TELA Bio, Inc. (TELA) Bundle
Comprendre les sources de revenus de TELA Bio, Inc. (TELA)
Comprendre les sources de revenus de TELA Bio, Inc.
Les revenus pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient 19,0 millions de dollars, représentant une augmentation de 3,9 millions de dollars ou 26% par rapport à 15,1 millions de dollars Pour la même période en 2023. Cette croissance a été principalement motivée par une augmentation des ventes unitaires de produits, qui comprenaient l'ajout de nouveaux clients et les ventes internationales croissantes.
Au cours de la même période, la société a vendu 4 767 unités d'Ovitex, un 39% augmenter de 3 426 unités l'année précédente. De plus, les ventes OVITEX PRS ont augmenté à 1 293 unités depuis 896 unités, marquant un 44% augmentation du volume des ventes.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, les revenus atteints 51,7 millions de dollars, en haut 10,2 millions de dollars ou 25% depuis 41,5 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Cette augmentation a été largement attribuée à l'organisation commerciale élargie et à une augmentation des ventes unitaires, malgré une baisse des prix de vente moyens en raison d'un changement de mélange de produits vers des unités de petite taille.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
| Segment d'entreprise | T1 2024 Revenus | T1 2023 Revenus | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ovitex | X millions de dollars | X millions de dollars | X millions de dollars | X% |
| Ovitex PRS | X millions de dollars | X millions de dollars | X millions de dollars | X% |
| Ventes internationales | X millions de dollars | X millions de dollars | X millions de dollars | X% |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, les ventes en dehors des États-Unis ont totalisé 7,5 millions de dollars, par rapport à 4,2 millions de dollars l'année précédente. Cela reflète une présence croissante du marché international.
En outre, le coût total des revenus (à l'exclusion de l'amortissement des actifs incorporels) pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, était 6,0 millions de dollars, en haut 1,4 million de dollars ou 31% en glissement annuel de 4,6 millions de dollars Pour la même période en 2023, indiquant une augmentation des achats de produits pour répondre à la demande plus élevée.
Le bénéfice brut pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était 12,9 millions de dollars, avec une marge brute de 68%, à partir de 69% L'année précédente en raison de charges plus élevées pour un inventaire excédentaire et obsolète.
Cette analyse met en évidence la trajectoire de croissance et l'évolution des sources de revenus, soulignant l'accent stratégique de l'entreprise sur l'élargissement de ses offres de produits et de la portée du marché.
Une plongée profonde dans la rentabilité de TELA Bio, Inc. (TELA)
Une plongée profonde dans la rentabilité de TELA Bio, Inc.
Bénéfice brut: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était 35,3 millions de dollars, par rapport à 28,5 millions de dollars pour la même période en 2023, reflétant un Augmentation de 24%.
Marge brute: La marge brute a diminué à 68% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, à partir de 69% pour la même période en 2023.
Bénéfice d'exploitation: La perte d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 25,8 millions de dollars, une diminution de 31,8 millions de dollars Au cours de l'année précédente, indiquant une amélioration de 19%.
Bénéfice net 28,6 millions de dollars, par rapport à une perte nette de 33,8 millions de dollars pour la même période en 2023, représentant un Réduction de 15% en pertes.
Ratios de rentabilité
| Métrique | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Bénéfice brut | 35,3 millions de dollars | 28,5 millions de dollars | +24% |
| Marge brute | 68% | 69% | -1% |
| Perte des opérations | 25,8 millions de dollars | 31,8 millions de dollars | -19% |
| Perte nette | 28,6 millions de dollars | 33,8 millions de dollars | -15% |
Tendances de la rentabilité dans le temps
Dépenses de vente et de marketing: Augmenté de 8,2 millions de dollars, ou 19%, à 50,7 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, de 42,5 millions de dollars pour la même période en 2023.
Frais généraux et administratifs: Augmenté de 0,3 million de dollars, ou 3%, à 11,1 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, de 10,8 millions de dollars pour la même période en 2023.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Les moyennes de l'industrie pour les marges brutes dans le secteur des dispositifs médicaux vont généralement de 60% à 80%. La marge brute de l'entreprise de 68% est dans cette fourchette mais montre une légère baisse d'une année à l'autre.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Gestion des coûts: L'augmentation du coût des revenus était 3,4 millions de dollars, ou 27%, principalement en raison des achats de produits plus élevés. L'entreprise a signalé un 31% Augmentation du coût des revenus pour les trois mois clos le 30 septembre 2024.
Tendances de la marge brute: La tendance de la marge brute indique une diminution due à des charges plus élevées pour un inventaire excédentaire et obsolète.
Dette vs Équité: comment TELA Bio, Inc. (TELA) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment TELA Bio, Inc. finance sa croissance
Au 30 septembre 2024, TELA Bio, Inc. a déclaré un passif total s'élevant à 59,3 millions de dollars, ce qui comprend 40,97 millions de dollars de dette à long terme et 16,86 millions de dollars en passifs actuels.
Le déficit accumulé de la société s'élevait à 349,5 millions de dollars au 30 septembre 2024, reflétant les pertes d'exploitation en cours depuis la création. En comparaison, au 31 décembre 2023, le déficit accumulé était de 320,9 millions de dollars.
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la TELA a engagé une charge d'intérêts de 4,0 millions de dollars, une légère augmentation de 3,9 millions de dollars pour la même période en 2023. Le taux d'intérêt sur l'accord de crédit MidCap, qui régit la dette à long terme de la société, est fixé à 6,25% plus le SOFR à un terme plus élevé ou 1,0%.
Le ratio dette / capital-investissement, calculé sur la base d'un passif total de 59,3 millions de dollars et d'un capital total des actionnaires de (6,27 millions) (au 30 septembre 2024), se traduit par un ratio d'environ -9,45. Ces capitaux propres négatifs indiquent que l'entreprise a plus de passifs que les actifs, une situation typique des entreprises biotechnologiques à un stade précoce qui investissent fortement dans la croissance et le développement.
En mars 2024, TELA Bio a conclu un accord d'achat d'actifs avec Mimedx Group, Inc. pour la vente de certains actifs liés à Nivis, entraînant un gain de 7,6 millions de dollars. Cette transaction fait partie de la stratégie de la Société pour gérer sa dette et améliorer les flux de trésorerie.
Les activités de financement récentes comprenaient une offre publique souscrite en septembre 2024, où TELA BIO a émis 14 670 000 actions ordinaires au prix de 2,25 $ par action, augmentant le produit brut de 46,0 millions de dollars. Cette décision reflète la stratégie de l'entreprise pour équilibrer sa dépendance à l'égard de la dette avec le financement des actions pour soutenir ses opérations et ses initiatives de croissance.
| Métrique financière | Montant |
|---|---|
| Passifs totaux | 59,3 millions de dollars |
| Dette à long terme | 40,97 millions de dollars |
| Passifs actuels | 16,86 millions de dollars |
| Déficit accumulé | 349,5 millions de dollars |
| Intérêts (9 mois terminés le 30 septembre 2024) | 4,0 millions de dollars |
| Ratio dette / fonds propres | -9.45 |
| Gain en vente de Nivis | 7,6 millions de dollars |
| Le public offrant un produit brut | 46,0 millions de dollars |
Dans l'ensemble, TELA Bio, Inc. continue de naviguer dans son paysage financier en équilibrant le financement de la dette et le financement des actions, visant à soutenir sa croissance tout en gérant efficacement ses responsabilités.
Évaluation des liquidités de TELA Bio, Inc. (TELA)
Évaluation des liquidités de TELA Bio, Inc.
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel a été calculé à 2.04, indiquant une position de liquidité saine. Ceci est dérivé de l'actif actuel de 27,3 millions de dollars et des passifs actuels de 13,4 millions de dollars.
Ratio rapide: Le ratio rapide se tenait à 1.55 Depuis la même date, mettant en évidence la capacité de l'entreprise à respecter les obligations à court terme sans s'appuyer sur les ventes d'inventaire.
Tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement a montré une baisse de 54,8 millions de dollars à la fin de 2023 à 27,3 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2024. Ce changement reflète une diminution de la trésorerie et des équivalents de trésorerie de 46,7 millions de dollars à 17,3 millions de dollars sur la même période.
| Période | Actifs actuels (en millions) | Passifs actuels (en millions) | Fonds de roulement (en millions) | Cash et équivalents de trésorerie (en millions) |
|---|---|---|---|---|
| 31 décembre 2023 | $54.8 | $13.4 | $41.4 | $46.7 |
| 30 septembre 2024 | $27.3 | $13.4 | $13.9 | $17.3 |
Énoncés de trésorerie Overview
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, les flux de trésorerie des activités d'exploitation étaient (34,1 millions de dollars), par rapport à (29,8 millions de dollars) Au cours de la même période de 2023. L'augmentation de la trésorerie utilisée était principalement due à des pertes nettes plus élevées et à des changements dans les actifs et passifs d'exploitation.
L'argent fourni par les activités d'investissement était 4,6 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, principalement de la vente d'une gamme de produits, compensée par 0,7 million de dollars dépensé pour la propriété et l'équipement.
L'argent fourni par les activités de financement était 0,1 million de dollars en 2024, significativement inférieur à 46,2 millions de dollars en 2023, qui était principalement dû à une vente majeure en actions.
| Activité de flux de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Espèces utilisées dans les activités d'exploitation | ($34,064) | ($29,806) |
| Caisse fournie par les activités d'investissement | $4,641 | ($406) |
| Caisse fournie par les activités de financement | $149 | $46,245 |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, la société a signalé un déficit accumulé de 349,5 millions de dollars, ce qui soulève des préoccupations concernant la liquidité à long terme. Malgré les équivalents en espèces et en espèces de 17,3 millions de dollars, les pertes d'exploitation substantielles indiquent un besoin d'une gestion du capital en cours.
L'accord de crédit existant de la société, avec 40 millions de dollars Dans les emprunts en suspens, il mûrit en mai 2027, qui fournit un certain coussin de liquidité mais souligne également la dépendance à des sources de financement externes.
TELA Bio, Inc. (TELA) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?
Analyse d'évaluation
Au 30 septembre 2024, le cours des actions de la société était de 2,25 $ à la suite d'une offre publique. Le stock a connu une volatilité importante, ce qui ressort de ses performances au cours des 12 derniers mois.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E n'est pas directement applicable car la société a déclaré une perte nette de 28,6 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, entraînant une perte nette par action de $1.16.
Ratio de prix / livre (P / B)
Au 30 septembre 2024, la valeur comptable par action a été calculée comme suit:
- Total des capitaux propres des actionnaires: $ (6,272 millions)
- Actions communes en circulation: 24,717,193
- Valeur comptable par action: $(0.25)
Le rapport P / B n'est donc pas applicable car la valeur comptable est négative.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
L'EBITDA pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 peut être calculé comme suit:
- Perte nette: $ (28,6 millions)
- Ajouter les frais d'intérêt: 4,007 millions de dollars
- Ajouter la dépréciation: 0,461 million de dollars
- Ajouter l'amortissement: 0,285 million de dollars
- EBITDA estimé: $ (24,847 millions)
Compte tenu de l'EBITDA négatif, le rapport EV / EBITDA n'est pas applicable.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours des actions a considérablement fluctué, avec un sommet d'environ $8.50 et un bas de $1.50. Le stock a fermé à $2.25 Après une offre récente.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La Société ne verse pas de dividendes, et donc le rendement des dividendes est 0%.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Les analystes ont actuellement une note consensuelle de Prise Sur le stock, reflétant les préoccupations concernant les pertes et conditions de marché en cours de l'entreprise.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Cours des actions | $2.25 |
| Ratio P / E | N / A |
| Ratio P / B | N / A |
| Ratio EV / EBITDA | N / A |
| Perte nette (9 mois) | $ (28,6 millions) |
| Valeur comptable par action | $(0.25) |
| Prix des actions élevés (12 mois) | $8.50 |
| Prix de l'action bas (12 mois) | $1.50 |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Consensus des analystes | Prise |
Risques clés face à TELA Bio, Inc. (TELA)
Risques clés face à TELA Bio, Inc.
Les facteurs de risque pour TELA Bio, Inc. comprennent une variété de défis internes et externes qui peuvent avoir un impact sur sa santé financière. Cela comprend une concurrence intense de l'industrie, des changements réglementaires et des conditions de marché fluctuantes.
Concurrence de l'industrie
L'entreprise opère dans un paysage concurrentiel dans le secteur des dispositifs médicaux. Au 30 septembre 2024, TELA a signalé un déficit accumulé de 349,5 millions de dollars, reflétant des pressions concurrentielles en cours et la nécessité d'une innovation continue des produits pour maintenir des parts de marché.
Changements réglementaires
Les changements dans les exigences réglementaires peuvent avoir un impact significatif sur les délais et les coûts d'approbation des produits. TELA doit naviguer dans les réglementations complexes imposées par les autorités de la santé, ce qui peut retarder les lancements de nouveaux produits et augmenter les coûts de conformité.
Conditions du marché
Les conditions du marché peuvent entraîner une volatilité de la demande de produits. La société a déclaré une augmentation des revenus de 25% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, totalisant 51,7 millions de dollars par rapport à 41,5 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Cependant, cette croissance est vulnérable aux ralentissements économiques qui pourraient réduire les dépenses de santé.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels comprennent les perturbations de la chaîne d'approvisionnement et la dépendance à l'égard des fournisseurs tiers. L'entreprise a connu des fluctuations des niveaux d'inventaire, avec un inventaire enregistré de 13,6 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2024. Toutes les perturbations de la chaîne d'approvisionnement pourraient avoir un impact sur la production et les ventes.
Risques financiers
Les risques financiers sont soulignés par les pertes d'exploitation en cours de l'entreprise. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, TELA a signalé une perte nette de 28,6 millions de dollars, une diminution de 33,8 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Cette tendance souligne le besoin de l'entreprise de stratégies de génération de revenus durables.
Risques stratégiques
Les risques stratégiques sont liés à la capacité de l'entreprise à exécuter efficacement son plan d'affaires. En mars 2024, TELA a vendu ses droits de distribution pour Nivis pour une initiale 5,0 millions de dollars paiement, avec des paiements futurs potentiels jusqu'à 7,0 millions de dollars. Cette décision stratégique reflète les efforts pour rationaliser les opérations et se concentrer sur les produits de base.
Stratégies d'atténuation
Pour répondre à ces risques, TELA met en œuvre des mesures de réduction des coûts visant à réduire les dépenses d'exploitation, qui ont totalisé 68,6 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. 46,0 millions de dollars d'une offre récente.
| Type de risque | Description | Impact financier |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Concurrence intense nécessitant une innovation | Déficit accumulé de 349,5 millions de dollars |
| Changements réglementaires | Règlements de soins de santé complexes et frais de conformité | Retards potentiels dans les lancements de produits |
| Conditions du marché | Volatilité de la demande de produits en raison de facteurs économiques | Les revenus ont augmenté 25% à 51,7 millions de dollars |
| Risques opérationnels | Les perturbations de la chaîne d'approvisionnement affectant la production | Niveaux d'inventaire à 13,6 millions de dollars |
| Risques financiers | Pertes de fonctionnement en cours | Perte nette 28,6 millions de dollars |
| Risques stratégiques | Besoin d'une exécution efficace des stratégies commerciales | Paiement initial de 5,0 millions de dollars de la vente de Nivis |
| Stratégies d'atténuation | Mesures de réduction des coûts et augmentation des capitaux | Produit brut de 46,0 millions de dollars de l'offre publique |
Perspectives de croissance futures pour TELA Bio, Inc. (TELA)
Perspectives de croissance futures pour TELA Bio, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
Les innovations de produits sont un moteur de croissance important pour l'entreprise. Les ventes de produits OVITEX ont augmenté de 39% En volume des ventes unitaires, de 3 426 unités au troisième trimestre 2023 à 4 767 unités au troisième trime 44%, de 896 unités à 1 293 unités au cours de la même période.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Les revenus pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, atteignent 19,0 millions de dollars, marquant un 26% augmenter de 15,1 millions de dollars un an plus tôt. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus étaient 51,7 millions de dollars, en haut 25% depuis 41,5 millions de dollars dans la même période de 2023.
Initiatives ou partenariats stratégiques
L'entreprise a contracté avec trois organisations d'achat de groupe national (GPO) pour leurs gammes de produits OVITEX, visant à améliorer la pénétration du compte hospitalier. De plus, ils explorent les partenariats stratégiques pour le développement de produits et les accords de licence pour compléter leurs offres existantes.
Avantages compétitifs
L'entreprise a un avantage concurrentiel grâce à ses programmes de formation propriétaire et à ses analyses d'engagement client, qui visent à améliorer la productivité des forces de vente. La capacité d'innover et d'élargir sa gamme de produits positionne favorablement l'entreprise contre les concurrents.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenu | 19,0 millions de dollars | 15,1 millions de dollars | 26% |
| Unités ovitex vendues | 4,767 | 3,426 | 39% |
| Unités OVITEX PRS vendues | 1,293 | 896 | 44% |
| Revenus de neuf mois | 51,7 millions de dollars | 41,5 millions de dollars | 25% |
Focus de la recherche et du développement
Les dépenses de recherche et de développement pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, étaient 6,8 millions de dollars, une légère diminution de 6,9 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. L'entreprise se concentre sur le développement de versions plus importantes du produit OVITEX et l'exploration d'options à moindre coût ciblant les mêmes segments de marché.
Santé financière Overview
Au 30 septembre 2024, la société a déclaré des équivalents en espèces et en espèces de 17,3 millions de dollars et fonds de roulement de 27,3 millions de dollars. Le déficit accumulé se tenait à 349,5 millions de dollars.
TELA Bio, Inc. (TELA) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- TELA Bio, Inc. (TELA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of TELA Bio, Inc. (TELA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View TELA Bio, Inc. (TELA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.