Briser Twilio Inc. (TWLO) Santé financière: Insights clés pour les investisseurs

Comprendre les sources de revenus de Twilio Inc. (TWLO)

Comprendre les sources de revenus de Twilio Inc.

Twilio Inc. génère des revenus principalement à partir de deux segments d'entreprise: les communications et le segment. La répartition des revenus pour les trois mois se terminant le 30 septembre 2024 est la suivante:

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les chiffres des revenus sont:

Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre pour la période de trois mois montre une augmentation de 10% par rapport à l'année précédente, motivé principalement par le segment des communications. Pour la période de neuf mois, le taux de croissance est 6%, reflétant la demande stable pour les services de l'entreprise.

Au cours des trois mois clos le 30 septembre 2024, l'augmentation des revenus du segment des communications a été attribuée à une augmentation de l'utilisation des clients existants, avec un taux d'expansion net basé sur un dollar de 106%. De plus, les revenus du segment sont restés relativement stables, avec une légère augmentation par rapport aux nouveaux comptes clients actifs compensés par le désabonnement parmi les clients existants, ce qui entraîne un taux d'expansion net basé sur un dollar de 91%.

La contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux met en évidence la domination du segment des communications. Au cours de la période de neuf mois, le segment des communications représentait approximativement 93.2% du total des revenus, soulignant son rôle critique dans la santé financière de l'entreprise.

Notamment, il y a eu des changements importants dans les sources de revenus en raison de la cession de certaines unités commerciales en 2023, ce qui a eu un impact sur la croissance globale des revenus. La cession a conduit à une diminution de 52,8 millions de dollars dans les revenus de l'Internet des objets et des entreprises de valeur, qui ont été vendues au cours des deuxième et troisième trimestres de 2023.

Une plongée profonde dans Twilio Inc. (TWLO)

Métriques de rentabilité

L'analyse des mesures de rentabilité de l'entreprise fournit un aperçu critique de sa santé financière et de son efficacité opérationnelle. Les principales mesures de rentabilité suivantes illustrent les performances de l'entreprise à partir de 2024.

Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes

Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la société a rapporté:

• Revenu: $1,133,649,000
• Coût des revenus: $555,020,000
• Bénéfice brut: $578,629,000
• Marge brute: 51% (calculé comme bénéfice / revenus bruts)
• Perte de fonctionnement: $(4,894,000)
• Perte nette: $(9,726,000)
• Marge de perte nette: -0,86% (calculé comme perte nette / revenus)

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:

• Revenu: $3,263,201,000
• Coût des revenus: $1,584,686,000
• Bénéfice brut: $1,678,515,000
• Marge brute: 51% (calculé comme bénéfice / revenus bruts)
• Perte de fonctionnement: $(67,435,000)
• Perte nette: $(96,933,000)
• Marge de perte nette: -2,97% (calculé comme perte nette / revenus)

Tendances de la rentabilité dans le temps

Comparaison des trois mois clos le 30 septembre 2024, avec la même période en 2023:

• Croissance des revenus: Augmentation de 10% par rapport à 1 033 670 000 $
• Croissance des bénéfices bruts: Augmentation de 12% par rapport à 516 319 000 $
• Réduction des pertes nettes: Amélioré de (141 707 000 $) à $ (9 726 000)

Pour la comparaison de neuf mois:

• Croissance des revenus: Augmentation de 6% par rapport à 3 077 995 000 $
• Croissance des bénéfices bruts: Augmentation de 11% par rapport à 1 512 764 000 $
• Réduction des pertes nettes: Amélioré de (650 033 000 $) à $ (96 933 000)

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie

La marge brute moyenne de l'industrie pour les entreprises technologiques varie généralement entre 60% et 80%. La marge brute de 51% de la société indique un besoin d'amélioration de l'efficacité opérationnelle pour s'aligner sur les normes de l'industrie. La marge de perte nette de -2,97% reflète également les défis de la rentabilité par rapport aux pairs de l'industrie qui maintiennent souvent des marges positives.

Analyse de l'efficacité opérationnelle

La société a fait des progrès dans la gestion de ses dépenses d'exploitation comme indiqué dans le tableau suivant:

Cette réduction du total des dépenses d'exploitation de 7% est importante, en particulier dans les ventes et le marketing, qui ont connu une baisse de 19%. Cela suggère un pivot stratégique vers une gestion des coûts plus efficace.

La marge bénéficiaire brute de l'entreprise a montré une amélioration, passant de 50% au troisième trimestre 2023 à 51% au troisième trimestre 2024, indiquant une efficacité opérationnelle accrue au milieu de la hausse des revenus. L'accent mis sur la gestion des coûts, en particulier dans les ventes et le marketing, positionne l'entreprise pour potentiellement atteindre la rentabilité dans un avenir proche.

Dette vs Équité: comment Twilio Inc. (TWLO) finance sa croissance

Dette vs Équité: comment Twilio Inc. finance sa croissance

Au 30 septembre 2024, Twilio Inc. a démontré une dépendance significative à la fois sur la dette et le financement des actions pour soutenir sa stratégie de croissance. La société a déclaré une dette totale à long terme de 990,2 millions de dollars, qui comprend:

La société Ratio dette / fonds propres se tient à peu près 0.12 Depuis le 30 septembre 2024, indiquant un faible niveau de levier par rapport aux normes de l'industrie, où le ratio dette / capital-investissement moyen pour les entreprises technologiques est généralement autour 0.5 à 1.0.

Au cours des neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, Twilio a déclaré une perte nette attribuable aux actionnaires ordinaires de 96,9 millions de dollars sur les revenus de 3,26 milliards de dollars. Cette performance financière reflète les investissements stratégiques de l'entreprise dans l'innovation des produits et l'efficacité opérationnelle malgré les pertes opérationnelles en cours.

Les émissions de dettes récentes ont inclus le Notes seniors 2029 et 2031, qui faisait partie de la stratégie de l'entreprise visant à garantir un financement à faible intérêt pour soutenir ses initiatives d'opérations et de croissance. La société reste en conformité avec toutes les clauses restrictives liées à ces instruments de dette.

Twilio a réussi à équilibrer efficacement son financement de la dette avec le financement des actions. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a racheté 10,6 millions d'actions de ses actions ordinaires, totalisant environ 1,9 milliard de dollars, reflétant un engagement à retourner la valeur aux actionnaires tout en maintenant un niveau de dette gérable.

Depuis la même date, les actions moyennes pondérées de Twilio utilisées pour calculer la perte nette par action étaient 159,091,110, avec une perte nette par action de $0.06. Ces données mettent en évidence l'impact des rachats d'actions sur la structure globale des actions.

Dans l'ensemble, Twilio Inc. continue de tirer parti de ses instruments financiers stratégiquement pour favoriser la croissance tout en gardant ses niveaux de dette relativement faibles par rapport à sa base de capitaux propres.

Évaluation de la liquidité de Twilio Inc. (TWLO)

Évaluation de la liquidité et de la solvabilité

Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel est calculé en utilisant des actifs actuels de 2,7 milliards de dollars et des passifs actuels de 1,2 milliard de dollars, ce qui a entraîné un ratio actuel de 2.25.

Ratio rapide: Le rapport rapide, à l'exclusion des stocks, est approximativement 2.10, en considérant les espèces et les équivalents de trésorerie de 584 millions de dollars et des titres commercialisables à court terme de 2,1 milliards de dollars contre les passifs actuels.

Tendances du fonds de roulement

Le fonds de roulement a montré des tendances positives. Au 30 septembre 2024, le fonds de roulement est calculé comme suit:

Cela indique une forte position de liquidité, avec un fonds de roulement qui est substantiellement positif, permettant à l'entreprise de couvrir confortablement ses obligations à court terme.

Énoncés de trésorerie Overview

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les flux de trésorerie des activités d'exploitation, d'investissement et de financement sont résumés comme suit:

L'argent fourni par les activités d'exploitation a considérablement augmenté par rapport à l'année précédente, reflétant une efficacité opérationnelle accrue. L'espèces fournies par les activités d'investissement se compose principalement de 1,3 milliard de dollars de l'échéance et des ventes de titres commercialisables. Cependant, les activités de financement montrent une sortie substantielle en raison des rachats d'actions totalisant environ 1,9 milliard de dollars.

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

Malgré les forts ratios de liquidité, les sorties d'espèces substantielles dans les activités de financement soulèvent des problèmes de liquidité potentiels. La société a une baisse nette en espèces de $(54,268,000) Au 30 septembre 2024, ce qui nécessite une surveillance étroite des réserves de trésorerie pour les opérations durables.

Depuis le 30 septembre 2024, le total des équivalents en espèces et en espèces se tiennent à 584 millions de dollars, avec des titres commercialisables à court terme équivalant à 2,1 milliards de dollars, renforçant la position de liquidité. Les principales sources de liquidité de la Société comprennent le produit des offres de capitaux propres publiques et des paiements des clients, qui sont essentiels pour répondre aux coûts opérationnels et financer les initiatives de croissance futures.

Twilio Inc. (TWLO) est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

Pour évaluer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous analyserons les mesures financières clés, y compris le prix aux bénéfices (P / E), le prix-au livre (P / B) et la valeur de l'entreprise à ebitda (EV / EBITDA ) rapports.

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Au 30 septembre 2024, la société a signalé une perte nette de 9,7 millions de dollars pour le trimestre, entraînant une perte nette de base et diluée par action de $0.06. Cela se compare à une perte nette de 141,7 millions de dollars ou $0.78 Par action au même trimestre de 2023. Le ratio P / E ne peut pas être calculé en raison de la déclaration de la société.

Ratio de prix / livre (P / B)

La valeur comptable des capitaux propres au 30 septembre 2024 est approximativement 8,23 milliards de dollars en fonction des capitaux propres totaux des actionnaires. Avec 155,4 millions d'actions en suspens, la valeur comptable par action est autour $52.94. Le cours de l'action à la même date était approximativement $50.00, donnant un rapport p / b d'environ 0.95.

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

Au 30 septembre 2024, la valeur de l'entreprise (EV) est calculée en ajoutant une capitalisation boursière à la dette totale et en soustrayant des équivalents en espèces et en espèces. La société a déclaré des équivalents en espèces et en espèces de 584 millions de dollars et des titres commercialisables à court terme de 2,1 milliards de dollars.

• Capitalisation boursière: env. 7,77 milliards de dollars (en supposant le cours de l'action de 50,00 $ et 155,4 millions d'actions en circulation).
• Dette totale: env. 1,0 milliard de dollars (estimé sur la base des dépôts précédents).
• Calcul EV: env. 7,77 milliards de dollars + 1,0 milliard de dollars - 2,68 milliards de dollars = 6,09 milliards de dollars.

Au cours des douze derniers mois, l'EBITDA rapporté est approximativement 517,3 millions de dollars. Par conséquent, le rapport EV / EBITDA est approximativement 11.77.

Tendances des cours des actions

Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a considérablement fluctué. Le cours de l'action était là $70.00 Il y a un an, passant à peu près $50.00 Au 30 septembre 2024, reflétant une baisse d'environ 28.57%.

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

La Société ne paie pas actuellement des dividendes, et donc le rendement et le ratio de paiement des dividendes sont 0%.

Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions

Le consensus des analystes en septembre 2024 montre un mélange de notes, avec une majorité suggérant un Prise notation. Environ 40% des analystes recommandent Acheter, alors que 30% suggérer Vendre.

Risques clés face à Twilio Inc. (TWLO)

Risques clés face à Twilio Inc.:

La santé financière de Twilio Inc. est influencée par divers risques internes et externes. Ces risques peuvent avoir un impact significatif sur les performances et l'orientation stratégique de l'entreprise.

Concurrence de l'industrie

Le paysage concurrentiel de Twilio est intense, avec de nombreux joueurs offrant des solutions de communication similaires. Cette concurrence pourrait entraîner des pressions sur les prix et une réduction des parts de marché. Par exemple, au cours des trois mois clos le 30 septembre 2024, le chiffre d'affaires total de la société a augmenté de 10% en glissement annuel, atteignant 1,134 milliard de dollars. Cependant, le taux de croissance est toujours modeste par rapport à l'expansion potentielle du marché.

Changements réglementaires

Les changements réglementaires, en particulier dans la confidentialité des données et les télécommunications, présentent un risque important. La conformité à des lois telles que le RGPD et le CCPA nécessite une vigilance et une adaptation constantes. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré une perte nette de 96,933 millions de dollars, reflétant les coûts associés à la conformité et aux amendes potentielles.

Conditions du marché

Les conditions macro-économiques peuvent nuire aux performances de l'entreprise. Le changement dans les modèles de dépenses de consommation et les ralentissements économiques pourrait avoir un impact sur les sources de revenus basées sur l'utilisation, qui constituaient une grande partie des revenus de Twilio. La société a noté que ses revenus basés sur l'utilisation sont particulièrement sensibles à ces changements.

Risques opérationnels

Les risques opérationnels incluent la dépendance à l'égard des fournisseurs de services tiers pour les services réseau et les infrastructures cloud. Toute perturbation de ces services pourrait entraîner des défis opérationnels importants. Par exemple, au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, la Société a connu une augmentation de 7% du coût des revenus, principalement en raison de la hausse des coûts de service de service réseau.

Risques financiers

Les risques financiers comprennent les fluctuations des taux de change et des taux d'intérêt. Au 30 septembre 2024, Twilio avait des contrats à terme sur les devises étrangères en cours avec une valeur notionnelle totale de 200,6 millions de dollars. De plus, la société a déclaré un espèces nette utilisées dans les activités de financement de 1,904 milliard de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.

Risques stratégiques

La stratégie de l'entreprise pour étendre à l'international et améliorer les offres de produits comporte des risques inhérents. Par exemple, la migration d'une partie de l'architecture du segment vers un nouveau fournisseur d'infrastructures devrait chevaucher les dépenses, ce qui a un impact négatif sur les marges brutes. L'impact financier prévu de cette transition pourrait entraver la rentabilité à court terme.

Stratégies d'atténuation

Pour répondre à ces risques, Twilio a mis en œuvre diverses stratégies. L'entreprise se concentre sur l'optimisation de ses processus métier et le tirage de l'IA pour l'efficacité opérationnelle. Dans le cadre de sa gestion des coûts, Twilio a réduit les frais de vente et de marketing de 18%, se traduisant par une diminution de 140,2 millions de dollars au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024. En outre, la société vise à améliorer ses capacités en libre-service et à renforcer les partenariats pour stimuler la croissance.

Dans l'ensemble, Twilio Inc. est confronté à un paysage à risque multiforme qui nécessite une évaluation continue et une gestion stratégique pour protéger sa santé financière.

Perspectives de croissance futures pour Twilio Inc. (TWLO)

Perspectives de croissance futures pour Twilio Inc. (TWLO)

Analyse des principaux moteurs de croissance

Twilio Inc. est prêt à la croissance grâce à un mélange d'innovations de produits, d'extensions du marché et d'initiatives stratégiques. La société a lancé CustomAirai en 2023, ce qui améliore les expériences des consommateurs en intégrant l'IA prédictive et générative dans sa plate-forme. Cette innovation vise à stimuler l'engagement et à améliorer la fonctionnalité de ses produits, ce qui pourrait augmenter les revenus des clients existants et nouveaux.

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Twilio a déclaré un chiffre d'affaires total de 1,13 milliard de dollars, à partir de 1,03 milliard de dollars Au cours de la même période de 2023, marquant un Augmentation de 10%. Pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, les revenus totaux atteints 3,26 milliards de dollars, par rapport à 3,08 milliards de dollars en 2023, reflétant un Croissance de 6% d'une année à l'autre.

Initiatives ou partenariats stratégiques

La stratégie de Twilio comprend l'amélioration de ses partenariats avec des fournisseurs de logiciels indépendants (ISV) et des revendeurs. La société se concentre sur l'expansion internationale et l'amélioration de l'interopérabilité dans son entrepôt de données de segment. Ces partenariats devraient stimuler la croissance et étendre la clientèle sur de nouveaux marchés géographiques.

Avantages compétitifs

Les avantages concurrentiels de Twilio résident dans sa plateforme robuste qui prend en charge divers canaux de communication et ses fortes capacités d'engagement client. La société a déclaré un taux d'expansion net basé sur un dollar de 106% Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, indiquant que les clients existants augmentent leurs dépenses. De plus, les comptes clients actifs de la société ont généré 10% du total des revenus, soulignant l'importance de ses plus gros clients à la performance globale.

Données financières Overview

L'engagement de Twilio envers l'innovation des produits et les partenariats stratégiques, ainsi que sa solide performance financière, le positionne bien pour une croissance future dans le paysage des communications en évolution rapide.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Twilio Inc. (TWLO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Twilio Inc. (TWLO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Twilio Inc. (TWLO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.