Briser Snowflake Inc. (Snow) Santé financière: Informations clés pour les investisseurs

Comprendre Snowflake Inc. (neige)

Comprendre les sources de revenus de Snowflake Inc.

SnowFlake Inc. génère des revenus principalement grâce à deux volets clés: les revenus des produits et les services professionnels. La ventilation suivante donne des informations sur ces sources de revenus, les taux de croissance d'une année sur l'autre et les contributions des segments.

Répartition des sources de revenus primaires

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre

Pour les trois mois se terminant le 31 juillet 2024, les revenus totaux ont augmenté de 29% par rapport à la même période en 2023. La croissance des revenus pour les six mois se terminant le 31 juillet 2024 était 31% d'une année à l'autre.

Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux

• Revenus de produits: Représente 95% de revenus totaux pour les trois et six mois clos le 31 juillet 2024.
• Services professionnels et autres: Explique 5% de revenus totaux pour les mêmes périodes.

Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus

Les revenus du produit ont connu une augmentation significative de 189 millions de dollars Pour les trois mois clos le 31 juillet 2024, par rapport à la même période en 2023, tirée par une consommation plus élevée des clients existants. Le taux net de rétention des revenus se tenait à 127% Au 31 juillet 2024, indiquant un fort engagement et une satisfaction des clients.

Les revenus des services professionnels ont augmenté de 5,8 millions de dollars Pour les trois mois terminés le 31 juillet 2024, reflétant des efforts continus pour étendre l'organisation des services professionnels afin d'améliorer l'expérience client avec la plate-forme.

Dans l'ensemble, la majorité substantielle des revenus - 98%—La dérivé des clients existants sous des dispositions de capacité, soulignant l'importance de la rétention des clients dans le maintien de la croissance des revenus.

Résumé des principales mesures financières

Une plongée profonde dans Snowflake Inc. (neige) rentable

Métriques de rentabilité

Les mesures de rentabilité de Snowflake Inc. offrent une vue complète de sa santé financière à partir de 2024. Les mesures clés comprennent le profit brut, le bénéfice d'exploitation et les marges bénéficiaires nettes, qui servent d'indicateurs critiques pour les investisseurs évaluant la performance de l'entreprise.

Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes

Pour les trois mois clos le 31 juillet 2024, la société a rapporté:

• Revenu: $868,823,000
• Coût des revenus: $288,078,000
• Bénéfice brut: $580,745,000
• Marge brute: 67% (total)
• Perte de fonctionnement: $(355,303,000)
• Perte nette: $(317,770,000)

Pour les six mois clos le 31 juillet 2024:

• Revenu total: $1,697,532,000
• Coût total des revenus: $560,595,000
• Profit brut total: $1,136,937,000
• Marge brute: 67%
• Perte de fonctionnement: $(703,875,000)
• Perte nette: $(635,586,000)

Tendances de la rentabilité dans le temps

Comparaison des résultats financiers pour les trois mois clos le 31 juillet 2024, avec la même période en 2023:

• Croissance des revenus: Augmentation de 29% par rapport à 674 018 000 $ en 2023
• Croissance des bénéfices bruts: Augmentation de 27% par rapport à 455 626 000 $ en 2023
• Expansion des pertes de fonctionnement: Augmenté par rapport à (285 407 000 $) en 2023
• La perte nette a augmenté: À partir de $ (227 320 000) en 2023

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie

Les ratios de rentabilité de Snowflake par rapport aux moyennes de l'industrie:

Analyse de l'efficacité opérationnelle

L'efficacité opérationnelle est essentielle pour comprendre la rentabilité. Les mesures opérationnelles clés comprennent:

• Coût des revenus: Augmenté de 32% en glissement annuel, indiquant l'augmentation des coûts opérationnels.
• Dépenses de vente et de marketing: 400 625 000 $ pour le T2 2024, en hausse de 17%, contre 343 288 000 $ au T2 2023.
• Dépenses de recherche et de développement: 437 660 000 $ pour le T2 2024, une augmentation de 39% par rapport à 313 996 000 $ au T2 2023.

Cette augmentation des coûts reflète les investissements continus de l'entreprise dans la croissance et le développement, ce qui pourrait avoir un impact sur la rentabilité à court terme mais vise à la création de valeur à long terme.

Dette vs Équité: comment Snowflake Inc. (Snow) finance sa croissance

Dette vs Équité: comment Snowflake Inc. finance sa croissance

Overview des niveaux de dette

Au 31 juillet 2024, Snowflake Inc. a une dette totale comprenant:

• Dette à long terme: 1 000 millions de dollars
• Dette à court terme: 0 million de dollars

Ratio dette / fonds propres

Le ratio dette / investissement se situe à 0.24, qui est nettement inférieur à la moyenne de l'industrie de 0.75. Cela indique une approche conservatrice pour tirer parti de la dette pour la croissance.

Émissions de dettes récentes et cotes de crédit

En mai 2024, la société a émis un milliard de dollars de billets de premier rang non garantis, qui bénéficient d'une cote de crédit de Baa2 de Moody's et BBB de S&P. Cette émission vise à fournir des liquidités pour les opérations en cours et les investissements stratégiques.

Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions

Snowflake a maintenu une approche équilibrée entre la dette et le financement des actions. Les capitaux propres totaux des actionnaires au 31 juillet 2024 sont 4,13 milliards de dollars, qui reflète une position de capitaux propres robuste par rapport à ses niveaux de dette.

Évaluation des liquidités Snowflake Inc. (neige)

Évaluation des liquidités de Snowflake Inc.

Ratio actuel: Au 31 juillet 2024, le ratio actuel est approximativement 4.10, calculé sur la base des actifs actuels de 4,9 milliards de dollars et les passifs actuels de 1,2 milliard de dollars.

Ratio rapide: Le ratio rapide se situe à peu près 4.03, reflétant l'exclusion des stocks des actifs actuels.

Analyse des tendances du fonds de roulement

Le fonds de roulement au 31 juillet 2024 est approximativement 3,7 milliards de dollars. Cela représente une augmentation de 3,4 milliards de dollars Au 31 janvier 2024, indiquant une position de liquidité de renforcement.

Énoncés de trésorerie Overview

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

Au 31 juillet 2024, les espèces totales, les équivalents de trésorerie et les investissements se présentent à 3,9 milliards de dollars, fournissant un tampon de liquidité robuste. Les obligations de performance restantes (RPO) sont signalées à 5,2 milliards de dollars, indiquant un futur potentiel de revenus. Cependant, la sortie de trésorerie importante dans les activités de financement de (1,1 milliard de dollars), principalement en raison des rachats d'actions, soulève des questions sur la gestion durable des flux de trésorerie.

Dans l'ensemble, la société conserve une position de liquidité solide, mais le suivi continu des flux de trésorerie, en particulier dans les activités de financement, sera crucial pour la stabilité future.

Snowflake Inc. (neige) est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

Le ratio des prix / bénéfices (P / E) pour la société est actuellement de -162,47 sur la base d'une perte nette de douze mois (TTM) de 635 586 000 $ et d'une capitalisation boursière d'environ 103,47 milliards de dollars. Le ratio prix / livre (P / B) s'élève à 20,23, calculé en utilisant des capitaux propres totaux de 4 129 001 000 $ au 31 juillet 2024.

Le ratio Valeur-Ebitda (EV / EBITDA) est de -118,01, reflétant une valeur d'entreprise de 103,47 milliards de dollars et un EBITDA de 877 175 000 $.

Tendances des cours des actions

Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a considérablement fluctué. À partir d'environ 145,00 $ en août 2023, il a atteint un pic de 180,00 $ en novembre 2023 avant de passer à environ 135,29 $ le 31 juillet 2024. Le tableau suivant résume les tendances du cours de l'action:

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

La Société ne paie actuellement aucun dividende, ce qui entraîne un rendement de dividende de 0% et un ratio de paiement de 0%.

Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions

Les analystes ont une recommandation consensuelle de Hold pour l'action, avec des objectifs de prix variant de 130,00 $ à 160,00 $. Le tableau suivant résume les notes des analystes:

Risques clés face à Snowflake Inc. (neige)

Risques clés face à Snowflake Inc.

La santé financière de l'entreprise est influencée par divers facteurs de risque internes et externes qui pourraient avoir un impact sur ses performances.

Overview de risques internes et externes

• Concours de l'industrie: Le marché est très compétitif, avec des acteurs importants comme AWS, Azure et Google Cloud. Au 31 juillet 2024, la société a déclaré un taux de rétention des revenus net de 127%, indiquant une forte rétention de la clientèle, mais soulignant la nécessité d'une innovation continue pour rester compétitive.
• Modifications réglementaires: La société fait face à des risques de l'évolution des réglementations fiscales, notamment Loi sur la réduction de l'inflation Signé en droit en août 2022, imposant une alternative à la société 15% sur les grandes sociétés.
• Conditions du marché: Les ralentissements économiques peuvent entraîner une réduction des dépenses de nuages, ce qui peut limiter le potentiel de croissance. La société a signalé une perte nette de 317,8 millions de dollars Pour les trois mois terminés le 31 juillet 2024.

Risques opérationnels, financiers ou stratégiques

Les rapports de gains récents mettent en évidence plusieurs risques opérationnels et stratégiques:

• Pertes de fonctionnement: L'entreprise a subi des pertes nettes à chaque période depuis la création, avec des pertes de 635,6 millions de dollars pendant six mois terminés le 31 juillet 2024.
• Risques de liquidité: Au 31 juillet 2024, les espèces, les équivalents en espèces de la société et les investissements ont totalisé 3,9 milliards de dollars, mais il fait face à des risques de liquidité en raison des coûts opérationnels continus.
• Fluctuations de consommation des clients: La reconnaissance des revenus est basée sur la consommation de clients, ce qui peut être imprévisible. La société a signalé revenus totaux de 868,8 millions de dollars pour les trois mois terminés le 31 juillet 2024, reflétant un 29% augmenter une année à l'autre.

Stratégies d'atténuation

L'entreprise a mis en œuvre plusieurs stratégies pour atténuer ces risques:

• Investissement dans la R&D: L'investissement continu dans la recherche et le développement vise à améliorer la plate-forme et à maintenir un avantage concurrentiel. Pour les six mois terminés le 31 juillet 2024, les frais de recherche et de développement ont atteint 848,5 millions de dollars.
• Partenariats stratégiques: Les collaborations avec les principaux fournisseurs de cloud aident à atténuer les risques associés aux coûts d'infrastructure cloud.

Perspectives de croissance futures pour Snowflake Inc. (neige)

Perspectives de croissance futures pour Snowflake Inc.

Snowflake Inc. est positionné pour une croissance substantielle en raison de plusieurs moteurs clés:

Moteurs de croissance clés

• Innovations de produits: La société continue d'améliorer sa plate-forme avec des investissements importants dans la recherche et le développement, entraînant une augmentation de 39% des dépenses de R&D pour les trois mois clos le 31 juillet 2024, totalisant 437,7 millions de dollars par rapport à 314,0 millions de dollars au cours de la même période de l'année précédente.
• Extensions du marché: Avec un taux de rétention des revenus net de 127% Au 31 juillet 2024, la société a démontré sa capacité à développer des comptes clients existants tout en attirant de nouveaux clients, notamment 736 Forbes Global 2000 Clients.
• Acquisitions: La société poursuit activement des acquisitions stratégiques pour renforcer ses capacités et sa présence sur le marché.

Projections de croissance future des revenus

Pour l'exercice se terminant le 31 janvier 2025, Snowflake projette un chiffre d'affaires total d'environ 2,4 milliards de dollars, reflétant un taux de croissance annuel d'environ 30%. Les revenus des produits de l'entreprise devraient atteindre 2,2 milliards de dollars, tiré par une consommation accrue des clients existants et des acquisitions de nouvelles clients.

Initiatives et partenariats stratégiques

• Partenariats avec les fournisseurs de cloud: Les collaborations avec les principaux fournisseurs de services cloud améliorent les offres d'infrastructure et de service de Snowflake.
• Nouvelle pénétration du marché: Les extensions géographiques en Europe et en Asie sont un objectif, avec une attention particulière aux industries nécessitant des mesures solides de localisation des données et de conformité.

Avantages compétitifs

Le bord concurrentiel de Snowflake réside dans son:

• Architecture de données hautement évolutive, permettant une gestion efficace de diverses charges de travail de données.
• Une forte reconnaissance de la marque et une clientèle établie, attirée par un total de 510 les clients qui génèrent 1 million de dollars En termes de revenus de produits de douze mois.

Métriques financières Overview

Au 31 juillet 2024, la société avait des espèces, des équivalents en espèces et des investissements totalisant 3,9 milliards de dollars, offrant une base solide pour des investissements continus dans les initiatives de croissance.