Semler Scientific, Inc. (SMLR) Bundle
Compréhension des sources de revenus de Semler Scientific, Inc. (SMLR)
Comprendre les sources de revenus de Semler Scientific, Inc.
Semler Scientific, Inc. a rapporté des revenus totaux de 13,5 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, représentant une diminution de 17% depuis 16,3 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus étaient 43,9 millions de dollars, vers le bas 17% depuis 53,1 millions de dollars l'année précédente.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre a montré une baisse constante, avec une diminution de 9,2 millions de dollars ou 17% pour la période de neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023.
Répartition des revenus par source
Les sources de revenus de Semler Scientific comprennent:
- Licences à frais variables: 6,2 millions de dollars pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, en baisse de 6,3 millions de dollars en 2023.
- Ventes de matériel et d'accessoires: $564,000 pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, une augmentation de $523,000 en 2023.
- Revenus de location: 6,78 millions de dollars pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, en baisse de 9,54 millions de dollars en 2023.
Contribution de différents segments d'entreprise
Le tableau suivant résume la contribution de divers segments d'entreprise aux revenus globaux pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
| Segment | Revenus (2024) | Revenus (2023) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|
| Licences à frais variables | 21,16 millions de dollars | 23,19 millions de dollars | -8.8% |
| Ventes de matériel | 2,09 millions de dollars | 1,47 million de dollars | 41.4% |
| Revenus de location | 20,63 millions de dollars | 28,46 millions de dollars | -27.7% |
Changements importants dans les sources de revenus
Les changements les plus importants des sources de revenus ont été attribués à:
- L'introduction de niveaux de prix de volume pour les principaux clients.
- Une diminution des revenus des accords de location en raison des modifications des annonces de taux des centres pour Medicare & Medicaid Services (CMS).
- Une augmentation des ventes de matériel et d'accessoires, qui ont montré une croissance positive malgré la baisse globale des revenus.
Dans l'ensemble, la performance des revenus de l'entreprise reflète un environnement difficile influencé par les stratégies de tarification et les changements réglementaires affectant la facturation des clients. Les changements des contributions des revenus par segment indiquent un besoin d'ajustements stratégiques pour améliorer la croissance à l'avenir.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Semler Scientific, Inc. (SMLR)
Une plongée profonde dans la rentabilité de Semler Scientific, Inc.
Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré des revenus de 13 512 000 $, une baisse de 16 316 000 $ pour la même période en 2023. Le coût des revenus pour la même période était de 1 156 000 $, ce qui a conduit à un bénéfice brut de 12 356 000 $ . Il en résulte une marge brute de 91,4%.
Le bénéfice d'exploitation pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était de 5 065 000 $, contre 6 299 000 $ en 2023, ce qui a entraîné une marge d'exploitation de 37,5%. Le bénéfice net de cette période était de 5 609 000 $, ce qui a donné une marge bénéficiaire nette de 41,5% contre 33,8% par rapport à l'année précédente.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Au cours de la période de neuf mois terminée le 30 septembre 2024, les revenus totaux étaient de 43 881 000 $, contre 53 127 000 $ en 2023. Le bénéfice net a diminué à 11 693 000 $ contre 16 362 000 $ au cours de la même période l'année dernière. Les tendances de la rentabilité indiquent une baisse des revenus et des revenus nets.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
La marge bénéficiaire brute moyenne de l'industrie pour les sociétés similaires est d'environ 70%, ce qui indique que la société surpasse la moyenne avec sa marge brute de 91,4%. La marge d'exploitation de 37,5% dépasse également la moyenne de l'industrie de 25%, tandis que la marge bénéficiaire nette de 41,5% est nettement plus élevée que la moyenne de l'industrie de 10%.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
La société a maintenu une forte efficacité opérationnelle avec une marge brute qui a fluctué au cours des dernières années. Le coût des revenus a montré de légères augmentations, mais l'efficacité globale reste élevée. Vous trouverez ci-dessous un résumé des mesures opérationnelles clés:
| Métrique | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) |
|---|---|---|---|---|
| Revenus (000 $) | 13,512 | 16,316 | 43,881 | 53,127 |
| Coût des revenus (000 $) | 1,156 | 1,111 | 3,657 | 3,599 |
| Bénéfice brut (000 $) | 12,356 | 15,205 | 40,224 | 49,528 |
| Revenu opérationnel (000 $) | 5,065 | 6,299 | 17,391 | 19,734 |
| Revenu net (000 $) | 5,609 | 5,514 | 11,693 | 16,362 |
La société continue de présenter une forte efficacité opérationnelle, en mettant l'accent sur la gestion des coûts reflétée dans ses marges brutes élevées et ses marges opérationnelles.
Dette vs Équité: comment Semler Scientific, Inc. (SMLR) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Semler Scientific, Inc. finance sa croissance
Overview des niveaux de dette
Au 30 septembre 2024, Semler Scientific, Inc. a signalé des passifs totaux de 6,839 millions de dollars dans les passifs actuels, qui comprend les dépenses de comptes payables et accumulées. Les responsabilités à long terme de l'entreprise étaient 0,070 million de dollars, indiquant une exposition à de la dette à long terme minimale.
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / capital-investissement pour Semler Scientific, Inc. se situe à peu près 0.09 Depuis les derniers rapports financiers. Ceci est nettement inférieur à la moyenne de l'industrie, qui est généralement autour 0,5 à 1,0 Pour des entreprises similaires dans le secteur des technologies de la santé, suggérant une approche conservatrice pour tirer parti de la dette pour la croissance.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
Au cours de l'exercice récent, Semler ne s'est pas engagé dans des émissions de dettes importantes. La société maintient un fort crédit profile, Bien que des notations de crédit spécifiques n'aient pas été divulguées publiquement. L'absence de dette à long terme substantielle reflète une stratégie axée sur le financement par actions et les bénéfices conservés pour les initiatives de croissance.
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions
Semler Scientific a opté pour une approche équilibrée entre le financement de la dette et le financement des actions. Le dernier rapport indique les capitaux propres totaux des actionnaires de 85,355 millions de dollars, permettant à l'entreprise de financer les opérations principalement par des capitaux propres plutôt que de contracter des dettes supplémentaires.
| Métrique financière | 2024 (Q3) | 2023 (fin d'année) |
|---|---|---|
| Total des passifs actuels | 6,839 millions de dollars | 6,200 millions de dollars |
| Total des passifs à long terme | 0,070 million de dollars | 0,070 million de dollars |
| Ratio dette / fonds propres | 0.09 | 0.08 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | 85,355 millions de dollars | 71,865 millions de dollars |
Cette structure financière met en évidence une stratégie de gestion prudente visant à minimiser la dette tout en tirant parti des capitaux propres pour financer efficacement la croissance et les besoins opérationnels.
Évaluation de la liquidité de Semler Scientific, Inc. (SMLR)
Évaluation de Semler Scientific, Inc. Liquidité
La position de liquidité de Semler Scientific, Inc. peut être évaluée par diverses mesures financières, y compris les ratios actuels et rapides, les tendances du fonds de roulement et les états de flux de trésorerie.
Ratios actuels et rapides
Au 30 septembre 2024, Semler Scientific a signalé un ratio actuel de 3.15, calculé comme suit:
- Actifs actuels: 21 494 000 $
- Passifs actuels: 6 839 000 $
Le rapport rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, est calculé comme suit:
- Actifs rapides: 21 114 000 $ (actifs actuels - Inventaire)
- Ratio rapide: 3.08 (Actifs rapides / passifs actuels)
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement, qui est la différence entre les actifs actuels et les passifs actuels, se tenait à peu près $14,655,000 Depuis le 30 septembre 2024. Cela représente une diminution significative par rapport à l'année précédente, reflétant les changements dans les réserves de trésorerie et les passifs actuels.
Énoncés de trésorerie Overview
Les énoncés de trésorerie donnent des informations sur les tendances des flux de trésorerie d'exploitation, d'investissement et de financement de la société:
| Type de trésorerie | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|
| Flux de trésorerie d'exploitation | $17,000,000 | $16,888,000 |
| Investir des flux de trésorerie | ($68,983,000) | ($233,000) |
| Financement des flux de trésorerie | $1,369,000 | ($2,172,000) |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Malgré les sorties de trésorerie importantes des activités d'investissement principalement en raison des achats de bitcoin total $68,400,000, l'entreprise conserve une position de liquidité saine avec des espèces et des équivalents en espèces de $6,701,000 Au 30 septembre 2024. En outre, la société détient un investissement dans 1 018 Bitcoins apprécié à peu près $64,482,000, améliorer sa liquidité profile .
Semler Scientific, Inc. (SMLR) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E au 30 septembre 2024, est calculé en utilisant le bénéfice dilué par action (BPA) de 0,72 $ et un cours de bourse de 5,00 $, ce qui a entraîné un ratio P / E de 6,94.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le rapport P / B est basé sur la valeur comptable par action. Le total des capitaux propres des actionnaires est de 85 355 000 $ avec 7 334 600 actions en circulation. La valeur comptable par action est d'environ 11,65 $, ce qui conduit à un ratio P / B de 0,43 lorsque le cours de l'action est de 5,00 $.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
La valeur de l'entreprise (EV) est calculée comme une capitalisation boursière plus la dette totale moins en espèces. Avec une capitalisation boursière de 36 670 000 $, des passifs totaux de 6 839 000 $ et des espèces de 6 568 000 $, l'EV est d'environ 36 939 000 $. L'EBITDA pour les douze derniers mois est de 17 391 000 $, ce qui entraîne un rapport EV / EBITDA d'environ 2,12.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours des actions a connu des fluctuations comme suit:
- Il y a 12 mois: 7,50 $
- Il y a 6 mois: 6,00 $
- Il y a 3 mois: 4,50 $
- Prix actuel: 5,00 $
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Actuellement, la société ne verse aucun dividende, ce qui entraîne un rendement de dividende de 0%. Le ratio de paiement est également de 0%.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Le consensus des analystes en octobre 2024 indique:
- Acheter: 3 analystes
- Hold: 2 analystes
- Vendre: 1 analyste
Résumé Tableau des métriques d'évaluation
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 6.94 |
| Ratio P / B | 0.43 |
| Ratio EV / EBITDA | 2.12 |
| Cours actuel | $5.00 |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Ratio de paiement | 0% |
| Consensus d'analyste (acheter / conserver / vendre) | 3/2/1 |
Risques clés face à Semler Scientific, Inc. (SMLR)
Risques clés face à Semler Scientific, Inc. (SMLR)
Overview de risques internes et externes
Semler Scientific fait face à divers risques internes et externes qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière. Les risques clés comprennent:
- Concours de l'industrie: Le secteur des technologies de la santé est très compétitif, de nombreux acteurs proposant des solutions similaires, ce qui pourrait affecter la part de marché et les stratégies de tarification.
- Modifications réglementaires: Les changements dans les réglementations des soins de santé et les politiques de remboursement pourraient nuire aux opérations et aux sources de revenus de la société.
- Conditions du marché: Les ralentissements économiques ou les changements dans les dépenses de santé peuvent avoir un impact sur la demande de produits de Semler.
Risques opérationnels, financiers et stratégiques
Les rapports de gains récents mettent en évidence plusieurs risques opérationnels et financiers:
- Dispose des revenus: La société a déclaré des revenus de 43,9 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, une diminution de 17% depuis 53,1 millions de dollars dans la même période de 2023.
- Dépenses de fonctionnement: Les dépenses d'exploitation étaient 26,5 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, en bas 21% depuis 33,4 millions de dollars l'année précédente.
- Risque de concentration du client: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, deux clients ont pris en compte 44.2% et 26.6% du total des revenus.
- Risque de crédit: Au 30 septembre 2024, l'allocation pour les pertes de crédits était $266,000, reflétant l'évaluation de la gestion de la collection.
Stratégies d'atténuation
L'entreprise a mis en œuvre plusieurs stratégies pour atténuer les risques:
- Diversification de la clientèle: Des efforts sont faits pour réduire la dépendance à l'égard de quelques grands clients pour atténuer les risques de concentration sur les revenus.
- Gestion des coûts: Concentrez-vous continue sur la réduction des dépenses d'exploitation, avec une diminution de 60% des revenus au cours des neuf premiers mois de 2024 par rapport à 63% l'année précédente.
- Conformité réglementaire: Surveillance active des modifications réglementaires pour adapter les opérations commerciales en conséquence.
| Facteur de risque | Description | Impact |
|---|---|---|
| Baisse des revenus | Diminue des revenus de 53,1 millions de dollars à 43,9 millions de dollars en glissement annuel. | Impact négatif sur le résultat net et les flux de trésorerie. |
| Frais d'exploitation élevés | Dépenses d'exploitation à 26,5 millions de dollars, bien que réduites de 21%. | Pression sur les marges bénéficiaires. |
| Concentration du client | Deux clients représentent plus de 44% des revenus. | Une vulnérabilité accrue à la perte de clients majeurs. |
| Risque de crédit | Allocation pour les pertes de crédit à 266 000 $. | Potentiel d'augmentation des frais de créance de mauvaise. |
Métriques financières
- Le résultat net pour les trois mois clos le 30 septembre 2024: 5,6 millions de dollars ou $0.80 par part de base.
- Actif total au 30 septembre 2024: 92,2 millions de dollars.
- Total des passifs au 30 septembre 2024: 6,8 millions de dollars.
Perspectives de croissance futures pour Semler Scientific, Inc. (SMLR)
Perspectives de croissance futures pour Semler Scientific, Inc. (SMLR)
Analyse des principaux moteurs de croissance
L'entreprise poursuit activement de nouvelles opportunités de croissance à travers diverses voies:
- Innovations de produits: La société recherche une nouvelle autorisation 510 (k) de la FDA pour l'utilisation élargie de Quantaflo, qui vise à aider à diagnostiquer les maladies cardiovasculaires supplémentaires au-delà de la maladie des artères périphériques (PAD).
- Extensions du marché: La société continue de développer des produits propriétaires et explore les partenariats pour améliorer ses offres.
- Acquisitions: Aucune acquisition spécifique n'a été signalée, mais la société reste ouverte à l'acquisition de produits ou de services complémentaires pour accroître sa présence sur le marché.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré des revenus de 43,9 millions de dollars, reflétant une diminution de 17% par rapport à 53,1 millions de dollars Au cours de la même période en 2023. La croissance des revenus prévue dépendra du succès des lancements de nouveaux produits et des extensions du marché.
Le bénéfice net pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 11,7 millions de dollars, à partir de 16,4 millions de dollars l'année précédente. Cela se traduit par une diminution du bénéfice par action de $2.44 à $1.68.
Initiatives ou partenariats stratégiques
La société se concentre sur le développement de produits propriétaires supplémentaires et la formation de partenariats stratégiques qui peuvent améliorer ses offres de marché. Ces initiatives comprennent:
- Collaboration avec les fournisseurs de soins de santé: La société vise à tirer parti des partenariats avec les prestataires de soins de santé pour promouvoir ses produits de diagnostic.
- Investissement dans Bitcoin: Dans le cadre de sa stratégie de trésorerie, la société a acheté 877 Bitcoins pour un total de 60 millions de dollars, qu'il considère comme une réserve fiable de valeur.
Avantages compétitifs
Plusieurs avantages concurrentiels positionnent favorablement l'entreprise pour la croissance future:
- Technologie propriétaire: La technologie quantaflo propriétaire de la société offre des capacités de diagnostic uniques, qui peuvent être exploitées pour des applications plus larges dans les diagnostics cardiovasculaires.
- De fortes relations avec les clients: L'entreprise a établi de solides relations avec les clients clés, qui expliquaient 44.2% des revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
- Gestion des coûts: L'entreprise a réussi à réduire ses dépenses d'exploitation à 26,5 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, en bas 21% de l'année précédente.
| Métrique | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenu | 43,9 millions de dollars | 53,1 millions de dollars | -17% |
| Revenu net | 11,7 millions de dollars | 16,4 millions de dollars | -29% |
| Bénéfice par action (EPS) | $1.68 | $2.44 | -31% |
| Dépenses d'exploitation | 26,5 millions de dollars | 33,4 millions de dollars | -21% |
Semler Scientific, Inc. (SMLR) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Semler Scientific, Inc. (SMLR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Semler Scientific, Inc. (SMLR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Semler Scientific, Inc. (SMLR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.