Twilio Inc. (TWLO) Bundle
Entendendo os fluxos de receita da Twilio Inc. (TWLO)
Entendendo os fluxos de receita da Twilio Inc.
A Twilio Inc. gera receita principalmente a partir de dois segmentos de negócios: comunicações e segmento. A repartição da receita nos três meses encerrados em 30 de setembro de 2024 é a seguinte:
| Segmento | Receita (em milhares) | Mudança de ano a ano | Porcentagem da receita total |
|---|---|---|---|
| Twilio Communications | $1,060,250 | $99,961 (10%) | 93.5% |
| Segmento de Twilio | $73,399 | $18 (—) | 6.5% |
| Receita total | $1,133,649 | $99,979 (10%) | 100% |
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os números de receita são:
| Segmento | Receita (em milhares) | Mudança de ano a ano | Porcentagem da receita total |
|---|---|---|---|
| Twilio Communications | $3,039,558 | $181,786 (6%) | 93.2% |
| Segmento de Twilio | $223,643 | $3,420 (2%) | 6.8% |
| Receita total | $3,263,201 | $185,206 (6%) | 100% |
A taxa de crescimento de receita ano a ano para o período de três meses mostra um aumento de 10% Comparado ao ano anterior, impulsionado principalmente pelo segmento de comunicações. Pelo período de nove meses, a taxa de crescimento é 6%, refletindo a demanda estável pelos serviços da empresa.
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o aumento da receita do segmento de comunicação foi atribuído a um aumento no uso de clientes existentes, com uma taxa de expansão líquida baseada em dólares de 106%. Além disso, a receita do segmento permaneceu relativamente estável, com um ligeiro aumento de novas contas de clientes ativas compensada pela rotatividade entre os clientes existentes, resultando em uma taxa de expansão líquida baseada em dólares de 91%.
A contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral destaca o domínio do segmento de comunicações. No período de nove meses, o segmento de comunicação representou aproximadamente 93.2% de receita total, ressaltando seu papel crítico na saúde financeira da empresa.
Notavelmente, houve mudanças significativas nos fluxos de receita devido à desinvestimento de certas unidades de negócios em 2023, o que impactou o crescimento geral da receita. A desinvestção levou a uma diminuição de US $ 52,8 milhões na receita da Internet das Coisas e dos negócios da ValueFirst, que foram vendidos durante o segundo e terceiro trimestres de 2023.
Um mergulho profundo na Twilio Inc. (TWLO) lucratividade
Métricas de rentabilidade
A análise das métricas de lucratividade da Companhia fornece informações críticas sobre sua saúde financeira e eficiência operacional. As seguintes métricas de lucratividade -chave ilustram o desempenho da empresa a partir de 2024.
Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa informou:
- Receita: $1,133,649,000
- Custo da receita: $555,020,000
- Lucro bruto: $578,629,000
- Margem bruta: 51% (calculado como lucro / receita bruto)
- Perda operacional: $(4,894,000)
- Perda líquida: $(9,726,000)
- Margem de perda líquida: -0,86% (calculado como perda / receita líquida)
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024:
- Receita: $3,263,201,000
- Custo da receita: $1,584,686,000
- Lucro bruto: $1,678,515,000
- Margem bruta: 51% (calculado como lucro / receita bruto)
- Perda operacional: $(67,435,000)
- Perda líquida: $(96,933,000)
- Margem de perda líquida: -2,97% (calculado como perda / receita líquida)
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Comparando os três meses findos em 30 de setembro de 2024, com o mesmo período em 2023:
- Crescimento da receita: Aumento de 10% de US $ 1.033.670.000
- Crescimento do lucro bruto: Aumento de 12% de US $ 516.319.000
- Redução de perda líquida: Melhorou de US $ (141.707.000) para US $ (9.726.000)
Para a comparação de nove meses:
- Crescimento da receita: Aumento de 6% de US $ 3.077.995.000
- Crescimento do lucro bruto: Aumento de 11% de US $ 1.512.764.000
- Redução de perda líquida: Melhorou de US $ (650.033.000) para US $ (96.933.000)
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A margem bruta média da indústria para empresas de tecnologia normalmente varia entre 60% a 80%. A margem bruta da empresa de 51% indica a necessidade de melhoria na eficiência operacional para se alinhar aos padrões do setor. A margem de perda líquida de -2,97% também reflete os desafios para alcançar a lucratividade em comparação com os pares do setor que geralmente mantêm margens positivas.
Análise da eficiência operacional
A empresa fez progressos no gerenciamento de suas despesas operacionais, como mostrado na tabela a seguir:
| Tipo de despesa operacional | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Pesquisa e desenvolvimento | $260,903,000 | $241,654,000 | 8% |
| Vendas e marketing | $212,576,000 | $262,898,000 | -19% |
| Geral e Administrativo | $106,350,000 | $114,071,000 | -7% |
| Despesas operacionais totais | $583,523,000 | $625,222,000 | -7% |
Essa redução nas despesas operacionais totais em 7% é significativa, principalmente em vendas e marketing, que obteve um declínio de 19%. Isso sugere um pivô estratégico para um gerenciamento de custos mais eficiente.
A margem de lucro bruta da empresa mostrou melhora, aumentando de 50% no terceiro trimestre de 2023 para 51% no terceiro trimestre de 2024, indicando maior eficiência operacional em meio a receitas crescentes. O foco no gerenciamento de custos, particularmente em vendas e marketing, posiciona a empresa em potencialmente alcançar a lucratividade em um futuro próximo.
Dívida vs. patrimônio: como a Twilio Inc. (TWLO) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Twilio Inc. financia seu crescimento
Em 30 de setembro de 2024, a Twilio Inc. demonstrou uma dependência significativa do financiamento de dívidas e patrimônio para apoiar sua estratégia de crescimento. A empresa relatou uma dívida total de longo prazo de US $ 990,2 milhões, que inclui:
| Tipo de dívida | Valor principal | Valor de transporte líquido |
|---|---|---|
| 2029 Notas seniores | $500,000 | $495,455 |
| 2031 Notas seniores | $500,000 | $494,718 |
| Dívida total de longo prazo | $1,000,000 | $990,173 |
A empresa relação dívida / patrimônio fica aproximadamente 0.12 Em 30 de setembro de 2024, indicando um baixo nível de alavancagem em comparação com os padrões do setor, onde a taxa média de dívida / patrimônio para empresas de tecnologia normalmente está por perto 0.5 para 1.0.
Nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, Twilio relatou uma perda líquida atribuível aos acionistas ordinários de US $ 96,9 milhões em receita de US $ 3,26 bilhões. Esse desempenho financeiro reflete os investimentos estratégicos da empresa em inovação de produtos e eficiência operacional, apesar das perdas operacionais em andamento.
Emissões recentes de dívida incluíram o 2029 e 2031 Notas seniores, que faziam parte da estratégia da empresa de garantir financiamento de juros baixos para apoiar suas operações e iniciativas de crescimento. A empresa permanece em conformidade com todos os convênios relacionados a esses instrumentos de dívida.
A Twilio conseguiu equilibrar seu financiamento de dívida com financiamento de ações efetivamente. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa recomprava 10,6 milhões de ações de suas ações ordinárias, totalizando aproximadamente US $ 1,9 bilhão, refletindo o compromisso de retornar o valor aos acionistas, mantendo um nível de dívida gerenciável.
Na mesma data, as ações da média ponderada da Twilio usadas na computação líquida líquida por ação foram 159,091,110, com uma perda líquida por ação de $0.06. Esses dados destacam o impacto das recompras de ações na estrutura geral de ações.
No geral, a Twilio Inc. continua a alavancar seus instrumentos financeiros estrategicamente para promover o crescimento, mantendo seus níveis de dívida relativamente baixos em comparação com sua base de ações.
Avaliando a Twilio Inc. (TWLO) liquidez
Avaliação da liquidez e solvência
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é calculada usando ativos circulantes de US $ 2,7 bilhões e passivos circulantes de US $ 1,2 bilhão, resultando em uma proporção atual de 2.25.
Proporção rápida: A proporção rápida, excluindo o inventário, é aproximadamente 2.10, considerando dinheiro e equivalentes em dinheiro de US $ 584 milhões e títulos comercializáveis de curto prazo de US $ 2,1 bilhões contra o passivo circulante.
Tendências de capital de giro
O capital de giro mostrou tendências positivas. Em 30 de setembro de 2024, o capital de giro é calculado como:
| Ativos circulantes (em milhares) | Passivos circulantes (em milhares) | Capital de giro (em milhares) |
|---|---|---|
| $2,700,000 | $1,200,000 | $1,500,000 |
Isso indica uma forte posição de liquidez, com um capital de giro que é substancialmente positivo, permitindo que a empresa cubra suas obrigações de curto prazo confortavelmente.
Demoções de fluxo de caixa Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os fluxos de caixa das atividades de operação, investimento e financiamento são resumidos da seguinte forma:
| Tipo de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | $607,795 | $192,207 |
| Atividades de investimento | $1,241,739 | $365,745 |
| Atividades de financiamento | ($1,903,802) | ($536,221) |
O dinheiro fornecido pelas atividades operacionais aumentou significativamente em comparação com o ano anterior, refletindo maior eficiência operacional. O dinheiro fornecido das atividades de investimento consiste principalmente em US $ 1,3 bilhão da maturidade e das vendas de valores mobiliários comercializáveis. No entanto, as atividades de financiamento mostram uma saída substancial devido a recompras de ações, totalizando aproximadamente US $ 1,9 bilhão.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Apesar dos fortes índices de liquidez, a saída de caixa substancial nas atividades de financiamento levanta possíveis preocupações de liquidez. A empresa tem uma diminuição líquida de caixa de $(54,268,000) Em 30 de setembro de 2024, o que requer monitoramento próximo das reservas de caixa para operações sustentáveis.
Em 30 de setembro de 2024, o total de caixa e equivalentes em dinheiro estão em US $ 584 milhões, com títulos comercializáveis de curto prazo no valor de US $ 2,1 bilhões, reforçando a posição de liquidez. As principais fontes de liquidez da Companhia incluem recursos de ofertas de capital público e pagamentos de clientes, que são críticos para atender aos custos operacionais e financiar iniciativas de crescimento futuras.
A Twilio Inc. (TWLO) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Para avaliar se a Companhia está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos as principais métricas financeiras, incluindo preço-abeto (P/E), preço-a-livro (P/B) e valor para a empresa (EV/Ebitda ) proporções.
Relação preço-lucro (P/E)
Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma perda líquida de US $ 9,7 milhões no trimestre, resultando em uma perda líquida básica e diluída por ação de $0.06. Isso se compara a uma perda líquida de US $ 141,7 milhões ou $0.78 por ação no mesmo trimestre de 2023. A relação P/E não pode ser calculada devido à empresa que relate uma perda.
Proporção de preço-livro (P/B)
O valor contábil da equidade em 30 de setembro de 2024 é aproximadamente US $ 8,23 bilhões com base no patrimônio líquido total. Com 155,4 milhões de ações Excelente, o valor contábil por ação está em torno $52.94. O preço das ações na mesma data era aproximadamente $50.00, dando uma proporção P/B de aproximadamente 0.95.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
Em 30 de setembro de 2024, o valor da empresa (EV) é calculado adicionando capitalização de mercado ao total de dívidas e subtraindo o caixa e os equivalentes de caixa. A empresa relatou dinheiro e equivalentes de caixa de US $ 584 milhões e títulos comercializáveis de curto prazo de US $ 2,1 bilhões.
- Capitalização de mercado: aprox. US $ 7,77 bilhões (assumindo o preço das ações de US $ 50,00 e 155,4 milhões de ações em circulação).
- Dívida total: aprox. US $ 1,0 bilhão (estimado com base em registros anteriores).
- Cálculo de EV: aprox. US $ 7,77 bilhões + US $ 1,0 bilhão - US $ 2,68 bilhões = US $ 6,09 bilhões.
Nos últimos doze meses, o EBITDA relatado é aproximadamente US $ 517,3 milhões. Portanto, a proporção EV/EBITDA é aproximadamente 11.77.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou significativamente. O preço das ações estava por perto $70.00 Há um ano, caindo para aproximadamente $50.00 em 30 de setembro de 2024, refletindo um declínio de aproximadamente 28.57%.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa atualmente não paga dividendos e, portanto, a taxa de rendimento e pagamento de dividendos são 0%.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
O consenso do analista em setembro de 2024 mostra uma mistura de classificações, com uma maioria sugerindo um Segurar avaliação. Aproximadamente 40% dos analistas recomendam Comprar, enquanto 30% sugerir Vender.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Perda líquida (Q3 2024) | US $ 9,7 milhões |
| Perda líquida por ação (terceiro trimestre 2024) | $0.06 |
| Valor contábil por ação | $52.94 |
| Proporção P/B. | 0.95 |
| Valor da empresa | US $ 6,09 bilhões |
| EBITDA (últimos 12 meses) | US $ 517,3 milhões |
| Razão EV/EBITDA | 11.77 |
| Preço das ações (em 30 de setembro de 2024) | $50.00 |
| Mudança de preço das ações de 12 meses | -28.57% |
| Consenso de analistas | Segurar |
Riscos -chave enfrentados pela Twilio Inc. (TWLO)
Riscos -chave enfrentados por Twilio Inc.:
A saúde financeira da Twilio Inc. é influenciada por vários riscos internos e externos. Esses riscos podem afetar significativamente o desempenho e a direção estratégica da empresa.
Concorrência da indústria
O cenário competitivo para o Twilio é intenso, com vários jogadores oferecendo soluções de comunicação semelhantes. Essa competição pode levar a pressões de preços e redução da participação de mercado. Por exemplo, nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total da empresa aumentou 10% ano a ano, atingindo US $ 1,134 bilhão. No entanto, a taxa de crescimento ainda é modesta em comparação com a potencial expansão do mercado.
Mudanças regulatórias
Alterações regulatórias, particularmente na privacidade e telecomunicações de dados, representam um risco significativo. A conformidade com leis como GDPR e CCPA requer vigilância e adaptação constantes. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa registrou uma perda líquida de US $ 96,933 milhões, refletindo os custos associados à conformidade e a possíveis multas.
Condições de mercado
As condições macroeconômicas podem afetar adversamente o desempenho da empresa. A mudança nos padrões de gastos com consumidores e as crises econômicas pode afetar os fluxos de receita baseados em uso, que constituíam uma grande parte da renda do Twilio. A empresa observou que sua receita baseada em uso é particularmente sensível a essas mudanças.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem a dependência de provedores de serviços de terceiros para serviços de rede e infraestrutura em nuvem. Quaisquer interrupções nesses serviços podem levar a desafios operacionais significativos. Por exemplo, nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa sofreu um aumento de 7% no custo da receita, principalmente devido aos custos mais altos dos provedores de serviços de rede.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros incluem flutuações nas taxas de câmbio e taxas de juros. Em 30 de setembro de 2024, o Twilio tinha contratos a termo de moeda estrangeira em circulação com um valor total de venda de US $ 200,6 milhões. Além disso, a empresa relatou um dinheiro líquido usado em atividades de financiamento de US $ 1,904 bilhão nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Riscos estratégicos
A estratégia da empresa de expandir internacionalmente e aprimorar as ofertas de produtos traz riscos inerentes. Por exemplo, espera -se que a migração da parte da arquitetura do segmento para um novo provedor de infraestrutura sobreponha as despesas, impactando negativamente as margens brutas. O impacto financeiro previsto dessa transição pode dificultar a lucratividade de curto prazo.
Estratégias de mitigação
Para abordar esses riscos, o Twilio implementou várias estratégias. A empresa se concentra em otimizar seus processos de negócios e alavancar a IA para eficiências operacionais. Como parte de seu gerenciamento de custos, a Twilio reduziu as despesas de vendas e marketing em 18%, traduzindo-se para uma queda de US $ 140,2 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Além disso, a empresa pretende aprimorar suas capacidades de autoatendimento e fortalecer parceiros para impulsionar o crescimento.
| Fator de risco | Descrição | Impacto financeiro |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Concorrência intensa no setor de comunicação | Crescimento da receita de 10% no terceiro trimestre de 2024 |
| Mudanças regulatórias | Conformidade com as leis de privacidade de dados | Perda líquida de US $ 96,933 milhões em 2024 |
| Condições de mercado | Flutuações macroeconômicas que afetam os gastos | Alta sensibilidade da receita baseada em uso |
| Riscos operacionais | Dependência de provedores de serviços de terceiros | 7% de aumento no custo da receita |
| Riscos financeiros | Flutuações em taxas de câmbio e juros | US $ 200,6 milhões em contratos de moeda estrangeira |
| Riscos estratégicos | Riscos associados à expansão internacional | Impacto negativo potencial nas margens brutas |
No geral, a Twilio Inc. enfrenta um cenário de risco multifacetado que requer avaliação contínua e gerenciamento estratégico para proteger sua saúde financeira.
Perspectivas de crescimento futuro para a Twilio Inc. (TWLO)
Perspectivas de crescimento futuro para a Twilio Inc. (TWLO)
Análise dos principais fatores de crescimento
A Twilio Inc. está pronta para o crescimento através de uma mistura de inovações de produtos, expansões de mercado e iniciativas estratégicas. A empresa lançou a CusticeRerai em 2023, o que aprimora as experiências do consumidor, integrando IA preditiva e generativa em sua plataforma. Essa inovação visa impulsionar o engajamento e melhorar a funcionalidade de seus produtos, potencialmente aumentando a receita dos clientes novos e existentes.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, Twilio relatou receita total de US $ 1,13 bilhão, de cima de US $ 1,03 bilhão no mesmo período de 2023, marcando um Aumento de 10%. Nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, a receita total atingida US $ 3,26 bilhões, comparado com US $ 3,08 bilhões em 2023, refletindo um 6% de crescimento ano a ano.
Iniciativas ou parcerias estratégicas
A estratégia da Twilio inclui o aprimoramento de suas parcerias com fornecedores independentes de software (ISVs) e revendedores. A empresa está focada na expansão internacional e na melhoria da interoperabilidade em seu segmento Data Warehouse. Espera -se que essas parcerias impulsionem mais crescimento e expandam a base de clientes em novos mercados geográficos.
Vantagens competitivas
As vantagens competitivas da Twilio estão em sua plataforma robusta que suporta diversos canais de comunicação e seus fortes recursos de envolvimento do cliente. A empresa relatou uma taxa de expansão líquida baseada em dólares de comunicação de 106% Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, indicando que os clientes existentes estão aumentando seus gastos. Além disso, as contas de clientes ativas da empresa geraram 10% da receita total, destacando a importância de seus maiores clientes para o desempenho geral.
Dados financeiros Overview
| Métricas | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita total | $1,133,649,000 | $1,033,670,000 | +10% |
| Perda líquida | ($9,726,000) | ($141,707,000) | Melhoria |
| Lucro bruto | $578,629,000 | $516,319,000 | +12% |
| Despesas operacionais | $583,523,000 | $625,222,000 | -7% |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | $584,000,000 | N / D | N / D |
O compromisso da Twilio com a inovação de produtos e as parcerias estratégicas, juntamente com seu sólido desempenho financeiro, a posiciona bem para o crescimento futuro no cenário de comunicações em rápida evolução.
Twilio Inc. (TWLO) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Twilio Inc. (TWLO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Twilio Inc. (TWLO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Twilio Inc. (TWLO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.