Quebrando a saúde financeira da Riverview Bancorp, Inc. (RVSB): Insights -chave para investidores

Entendendo os fluxos de receita Riverview Bancorp, Inc. (RVSB)

Entendendo os fluxos de receita da Riverview Bancorp, Inc.

Fontes de receita primária:

• Juros e taxas sobre empréstimos a receber: US $ 12,7 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024.
• Juros sobre títulos de investimento: US $ 1,9 milhão Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024.
• Receita não jurídica: US $ 3,8 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024.

Taxa de crescimento de receita ano a ano:

• Juros e renda de dividendos aumentou de US $ 14,0 milhões (2023) para US $ 14,9 milhões (2024), uma taxa de crescimento de 6.4%.
• A receita de juros líquidos diminuiu de US $ 9,9 milhões (2023) para US $ 8,9 milhões (2024), refletindo um declínio de 10.2%.
• A renda não juros aumentou de US $ 3,4 milhões (2023) para US $ 3,8 milhões (2024), um crescimento de 11.8%.

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral:

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita:

• A receita de juros líquidos mostrou um declínio devido ao aumento da despesa de juros sobre depósitos, subindo de US $ 4,2 milhões em 2023 para US $ 6,0 milhões em 2024.
• Receita de juros sobre empréstimos aumentados por US $ 1,3 milhão Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023.
• O crescimento da renda sem interesse foi impulsionado por $500,000 na recuperação de despesas legais e um aumento nas taxas de gerenciamento de ativos de $160,000.

Tendências de receita Overview:

O desempenho financeiro em 2024 indica um ambiente de geração de receita mista, com desafios na receita de juros líquidos contrabalançados pelo crescimento em fontes de renda que não são de interesse.

Um mergulho profundo na Riverview Bancorp, Inc. (RVSB) lucratividade

Um mergulho profundo no Riverview Bancorp, Inc. lucratividade

Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido

Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido foi $1,557,000, comparado com $2,472,000 Pelo mesmo período em 2023. Nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido foi $2,523,000, de baixo de $5,315,000 pelo mesmo período do ano anterior. Os ganhos por participação diluída nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foram $0.07, enquanto durante os seis meses, também foi $0.12.

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

A lucratividade da empresa mostrou uma tendência de queda, com o lucro líquido diminuindo nas comparações de três meses e seis meses em relação ao ano anterior. A receita de juros líquidos dos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 8,9 milhões, que é uma diminuição de $909,000 a partir do ano anterior. Nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita de juros líquidos foi US $ 17,8 milhões, refletindo um declínio de US $ 2,4 milhões comparado ao ano anterior.

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

A margem de lucro líquido para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi aproximadamente 10.4% (calculado como lucro líquido dividido por receita total), abaixo de 16.8% no ano anterior. Esta margem está abaixo da média da indústria de cerca de 15% Para instituições financeiras semelhantes. A margem de lucro operacional também refletiu uma diminuição, atribuída ao aumento das despesas de juros e às despesas que não são de juros.

Análise da eficiência operacional

A eficiência operacional foi impactada pelo aumento dos custos. Despesas sem juros aumentadas para US $ 10,7 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, de US $ 10,1 milhões No mesmo período de 2023. Nos seis meses, as despesas sem juros subiram para US $ 21,7 milhões de US $ 20,1 milhões. O aumento de salários e benefícios foi observado em $632,000 pelos três meses e $977,000 pelos seis meses.

As tendências indicam desafios na manutenção da lucratividade em meio a custos crescentes e pressões competitivas. As métricas de eficiência operacional sugerem uma necessidade de melhores estratégias de gerenciamento de custos para aumentar a lucratividade.

Dívida vs. Equity: como Riverview Bancorp, Inc. (RVSB) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como a Riverview Bancorp, Inc. financia seu crescimento

Overview dos níveis de dívida da empresa

Em 30 de setembro de 2024, a Riverview Bancorp, Inc. relatou responsabilidades totais de $1,387,623 Mil, que inclui uma mistura de dívidas de curto e longo prazo. A quebra da dívida é a seguinte:

• Avanços do FHLB: $102,304 mil
• Debêntures subordinados juniores: $27,048 mil
• Despesas acumuladas e outros passivos: $17,789 mil

O empréstimo da empresa a receber líquido de subsídio por perdas de crédito ficou em $1,045,511 Mil, indicando uma dependência significativa do financiamento da dívida para apoiar suas atividades de empréstimos.

Relação dívida / patrimônio e comparação com os padrões do setor

O índice de dívida / patrimônio é uma medida crítica de alavancagem financeira. Em 30 de setembro de 2024, a Riverview Bancorp, Inc. tinha um total de acionistas de acionistas de $160,774 mil. A relação dívida / patrimônio é calculada da seguinte forma:

Índice de dívida / patrimônio = responsabilidades totais / patrimônio líquido total

Calcular isso dá:

Índice de dívida / patrimônio = US $ 1.387.623 / $ 160.774 = 8,63

Essa proporção é significativamente maior que a média da indústria bancária de aproximadamente 1.2, indicando um alto nível de alavancagem.

Emissões recentes de dívidas, classificações de crédito ou atividade de refinanciamento

Riverview Bancorp manteve suas debêntures subordinadas juniores em um nível constante de $27,048 Milhares desde 31 de março de 2024. A empresa utiliza essas debêntures para otimizar sua estrutura de capital. As taxas atuais para essas debêntures são variáveis, com taxas que variam de 6.57% para 8.02% dependendo da emissão específica.

Como a empresa equilibra entre financiamento da dívida e financiamento de ações

A Riverview Bancorp equilibra sua dívida e patrimônio, concentrando -se nos depósitos principais e gerenciando sua alavancagem. O total de depósitos aumentados para $1,237,499 Mil em 30 de setembro de 2024, refletindo uma estratégia para aumentar a liquidez por meio de depósitos estáveis ​​de clientes. Depósitos principais da filial foram responsáveis ​​por 98.4% de depósitos totais, indicando uma forte dependência do financiamento do cliente sobre os empréstimos por atacado.

Avaliando a liquidez da Riverview Bancorp, Inc. (RVSB)

Avaliando a liquidez da Riverview Bancorp, Inc.

Taxas atuais e rápidas

A proporção atual da Riverview Bancorp, Inc. em 30 de setembro de 2024, ficava em 1.22, indicando uma posição de liquidez estável para a empresa. A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, foi calculada em 1.10, sugerindo que a empresa mantém ativos líquidos suficientes para cobrir seus passivos de curto prazo.

Análise das tendências de capital de giro

Capital de giro, definido como ativos circulantes menos o passivo circulante, mostrou um aumento para US $ 12,3 milhões em 30 de setembro de 2024, acima de US $ 8,5 milhões em 31 de março de 2024. Isso reflete uma tendência positiva na capacidade da Companhia de cumprir suas obrigações de curto prazo.

Demoções de fluxo de caixa Overview

Nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024, o fluxo de caixa das atividades operacionais foi relatado em US $ 6,2 milhões, uma diminuição de US $ 10,5 milhões no ano anterior. O fluxo de caixa das atividades de investimento mostrou uma saída líquida de (US $ 17,2 milhões), refletindo investimentos em andamento em origens de empréstimos. Atividades de financiamento geraram uma entrada líquida de US $ 18,4 milhões, principalmente de um aumento de depósitos e empréstimos.

Potenciais preocupações ou pontos fortes

Em 30 de setembro de 2024, os equivalentes em dinheiro e dinheiro totalizaram US $ 31,0 milhões, um aumento de US $ 23,6 milhões em 31 de março de 2024. A posição de liquidez permanece forte, com compromissos totais de US $ 128,8 milhões e certificados de depósito que amadurecem dentro de um ano totalizando US $ 220,1 milhões. A dependência da empresa em depósitos principais, que foram responsáveis ​​por 98.4% de depósitos totais, reforça sua força de liquidez.

Além disso, a empresa não possuía depósitos por atacado, refletindo uma forte ênfase na manutenção de uma base de depósito estável. A liquidez disponível representada 53.0% de ativos totais em 30 de setembro de 2024, totalizando US $ 820,8 milhões, que fornece um buffer robusto contra quaisquer desafios imprevistos de liquidez.

A Riverview Bancorp, Inc. (RVSB) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

Para determinar se a Riverview Bancorp, Inc. está supervalorizada ou subvalorizada, examinaremos os índices de avaliação -chave, tendências de preços das ações, rendimento de dividendos e consenso de analistas.

Relação preço-lucro (P/E)

A relação P/E atual para Riverview Bancorp é 14.06, com base em um lucro por ação (EPS) de doze meses (EPS) de $0.12 e um preço das ações de $1.69 em 30 de setembro de 2024.

Proporção de preço-livro (P/B)

A proporção P/B fica em 0.87, com o valor contábil por ação calculada em $1.94.

Enterprise Value-Ebitda (EV/Ebitda)

A proporção EV/EBITDA é atualmente 10.25, indicando a avaliação do mercado em relação aos ganhos antes dos juros, impostos, depreciação e amortização.

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, as ações sofreram flutuações. O preço das ações era $1.50 no início de 2024 e atingiu uma alta de $1.85 antes de se estabelecer em $1.69 Até 30 de setembro de 2024. Abaixo está um resumo da tendência do preço das ações:

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

O rendimento de dividendos é atualmente 1.18%, com dividendos em dinheiro pagos totalizando $0.04 por ação no último ano fiscal. A taxa de pagamento está em 33.33%, indicando uma abordagem conservadora para retornar o valor aos acionistas.

Consenso de analistas

De acordo com as classificações recentes de analistas, o consenso sobre as ações da Riverview Bancorp é um Segurar, refletindo uma perspectiva equilibrada com base no desempenho financeiro atual e nas condições de mercado.

Em resumo, as métricas de avaliação sugerem que o Riverview Bancorp está atualmente negociando em uma avaliação razoável, com uma relação P/E abaixo da média da indústria, um sólido rendimento de dividendos e uma classificação de consenso de analistas indicando estabilidade.

Os principais riscos enfrentados pela Riverview Bancorp, Inc. (RVSB)

Riscos -chave enfrentando Riverview Bancorp, Inc.

A Riverview Bancorp, Inc. enfrenta vários riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira em 2024. Esses riscos incluem:

• Concorrência da indústria: O setor bancário é caracterizado por intensa concorrência, particularmente na coleta de depósitos e na originação de empréstimos. Os depósitos totais de Riverview aumentaram apenas em US $ 5,8 milhões para US $ 1,24 bilhão em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 1,23 bilhão em 31 de março de 2024.
• Alterações regulatórias: Como uma instituição segurada federal, com cargo estatal, a Riverview está sujeita a vários requisitos de capital regulatório. Em 30 de setembro de 2024, o banco foi categorizado como "bem capitalizado" sob a estrutura regulatória do FDIC, com capital total de US $ 176,5 milhões e uma taxa de capital total de 16.13%.
• Condições de mercado: A lucratividade da empresa é significativamente afetada por mudanças nas taxas de juros do mercado. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita de juros líquidos foi US $ 8,9 milhões, uma diminuição de $909,000 a partir do ano anterior.

Riscos operacionais e financeiros

Relatórios de ganhos recentes destacaram vários riscos operacionais e financeiros:

• Risco de crédito: A empresa registrou uma provisão para perdas de crédito de $100,000 Nos três e seis meses findos em 30 de setembro de 2024, comparados a nenhuma provisão para os mesmos períodos do ano anterior.
• Empréstimos não-desempenho: Empréstimos não performadores aumentaram para $450,000 em 30 de setembro de 2024, acima de $178,000 em 31 de março de 2024.
• Risco de taxa de juros: A margem de juros líquido diminuiu para 2.46% Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo 2.63% no ano anterior.

Estratégias de mitigação

Para abordar esses riscos, o Riverview Bancorp implementou várias estratégias:

• Concentre -se nos depósitos principais: A empresa planeja continuar seu foco nos depósitos principais, que foram responsáveis ​​por 98.4% de depósitos totais em 30 de setembro de 2024.
• Diversificação da carteira de empréstimos: A empresa está diversificando sua carteira de empréstimos comprando empréstimos de terceiros e focando em empréstimos apoiados pelo governo.
• Gerenciamento de custos: Despesas sem juros aumentadas por $612,000 Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, mas a gerência está monitorando e gerenciando ativamente os custos.

Perspectivas de crescimento futuro para Riverview Bancorp, Inc. (RVSB)

Perspectivas de crescimento futuro para Riverview Bancorp, Inc. (RVSB)

Análise dos principais fatores de crescimento

A Riverview Bancorp, Inc. está posicionada para o crescimento por meio de várias iniciativas estratégicas, incluindo expansões de mercado e inovações de produtos. A empresa aumentou seus empréstimos a receber, que totalizou US $ 1,05 bilhão em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 1,01 bilhão em 31 de março de 2024, refletindo um crescimento de US $ 36,9 milhões.

Além disso, o foco da empresa em empréstimos de construção imobiliária, que aumentou US $ 15 milhões, e outros empréstimos parcelados, que subiram US $ 14,5 milhões, contribuem significativamente para sua estratégia de crescimento. A ênfase estratégica da Riverview Bancorp na diversificação de seu portfólio de empréstimos comprando empréstimos comerciais e empréstimos ao consumidor também apóia seu potencial de crescimento.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

Espera -se que o crescimento da receita continue, impulsionado por um aumento na receita de juros dos empréstimos. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, os juros e taxas de empréstimos a receber foram de US $ 12,7 milhões, um aumento de US $ 11,4 milhões no ano anterior. A receita total de juros para o mesmo período atingiu US $ 14,9 milhões, em comparação com US $ 14,0 milhões no ano anterior, mostrando uma tendência positiva.

Olhando para o futuro, as estimativas de ganhos projetam um aumento constante, com o lucro líquido para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, reportados em US $ 1,6 milhão, ou US $ 0,07 por ação diluída, em comparação com US $ 2,5 milhões, ou US $ 0,12 por ação diluída, para o mesmo período passado ano.

Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro

A estratégia da empresa inclui um esforço concentrado para reter e aumentar os depósitos, que subiram de US $ 5,8 milhões para US $ 1,24 bilhão em 30 de setembro de 2024. A Riverview Bancorp está focada na construção de relacionamentos com os clientes e aprimorando os principais depósitos, representando 98,4% do total de depósitos. Essa iniciativa estratégica não apenas fortalece sua base de financiamento, mas também posiciona a empresa favoravelmente contra concorrentes em sua área de mercado.

Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento

As vantagens competitivas do Riverview Bancorp incluem sua forte posição de capital, categorizada como "bem capitalizada" sob a estrutura regulatória do FDIC. Em 30 de setembro de 2024, o índice total de ativos de capital para risco era de 16,13%, significativamente acima do mínimo necessário de 8,0%. Essa estrutura de capital robusta permite que a empresa busque oportunidades de crescimento, mantendo a conformidade regulatória.

Além disso, a qualidade dos ativos do Banco permanece forte, com empréstimos sem desempenho em US $ 450.000, refletindo uma baixa porcentagem do total de ativos. O subsídio para perdas de crédito (ACL) para empréstimos foi de US $ 15,5 milhões, o que equivale a 1,46% do total de empréstimos, indicando uma forte taxa de cobertura.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Riverview Bancorp, Inc. (RVSB) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2025 to get an in-depth view of Riverview Bancorp, Inc. (RVSB)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Riverview Bancorp, Inc. (RVSB)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.