Briser Riverview Bancorp, Inc. (RVSB) Santé financière: Insights clés pour les investisseurs

Comprendre Riverview Bancorp, Inc. (RVSB) Stronces de revenus

Comprendre Riverview Bancorp, Inc.

Sources de revenus primaires:

• Intérêt et frais sur les prêts à recevoir: 12,7 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024.
• Intérêt sur les titres d'investissement: 1,9 million de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024.
• Revenu sans intérêt: 3,8 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024.

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre:

• Les intérêts et les revenus de dividendes ont augmenté de 14,0 millions de dollars (2023) à 14,9 millions de dollars (2024), un taux de croissance de 6.4%.
• Le revenu net des intérêts a diminué de 9,9 millions de dollars (2023) à 8,9 millions de dollars (2024), reflétant une baisse de 10.2%.
• Les revenus sans intérêt ont augmenté de 3,4 millions de dollars (2023) à 3,8 millions de dollars (2024), une croissance de 11.8%.

Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux:

Analyse des changements importants dans les sources de revenus:

• Le revenu des intérêts nets a montré une baisse due à une augmentation des intérêts des frais de dépôt, passant de 4,2 millions de dollars en 2023 à 6,0 millions de dollars en 2024.
• Les revenus d'intérêts sur les prêts ont augmenté de 1,3 million de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023.
• La croissance des revenus sans intérêt a été motivée par $500,000 dans la reprise des dépenses juridiques et une augmentation des frais de gestion des actifs de $160,000.

Tendances des revenus Overview:

La performance financière en 2024 indique un environnement de génération de revenus mixte, avec des défis dans les revenus nets contrebalancés par la croissance des sources de revenus non intérêts.

Une plongée profonde dans Riverview Bancorp, Inc. (RVSB) à la rentabilité

Une plongée profonde dans Riverview Bancorp, Inc.

Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes

Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le revenu net était $1,557,000, par rapport à $2,472,000 Pour la même période en 2023. Pour les six mois terminés le 30 septembre 2024, le bénéfice net était $2,523,000, à partir de $5,315,000 pour la même période de l'année précédente. Le bénéfice par action diluée pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était $0.07, tandis que pour les six mois, c'était aussi $0.12.

Tendances de la rentabilité dans le temps

La rentabilité de l'entreprise a montré une tendance à la baisse, le résultat net diminuant dans les comparaisons de trois et six mois en glissement annuel. Le revenu net des intérêts pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était 8,9 millions de dollars, qui est une diminution de $909,000 de l'année précédente. Pour les six mois clos le 30 septembre 2024, le revenu net des intérêts était 17,8 millions de dollars, reflétant un déclin de 2,4 millions de dollars par rapport à l'année précédente.

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie

La marge bénéficiaire nette pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était approximativement 10.4% (calculé comme un revenu net divisé par des revenus totaux), à partir de 16.8% l'année précédente. Cette marge est inférieure à la moyenne de l'industrie 15% pour les institutions financières similaires. La marge bénéficiaire d'exploitation reflétait également une diminution, attribuée à l'augmentation des dépenses d'intérêt et aux dépenses sans intérêt.

Analyse de l'efficacité opérationnelle

L'efficacité opérationnelle a été affectée par la hausse des coûts. Les dépenses de non-intérêt ont augmenté à 10,7 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, de 10,1 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Pendant les six mois, les dépenses de non-intérêt sont passées à 21,7 millions de dollars depuis 20,1 millions de dollars. L'augmentation des salaires et des prestations a été notée à $632,000 pour les trois mois et $977,000 pour les six mois.

Les tendances indiquent les défis dans le maintien de la rentabilité au milieu de la hausse des coûts et des pressions concurrentielles. Les mesures d'efficacité opérationnelle suggèrent le besoin d'améliorer les stratégies de gestion des coûts pour améliorer la rentabilité.

Dette vs Équité: comment Riverview Bancorp, Inc. (RVSB) finance sa croissance

Dette vs Équité: comment Riverview Bancorp, Inc. finance sa croissance

Overview des niveaux de dette de l'entreprise

Au 30 septembre 2024, Riverview Bancorp, Inc. a déclaré total les passifs de $1,387,623 Mille, qui comprend un mélange de dette à court et à long terme. La rupture de la dette est la suivante:

• FHLB avance: $102,304 mille
• Débentures subordonnées juniors: $27,048 mille
• Dépenses accumulées et autres passifs: $17,789 mille

Le prêt à recevoir de la société nette pour les pertes de crédit a été $1,045,511 mille, indiquant une dépendance significative sur le financement de la dette pour soutenir ses activités de prêt.

Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie

Le ratio dette / capital-investissement est une mesure critique de l'effet de levier financier. Au 30 septembre 2024, Riverview Bancorp, Inc. avait un capital total des actionnaires de $160,774 mille. Le ratio dette / capital-investissement est calculé comme suit:

Ratio dette / capital-investissement = passif total / capitaux propres totaux des actionnaires

Calcul cela donne:

Ratio dette / capital-investissement = 1 387 623 $ / 160 774 $ = 8,63

Ce ratio est significativement plus élevé que la moyenne de l'industrie bancaire d'environ 1.2, indiquant un haut niveau de levier.

Émissions de dettes récentes, notations de crédit ou activité de refinancement

Riverview Bancorp a maintenu ses débentures subordonnées juniors à un niveau constant de $27,048 Mille depuis le 31 mars 2024. La société utilise ces débentures pour optimiser sa structure de capital. Les taux actuels de ces débentures sont variables, avec des taux allant de 6.57% à 8.02% en fonction de l'émission spécifique.

Comment l'entreprise équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions

Riverview Bancorp équilibre sa dette et ses capitaux propres en se concentrant sur les dépôts de base et en gérant son effet de levier. Les dépôts totaux ont augmenté à $1,237,499 Mille au 30 septembre 2024, reflétant une stratégie pour améliorer la liquidité grâce à des dépôts de clients stables. Les dépôts de succursale de base sont comptabilisés 98.4% du total des dépôts, indiquant une forte dépendance à l'égard du financement client sur les emprunts en gros.

Évaluation de la liquidité de Riverview Bancorp, Inc. (RVSB)

Évaluation des liquidités de Riverview Bancorp, Inc.

Ratios actuels et rapides

Le ratio actuel de Riverview Bancorp, Inc. au 30 septembre 2024, se tenait à 1.22, indiquant une position de liquidité stable pour l'entreprise. Le rapport rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, a été calculé à 1.10, suggérant que la société maintient suffisamment d'actifs liquides pour couvrir ses responsabilités à court terme.

Analyse des tendances du fonds de roulement

Le fonds de roulement, défini comme les actifs actuels moins les passifs actuels, a montré une augmentation de 12,3 millions de dollars Au 30 septembre 2024, en hausse de 8,5 millions de dollars Au 31 mars 2024. Cela reflète une tendance positive dans la capacité de l'entreprise à respecter ses obligations à court terme.

Énoncés de trésorerie Overview

Pour les six mois clos le 30 septembre 2024, les flux de trésorerie des activités d'exploitation ont été signalés à 6,2 millions de dollars, une diminution de 10,5 millions de dollars l'année précédente. Les flux de trésorerie des activités d'investissement ont montré une sortie nette (17,2 millions de dollars), reflétant des investissements en cours dans les origines du prêt. Les activités de financement ont généré un afflux net de 18,4 millions de dollars, principalement d'une augmentation des dépôts et des emprunts.

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

Au 30 septembre 2024, les équivalents en espèces et en espèces ont totalisé 31,0 millions de dollars, une augmentation de 23,6 millions de dollars au 31 mars 2024. La position de liquidité reste solide, avec des engagements totaux de 128,8 millions de dollars et des certificats de dépôt à maturation dans un an en totalité 220,1 millions de dollars. La dépendance de la société à l'égard des dépôts de base, qui explique 98.4% de dépôts totaux, renforce sa résistance à la liquidité.

En outre, la société n'a eu aucun dépôt de vente en gros, reflétant un fort accent sur le maintien d'une base de dépôts stable. La liquidité disponible représentée 53.0% du total des actifs au 30 septembre 2024, équivalant à 820,8 millions de dollars, qui fournit un tampon robuste contre les défis de liquidité imprévus.

Riverview Bancorp, Inc. (RVSB) est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

Pour déterminer si Riverview Bancorp, Inc. est surévalué ou sous-évalué, nous examinerons les ratios d'évaluation clés, les tendances des cours des actions, le rendement des dividendes et le consensus des analystes.

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Le rapport P / E actuel pour Riverview Bancorp est 14.06, basé sur un bénéfice par action de douze mois. $0.12 et un cours de bourse de $1.69 Au 30 septembre 2024.

Ratio de prix / livre (P / B)

Le rapport P / B se dresse 0.87, avec la valeur comptable par action calculée à $1.94.

Valeur d'entreprise-ebitda (EV / EBITDA)

Le rapport EV / EBITDA est actuellement 10.25, indiquant l'évaluation du marché par rapport aux bénéfices avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement.

Tendances des cours des actions

Au cours des 12 derniers mois, le stock a connu des fluctuations. Le cours de l'action était $1.50 au début de 2024 et a atteint un sommet de $1.85 Avant de s'installer à $1.69 D'ici le 30 septembre 2024. Ci-dessous est un résumé de la tendance du cours de l'action:

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

Le rendement des dividendes est actuellement 1.18%, avec des dividendes en espèces payés $0.04 par action au cours du dernier exercice. Le ratio de paiement se situe à 33.33%, indiquant une approche conservatrice de la valeur de retour aux actionnaires.

Consensus des analystes

Selon les notes de l'analyste récentes, le consensus sur le stock de Riverview Bancorp est un Prise, reflétant une perspective équilibrée basée sur les performances financières actuelles et les conditions de marché.

En résumé, les mesures d'évaluation suggèrent que Riverview Bancorp se négocie actuellement à une évaluation raisonnable, avec un ratio P / E inférieur à la moyenne de l'industrie, un rendement en dividende solide et une note consensuelle des analystes indiquant la stabilité.

Risques clés face à Riverview Bancorp, Inc. (RVSB)

Risques clés face à Riverview Bancorp, Inc.

Riverview Bancorp, Inc. fait face à plusieurs risques internes et externes qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière en 2024. Ces risques comprennent:

• Concours de l'industrie: Le secteur bancaire se caractérise par une concurrence intense, en particulier dans la collecte de dépôts et l'origine des prêts. Les dépôts totaux de Riverview ont augmenté uniquement 5,8 millions de dollars à 1,24 milliard de dollars au 30 septembre 2024, par rapport à 1,23 milliard de dollars au 31 mars 2024.
• Modifications réglementaires: En tant qu'établissement assuré par le gouvernement fédéral et carrétré par l'État, Riverview est soumis à diverses exigences en matière de capital réglementaire. Au 30 septembre 2024, la banque a été classée comme «bien capitalisée» dans le cadre du cadre réglementaire de la FDIC, avec un capital total de 176,5 millions de dollars et un ratio de capital total de 16.13%.
• Conditions du marché: La rentabilité de l'entreprise est considérablement affectée par les variations des taux d'intérêt du marché. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le revenu net des intérêts était 8,9 millions de dollars, une diminution de $909,000 de l'année précédente.

Risques opérationnels et financiers

Des rapports sur les résultats récents ont mis en évidence divers risques opérationnels et financiers:

• Risque de crédit: La société a enregistré une disposition pour les pertes de crédits de $100,000 Pour les trois et six mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à aucune disposition pour les mêmes périodes de l'année précédente.
• Prêts non performants: Les prêts non performants ont augmenté pour $450,000 au 30 septembre 2024, à partir de $178,000 au 31 mars 2024.
• Risque de taux d'intérêt: La marge d'intérêt nette a diminué à 2.46% pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, en baisse de 2.63% l'année précédente.

Stratégies d'atténuation

Pour répondre à ces risques, Riverview Bancorp a mis en œuvre plusieurs stratégies:

• Concentrez-vous sur les dépôts de base: La société prévoit de poursuivre son accent sur les dépôts de base, qui représentaient 98.4% de dépôts totaux au 30 septembre 2024.
• Diversification du portefeuille de prêts: La société diversifie son portefeuille de prêts en achetant des prêts auprès de tiers et en se concentrant sur les prêts soutenus par le gouvernement.
• Gestion des coûts: Les dépenses sans intérêt ont augmenté de $612,000 Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, mais la direction surveille et gére activement les coûts.

Perspectives de croissance futures pour Riverview Bancorp, Inc. (RVSB)

Perspectives de croissance futures pour Riverview Bancorp, Inc. (RVSB)

Analyse des principaux moteurs de croissance

Riverview Bancorp, Inc. est positionné pour la croissance grâce à diverses initiatives stratégiques, y compris les extensions du marché et les innovations de produits. La société a accru ses prêts à recevoir, qui totalisait 1,05 milliard de dollars au 30 septembre 2024, contre 1,01 milliard de dollars au 31 mars 2024, reflétant une croissance de 36,9 millions de dollars.

En outre, l’accent mis par la Société sur les prêts de construction immobilière, qui ont augmenté de 15 millions de dollars, et d’autres prêts à ventre, qui ont augmenté de 14,5 millions de dollars, sont des contributeurs importants à sa stratégie de croissance. L'accent stratégique de Riverview Bancorp sur la diversification de son portefeuille de prêts en achetant des prêts commerciaux commerciaux et des prêts à la consommation soutient également son potentiel de croissance.

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

La croissance des revenus devrait se poursuivre, tirée par une augmentation des revenus des intérêts des prêts. Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, les intérêts et les frais sur les prêts à recevoir étaient de 12,7 millions de dollars, soit une augmentation de 11,4 millions de dollars l'année précédente. Le revenu total des intérêts pour la même période a atteint 14,9 millions de dollars, contre 14,0 millions de dollars un an plus tôt, présentant une tendance positive.

Pour l'avenir, les estimations des bénéfices projettent une augmentation régulière, avec un bénéfice net pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, déclarés à 1,6 million de dollars, ou 0,07 $ par action diluée, contre 2,5 millions de dollars, ou 0,12 $ par action diluée, pour la même période dernière année.

Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future

La stratégie de l'entreprise comprend un effort concentré pour conserver et augmenter les dépôts, qui a augmenté de 5,8 millions de dollars pour atteindre 1,24 milliard de dollars au 30 septembre 2024. Riverview Bancorp se concentre sur l'établissement de relations avec les clients et l'amélioration des dépôts de base, ce qui représente 98,4% des dépôts totaux. Cette initiative stratégique renforce non seulement sa base de financement, mais positionne également favorablement l'entreprise contre les concurrents dans sa zone de marché.

Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance

Les avantages concurrentiels de Riverview Bancorp incluent sa solide position de capital, classé comme «bien capitalisé» dans le cadre réglementaire de la FDIC. Au 30 septembre 2024, le ratio total des actifs de capital / pondération des risques était de 16,13%, significativement supérieur au minimum requis de 8,0%. Cette structure de capital robuste permet à l'entreprise de poursuivre des opportunités de croissance tout en maintenant la conformité réglementaire.

De plus, la qualité des actifs de la banque reste solide, avec des prêts non performants à 450 000 $, reflétant un faible pourcentage d'actifs totaux. L'allocation pour les pertes de crédit (LCA) pour les prêts était de 15,5 millions de dollars, ce qui équivaut à 1,46% du total des prêts, indiquant un rapport de couverture solide.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Riverview Bancorp, Inc. (RVSB) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2025 to get an in-depth view of Riverview Bancorp, Inc. (RVSB)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Riverview Bancorp, Inc. (RVSB)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.