Break Down Snowflake Inc. (neve) Saúde financeira: Insights -chave para investidores

Entendendo os fluxos de receita Snowflake Inc. (neve)

Entendendo os fluxos de receita da Snowflake Inc.

A Snowflake Inc. gera receita principalmente através de dois fluxos -chave: receita do produto e serviços profissionais. A repartição a seguir fornece informações sobre essas fontes de receita, taxas de crescimento ano a ano e contribuições de segmento.

Repartição de fontes de receita primária

Taxa de crescimento de receita ano a ano

Nos três meses encerrados em 31 de julho de 2024, a receita total aumentou em 29% comparado ao mesmo período em 2023. O crescimento da receita nos seis meses findos em 31 de julho de 2024, foi 31% ano a ano.

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

• Receita do produto: Representa 95% da receita total nos três e seis meses findos em 31 de julho de 2024.
• Serviços profissionais e outros: Contas de contas 5% da receita total para os mesmos períodos.

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

A receita do produto viu um aumento significativo de US $ 189 milhões Nos três meses findos em 31 de julho de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023, impulsionado pelo maior consumo de clientes existentes. A taxa de retenção de receita líquida estava em 127% em 31 de julho de 2024, indicando um forte envolvimento e satisfação do cliente.

A receita de serviços profissionais aumentou por US $ 5,8 milhões Nos três meses findos em 31 de julho de 2024, refletindo os esforços contínuos para expandir a organização de serviços profissionais para aprimorar a experiência do cliente com a plataforma.

No geral, a maioria substancial da receita - aproximadamente 98%- foi derivado dos clientes existentes sob acordos de capacidade, destacando a importância da retenção de clientes para sustentar o crescimento da receita.

Resumo das principais métricas financeiras

Um mergulho profundo na Snowflake Inc. (neve) lucratividade

Métricas de rentabilidade

As métricas de rentabilidade da Snowflake Inc. fornecem uma visão abrangente de sua saúde financeira a partir de 2024. As principais métricas incluem lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido, que servem como indicadores críticos para investidores que avaliam o desempenho da empresa.

Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido

Nos três meses findos em 31 de julho de 2024, a empresa informou:

• Receita: $868,823,000
• Custo da receita: $288,078,000
• Lucro bruto: $580,745,000
• Margem bruta: 67% (total)
• Perda operacional: $(355,303,000)
• Perda líquida: $(317,770,000)

Nos seis meses findos em 31 de julho de 2024:

• Receita total: $1,697,532,000
• Custo total da receita: $560,595,000
• Lucro bruto total: $1,136,937,000
• Margem bruta: 67%
• Perda operacional: $(703,875,000)
• Perda líquida: $(635,586,000)

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

Comparando os resultados financeiros para os três meses findos em 31 de julho de 2024, com o mesmo período em 2023:

• Crescimento da receita: Aumento de 29% de US $ 674.018.000 em 2023
• Crescimento do lucro bruto: Aumento de 27% de US $ 455.626.000 em 2023
• Expansão de perda operacional: Aumentou de US $ (285.407.000) em 2023
• A perda líquida aumentou: De $ (227.320.000) em 2023

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

Os índices de rentabilidade do Snowflake em comparação com as médias da indústria:

Análise da eficiência operacional

A eficiência operacional é fundamental para entender a lucratividade. As principais métricas operacionais incluem:

• Custo da receita: Aumentou 32% ano a ano, indicando o aumento dos custos operacionais.
• Despesas de vendas e marketing: US $ 400.625.000 para o segundo trimestre de 2024, um aumento de 17%, de US $ 343.288.000 no segundo trimestre 2023.
• Despesas de pesquisa e desenvolvimento: US $ 437.660.000 para o segundo trimestre de 2024, um aumento de 39% em relação a US $ 313.996.000 no segundo trimestre 2023.

Esse aumento nos custos reflete os investimentos em andamento da Companhia em crescimento e desenvolvimento, o que pode afetar a lucratividade de curto prazo, mas tem como objetivo a criação de valor a longo prazo.

Dívida vs. patrimônio: como Snowflake Inc. (neve) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como o Snowflake Inc. financia seu crescimento

Overview de níveis de dívida

Em 31 de julho de 2024, a Snowflake Inc. possui uma dívida total composta por:

• Dívida de longo prazo: US $ 1.000 milhões
• Dívida de curto prazo: US $ 0 milhão

Relação dívida / patrimônio

A relação dívida / patrimônio 0.24, que está significativamente abaixo da média da indústria de 0.75. Isso indica uma abordagem conservadora para alavancar a dívida para o crescimento.

Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito

Em maio de 2024, a empresa emitiu US $ 1 bilhão em notas sênior não garantidas, que carregam uma classificação de crédito de Baa2 de Moody's e BBB de S&P. Essa emissão tem como objetivo fornecer liquidez para operações em andamento e investimentos estratégicos.

Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações

O Snowflake manteve uma abordagem equilibrada entre o financiamento de dívidas e patrimônio. O patrimônio líquido total de 31 de julho de 2024 é US $ 4,13 bilhões, que reflete uma posição robusta de patrimônio em relação aos seus níveis de dívida.

Avaliando Snowflake Inc. (neve) liquidez

Avaliando a liquidez da Snowflake Inc.

Proporção atual: Em 31 de julho de 2024, a proporção atual é aproximadamente 4.10, calculado com base nos ativos circulantes de US $ 4,9 bilhões e passivos circulantes de US $ 1,2 bilhão.

Proporção rápida: A proporção rápida é aproximadamente 4.03, refletindo a exclusão de inventários dos ativos circulantes.

Análise das tendências de capital de giro

Capital de giro em 31 de julho de 2024, é aproximadamente US $ 3,7 bilhões. Isso representa um aumento de US $ 3,4 bilhões em 31 de janeiro de 2024, indicando uma posição de liquidez fortalecente.

Demoções de fluxo de caixa Overview

Potenciais preocupações ou pontos fortes

Em 31 de julho de 2024, dinheiro total, equivalentes de caixa e investimentos equivale a US $ 3,9 bilhões, fornecendo um buffer de liquidez robusto. As demais obrigações de desempenho (RPO) são relatadas em US $ 5,2 bilhões, indicando potencial de receita futura. No entanto, a saída de caixa significativa nas atividades de financiamento de (US $ 1,1 bilhão), principalmente devido a recompras de ações, levanta questões sobre o gerenciamento sustentável de fluxo de caixa.

No geral, a empresa mantém uma forte posição de liquidez, mas o monitoramento contínuo dos fluxos de caixa, especialmente em atividades de financiamento, será crucial para a estabilidade futura.

O Snowflake Inc. (neve) está supervalorizado ou subvalorizado?

Análise de avaliação

Atualmente, a proporção de preço-lucro (P/E) para a empresa é de -162,47 com base em uma perda líquida de doze meses (TTM) de US $ 635.586.000 e uma capitalização de mercado de aproximadamente US $ 103,47 bilhões. A relação preço-book (P/B) é de 20,23, calculada usando o patrimônio líquido total de US $ 4.129.001.000 em 31 de julho de 2024.

A proporção de valor da empresa (EV/EBITDA) da empresa é -118,01, refletindo um valor corporativo de US $ 103,47 bilhões e EBITDA de -US $ 877.175.000.

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou significativamente. A partir de US $ 145,00 em agosto de 2023, atingiu um pico de US $ 180,00 em novembro de 2023, antes de cair para aproximadamente US $ 135,29 até 31 de julho de 2024. A tabela a seguir resume as tendências do preço das ações:

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

Atualmente, a empresa não paga dividendos, resultando em um rendimento de dividendos de 0% e uma taxa de pagamento de 0%.

Consenso de analistas sobre avaliação de estoque

Os analistas têm uma recomendação de consenso para as ações, com metas de preço variando de US $ 130,00 a US $ 160,00. A tabela a seguir resume as classificações dos analistas:

Riscos -chave enfrentados Snowflake Inc. (neve)

Os principais riscos enfrentados por Snowflake Inc.

A saúde financeira da empresa é influenciada por vários fatores de risco internos e externos que podem afetar seu desempenho.

Overview de riscos internos e externos

• Concorrência da indústria: O mercado é altamente competitivo, com atores significativos como AWS, Azure e Google Cloud. Em 31 de julho de 2024, a empresa relatou uma taxa de retenção de receita líquida de 127%, indicando uma forte retenção de clientes, mas destacando a necessidade de inovação contínua para permanecer competitivo.
• Alterações regulatórias: A empresa enfrenta riscos de evoluir regulamentos tributários, incluindo o Lei de Redução da Inflação assinou a lei em agosto de 2022, impondo um imposto mínimo alternativo corporativo de 15% em grandes corporações.
• Condições de mercado: As crises econômicas podem levar a gastos em nuvem reduzidos, o que pode limitar o potencial de crescimento. A empresa relatou uma perda líquida de US $ 317,8 milhões Nos três meses findos em 31 de julho de 2024.

Riscos operacionais, financeiros ou estratégicos

Relatórios de ganhos recentes destacam vários riscos operacionais e estratégicos:

• Perdas operacionais: A empresa sofreu perdas líquidas em todos os períodos desde o início, com perdas de US $ 635,6 milhões por seis meses findos em 31 de julho de 2024.
• Riscos de liquidez: Em 31 de julho de 2024, o dinheiro da empresa, os equivalentes de caixa e os investimentos totalizou US $ 3,9 bilhões, mas enfrenta riscos de liquidez devido aos custos operacionais em andamento.
• Flutuações de consumo de clientes: O reconhecimento de receita é baseado no consumo de clientes, o que pode ser imprevisível. A empresa informou Receita total de US $ 868,8 milhões Nos três meses findos em 31 de julho de 2024, refletindo um 29% Aumentar ano a ano.

Estratégias de mitigação

A empresa implementou várias estratégias para mitigar esses riscos:

• Investimento em P&D: O investimento contínuo em pesquisa e desenvolvimento visa aprimorar a plataforma e manter vantagem competitiva. Nos seis meses findos em 31 de julho de 2024, as despesas de pesquisa e desenvolvimento alcançadas US $ 848,5 milhões.
• Parcerias estratégicas: As colaborações com os principais provedores de nuvem ajudam a mitigar os riscos associados aos custos de infraestrutura em nuvem.

Perspectivas de crescimento futuro para Snowflake Inc. (neve)

Perspectivas de crescimento futuro para Snowflake Inc.

O Snowflake Inc. está posicionado para um crescimento substancial devido a vários drivers importantes:

Principais fatores de crescimento

• Inovações de produtos: A empresa continua a aprimorar sua plataforma com investimentos significativos em pesquisa e desenvolvimento, resultando em um aumento de 39% nas despesas de P&D nos três meses findos em 31 de julho de 2024, totalizando US $ 437,7 milhões comparado com US $ 314,0 milhões no mesmo período do ano anterior.
• Expansões de mercado: Com uma taxa de retenção de receita líquida de 127% Em 31 de julho de 2024, a empresa demonstrou sua capacidade de aumentar as contas de clientes existentes enquanto atrai novos clientes, incluindo 736 Forbes Global 2000 Clientes.
• Aquisições: A empresa está buscando ativamente aquisições estratégicas para reforçar suas capacidades e presença no mercado.

Projeções futuras de crescimento de receita

Para o ano fiscal encerrado em 31 de janeiro de 2025, a Snowflake projeta receita total de aproximadamente US $ 2,4 bilhões, refletindo uma taxa de crescimento ano a ano de cerca de 30%. Espera -se que a receita do produto da empresa alcance US $ 2,2 bilhões, impulsionado pelo aumento do consumo de clientes existentes e de novas aquisições de clientes.

Iniciativas estratégicas e parcerias

• Parcerias com fornecedores de nuvem: As colaborações com os principais provedores de serviços em nuvem estão aprimorando as ofertas de infraestrutura e serviços do Snowflake.
• Nova penetração no mercado: As expansões geográficas na Europa e na Ásia são um foco, com particular atenção às indústrias que exigem medidas robustas de localização de dados e conformidade.

Vantagens competitivas

A vantagem competitiva do Snowflake está em sua:

• Arquitetura de dados altamente escaláveis, permitindo um manuseio eficiente de diversas cargas de trabalho de dados.
• Forte reconhecimento de marca e base de clientes estabelecida, evidenciada por um total de 510 clientes gerando acabar US $ 1 milhão na receita do produto de doze meses à direita.

Métricas financeiras Overview

Em 31 de julho de 2024, a empresa tinha dinheiro, equivalentes de caixa e investimentos totalizando US $ 3,9 bilhões, fornecendo uma base sólida para investimentos contínuos em iniciativas de crescimento.