TELA Bio, Inc. (TELA) Bundle
Entendendo os fluxos de receita da Tela Bio, Inc. (Tela)
Entendendo os fluxos de receita da Tela Bio, Inc.
A receita dos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 19,0 milhões, representando um aumento de US $ 3,9 milhões ou 26% comparado com US $ 15,1 milhões Pelo mesmo período em 2023. Esse crescimento foi impulsionado principalmente pelo aumento das vendas unitárias de produtos, que incluíram a adição de novos clientes e as crescentes vendas internacionais.
Durante o mesmo período, a empresa vendeu 4.767 unidades de ovitex, a 39% aumento de 3.426 unidades no ano anterior. Além disso, as vendas de PRs ovitex aumentaram para 1.293 unidades de 896 unidades, marcando a 44% aumento do volume de vendas.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita atingiu US $ 51,7 milhões, acima US $ 10,2 milhões ou 25% de US $ 41,5 milhões No mesmo período de 2023. Esse aumento foi amplamente atribuído à organização comercial expandida e um aumento nas vendas de unidades, apesar de uma diminuição nos preços médios de venda devido a uma mudança no mix de produtos para unidades de tamanho menor.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
| Segmento de negócios | Q3 2024 Receita | Q3 2023 Receita | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ovitex | US $ x milhão | US $ x milhão | US $ x milhão | X% |
| PRS OVITEX | US $ x milhão | US $ x milhão | US $ x milhão | X% |
| Vendas internacionais | US $ x milhão | US $ x milhão | US $ x milhão | X% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as vendas fora dos EUA totalizaram US $ 7,5 milhões, comparado com US $ 4,2 milhões no ano anterior. Isso reflete uma crescente presença no mercado internacional.
Além disso, o custo total da receita (excluindo a amortização de ativos intangíveis) nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 6,0 milhões, acima US $ 1,4 milhão ou 31% ano a ano de US $ 4,6 milhões Pelo mesmo período em 2023, indicando um aumento nas compras de produtos para atender à maior demanda.
Lucro bruto nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 12,9 milhões, com uma margem bruta de 68%, de baixo de 69% No ano anterior, devido a cobranças mais altas por inventário excessivo e obsoleto.
Esta análise destaca a trajetória de crescimento e os fluxos de receita em evolução, ressaltando o foco estratégico da empresa em expandir suas ofertas de produtos e alcance do mercado.
Um mergulho profundo na Tela Bio, Inc. (Tela) lucratividade
Um mergulho profundo na lucratividade da Tela Bio, Inc.
Lucro bruto: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi US $ 35,3 milhões, comparado com US $ 28,5 milhões pelo mesmo período em 2023, refletindo um Aumento de 24%.
Margem bruta: A margem bruta diminuiu para 68% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo 69% para o mesmo período em 2023.
Lucro operacional: A perda das operações nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 25,8 milhões, uma diminuição de US $ 31,8 milhões no ano anterior, indicando uma melhoria de 19%.
Lucro líquido $ 28,6 milhões, comparado a uma perda líquida de US $ 33,8 milhões pelo mesmo período em 2023, representando um 15% de redução em perdas.
Índices de rentabilidade
| Métrica | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Lucro bruto | US $ 35,3 milhões | US $ 28,5 milhões | +24% |
| Margem bruta | 68% | 69% | -1% |
| Perda de operações | US $ 25,8 milhões | US $ 31,8 milhões | -19% |
| Perda líquida | US $ 28,6 milhões | US $ 33,8 milhões | -15% |
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Despesas de vendas e marketing: Aumentado em US $ 8,2 milhões, ou 19%, para US $ 50,7 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, de US $ 42,5 milhões para o mesmo período em 2023.
Despesas gerais e administrativas: Aumentado em US $ 0,3 milhão, ou 3%, para US $ 11,1 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, de US $ 10,8 milhões para o mesmo período em 2023.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
As médias da indústria para margens brutas no setor de dispositivos médicos normalmente variam de 60% a 80%. A margem bruta da empresa de 68% está dentro desse intervalo, mas mostra um ligeiro declínio ano a ano.
Análise da eficiência operacional
Gerenciamento de custos: O aumento do custo da receita foi US $ 3,4 milhões, ou 27%, principalmente devido a compras mais altas de produtos. A empresa relatou um 31% Aumento no custo da receita nos três meses findos em 30 de setembro de 2024.
Tendências de margem bruta: A tendência da margem bruta indica uma diminuição devido a cargas mais altas para o excesso e o inventário obsoleto.
Dívida vs. patrimônio: como a Tela Bio, Inc. (Tela) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Tela Bio, Inc. financia seu crescimento
Em 30 de setembro de 2024, a Tela Bio, Inc. relatou responsabilidades totais no valor de US $ 59,3 milhões, o que inclui US $ 40,97 milhões em dívida de longo prazo e US $ 16,86 milhões em passivos circulantes.
O déficit acumulado da empresa foi de US $ 349,5 milhões em 30 de setembro de 2024, refletindo as perdas operacionais em andamento desde o início. Em comparação, em 31 de dezembro de 2023, o déficit acumulado era de US $ 320,9 milhões.
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Tela sofreu uma despesa de juros de US $ 4,0 milhões, um ligeiro aumento de US $ 3,9 milhões no mesmo período em 2023. A taxa de juros no contrato de crédito médio, que governa a dívida de longo prazo da empresa, está definido em 6,25% mais o maior de um mês de SoFR ou 1,0%.
A taxa de dívida / patrimônio, calculada com base no total de US $ 59,3 milhões e no patrimônio líquido total de US $ (6,27 milhões) (em 30 de setembro de 2024), resulta em uma proporção de aproximadamente -9,45. Essa equidade negativa indica que a empresa tem mais passivos do que ativos, uma situação típica para empresas de biotecnologia em estágio inicial que estão investindo fortemente em crescimento e desenvolvimento.
Em março de 2024, a Tela Bio firmou um contrato de compra de ativos com o MIMEDX Group, Inc. para a venda de certos ativos relacionados ao NIVIS, resultando em um ganho de US $ 7,6 milhões. Essa transação faz parte da estratégia da empresa de gerenciar sua dívida e melhorar o fluxo de caixa.
As atividades de financiamento recentes incluíram uma oferta pública subscrita em setembro de 2024, onde a Tela Bio emitiu 14.670.000 ações ordinárias a um preço de US $ 2,25 por ação, aumentando o produto bruto de US $ 46,0 milhões. Esse movimento reflete a estratégia da empresa de equilibrar sua dependência de dívidas com financiamento de ações para apoiar suas operações e iniciativas de crescimento.
| Métrica financeira | Quantia |
|---|---|
| Passivos totais | US $ 59,3 milhões |
| Dívida de longo prazo | US $ 40,97 milhões |
| Passivos circulantes | US $ 16,86 milhões |
| Déficit acumulado | US $ 349,5 milhões |
| Despesa de juros (9 meses findos em 30 de setembro de 2024) | US $ 4,0 milhões |
| Relação dívida / patrimônio | -9.45 |
| Ganho na venda de Nivis | US $ 7,6 milhões |
| Produtos brutos de oferta pública | US $ 46,0 milhões |
No geral, a Tela Bio, Inc. continua a navegar em seu cenário financeiro, equilibrando -se entre financiamento da dívida e financiamento de ações, com o objetivo de apoiar seu crescimento, gerenciando seus passivos de maneira eficaz.
Avaliando a Tela Bio, Inc. (Tela) Liquidez
Avaliando a liquidez da Tela Bio, Inc.
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual foi calculada em 2.04, indicando uma posição de liquidez saudável. Isso é derivado de ativos circulantes de US $ 27,3 milhões e passivos circulantes de US $ 13,4 milhões.
Proporção rápida: A proporção rápida ficou em 1.55 Na mesma data, destacando a capacidade da empresa de cumprir as obrigações de curto prazo sem depender de vendas de estoque.
Tendências de capital de giro
Capital de giro mostrou um declínio de US $ 54,8 milhões no final de 2023 para US $ 27,3 milhões em 30 de setembro de 2024. Essa mudança reflete uma diminuição em dinheiro e equivalentes de caixa de US $ 46,7 milhões para US $ 17,3 milhões no mesmo período.
| Período | Ativos circulantes (em milhões) | Passivos circulantes (em milhões) | Capital de giro (em milhões) | Caixa e equivalentes em dinheiro (em milhões) |
|---|---|---|---|---|
| 31 de dezembro de 2023 | $54.8 | $13.4 | $41.4 | $46.7 |
| 30 de setembro de 2024 | $27.3 | $13.4 | $13.9 | $17.3 |
Demoções de fluxo de caixa Overview
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o fluxo de caixa das atividades operacionais foi (US $ 34,1 milhões), comparado com (US $ 29,8 milhões) No mesmo período de 2023. O aumento do dinheiro utilizado foi principalmente devido a perdas líquidas mais altas e alterações nos ativos e passivos operacionais.
O dinheiro fornecido pelas atividades de investimento foi US $ 4,6 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, principalmente a partir da venda de uma linha de produtos, compensada por US $ 0,7 milhão gasto em propriedade e equipamento.
O dinheiro fornecido por atividades de financiamento foi US $ 0,1 milhão em 2024, significativamente menor que US $ 46,2 milhões em 2023, o que se deve principalmente a uma grande venda de ações.
| Atividade de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Dinheiro usado em atividades operacionais | ($34,064) | ($29,806) |
| Dinheiro fornecido por atividades de investimento | $4,641 | ($406) |
| Dinheiro fornecido por atividades de financiamento | $149 | $46,245 |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou um déficit acumulado de US $ 349,5 milhões, o que levanta preocupações com a liquidez a longo prazo. Apesar de ter dinheiro e equivalentes de dinheiro de US $ 17,3 milhões, as perdas operacionais substanciais indicam a necessidade de gerenciamento contínuo de capital.
O contrato de crédito existente da empresa, com US $ 40 milhões Em empréstimos pendentes, amadurecem em maio de 2027, que fornece alguma almofada de liquidez, mas também destaca a dependência de fontes de financiamento externas.
A Tela Bio, Inc. (Tela) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Em 30 de setembro de 2024, o preço das ações da empresa era de US $ 2,25 após uma oferta pública. As ações sofreram volatilidade significativa, o que é evidente em seu desempenho nos últimos 12 meses.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E não é diretamente aplicável, pois a empresa relatou uma perda líquida de US $ 28,6 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, resultando em uma perda líquida por ação de $1.16.
Proporção de preço-livro (P/B)
Em 30 de setembro de 2024, o valor contábil por ação foi calculado da seguinte forma:
- Total de patrimônio dos acionistas: $ (6,272 milhões)
- Ações ordinárias em circulação: 24,717,193
- Valor contábil por ação: $(0.25)
A relação P/B, portanto, não é aplicável, pois o valor contábil é negativo.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
O EBITDA nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, pode ser calculado da seguinte forma:
- Perda líquida: $ (28,6 milhões)
- Adicione a despesa de juros de volta: US $ 4,007 milhões
- Adicione depreciação nas costas: US $ 0,461 milhão
- Adicione a amortização de volta: US $ 0,285 milhão
- Ebitda estimada: $ (24,847 milhões)
Dado o EBITDA negativo, a relação EV/EBITDA não é aplicável.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou significativamente, com uma alta de aproximadamente $8.50 e um baixo de $1.50. O estoque foi fechado em $2.25 após uma oferta recente.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa não paga dividendos e, portanto, o rendimento de dividendos é 0%.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
Analistas atualmente têm uma classificação de consenso de Segurar Sobre as ações, refletindo preocupações com as perdas e as condições de mercado da Companhia.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Preço das ações | $2.25 |
| Razão P/E. | N / D |
| Proporção P/B. | N / D |
| Razão EV/EBITDA | N / D |
| Perda líquida (9 meses) | $ (28,6 milhões) |
| Valor contábil por ação | $(0.25) |
| Preço das ações High (12 meses) | $8.50 |
| Preço das ações Baixa (12 meses) | $1.50 |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Consenso de analistas | Segurar |
Riscos -chave enfrentados pela Tela Bio, Inc. (Tela)
Riscos -chave enfrentados pela Tela Bio, Inc.
Os fatores de risco para a Tela Bio, Inc. incluem uma variedade de desafios internos e externos que podem afetar sua saúde financeira. Isso inclui intensa concorrência do setor, mudanças regulatórias e condições de mercado flutuantes.
Concorrência da indústria
A empresa opera em um cenário competitivo no setor de dispositivos médicos. Em 30 de setembro de 2024, a Tela relatou um déficit acumulado de US $ 349,5 milhões, refletindo pressões competitivas em andamento e a necessidade de inovação contínua de produtos para manter a participação de mercado.
Mudanças regulatórias
As mudanças nos requisitos regulatórios podem afetar significativamente os cronogramas e os custos da aprovação do produto. A Tela deve navegar por regulamentos complexos impostos pelas autoridades de saúde, que podem atrasar os lançamentos de novos produtos e aumentar os custos de conformidade.
Condições de mercado
As condições de mercado podem levar à volatilidade na demanda do produto. A empresa relatou um aumento de receita de 25% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizando US $ 51,7 milhões comparado com US $ 41,5 milhões No mesmo período de 2023. No entanto, esse crescimento é vulnerável a crises econômicas que podem reduzir os gastos com saúde.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem interrupções na cadeia de suprimentos e dependência de fornecedores de terceiros. A empresa experimentou flutuações em níveis de inventário, com um inventário registrado de US $ 13,6 milhões Em 30 de setembro de 2024. Qualquer interrupção na cadeia de suprimentos poderia afetar a produção e as vendas.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros são destacados pelas perdas operacionais em andamento da Companhia. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Tela relatou uma perda líquida de US $ 28,6 milhões, uma diminuição de US $ 33,8 milhões No mesmo período de 2023. Essa tendência ressalta a necessidade da empresa de estratégias de geração de receita sustentável.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos estão ligados à capacidade da Companhia de executar seu plano de negócios de maneira eficaz. Em março de 2024, a Tela vendeu seus direitos de distribuição para o NIVIS para um inicial US $ 5,0 milhões pagamento, com potenciais pagamentos futuros de até US $ 7,0 milhões. Esse movimento estratégico reflete os esforços para otimizar as operações e se concentrar nos produtos principais.
Estratégias de mitigação
Para abordar esses riscos, a Tela está implementando medidas de corte de custos destinadas a reduzir as despesas operacionais, que totalizaram US $ 68,6 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Além disso, a empresa se envolveu em ofertas públicas para aumentar o capital, garantindo o produto bruto de US $ 46,0 milhões de uma oferta recente.
| Tipo de risco | Descrição | Impacto financeiro |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Concorrência intensa que exige inovação | Déficit acumulado de US $ 349,5 milhões |
| Mudanças regulatórias | Regulamentos de saúde complexos e custos de conformidade | Atrasos potenciais nos lançamentos de produtos |
| Condições de mercado | Volatilidade na demanda de produtos devido a fatores econômicos | A receita aumentou 25% para US $ 51,7 milhões |
| Riscos operacionais | Interrupções da cadeia de suprimentos que afetam a produção | Níveis de inventário em US $ 13,6 milhões |
| Riscos financeiros | Perdas operacionais em andamento | Perda líquida de US $ 28,6 milhões |
| Riscos estratégicos | Necessidade de execução eficaz de estratégias de negócios | Pagamento inicial de US $ 5,0 milhões da venda de Nivis |
| Estratégias de mitigação | Medidas de corte de custos e elevação de capital | Produtos brutos de US $ 46,0 milhões da oferta pública |
Perspectivas de crescimento futuro para a Tela Bio, Inc. (Tela)
Perspectivas de crescimento futuro para a Tela Bio, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
As inovações de produtos são um fator de crescimento significativo para a empresa. As vendas de produtos ovitex aumentaram por 39% No volume de vendas de unidades, de 3.426 unidades no terceiro trimestre de 2023 a 4.767 unidades no terceiro trimestre 2024. Da mesma forma, as vendas do ovitex PRS aumentaram por 44%, de 896 unidades a 1.293 unidades no mesmo período.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
A receita nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 alcançou US $ 19,0 milhões, marcando a 26% aumento de US $ 15,1 milhões um ano antes. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita foi US $ 51,7 milhões, acima 25% de US $ 41,5 milhões no mesmo período de 2023.
Iniciativas ou parcerias estratégicas
A Companhia contratou três organizações de compras em grupo nacional (GPOs) para suas linhas de produtos Ovitex, com o objetivo de melhorar a penetração da conta hospitalar. Além disso, eles estão explorando parcerias estratégicas para acordos de desenvolvimento e licenciamento de produtos para complementar suas ofertas existentes.
Vantagens competitivas
A empresa tem uma vantagem competitiva através de seus programas de treinamento proprietário e análise de envolvimento do cliente, que visam melhorar a produtividade da força de vendas. A capacidade de inovar e expandir sua linha de produtos posiciona a empresa favoravelmente contra concorrentes.
| Métricas | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita | US $ 19,0 milhões | US $ 15,1 milhões | 26% |
| Unidades Ovitex vendidas | 4,767 | 3,426 | 39% |
| Unidades PRS ovitex vendidas | 1,293 | 896 | 44% |
| Receita de nove meses | US $ 51,7 milhões | US $ 41,5 milhões | 25% |
Foco de pesquisa e desenvolvimento
As despesas de pesquisa e desenvolvimento nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram US $ 6,8 milhões, uma ligeira diminuição de US $ 6,9 milhões No mesmo período de 2023. A empresa está focada no desenvolvimento de versões maiores do produto Ovitex e explorando opções de menor custo direcionadas aos mesmos segmentos de mercado.
Saúde financeira Overview
Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou dinheiro e equivalentes de caixa de US $ 17,3 milhões e capital de giro de US $ 27,3 milhões. O déficit acumulado estava em US $ 349,5 milhões.
TELA Bio, Inc. (TELA) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- TELA Bio, Inc. (TELA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of TELA Bio, Inc. (TELA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View TELA Bio, Inc. (TELA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.