TELA Bio, Inc. (TELA) Bundle
Comprensión de las fuentes de ingresos de Tela Bio, Inc. (Tela)
Comprender las fuentes de ingresos de Tela Bio, Inc.
Los ingresos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 19.0 millones, representando un aumento de $ 3.9 millones o 26% en comparación con $ 15.1 millones Para el mismo período en 2023. Este crecimiento fue impulsado principalmente por una mayor venta de productos de productos, que incluyeron la adición de nuevos clientes y las crecientes ventas internacionales.
Durante el mismo período, la compañía vendió 4.767 unidades de ovitex, un 39% aumentar de 3,426 unidades en el año anterior. Además, las ventas de ovitex PRS aumentaron a 1.293 unidades de 896 unidades, marcando un 44% aumento en el volumen de ventas.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos alcanzaron $ 51.7 millones, arriba $ 10.2 millones o 25% de $ 41.5 millones en el mismo período de 2023. Este aumento se atribuyó en gran medida a la organización comercial ampliada y un aumento en las ventas de unidades, a pesar de una disminución en los precios de venta promedio debido a un cambio en la combinación de productos hacia unidades de menor tamaño.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
| Segmento de negocios | P3 2024 Ingresos | T3 2023 Ingresos | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ovitex | $ X millones | $ X millones | $ X millones | INCÓGNITA% |
| Ovitex PRS | $ X millones | $ X millones | $ X millones | INCÓGNITA% |
| Ventas internacionales | $ X millones | $ X millones | $ X millones | INCÓGNITA% |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ventas fuera de los Estados Unidos totalizaron $ 7.5 millones, en comparación con $ 4.2 millones en el año anterior. Esto refleja una creciente presencia del mercado internacional.
Además, el costo total de los ingresos (excluyendo la amortización de los activos intangibles) durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 6.0 millones, arriba $ 1.4 millones o 31% año tras año desde $ 4.6 millones Para el mismo período en 2023, lo que indica un aumento en las compras de productos para satisfacer la mayor demanda.
La ganancia bruta para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 12.9 millones, con un margen grave de 68%, abajo de 69% en el año anterior debido a cargos más altos por exceso y un inventario obsoleto.
Este análisis destaca la trayectoria de crecimiento y las fuentes de ingresos en evolución, subrayando el enfoque estratégico de la compañía en expandir sus ofertas de productos y el alcance del mercado.
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Tela Bio, Inc. (Tela)
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Tela Bio, Inc.
Beneficio bruto: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia bruta fue $ 35.3 millones, en comparación con $ 28.5 millones para el mismo período en 2023, reflejando un Aumento del 24%.
Margen bruto: El margen bruto disminuyó a 68% Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, por debajo de 69% para el mismo período en 2023.
Beneficio operativo: La pérdida de las operaciones de los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 25.8 millones, una disminución de $ 31.8 millones en el año anterior, lo que indica una mejora de 19%.
Beneficio neto $ 28.6 millones, en comparación con una pérdida neta de $ 33.8 millones para el mismo período en 2023, representando un 15% de reducción en pérdidas.
Relaciones de rentabilidad
| Métrico | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Beneficio bruto | $ 35.3 millones | $ 28.5 millones | +24% |
| Margen bruto | 68% | 69% | -1% |
| Pérdida de las operaciones | $ 25.8 millones | $ 31.8 millones | -19% |
| Pérdida neta | $ 28.6 millones | $ 33.8 millones | -15% |
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Gastos de ventas y marketing: Aumentado por $ 8.2 millones, o 19%, a $ 50.7 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, desde $ 42.5 millones para el mismo período en 2023.
Gastos generales y administrativos: Aumentado por $ 0.3 millones, o 3%, a $ 11.1 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, desde $ 10.8 millones para el mismo período en 2023.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
Los promedios de la industria para márgenes brutos en el sector de dispositivos médicos generalmente van desde 60% a 80%. El margen bruto de la compañía de 68% está dentro de este rango, pero muestra una ligera disminución año tras año.
Análisis de la eficiencia operativa
Gestión de costos: El aumento en el costo de los ingresos fue $ 3.4 millones, o 27%, principalmente debido a una mayor compra de productos. La compañía informó un 31% Aumento del costo de los ingresos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Tendencias de margen bruto: La tendencia del margen bruto indica una disminución debido a cargas más altas por exceso y un inventario obsoleto.
Deuda vs. Equidad: Cómo Tela Bio, Inc. (Tela) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Tela bio, Inc. financia su crecimiento
Al 30 de septiembre de 2024, Tela Bio, Inc. reportó pasivos totales que ascendieron a $ 59.3 millones, que incluye $ 40.97 millones en deuda a largo plazo y $ 16.86 millones en pasivos corrientes.
El déficit acumulado de la compañía se situó en $ 349.5 millones al 30 de septiembre de 2024, lo que refleja pérdidas operativas en curso desde el inicio. En comparación, al 31 de diciembre de 2023, el déficit acumulado fue de $ 320.9 millones.
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Tela incurrió en un gasto por intereses de $ 4.0 millones, un ligero aumento de $ 3.9 millones para el mismo período en 2023. La tasa de interés en el contrato de crédito Midcap, que rige la deuda a largo plazo de la compañía, se establece en 6.25% más el mayor de un mes de Sofr o 1.0%.
La relación deuda / capital, calculada en función de los pasivos totales de $ 59.3 millones y el capital total de los accionistas de $ (6.27 millones) (al 30 de septiembre de 2024), da como resultado una relación de aproximadamente -9.45. Esta equidad negativa indica que la compañía tiene más pasivos que los activos, una situación típica de las empresas de biotecnología de etapa temprana que invierten en gran medida en crecimiento y desarrollo.
En marzo de 2024, Tela Bio celebró un acuerdo de compra de activos con Mimedx Group, Inc. para la venta de ciertos activos relacionados con NIVIS, lo que resultó en una ganancia de $ 7.6 millones. Esta transacción es parte de la estrategia de la compañía para administrar su deuda y mejorar el flujo de efectivo.
Actividades de financiamiento recientes incluyeron una oferta pública suscrita en septiembre de 2024, donde la biografía de Tela emitió 14,670,000 acciones comunes a un precio de $ 2.25 por acción, lo que aumenta los ingresos brutos de $ 46.0 millones. Este movimiento refleja la estrategia de la compañía para equilibrar su dependencia de la deuda con la financiación de capital para respaldar sus operaciones e iniciativas de crecimiento.
| Métrica financiera | Cantidad |
|---|---|
| Pasivos totales | $ 59.3 millones |
| Deuda a largo plazo | $ 40.97 millones |
| Pasivos corrientes | $ 16.86 millones |
| Déficit acumulado | $ 349.5 millones |
| Gastos por intereses (9 meses terminados el 30 de septiembre de 2024) | $ 4.0 millones |
| Relación deuda / capital | -9.45 |
| Ganar en la venta de nivis | $ 7.6 millones |
| Ofreciendo ganancias públicas brutas | $ 46.0 millones |
En general, Tela Bio, Inc. continúa navegando por su panorama financiero al equilibrar entre el financiamiento de la deuda y el financiamiento de capital, con el objetivo de apoyar su crecimiento mientras administra sus pasivos de manera efectiva.
Evaluar la liquidez de Tela Bio, Inc. (Tela)
Evaluar la liquidez de Tela Bio, Inc.
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual se calculó en 2.04, indicando una posición de liquidez saludable. Esto se deriva de activos actuales de $ 27.3 millones y pasivos corrientes de $ 13.4 millones.
Relación rápida: La relación rápida se encontraba en 1.55 A la misma fecha, destacando la capacidad de la Compañía para cumplir con las obligaciones a corto plazo sin depender de las ventas de inventario.
Tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo ha demostrado una disminución de $ 54.8 millones A finales de 2023 a $ 27.3 millones Al 30 de septiembre de 2024. Este cambio refleja una disminución en el efectivo y los equivalentes de efectivo de $ 46.7 millones a $ 17.3 millones Durante el mismo período.
| Período | Activos actuales (en millones) | Pasivos corrientes (en millones) | Capital de trabajo (en millones) | Efectivo y equivalentes de efectivo (en millones) |
|---|---|---|---|---|
| 31 de diciembre de 2023 | $54.8 | $13.4 | $41.4 | $46.7 |
| 30 de septiembre de 2024 | $27.3 | $13.4 | $13.9 | $17.3 |
Estados de flujo de efectivo Overview
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el flujo de efectivo de las actividades operativas fue ($ 34.1 millones), en comparación con ($ 29.8 millones) en el mismo período de 2023. El aumento en el efectivo utilizado se debió principalmente a mayores pérdidas netas y cambios en los activos y pasivos operativos.
El efectivo proporcionado por las actividades de inversión fue $ 4.6 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, principalmente de la venta de una línea de productos, compensada por $ 0.7 millones gastado en propiedad y equipo.
El efectivo proporcionado por las actividades de financiación fue $ 0.1 millones en 2024, significativamente más bajo que $ 46.2 millones en 2023, que se debió principalmente a una gran venta de acciones.
| Actividad de flujo de efectivo | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Efectivo utilizado en actividades operativas | ($34,064) | ($29,806) |
| Efectivo proporcionado por actividades de inversión | $4,641 | ($406) |
| Efectivo proporcionado por actividades de financiación | $149 | $46,245 |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó un déficit acumulado de $ 349.5 millones, que plantea preocupaciones con respecto a la liquidez a largo plazo. A pesar de tener efectivo y equivalentes de efectivo de $ 17.3 millones, las pérdidas operativas sustanciales indican la necesidad de una gestión de capital continua.
El acuerdo de crédito existente de la compañía, con $ 40 millones En préstamos pendientes, maduran en mayo de 2027, que proporciona un poco de cojín de liquidez, pero también destaca la dependencia de fuentes de financiación externas.
¿Tela Bio, Inc. (Tela) está sobrevaluada o infravalorada?
Análisis de valoración
Al 30 de septiembre de 2024, el precio de las acciones de la compañía era de $ 2.25 después de una oferta pública. La acción ha experimentado una volatilidad significativa, lo que es evidente a partir de su rendimiento en los últimos 12 meses.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E no es directamente aplicable ya que la compañía informó una pérdida neta de $ 28.6 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, lo que resulta en una pérdida neta por acción de $1.16.
Relación de precio a libro (P/B)
Al 30 de septiembre de 2024, el valor en libros por acción se calculó de la siguiente manera:
- Equidad total de los accionistas: $ (6.272 millones)
- Acciones comunes en circulación: 24,717,193
- Valor en libros por acción: $(0.25)
Por lo tanto, la relación P/B no es aplicable ya que el valor en libros es negativo.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
El EBITDA para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se puede calcular de la siguiente manera:
- Pérdida neta: $ (28.6 millones)
- Agregue el gasto de interés: $ 4.007 millones
- Agregue la depreciación: $ 0.461 millones
- Agregue la amortización: $ 0.285 millones
- EBITDA estimado: $ (24.847 millones)
Dado el EBITDA negativo, la relación EV/EBITDA no es aplicable.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha fluctuado significativamente, con un máximo de aproximadamente $8.50 y un mínimo de $1.50. La acción cerró en $2.25 después de una oferta reciente.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía no paga dividendos y, por lo tanto, el rendimiento de dividendos es 0%.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Los analistas actualmente tienen una calificación de consenso de Sostener sobre las acciones, reflejando preocupaciones sobre las pérdidas y condiciones de mercado continuas de la compañía.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Precio de las acciones | $2.25 |
| Relación P/E | N / A |
| Relación p/b | N / A |
| Relación EV/EBITDA | N / A |
| Pérdida neta (9 meses) | $ (28.6 millones) |
| Valor en libros por acción | $(0.25) |
| Precio de las acciones Alto (12 meses) | $8.50 |
| Precio de las acciones bajo (12 meses) | $1.50 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Consenso de analista | Sostener |
Riesgos clave que enfrenta Tela Bio, Inc. (Tela)
Los riesgos clave enfrentan Tela Bio, Inc.
Los factores de riesgo para Tela Bio, Inc. incluyen una variedad de desafíos internos y externos que pueden afectar su salud financiera. Esto incluye una intensa competencia de la industria, cambios regulatorios y condiciones fluctuantes del mercado.
Competencia de la industria
La compañía opera en un panorama competitivo dentro del sector de dispositivos médicos. Al 30 de septiembre de 2024, Tela informó un déficit acumulado de $ 349.5 millones, reflejando presiones competitivas en curso y la necesidad de innovación continua de productos para mantener la participación en el mercado.
Cambios regulatorios
Los cambios en los requisitos reglamentarios pueden afectar significativamente los plazos y los costos de aprobación del producto. TELA debe navegar regulaciones complejas impuestas por las autoridades de atención médica, lo que puede retrasar los lanzamientos de nuevos productos y aumentar los costos de cumplimiento.
Condiciones de mercado
Las condiciones del mercado pueden conducir a la volatilidad en la demanda del producto. La compañía informó un aumento de ingresos de 25% Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, totalizando $ 51.7 millones en comparación con $ 41.5 millones En el mismo período de 2023. Sin embargo, este crecimiento es vulnerable a las recesiones económicas que podrían reducir el gasto en atención médica.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen interrupciones en la cadena de suministro y dependencia de proveedores externos. La compañía ha experimentado fluctuaciones en los niveles de inventario, con un inventario registrado de $ 13.6 millones Al 30 de septiembre de 2024. Cualquier interrupción en la cadena de suministro podría afectar la producción y las ventas.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros son destacados por las pérdidas operativas continuas de la compañía. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Tela informó una pérdida neta de $ 28.6 millones, una disminución de $ 33.8 millones En el mismo período de 2023. Esta tendencia subraya la necesidad de la compañía de estrategias de generación de ingresos sostenibles.
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos están vinculados a la capacidad de la compañía para ejecutar su plan de negocios de manera efectiva. En marzo de 2024, Tela vendió sus derechos de distribución para NIVIS para una inicial $ 5.0 millones pago, con posibles pagos futuros de hasta $ 7.0 millones. Este movimiento estratégico refleja los esfuerzos para optimizar las operaciones y centrarse en los productos centrales.
Estrategias de mitigación
Para abordar estos riesgos, Tela está implementando medidas de reducción de costos destinadas a reducir los gastos operativos, lo que totalizó $ 68.6 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Además, la compañía ha participado en ofertas públicas para recaudar capital, asegurando los ingresos brutos de $ 46.0 millones de una oferta reciente.
| Tipo de riesgo | Descripción | Impacto financiero |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Una intensa competencia que requiere innovación | Déficit acumulado de $ 349.5 millones |
| Cambios regulatorios | Regulaciones de atención médica compleja y costos de cumplimiento | Posibles retrasos en los lanzamientos de productos |
| Condiciones de mercado | Volatilidad en la demanda del producto debido a factores económicos | Los ingresos aumentaron 25% a $ 51.7 millones |
| Riesgos operativos | Interrupciones de la cadena de suministro que afectan la producción | Niveles de inventario en $ 13.6 millones |
| Riesgos financieros | Pérdidas operativas en curso | Pérdida neta de $ 28.6 millones |
| Riesgos estratégicos | Necesidad de una ejecución efectiva de estrategias comerciales | Pago inicial de $ 5.0 millones de la venta de nivis |
| Estrategias de mitigación | Medidas de reducción de costos y recaudación de capital | Ganancias brutas de $ 46.0 millones de la oferta pública |
Perspectivas de crecimiento futuro para Tela Bio, Inc. (Tela)
Perspectivas de crecimiento futuro para Tela Bio, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Las innovaciones de productos son un impulsor de crecimiento significativo para la empresa. Las ventas de productos ovitex aumentaron por 39% En el volumen de ventas de la unidad, de 3.426 unidades en el tercer trimestre de 2023 a 4,767 unidades en el tercer trimestre de 2024. Del mismo modo, las ventas de ovitex PRS aumentaron 44%, de 896 unidades a 1,293 unidades en el mismo período.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Los ingresos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, alcanzaron $ 19.0 millones, marcando un 26% aumentar de $ 15.1 millones un año antes. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos fueron $ 51.7 millones, arriba 25% de $ 41.5 millones en el mismo período de 2023.
Iniciativas o asociaciones estratégicas
La compañía ha contratado con tres organizaciones de compras del grupo nacional (GPOS) para sus líneas de productos Ovitex, con el objetivo de mejorar la penetración de la cuenta del hospital. Además, están explorando asociaciones estratégicas para el desarrollo de productos y los acuerdos de licencia para complementar sus ofertas existentes.
Ventajas competitivas
La compañía tiene una ventaja competitiva a través de sus programas de capacitación patentados y análisis de participación del cliente, cuyo objetivo es mejorar la productividad de la fuerza de ventas. La capacidad de innovar y expandir su línea de productos posiciona a la compañía favorablemente contra los competidores.
| Métrica | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ganancia | $ 19.0 millones | $ 15.1 millones | 26% |
| Unidades Ovitex vendidas | 4,767 | 3,426 | 39% |
| Unidades de ovitex PRS vendidas | 1,293 | 896 | 44% |
| Ingresos de nueve meses | $ 51.7 millones | $ 41.5 millones | 25% |
Enfoque de investigación y desarrollo
Los gastos de investigación y desarrollo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 6.8 millones, una ligera disminución de $ 6.9 millones En el mismo período de 2023. La compañía se está centrando en desarrollar versiones más grandes del producto Ovitex y explorar las opciones de menor costo dirigido a los mismos segmentos de mercado.
Salud financiera Overview
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó efectivo y equivalentes de efectivo de $ 17.3 millones y capital de trabajo de $ 27.3 millones. El déficit acumulado se encontraba en $ 349.5 millones.
TELA Bio, Inc. (TELA) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- TELA Bio, Inc. (TELA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of TELA Bio, Inc. (TELA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View TELA Bio, Inc. (TELA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.