneficio operativo de 0.0011 (0.11%). Esto marca una mejora de una pérdida operativa de $36,903,000 en el mismo trimestre de 2023, lo que lleva a un margen de beneficio operativo de (0.153) (-15.3%).
Margen de beneficio neto: El ingreso neto para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $1,917,000, traduciendo a un margen de beneficio neto de 0.0057 (0.57%). En contraste, la pérdida neta para el mismo período en 2023 fue ($35,655,000), resultando en un margen de beneficio neto de (0.147) (-14.7%).
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
| Período | Beneficio bruto | Beneficio operativo | Lngresos netos | Margen bruto | Margen operativo | Margen neto |
|---|---|---|---|---|---|---|
| P3 2024 | $336,527,000 | $368,000 | $1,917,000 | 11% | 0.11% | 0.57% |
| P3 2023 | $241,629,000 | ($36,903,000) | ($35,655,000) | 8% | (15.3%) | (14.7%) |
| 9m 2024 | $912,068,000 | ($35,347,000) | ($31,254,000) | 10% | (3.9%) | (3.4%) |
| 9m 2023 | $679,527,000 | ($83,194,000) | ($82,819,000) | 9% | (12.2%) | (12.2%) |
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
El margen de beneficio bruto promedio de la industria para las empresas de tecnología financiera es aproximadamente 50%, indicando que la compañía está operando por debajo del promedio de la industria. Del mismo modo, el margen operativo para la industria suele estar alrededor 20%, mientras que el margen de beneficio neto promedia 10%.
Análisis de la eficiencia operativa
Los gastos de transacción para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, totalizaron $115,554,000, representando 34% de ingresos totales, una disminución de 35% En el mismo período de 2023. Esto sugiere una mejor eficiencia operativa.
Los gastos de servicio y operaciones del cliente se mantuvieron estables en $21,792,000, contabilidad de 6.5% de ingresos en el tercer trimestre de 2024, por debajo de 8.8% en el tercer trimestre de 2023. Esto refleja estrategias efectivas de gestión de costos implementadas durante el período.
Los gastos de marketing aumentaron a $74,792,000, creciendo por 22% En comparación con el tercer trimestre de 2023, lo que indica una decisión estratégica de invertir en la adquisición de clientes a medida que los clientes activos aumentaron 7.3 millones en el tercer trimestre de 2024 de 5.4 millones en el tercer trimestre 2023.
Conclusión
La compañía ha mostrado una mejora significativa en las métricas de rentabilidad durante el año pasado, con aumentos de ganancias brutas aumentando y la eficiencia operativa mejorando a través de una mejor gestión de costos.
Deuda versus capital: cómo Remitly Global, Inc. (depender) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Remitly Global, Inc. financia su crecimiento
Overview de los niveles de deuda de la empresa
Al 30 de septiembre de 2024, Remitly Global, Inc. reportó una deuda total de aproximadamente $ 130.0 millones, que incluye deuda a largo y a corto plazo. La deuda a corto plazo de la compañía consiste en $ 2.4 millones relacionado con el endeudamiento a corto plazo asumido por la adquisición de Revenedora, con una tasa de interés promedio ponderada de 3.0%.
Relación deuda / capital y comparación con los estándares de la industria
La relación deuda / capital para Remitly Global, Inc. se encuentra aproximadamente 0.21, calculado utilizando la deuda total de $ 130.0 millones contra el capital de los accionistas totales de $ 630.8 millones Al 30 de septiembre de 2024. Esta relación es significativamente menor que el promedio de la industria de aproximadamente 0.5, indicando un enfoque conservador para aprovechar la deuda.
Emisiones de deuda recientes, calificaciones crediticias o actividad de refinanciación
En diciembre de 2023, la compañía modificó su línea de crédito giratorio de 2021 para aumentar los compromisos giratorios de $ 250.0 millones a $ 325.0 millones. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía había $ 0.9 millones de costos de emisión de deuda no amortizados. La compañía no ha revelado públicamente una calificación crediticia, pero utiliza activamente su línea de crédito para gestionar la liquidez.
Cómo la empresa equilibra entre el financiamiento de la deuda y la financiación del capital
Remitly Global, Inc. financia principalmente sus operaciones a través de una combinación de efectivo generado a partir de operaciones, financiación de capital y financiamiento de la deuda. La compañía reportó efectivo y equivalentes de efectivo de $ 324.4 millones Al 30 de septiembre de 2024. La utilización de la línea de crédito renovable de 2021 permite a la compañía administrar los volúmenes de transacciones máximas sin depender en gran medida del financiamiento de la deuda.
| Métrica | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Deuda total | $130.0 |
| Deuda a corto plazo | $2.4 |
| Deuda a largo plazo | $127.6 |
| Relación deuda / capital | 0.21 |
| Equidad total de los accionistas | $630.8 |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $324.4 |
| Facilidad de crédito giratorio (enmendado) | $325.0 |
Evaluar la liquidez de Remitly Global, Inc. (confiar)
Evaluar la liquidez de Remitly Global, Inc.
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual se calcula en 1.26, reflejando activos actuales de $ 408.3 millones y pasivos corrientes de $ 324.1 millones.
Relación rápida: La relación rápida se encuentra en 1.24, que indica una posición de liquidez sólida al excluir el inventario de los activos actuales.
Tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo muestra un aumento de $ 42.3 millones al 31 de diciembre de 2023, a $ 84.2 millones Al 30 de septiembre de 2024. Esto representa una mejora significativa en la salud financiera a corto plazo de la compañía.
| Período | Activos actuales (en millones) | Pasivos corrientes (en millones) | Capital de trabajo (en millones) |
|---|---|---|---|
| 31 de diciembre de 2023 | $366.4 | $324.1 | $42.3 |
| 30 de septiembre de 2024 | $408.3 | $324.1 | $84.2 |
Estados de flujo de efectivo Overview
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los flujos de efectivo se clasifican de la siguiente manera:
- Flujo de efectivo operativo: El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas es $ 138.9 millones, impulsado principalmente por tarifas de transacción y cambios de capital de trabajo.
- Invertir flujo de caja: El efectivo neto utilizado en actividades de inversión es $ (12.5 millones), que es una disminución en comparación con $ (47.5 millones) para el mismo período en 2023.
- Financiamiento de flujo de caja: El efectivo neto utilizado en las actividades de financiación es $ (128.9 millones), reflejando los pagos contra la línea de crédito renovable.
| Actividad de flujo de efectivo | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Actividades operativas | $138.9 | $(25.2) |
| Actividades de inversión | $(12.5) | $(47.5) |
| Actividades financieras | $(128.9) | $(3.5) |
Preocupaciones o fortalezas de liquidez
La compañía mantiene efectivo y equivalentes de efectivo de $ 324.4 millones A partir del 30 de septiembre de 2024, de $ 323.7 millones A finales de 2023. La disponibilidad bajo la línea de crédito renovable es $ 276.3 millones, proporcionando soporte de liquidez adicional. La adhesión a los convenios financieros, incluido un requisito mínimo de liquidez de $ 100 millones, indica una posición sólida para cumplir con las obligaciones a corto plazo.
En general, la posición de liquidez sigue siendo fuerte, con suficientes reservas de efectivo y acceso a la financiación a través de facilidades de crédito establecidas.
¿Está Remitly Global, Inc. (confía) sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para determinar si la empresa está sobrevaluada o subvaluada, analizaremos las relaciones de precio a ganancias (P/E), precio a libro (P/B) y Value a Ebitda (EV/EBITDA) de Enterprise.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual se calcula tomando el precio actual de las acciones y dividiéndolo por las ganancias diluidas por acción (EPS). A partir del 30 de septiembre de 2024, el EPS diluido es $0.01, y el precio de las acciones es aproximadamente $18.00. Por lo tanto, la relación P/E es:
Ratio P / E = Precio de acciones / EPS diluido = $ 18.00 / $ 0.01 = 1,800
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B se calcula utilizando la capitalización de mercado de la Compañía dividida por su valor en libros. El valor en libros se calcula como un patrimonio total dividido por el número de acciones en circulación. Al 30 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas es $ 630.8 millones y las acciones en circulación son 198.03 millones.
Valor en libros por acción = Equidad total / acciones en circulación = $ 630.8 millones / 198.03 millones ≈ $ 3.18
La capitalización de mercado actual basada en el precio de las acciones es:
Capitalización de mercado = Precio de acciones X Acciones en circulación = $ 18.00 x 198.03 millones ≈ $ 3.564 mil millones
Por lo tanto, la relación P/B es:
Relación P / B = capitalización de mercado / capital total = $ 3.564 mil millones / $ 630.8 millones ≈ 5.64
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
El EV se calcula como capitalización de mercado más deuda total menos efectivo y equivalentes de efectivo. La deuda total al 30 de septiembre de 2024 es $ 130 millonesy el efectivo y los equivalentes de efectivo son $ 30 millones.
EV = Capitalización de mercado + deuda total - Efectivo = $ 3.564 mil millones + $ 130 millones - $ 30 millones ≈ $ 3.664 mil millones
El EBITDA para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, es $ 91.1 millones.
Ratio EV / EBITDA = EV / EBITDA = $ 3.664 mil millones / $ 91.1 millones ≈ 40.24
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha visto fluctuaciones significativas:
- Alcianza de 12 meses: $25.00
- Bajo de 12 meses: $10.00
- Precio actual: $18.00
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía actualmente no paga dividendos, lo que resulta en un rendimiento de dividendos de 0% y una relación de pago de 0%.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
A partir de los últimos informes, el consenso de los analistas sobre la valoración de las acciones es:
- Comprar: 5 analistas
- Sostener: 2 analistas
- Vender: 1 analista
Tabla resumida de métricas de valoración
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 1,800 |
| Relación p/b | 5.64 |
| Relación EV/EBITDA | 40.24 |
| 12 meses de altura | $25.00 |
| Mínimo de 12 meses | $10.00 |
| Precio de las acciones actual | $18.00 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Relación de pago | 0% |
| Consenso de analista (comprar) | 5 |
| Consenso de analista (Hold) | 2 |
| Consenso de analista (vender) | 1 |
Riesgos clave que enfrenta Remitly Global, Inc. (confíe)
Los riesgos clave enfrentan Remitly Global, Inc.
Remitly Global, Inc. opera en una industria en rápida evolución que presenta riesgos internos y externos que afectan su salud financiera.
Competencia de la industria
La competencia en el espacio de remesas digitales es feroz, con numerosos jugadores compitiendo por la cuota de mercado. La compañía enfrenta la competencia de instituciones financieras establecidas y otras nuevas empresas FinTech, lo que puede conducir a presiones de precios y márgenes reducidos. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó una base de clientes de aproximadamente 7.3 millones, reflejando un 35% Aumento año tras año, sin embargo, los desafíos permanecen en el mantenimiento de este crecimiento en medio de la creciente competencia.
Cambios regulatorios
El entorno regulatorio para los servicios financieros es complejo y varía según la jurisdicción. La Compañía debe cumplir con varias regulaciones, incluidos los requisitos anti-lavado de dinero (AML) y conocer los requisitos de su cliente (KYC), lo que puede conducir a mayores costos operativos. El incumplimiento podría dar lugar a sanciones, afectando el desempeño financiero. La compañía tenía efectivo y equivalentes de efectivo de $ 324.4 millones Al 30 de septiembre de 2024, que puede necesitar ser asignado a los costos de cumplimiento.
Condiciones de mercado
Las condiciones del mercado, como las recesiones económicas o las fluctuaciones en los tipos de cambio de divisas, pueden afectar significativamente los volúmenes e ingresos de la transacción. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó un volumen de envío de $ 39.2 mil millones, a 38% Aumento en comparación con el año anterior, pero este crecimiento puede ser volátil basado en factores económicos externos.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen dependencia de la tecnología y el potencial de fallas o violaciones del sistema. La compañía ha invertido en tecnología, con gastos de tecnología y desarrollo $ 199.2 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Sin embargo, cualquier interrupción puede conducir a la insatisfacción del cliente y la pérdida de negocios.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros también representan una amenaza, particularmente en términos de liquidez y requisitos de capital. La compañía tiene una línea de crédito giratorio con un compromiso máximo de $ 325 millones, que fue enmendado en diciembre de 2023. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó una capacidad de endeudamiento no utilizada de $ 276.3 millones, que es crucial para gestionar las demandas operativas durante los períodos de transacción máximos.
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos surgen de las iniciativas de crecimiento de la Compañía, incluida la entrada en nuevos mercados o la expansión de las ofertas de servicios. Si bien estas estrategias pueden impulsar el crecimiento, también requieren una inversión significativa y pueden no producir rendimientos inmediatos. La compañía informó gastos de marketing de $ 219.9 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, lo que indica un compromiso sustancial con la adquisición de clientes.
Estrategias de mitigación
Para abordar estos riesgos, la compañía ha implementado varias estrategias de mitigación. Estos incluyen mejorar los marcos de cumplimiento para satisfacer las demandas regulatorias, invertir en tecnología para asegurar sistemas y diversificar las ofertas de servicios para reducir la dependencia de mercados específicos. Además, la compañía monitorea continuamente las condiciones del mercado para ajustar sus estrategias en consecuencia.
| Factor de riesgo | Detalles | Estado actual |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Alta competencia en remesas digitales que conducen a la presión de precios | 7.3 millones de clientes activos, 35% de crecimiento. |
| Cambios regulatorios | Cumplimiento de las regulaciones de AML y KYC | $ 324.4 millones en efectivo y equivalentes |
| Condiciones de mercado | Fluctuaciones económicas que afectan los volúmenes de transacciones | Enviar volumen de $ 39.2 mil millones, 38% aumenta |
| Riesgos operativos | Dependencia de la tecnología y el riesgo de fallas del sistema | Gastos de tecnología y desarrollo de $ 199.2 millones |
| Riesgos financieros | Requisitos de liquidez y capital | Capacidad de crédito de $ 325 millones, $ 276.3 millones de capacidad no utilizada |
| Riesgos estratégicos | Riesgos asociados con las iniciativas de crecimiento | Gastos de marketing de $ 219.9 millones |
Perspectivas de crecimiento futuro para Remitly Global, Inc. (confiar)
Perspectivas de crecimiento futuro para Remitly Global, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
La compañía ha experimentado un crecimiento significativo, con los ingresos aumentados por 39% o $ 94.9 millones Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el mismo período en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos aumentaron 34% o $ 232.5 millones año tras año. Este crecimiento se atribuyó a un 35% aumento de clientes activos, que alcanzó aproximadamente 7.3 millones durante el tercer cuarto de 2024.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Las proyecciones futuras indican un crecimiento continuo de ingresos impulsado por la expansión de las bases de los clientes y los volúmenes de transacciones. El volumen de envío surgió 42% a $ 14.5 mil millones Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 10.2 mil millones en el año anterior. Durante los nueve meses, el volumen de envío aumentó 38% a $ 39.2 mil millones.
Iniciativas y asociaciones estratégicas
La compañía se está centrando en mejorar su red de desembolso global y diversificar sus corredores de servicio. Esta estrategia implica lanzar nuevos corredores de envío y recibir y mejorar la experiencia del cliente a través de avances tecnológicos. Las iniciativas de marketing recientes también han tenido como objetivo adquirir nuevos clientes a través de canales digitales.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
Las ventajas competitivas incluyen una plataforma móvil robusta y una fuerte estrategia de participación del cliente. La mayoría de los clientes activos utilizan el servicio para las necesidades de remesas recurrentes, creando un flujo de ingresos predecible. La capacidad de gestionar efectivamente los costos de adquisición de clientes y optimizar las estrategias de marketing mejora aún más el potencial de crecimiento.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ganancia | $ 336.5 millones | $ 241.6 millones | 39% |
| Clientes activos | 7.3 millones | 5.4 millones | 35% |
| Enviar volumen | $ 14.5 mil millones | $ 10.2 mil millones | 42% |
| Ingresos netos (pérdida) | $ 1.9 millones | ($ 35.7 millones) | 105% |
Conclusión
Se anticipa que las inversiones en curso en tecnología y estrategias de adquisición de clientes impulsan el crecimiento futuro. El enfoque estratégico de la compañía en expandir sus ofertas de servicios y mejorar la experiencia del cliente lo posiciona bien para el éxito continuo en el mercado de remesas.
Remitly Global, Inc. (RELY) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Remitly Global, Inc. (RELY) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Remitly Global, Inc. (RELY)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Remitly Global, Inc. (RELY)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.