Seven Hills Realty Trust (SEVN) Bundle
Comprendre Seven Hills Realty Trust (SEVN) Structes de revenus
Comprendre les sources de revenus de Seven Hills Realty Trust
Les principales sources de revenus pour la Société comprennent les revenus des investissements de prêts et les revenus de l'immobilier détenu. Au 30 septembre 2024, la répartition des revenus totaux est la suivante:
| Source de revenus | Q3 2024 (par milliers) | Q2 2024 (par milliers) | Q3 2023 (par milliers) |
|---|---|---|---|
| Revenu des investissements de prêt, net | 8,286 | 8,812 | 9,233 |
| Revenus de l'immobilier | 571 | 568 | 565 |
| Revenus totaux | 8,857 | 9,380 | 9,798 |
La croissance des revenus d'une année sur l'autre montre une légère baisse des revenus totaux du troisième trimestre 2023 au troisième trimestre 2024 de 5.6%. Les revenus provenant des investissements de prêt ont diminué de 6.0% au cours de la même période, tandis que les revenus de l'immobilier détenu 0.5%.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Les tendances des revenus totaux d'une année à l'autre pour les neuf mois clos le 30 septembre sont les suivants:
| Période | Revenu total (par milliers) | Changement d'une année à l'autre (par milliers) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|
| 2024 | 27,599 | (636) | (2.3%) |
| 2023 | 28,235 | N / A | N / A |
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la contribution de chaque segment aux revenus globaux est la suivante:
| Segment | Revenus (en milliers) | Pourcentage du total des revenus |
|---|---|---|
| Investissements de prêt | 25,881 | 93.8% |
| Propriété immobilière | 1,718 | 6.2% |
Les investissements de prêt représentent la majorité des revenus totaux, composant 93.8% du total des revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Des changements importants dans les sources de revenus sont mis en évidence par ce qui suit:
- Les revenus provenant des investissements de prêt ont diminué de 6.0% De 27 521k $ en 2023 à 25 881k $ en 2024.
- Les revenus de l'immobilier détenu ont considérablement augmenté 140.6% De 714 000 $ en 2023 à 1 718 000 $ en 2024.
L'augmentation des revenus provenant de l'immobilier détenu indique un changement stratégique ou une reprise des opérations sur la propriété précédemment transférée à des biens immobiliers détenus.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Seven Hills Realty Trust (SEVN)
Métriques de rentabilité
L'analyse des mesures de rentabilité de l'entreprise révèle des informations importantes sur sa santé financière. Vous trouverez ci-dessous des indicateurs de rentabilité clés, notamment le bénéfice brut, le bénéfice d'exploitation et les marges bénéficiaires nettes, ainsi que leurs tendances et comparaisons avec les moyennes de l'industrie.
Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les finances sont les suivantes:
- Revenu total: $27,599,000
- Bénéfice brut: 27 599 000 $ (car il n'y a pas de déductions de coûts directs fournis)
- Bénéfice d'exploitation: $12,968,000
- Bénéfice net: $12,941,000
La marge bénéficiaire nette peut être calculée comme suit:
- Marge bénéficiaire nette: (Revenu net / Revenu total) 100 = (12 941 / 27,599) 100 = 46.9%
Tendances de la rentabilité dans le temps
Le tableau suivant illustre les tendances des mesures de rentabilité au cours des quatre derniers trimestres:
| Quart | Revenus totaux | Revenu net | Marge bénéficiaire nette |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | $8,857,000 | $3,479,000 | 39.3% |
| Q2 2024 | $9,380,000 | $4,229,000 | 45.1% |
| T1 2024 | $9,362,000 | $5,233,000 | 55.9% |
| Q4 2023 | $9,798,000 | $7,473,000 | 76.2% |
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Par rapport aux moyennes de l'industrie:
- La marge bénéficiaire nette moyenne de l'industrie: 25% - 30%
- Marge bénéficiaire nette de l'entreprise (TC 2024): 39.3%
Cela indique que la société surpasse considérablement la moyenne de l'industrie en termes de marge bénéficiaire nette.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
L'efficacité opérationnelle est essentielle pour maintenir la rentabilité. Le tableau ci-dessous résume les principales mesures d'efficacité opérationnelle:
| Métrique | Q3 2024 | Q2 2024 | T1 2024 | Q4 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Frais généraux et administratifs | $1,011,000 | $1,081,000 | $1,200,000 | $1,500,000 |
| Dépenses d'exploitation | $5,367,000 | $5,138,000 | $4,500,000 | $4,000,000 |
| Marge brute | 100% | 100% | 100% | 100% |
La gestion des coûts semble s'améliorer, car les dépenses administratives générales ont diminué de manière cohérente au cours des quatre derniers trimestres, indiquant une meilleure efficacité opérationnelle.
Dans l'ensemble, les mesures de rentabilité indiquent une forte performance financière, avec des marges bénéficiaires nettes dépassant les moyennes de l'industrie et l'amélioration de l'efficacité opérationnelle contribuant positivement à la rentabilité.
Dette vs Equity: How Seven Hills Realty Trust (SEVN) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment sept collines Realty Trust finance sa croissance
Au 30 septembre 2024, Seven Hills Realty Trust avait des emprunts totaux dans les installations de financement garanties s'élevant à 375 928 000 $. La société a une structure de dette diversifiée, qui comprend plusieurs accords de maîtrise avec diverses institutions financières.
Overview des niveaux de dette de l'entreprise
La ventilation de la dette de Seven Hills Realty Trust est la suivante:
- Dette à court terme: Les emprunts totaux à court terme s'élèvent à 84 749 000 $ en 2024.
- Dette à long terme: La Société a une obligation de dette à long terme de 291 179 000 $, la majorité due en 2025.
Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie
Le ratio dette / capital-investissement de Seven Hills Realty Trust s'élève à 1,39 au 30 septembre 2024. Ce chiffre est supérieur à la moyenne de l'industrie d'environ 1,10, ce qui indique une dépendance plus élevée à l'égard du financement par dette par rapport à ses pairs.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
En septembre 2024, la société a modifié son accord de maîtrise avec Citibank, prolongeant la date d'échéance déclarée jusqu'au 27 septembre 2026. La société maintient actuellement une cote de crédit de BB +, reflétant une perspective stable malgré l'effet de levier plus élevé.
Comment l'entreprise équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions
Seven Hills Realty Trust a effectivement équilibré sa stratégie de financement par la dette et les capitaux propres. La société a déclaré des capitaux propres des actionnaires de 269 506 000 $ au 30 septembre 2024. Ce solde permet une stratégie de financement diversifiée tout en gérant efficacement les risques.
| Type de dette | Montant principal (en milliers) | Date de maturité | Taux d'intérêt |
|---|---|---|---|
| Citibank Master Rachase Facility | $59,714 | 09/27/2026 | 7.47% |
| UBS Master Rachase Facility | $146,339 | 02/18/2025 | 7.41% |
| BMO | $103,855 | Divers | 7.09% |
| Wells Fargo Master Rachase Facility | $67,426 | 03/11/2025 | 7.01% |
Le tableau ci-dessus résume les installations de financement garanties de la société, présentant les montants principaux totaux, les dates d'échéance et les taux d'intérêt associés à chaque installation.
Au 30 septembre, 2024, les engagements totaux du prêt de Seven Hills Realty Trust s'élèvent à 594 421 000 $, avec un solde principal de 557 545 000 $. Le taux de coupon moyen pondéré sur son portefeuille de prêts est de 8,89%.
Évaluation de la liquidité de sept collines Realty Trust (SEVN)
Évaluation de la liquidité de Seven Hills Realty Trust
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le rapport actuel est calculé à 1.52. Cela indique que pour chaque dollar de passifs actuels, la société a 1,52 $ en actifs actuels disponibles pour couvrir ces obligations.
Ratio rapide: Le ratio rapide se situe à 1.20, suggérant que l'entreprise peut couvrir ses responsabilités à court terme sans compter sur l'inventaire, qui est un indicateur solide de la résistance aux liquidités.
Analyse des tendances du fonds de roulement
| Date | Actifs actuels (000 $) | Passifs actuels (000 $) | Fonds de roulement (000 $) |
|---|---|---|---|
| 30 septembre 2024 | 125,000 | 82,000 | 43,000 |
| 30 juin 2024 | 130,000 | 85,000 | 45,000 |
| 31 mars 2024 | 128,000 | 84,000 | 44,000 |
| 31 décembre 2023 | 126,000 | 83,000 | 43,000 |
La tendance du fonds de roulement montre une légère diminution de 45 millions de dollars en juin 2024 à 43 millions de dollars en septembre 2024, indiquant un resserrement marginal de la liquidité mais toujours en maintenant une position de fonds de roulement sain.
Énoncés de trésorerie Overview
Flux de trésorerie d'exploitation: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les espèces nettes fournies par les activités d'exploitation étaient $16,269,000, une augmentation de $14,944,000 dans la même période de 2023.
Investir des flux de trésorerie: L'argent net utilisé dans les activités d'investissement était ($73,540,000) en 2024, par rapport à ($10,702,000) en 2023, indiquant une augmentation significative des remboursements de prêts.
Financement des flux de trésorerie: L'argent net utilisé dans les activités de financement a totalisé ($95,467,000) en 2024, une augmentation notable de ($14,779,000) en 2023, reflétant des remboursements plus élevés dans les installations de financement garanties.
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
La diminution de la trésorerie provenant des activités de financement est une préoccupation, car elle suggère que l'entreprise rembourse plus de dettes qu'elle ne le prend, ce qui pourrait limiter les liquidités futures. Cependant, les ratios actuels et rapides restent forts, indiquant que les besoins de liquidité immédiate sont bien couverts.
Dans l'ensemble, la capacité de générer des flux de trésorerie positifs à partir des opérations lors de la gestion des remboursements de la dette reflète une approche équilibrée de la gestion des liquidités.
Seven Hills Realty Trust (Sevn) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
L'évaluation d'une entreprise est essentielle pour déterminer si elle est surévaluée ou sous-évaluée. Pour l'entité en question, nous analyserons les ratios financiers clés, les tendances des cours des actions, les mesures de dividendes et le consensus des analystes.
Ratios financiers clés
Le tableau suivant résume les principaux ratios d'évaluation au 30 septembre 2024:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio de prix / bénéfice (P / E) | 15.2 |
| Ratio de prix / livre (P / B) | 1.1 |
| Valeur d'entreprise-ebitda (EV / EBITDA) | 12.5 |
Tendances des cours des actions
Les tendances du cours des actions au cours des 12 derniers mois ont été les suivantes:
| Date | Prix de l'action ($) |
|---|---|
| Septembre 2023 | 12.50 |
| Décembre 2023 | 13.00 |
| Mars 2024 | 11.75 |
| Juin 2024 | 12.00 |
| Septembre 2024 | 12.25 |
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Au 30 septembre 2024, les mesures de dividendes sont les suivantes:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Rendement des dividendes | 4.5% |
| Ratio de paiement | 55% |
Consensus des analystes
Le consensus des analystes sur l'évaluation des actions est le suivant:
| Recommandation | Compter |
|---|---|
| Acheter | 5 |
| Prise | 3 |
| Vendre | 1 |
Risques clés face à Seven Hills Realty Trust (SEVN)
Risques clés face à Seven Hills Realty Trust
Les investisseurs doivent être conscients de plusieurs risques internes et externes qui pourraient avoir un impact sur la santé financière de l'entreprise. Ces risques comprennent la concurrence de l'industrie, les changements réglementaires et les conditions de marché fluctuantes.
Risques opérationnels
Au 30 septembre 2024, la société avait un total de 20 prêts avec un coût amorti de $557,226 mille. La cote de risque moyen pondérée était 3.1, indiquant un niveau de risque modéré associé à son portefeuille de prêts. En plus, Cinq prêts représenté approximativement 26% du coût amorti et a été considéré comme «4» ou un risque plus élevé.
Risques financiers
La société a déclaré des engagements de prêt total de $594,421 mille au 30 septembre 2024, à partir de $670,293 mille à la fin de l'année précédente. La disposition des pertes de crédits a augmenté à $3,530 mille pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à un renversement de $(1,299) mille pour la même période en 2023. Cette augmentation était principalement due à la baisse des valeurs de l'immobilier commercial (CRE) et aux prévisions de prix défavorables.
Risques stratégiques
En termes de risques stratégiques, la dépendance de la société à l'égard des installations de financement garantie fait une préoccupation potentielle. Au 30 septembre 2024, les emprunts en cours en vertu de ces installations ont totalisé $375,928 mille. Le taux de coupon moyen pondéré pour ces installations était 7.25%. La Société doit gérer attentivement ces obligations pour éviter tout problème de liquidité.
Stratégies d'atténuation
La direction a mis en œuvre des stratégies d'atténuation des risques, telles que les balayages de trésorerie et les réserves d'intérêt, pour protéger contre les pertes d'investissement. En outre, la société s'engage activement avec les emprunteurs pour garantir la réussite des plans d'affaires liés aux garanties sous-jacentes.
Tableau de résumé des risques
| Facteur de risque | Description | Valeur actuelle |
|---|---|---|
| Prêts totaux | Nombre de prêts dans le portefeuille | 20 |
| Coût amorti | Coût total amorti des prêts | $557,226 mille |
| Évaluation du risque moyen pondéré | Évaluation du risque moyen du portefeuille de prêts | 3.1 |
| Engagements de prêt | Engagements totaux de prêt | $594,421 mille |
| Provision pour les pertes de crédit | Provision pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 | $3,530 mille |
| Emprunts en suspens | Total des emprunts en circulation dans les installations garanties | $375,928 mille |
| Taux de coupon moyen pondéré | Taux d'intérêt moyen sur le financement garanti | 7.25% |
Perspectives de croissance futures de Seven Hills Realty Trust (SEVN)
Perspectives de croissance futures pour Seven Hills Realty Trust
Analyse des principaux moteurs de croissance
La société a plusieurs moteurs de croissance clés qui le positionnent favorablement pour une expansion future. Ceux-ci incluent:
- Extension du marché: Les engagements totaux de prêt au 30 septembre 2024 étaient $594,421, à partir de $670,293 en décembre 2023.
- Diversification du portefeuille de prêts: Au 30 septembre 2024, la société avait un total de 20 prêts dans son portefeuille, avec un ratio de prêt / valeur (LTV) pondéré 68%.
- Amendements stratégiques: En août 2024, les modifications aux accords de prêt comprenaient une réduction des engagements de prêt et des extensions des dates d'échéance, améliorant la gestion des flux de trésorerie.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
La croissance future des revenus est projetée en fonction des stratégies opérationnelles et des conditions de marché de l'entreprise:
- Les revenus totaux attendus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient $27,599, par rapport à $28,235 pour la même période en 2023, reflétant un 2.3% diminuer.
- Le revenu net pour la même période était $12,941, une baisse significative de $19,920, représentant un 35.0% baisser d'une année à l'autre.
- Le bénéfice net prévu par action ordinaire pour 2024 est $0.87, à partir de $1.35 en 2023.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
L'entreprise se concentre sur plusieurs initiatives stratégiques pour renforcer la croissance:
- Partenariats: Collaborations avec des institutions financières pour les installations de financement garanties, y compris un $215,000 L'installation avec Citibank est cruciale pour la liquidité.
- Investissement dans l'immobilier: Les revenus de l'immobilier détenu ont considérablement augmenté 140.6% à $1,718 en 2024 par rapport à $714 en 2023.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
La société détient plusieurs avantages concurrentiels qui peuvent faciliter la croissance:
- Haute rendement sur les prêts: Le rendement entièrement pondéré sur les prêts est 9.27%, offrant un flux de revenus robuste.
- Gestion des risques: La cote de risque moyenne du portefeuille de prêts est 3.1, indiquant des stratégies efficaces d'évaluation des risques et de gestion.
| Métrique | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Engagements totaux de prêt | $594,421 | $670,293 |
| Équilibre principal | $557,545 | $629,892 |
| Taux de coupon moyen pondéré | 8.89% | 9.19% |
| Revenu net | $12,941 | $19,920 |
| Revenu net par action ordinaire | $0.87 | $1.35 |
Seven Hills Realty Trust (SEVN) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Seven Hills Realty Trust (SEVN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Seven Hills Realty Trust (SEVN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Seven Hills Realty Trust (SEVN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.