Snowflake Inc. (SNOW) Bundle
فهم مصادر إيرادات شركة Snowflake Inc. (SNOW).
فهم مصادر إيرادات شركة Snowflake Inc
تحقق شركة Snowflake Inc. إيراداتها في المقام الأول من خلال مصدرين رئيسيين: إيرادات المنتجات والخدمات المهنية. يوفر التفصيل التالي رؤى حول مصادر الإيرادات هذه ومعدلات النمو على أساس سنوي ومساهمات القطاعات.
انهيار مصادر الإيرادات الأولية
| مصدر الإيرادات | الثلاثة أشهر المنتهية في 31 يوليو 2024 (بالآلاف) | الثلاثة أشهر المنتهية في 31 يوليو 2023 (بالآلاف) | الستة أشهر المنتهية في 31 يوليو 2024 (بالآلاف) | الستة أشهر المنتهية في 31 يوليو 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|---|---|
| إيرادات المنتج | $829,250 | $640,209 | $1,618,837 | $1,230,281 |
| الخدمات المهنية وغيرها | $39,573 | $33,809 | $78,695 | $67,336 |
| إجمالي الإيرادات | $868,823 | $674,018 | $1,697,532 | $1,297,617 |
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
وخلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 31 يوليو 2024، ارتفع إجمالي الإيرادات بنسبة 29% مقارنة بنفس الفترة من عام 2023. وكان نمو الإيرادات للأشهر الستة المنتهية في 31 يوليو 2024 31% سنة بعد سنة.
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
- إيرادات المنتج: يمثل 95% من إجمالي الإيرادات لكل من الأشهر الثلاثة والستة أشهر المنتهية في 31 يوليو 2024.
- الخدمات المهنية وغيرها: حسابات ل 5% من إجمالي الإيرادات لنفس الفترات.
تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات
شهدت إيرادات المنتج زيادة كبيرة بلغت 189 مليون دولار للأشهر الثلاثة المنتهية في 31 يوليو 2024، مقارنة بالفترة نفسها من عام 2023، مدفوعة بارتفاع الاستهلاك من العملاء الحاليين. وبلغ معدل الاحتفاظ بصافي الإيرادات 127% اعتبارًا من 31 يوليو 2024، مما يشير إلى مشاركة العملاء القوية ورضاهم.
ارتفعت إيرادات الخدمات المهنية بنسبة 5.8 مليون دولار للأشهر الثلاثة المنتهية في 31 يوليو 2024، مما يعكس الجهود المستمرة لتوسيع منظمة الخدمات المهنية لتعزيز تجربة العملاء مع المنصة.
بشكل عام، الغالبية العظمى من الإيرادات تقريبًا 98%- تم استخلاصها من العملاء الحاليين بموجب ترتيبات السعة، مما يسلط الضوء على أهمية الاحتفاظ بالعملاء في الحفاظ على نمو الإيرادات.
ملخص المقاييس المالية الرئيسية
| متري | قيمة |
|---|---|
| معدل الاحتفاظ بصافي الإيرادات | 127% |
| العملاء الذين لديهم إيرادات المنتج> 1 مليون دولار | 510 |
| إجمالي التزامات الأداء المتبقية | 5.2 مليار دولار |
نظرة عميقة على ربحية شركة Snowflake Inc. (SNOW).
مقاييس الربحية
توفر مقاييس الربحية لشركة Snowflake Inc. نظرة شاملة على صحتها المالية اعتبارًا من عام 2024. وتشمل المقاييس الرئيسية إجمالي الربح وأرباح التشغيل وهوامش الربح الصافية، والتي تعمل كمؤشرات مهمة للمستثمرين الذين يقومون بتقييم أداء الشركة.
إجمالي الربح وأرباح التشغيل وصافي هوامش الربح
أفادت الشركة خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 31 يوليو 2024 بما يلي:
- ربح: $868,823,000
- تكلفة الإيرادات: $288,078,000
- إجمالي الربح: $580,745,000
- الهامش الإجمالي: 67% (المجموع)
- خسارة التشغيل: $(355,303,000)
- صافي الخسارة: $(317,770,000)
للستة أشهر المنتهية في 31 يوليو 2024:
- إجمالي الإيرادات: $1,697,532,000
- التكلفة الإجمالية للإيرادات: $560,595,000
- إجمالي الربح الإجمالي: $1,136,937,000
- الهامش الإجمالي: 67%
- خسارة التشغيل: $(703,875,000)
- صافي الخسارة: $(635,586,000)
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
مقارنة النتائج المالية لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 31 يوليو 2024 مع نفس الفترة من عام 2023:
- نمو الإيرادات: زيادة بنسبة 29% من 674,018,000 دولار في عام 2023
- نمو إجمالي الربح: زيادة بنسبة 27% من 455,626,000 دولار في عام 2023
- توسيع خسارة التشغيل: ارتفعت من (285,407,000) دولار في عام 2023
- زيادة صافي الخسارة: من (227,320,000) دولار في عام 2023
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
نسب ربحية Snowflake مقارنة بمتوسطات الصناعة:
| متري | شركة سنوفليك (2024) | متوسط الصناعة |
|---|---|---|
| الهامش الإجمالي | 67% | 60% |
| هامش التشغيل | (40.8%) | (20%) |
| صافي الهامش | (36.5%) | (15%) |
تحليل الكفاءة التشغيلية
الكفاءة التشغيلية أمر بالغ الأهمية لفهم الربحية. تشمل المقاييس التشغيلية الرئيسية ما يلي:
- تكلفة الإيرادات: ارتفعت بنسبة 32% على أساس سنوي، مما يشير إلى ارتفاع تكاليف التشغيل.
- مصاريف المبيعات والتسويق: 400,625,000 دولار أمريكي للربع الثاني من عام 2024، بزيادة 17% من 343,288,000 دولار أمريكي في الربع الثاني من عام 2023.
- مصاريف البحث والتطوير: 437,660,000 دولار أمريكي للربع الثاني من عام 2024، بزيادة قدرها 39% من 313,996,000 دولار أمريكي في الربع الثاني من عام 2023.
تعكس هذه الزيادة في التكاليف استثمارات الشركة المستمرة في النمو والتطوير، والتي قد تؤثر على الربحية على المدى القصير ولكنها تهدف إلى خلق القيمة على المدى الطويل.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Snowflake Inc. (SNOW) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Snowflake Inc. بتمويل نموها
Overview من مستويات الديون
اعتبارًا من 31 يوليو 2024، أصبح لدى شركة Snowflake Inc. إجمالي ديون يتكون من:
- الديون طويلة الأجل: 1000 مليون دولار
- الديون قصيرة الأجل: 0 مليون دولار
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
وصلت نسبة الدين إلى حقوق الملكية إلى 0.24، وهو أقل بكثير من متوسط الصناعة البالغ 0.75. ويشير هذا إلى نهج محافظ في الاستفادة من الديون من أجل النمو.
إصدارات الديون الأخيرة والتصنيفات الائتمانية
في مايو 2024، أصدرت الشركة سندات ممتازة غير مضمونة بقيمة مليار دولار، والتي تحمل تصنيفًا ائتمانيًا قدره با2 من موديز و بي بي بي من ستاندرد آند بورز. ويهدف هذا الإصدار إلى توفير السيولة للعمليات الجارية والاستثمارات الاستراتيجية.
الموازنة بين تمويل الديون وتمويل الأسهم
حافظت Snowflake على نهج متوازن بين تمويل الديون والأسهم. إجمالي حقوق المساهمين كما في 31 يوليو 2024 هو 4.13 مليار دولار، وهو ما يعكس مركزًا قويًا للأسهم مقارنة بمستويات ديونها.
| المقياس المالي | كمية |
|---|---|
| إجمالي الديون طويلة الأجل | 1000 مليون دولار |
| إجمالي الديون قصيرة الأجل | 0 مليون دولار |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 0.24 |
| الصناعة متوسط نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 0.75 |
| إجمالي حقوق المساهمين | 4.13 مليار دولار |
| إصدار الديون الأخيرة | 1 مليار دولار |
| تصنيف موديز الائتماني | با2 |
| تصنيف ستاندرد آند بورز الائتماني | بي بي بي |
تقييم سيولة شركة Snowflake Inc. (SNOW).
تقييم سيولة شركة Snowflake Inc
النسبة الحالية: اعتبارًا من 31 يوليو 2024، تبلغ النسبة الحالية تقريبًا 4.10، محسوبة على أساس الأصول المتداولة 4.9 مليار دولار والالتزامات المتداولة 1.2 مليار دولار.
نسبة سريعة: تبلغ النسبة السريعة حوالي 4.03مما يعكس استبعاد المخزون من الأصول المتداولة.
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
يبلغ رأس المال العامل اعتبارًا من 31 يوليو 2024 تقريبًا 3.7 مليار دولار. وهذا يمثل زيادة من 3.4 مليار دولار اعتبارًا من 31 يناير 2024، مما يشير إلى تعزيز وضع السيولة.
بيانات التدفق النقدي Overview
| فئة التدفق النقدي | الستة أشهر المنتهية في 31 يوليو 2024 (بالآلاف) | الستة أشهر المنتهية في 31 يوليو 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|
| صافي النقد الناتج من الأنشطة التشغيلية | $425,333 | $382,635 |
| صافي النقد المقدم من (المستخدم في) الأنشطة الاستثمارية | $232,900 | ($261,171) |
| صافي النقد المستخدم في أنشطة التمويل | ($1,124,044) | ($305,820) |
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
اعتبارًا من 31 يوليو 2024، بلغ إجمالي النقد وما يعادله والاستثمارات 3.9 مليار دولار، مما يوفر احتياطيًا قويًا للسيولة. يتم الإبلاغ عن التزامات الأداء المتبقية (RPO) في 5.2 مليار دولارمما يشير إلى الإيرادات المستقبلية المحتملة. ومع ذلك، فإن التدفق النقدي الكبير في الأنشطة التمويلية (1.1 مليار دولار)، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى إعادة شراء الأسهم، ويثير تساؤلات حول الإدارة المستدامة للتدفقات النقدية.
وبشكل عام، تحتفظ الشركة بمركز سيولة قوي، لكن المراقبة المستمرة للتدفقات النقدية، وخاصة في الأنشطة التمويلية، ستكون حاسمة لتحقيق الاستقرار في المستقبل.
هل شركة Snowflake Inc. (SNOW) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح (P / E) للشركة حاليًا -162.47 بناءً على خسارة صافية لمدة اثني عشر شهرًا (TTM) قدرها 635.586.000 دولار أمريكي وقيمة سوقية تبلغ حوالي 103.47 مليار دولار أمريكي. تبلغ نسبة السعر إلى القيمة الدفترية 20.23، محسوبة باستخدام إجمالي حقوق المساهمين البالغة 4,129,001,000 دولار أمريكي اعتبارًا من 31 يوليو 2024.
تبلغ نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA) -118.01، مما يعكس قيمة المؤسسة البالغة 103.47 مليار دولار أمريكي والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك البالغة -877,175,000 دولار أمريكي.
اتجاهات أسعار الأسهم
على مدى الأشهر الـ 12 الماضية، تقلبت أسعار الأسهم بشكل ملحوظ. بدءًا من حوالي 145.00 دولارًا أمريكيًا في أغسطس 2023، وصل إلى ذروة 180.00 دولارًا أمريكيًا في نوفمبر 2023 قبل أن ينخفض إلى حوالي 135.29 دولارًا أمريكيًا بحلول 31 يوليو 2024. ويلخص الجدول التالي اتجاهات أسعار الأسهم:
| تاريخ | سعر السهم ($) |
|---|---|
| أغسطس 2023 | 145.00 |
| نوفمبر 2023 | 180.00 |
| 31 يوليو 2024 | 135.29 |
عائد الأرباح ونسب الدفع
لا تقوم الشركة حاليًا بدفع أي أرباح، مما أدى إلى عائد توزيعات أرباح بنسبة 0% ونسبة توزيع أرباح قدرها 0%.
إجماع المحللين على تقييم الأسهم
لدى المحللين توصية متفق عليها بشأن الاحتفاظ بالسهم، مع تراوح أهداف السعر من 130.00 دولارًا إلى 160.00 دولارًا. ويلخص الجدول التالي تقييمات المحللين:
| تقييم المحللين | السعر المستهدف ($) |
|---|---|
| يشتري | 160.00 |
| يمسك | 130.00 |
| يبيع | 100.00 |
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Snowflake Inc. (SNOW)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Snowflake Inc.
تتأثر الصحة المالية للشركة بعوامل المخاطر الداخلية والخارجية المختلفة التي يمكن أن تؤثر على أدائها.
Overview المخاطر الداخلية والخارجية
- مسابقة الصناعة: يتميز السوق بقدرة تنافسية عالية، مع وجود لاعبين مهمين مثل AWS وAzure وGoogle Cloud. اعتبارًا من 31 يوليو 2024، أعلنت الشركة عن صافي معدل الاحتفاظ بالإيرادات قدره 127%مما يشير إلى الاحتفاظ القوي بالعملاء ولكنه يسلط الضوء على الحاجة إلى الابتكار المستمر للحفاظ على القدرة التنافسية.
- التغييرات التنظيمية: تواجه الشركة مخاطر من تطور اللوائح الضريبية، بما في ذلك قانون خفض التضخم تم التوقيع عليه ليصبح قانونًا في أغسطس 2022، ويفرض ضريبة بديلة على الشركات تبلغ دنيا 15% على الشركات الكبيرة.
- ظروف السوق: يمكن أن تؤدي فترات الركود الاقتصادي إلى انخفاض الإنفاق السحابي، مما قد يحد من إمكانات النمو. وسجلت الشركة صافي خسارة قدرها 317.8 مليون دولار للثلاثة أشهر المنتهية في 31 يوليو 2024.
المخاطر التشغيلية أو المالية أو الإستراتيجية
تسلط تقارير الأرباح الأخيرة الضوء على العديد من المخاطر التشغيلية والاستراتيجية:
- خسائر التشغيل: وقد شهدت الشركة صافي خسائر في كل فترة منذ تأسيسها، حيث بلغت الخسائر 635.6 مليون دولار الستة أشهر المنتهية في 31 يوليو 2024.
- مخاطر السيولة: اعتبارًا من 31 يوليو 2024، بلغ إجمالي النقد والنقد المعادل والاستثمارات للشركة 3.9 مليار دولارلكنها تواجه مخاطر سيولة بسبب تكاليف التشغيل المستمرة.
- تقلبات استهلاك العملاء: يعتمد الاعتراف بالإيرادات على استهلاك العملاء، وهو أمر لا يمكن التنبؤ به. وذكرت الشركة إجمالي الإيرادات ل 868.8 مليون دولار الثلاثة أشهر المنتهية في 31 يوليو 2024، بما يعكس أ 29% زيادة على أساس سنوي.
استراتيجيات التخفيف
وقد قامت الشركة بتنفيذ العديد من الاستراتيجيات للتخفيف من هذه المخاطر:
- الاستثمار في البحث والتطوير: ويهدف الاستثمار المستمر في البحث والتطوير إلى تعزيز المنصة والحفاظ على الميزة التنافسية. خلال الستة أشهر المنتهية في 31 يوليو 2024، بلغت مصاريف البحث والتطوير 848.5 مليون دولار.
- الشراكات الاستراتيجية: يساعد التعاون مع موفري الخدمات السحابية الرئيسيين على تخفيف المخاطر المرتبطة بتكاليف البنية التحتية السحابية.
| عامل الخطر | تفاصيل | تأثير |
|---|---|---|
| مسابقة الصناعة | التنافس مع AWS وAzure وGoogle Cloud | الضغط على الحصة السوقية والتسعير |
| التغييرات التنظيمية | الإلتزام بالقوانين الضريبية الجديدة | الزيادة المحتملة في الالتزامات الضريبية |
| ظروف السوق | الانكماش الاقتصادي يؤثر على الإنفاق السحابي | انخفاض في طلب العملاء |
| خسائر التشغيل | صافي خسائر ثابتة على مر السنين | عدم الاستقرار المالي |
| مخاطر السيولة | التكاليف التشغيلية المستمرة | مشاكل التدفق النقدي المحتملة |
| تقلبات استهلاك العملاء | الاعتراف بالإيرادات على أساس الاستخدام | تدفقات الإيرادات غير المتوقعة |
آفاق النمو المستقبلي لشركة Snowflake Inc. (SNOW)
آفاق النمو المستقبلي لشركة Snowflake Inc.
تتمتع شركة Snowflake Inc. بموقع يتيح لها تحقيق نمو كبير نتيجة لعدة عوامل رئيسية:
محركات النمو الرئيسية
- ابتكارات المنتج: تواصل الشركة تعزيز منصتها باستثمارات كبيرة في البحث والتطوير، مما أدى إلى زيادة بنسبة 39% في نفقات البحث والتطوير للأشهر الثلاثة المنتهية في 31 يوليو 2024، بإجمالي 437.7 مليون دولار مقارنة ب 314.0 مليون دولار في نفس الفترة من العام السابق.
- توسعات السوق: مع معدل الاحتفاظ بالإيرادات الصافية 127% اعتبارًا من 31 يوليو 2024، أثبتت الشركة قدرتها على تنمية حسابات العملاء الحاليين مع جذب عملاء جدد، بما في ذلك 736 عملاء فوربس جلوبال 2000.
- عمليات الاستحواذ: وتسعى الشركة بنشاط إلى تنفيذ عمليات استحواذ استراتيجية لتعزيز قدراتها وتواجدها في السوق.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية
بالنسبة للسنة المالية المنتهية في 31 يناير 2025، تتوقع Snowflake إجمالي إيرادات تقريبًا 2.4 مليار دولار، مما يعكس معدل نمو سنوي يبلغ حوالي 30%. ومن المتوقع أن تصل إيرادات منتجات الشركة وحدها 2.2 مليار دولار، مدفوعًا بزيادة الاستهلاك من العملاء الحاليين واكتساب عملاء جدد.
المبادرات والشراكات الاستراتيجية
- الشراكات مع موفري الخدمات السحابية: يعمل التعاون مع كبار مقدمي الخدمات السحابية على تحسين البنية التحتية وعروض الخدمات الخاصة بشركة Snowflake.
- اختراق السوق الجديد: يتم التركيز على التوسعات الجغرافية في أوروبا وآسيا، مع إيلاء اهتمام خاص للصناعات التي تتطلب توطين البيانات القوية وإجراءات الامتثال.
المزايا التنافسية
تكمن الميزة التنافسية لـ Snowflake في:
- بنية بيانات قابلة للتطوير بشكل كبير، مما يتيح التعامل بكفاءة مع أحمال عمل البيانات المتنوعة.
- الاعتراف القوي بالعلامة التجارية وقاعدة العملاء الراسخة، كما يتضح من إجمالي 510 العملاء يولدون أكثر من 1 مليون دولار في زائدة إيرادات المنتج لمدة اثني عشر شهرا.
المقاييس المالية Overview
| متري | الربع الثاني 2024 | الربع الثاني 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | 868.8 مليون دولار | 674.0 مليون دولار | 29% |
| إيرادات المنتج | 829.3 مليون دولار | 640.2 مليون دولار | 30% |
| صافي الخسارة | (317.8 مليون دولار) | (227.3 مليون دولار) | 40% |
| التزامات الأداء المتبقية | 5.2 مليار دولار | 3.5 مليار دولار | 48% |
اعتبارًا من 31 يوليو 2024، كان لدى الشركة إجمالي النقد والنقد المعادل والاستثمارات 3.9 مليار دولار، مما يوفر أساسًا متينًا لمواصلة الاستثمار في مبادرات النمو.
Snowflake Inc. (SNOW) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support