United Bankshares, Inc. (UBSI) Bundle
Comprendre les sources de revenus de United Bankshares, Inc. (UBSI)
Comprendre les sources de revenus de United Bankshares, Inc. (UBSI)
Sources de revenus primaires:
- Revenu des intérêts nets: 230,26 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024
- Revenu non intéressant: 31,94 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre:
- Le revenu net des intérêts pour les neuf premiers mois de 2024 était de 678,46 millions de dollars, une diminution de 1.71% à partir de 690,23 millions de dollars en 2023.
- Les revenus non intéressants pour les neuf premiers mois de 2024 étaient de 94,38 millions de dollars, une diminution de 7.09% à partir de 101,58 millions de dollars en 2023.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux:
| Source de revenus | Q3 2024 (par milliers) | Q3 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Revenu net d'intérêt | $230,256 | $228,453 |
| Revenu non intéressant | $31,942 | $33,661 |
| Revenus totaux | $262,198 | $262,114 |
Analyse des changements importants dans les sources de revenus:
- Le revenu net des intérêts a augmenté de 1,80 million de dollars ou Moins de 1% Du trimestre 2023 au troisième trimestre 2024.
- Les revenus non intéressants ont diminué de 5.11% Du trimestre 2023 au troisième trimestre 2024, principalement en raison de la baisse des revenus des activités bancaires hypothécaires.
- La provision pour les pertes de crédit a augmentée à 6,94 millions de dollars au troisième trimestre 2024 de 5,95 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
Tendances globales des revenus:
| Période | Revenu net des intérêts (en milliers) | Revenu non intéressant (par milliers) | Revenu total (par milliers) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | $230,256 | $31,942 | $262,198 |
| Q3 2023 | $228,453 | $33,661 | $262,114 |
| 9 premiers mois 2024 | $678,460 | $94,377 | $772,837 |
| 9 premiers mois 2023 | $690,234 | $101,583 | $791,817 |
L'analyse met en évidence les fluctuations du revenu net des intérêts et des revenus non intérêts, fournissant des informations sur la santé des revenus de la Société pour les investisseurs.
Une plongée profonde dans United Bankshares, Inc. (UBSI)
Une plongée profonde dans United Bankshares, Inc.
Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenu net d'intérêt | $230,256 | $228,453 | $678,460 | $690,234 |
| Revenu non intéressant | $31,942 | $33,661 | $94,377 | $101,583 |
| Revenu net | $95,267 | $96,157 | $278,588 | $286,923 |
| Marge bénéficiaire nette | 29.03% | 29.20% | 29.80% | 29.87% |
Tendances de la rentabilité dans le temps
Pour le troisième trimestre de 2024, le bénéfice net était de 95,27 millions de dollars, une légère baisse par rapport à 96,16 millions de dollars au même trimestre de 2023. Au cours des neuf premiers mois, le bénéfice net a baissé à 278,59 millions de dollars, contre 286,92 millions de dollars annuelle. La baisse de la rentabilité de 2024 est attribuée à des dispositions plus élevées pour les pertes de crédit et à la baisse des revenus non intérêts, tandis que le revenu net des intérêts a montré une augmentation modeste.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
| Rapport | UBSI (Q3 2024) | Moyenne de l'industrie |
|---|---|---|
| Retour sur les actifs moyens (ROAA) | 1.28% | 1.30% |
| Retour sur les capitaux propres moyens (ROAE) | 7.72% | 8.00% |
| Retour sur des capitaux propres tangibles moyens | 12.59% | 13.00% |
Analyse de l'efficacité opérationnelle
L'efficacité opérationnelle se reflète dans la gestion par la banque de ses dépenses non intéressantes, qui ont totalisé 135,34 millions de dollars au troisième trimestre 2024, conformément à 135,23 millions de dollars au troisième trimestre 2023. rentabilité.
Le ratio d'efficacité pour le troisième rang 2024 est d'environ 52,43%, montrant une gestion efficace des coûts par rapport à la moyenne de l'industrie de 55%. Cela indique une forte capacité à convertir les revenus en bénéfices.
Résumé des mesures financières clés
| Mesures clés | Valeur |
|---|---|
| Revenu net (TC 2024) | 95 267 millions de dollars |
| Marge d'intérêt net | 3.52% |
| Provision pour les pertes de crédit | 6 943 millions de dollars |
| Dépenses sans intérêts (Q3 2024) | 135 339 millions de dollars |
| Dividendes en espèces (9m 2024) | 150,63 millions de dollars |
Dette vs Équité: comment United Bankshares, Inc. (UBSI) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment United Bankshares, Inc. finance sa croissance
Niveau de dette
Au 30 septembre 2024, United Bankshares, Inc. a déclaré que les emprunts totaux de 722,06 millions de dollars, une diminution significative de 1,26 milliard de dollars ou 63.63% Depuis la fin de l'année 2023. Cette réduction est principalement due à la maturation des avances de la Banque fédérale sur les prêts immobiliers (FHLB) à long terme, qui est tombée par 1,25 milliard de dollars ou 82.77%.
Les emprunts à court terme, en particulier les titres vendus en vertu des accords au rachat, ont diminué par 14,13 millions de dollars ou 7.20%. À la fin de la période de référence, les passifs totaux se tenaient à 27,89 milliards de dollars, reflétant une diminution de 259,80 millions de dollars ou 1.03% de la fin de l'année 2023.
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / capital-investissement de United Bankshares au 30 septembre 2024, était approximativement 0.15, calculé à partir des passifs totaux de 27,89 milliards de dollars et les capitaux propres totaux des 4,97 milliards de dollars. Ce ratio est nettement inférieur à la moyenne de l'industrie 0.50, indiquant une approche conservatrice pour tirer parti.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
En 2024, United n'a reconnu aucune nouvelle perte de crédit sur ses titres d'investissement disponibles à la vente. La société a maintenu une allocation pour les pertes de prêt de 270,77 millions de dollars. Ses notations de crédit sont restées stables, avec un ratio de capital basé sur le risque 16.18% Au 30 septembre 2024, indiquant un statut bien capitalisé.
Financement de la dette par rapport au financement des actions
United Bankshares a effectivement équilibré le financement de la dette et le financement des actions, les capitaux propres totaux des actionnaires augmentant par 196,58 millions de dollars ou 4.12% à partir du 31 décembre 2023. Le ratio des capitaux propres / actifs de la société était 16.64% Depuis le 30 septembre 2024. Cela reflète un accent stratégique sur la conservation des bénéfices pour soutenir la croissance tout en minimisant la dépendance au financement de la dette.
| Catégorie de dette | Montant (en millions) | Changement par rapport à l'année précédente | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|
| Total des emprunts | $722.06 | Diminuer | -63.63% |
| Emprunts à court terme | $181.97 | Diminuer | -7.20% |
| Avances FHLB à long terme | $260.27 | Diminuer | -82.77% |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $4,970.00 | Augmenter | 4.12% |
Dans l'ensemble, United Bankshares, Inc. démontre une stratégie financière prudente, mettant l'accent sur une forte base de capitaux propres tout en gérant efficacement ses niveaux de dette, qui le positionne favorablement pour les opportunités de croissance futures.
Évaluation des liquidités United Bankshares, Inc. (UBSI)
Évaluation des liquidités United Bankshares, Inc. (UBSI)
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel était 1.19, indiquant une forte position de liquidité pour respecter les obligations à court terme.
Ratio rapide: Le ratio rapide se tenait à 1.01, reflétant suffisamment d'actifs liquides par rapport aux passifs actuels.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement, calculé comme des actifs actuels moins les passifs actuels, était approximativement 1,50 milliard de dollars Au 30 septembre 2024. Cela représente une augmentation de 1,25 milliard de dollars au 31 décembre 2023, suggérant une amélioration de l'efficacité opérationnelle et de la gestion des liquidités.
Énoncés de trésorerie Overview
Le relevé de flux de trésorerie pour les neuf premiers mois de 2024 indique les tendances suivantes:
- Activités de fonctionnement: L'espèces fournies équivalait à 309,17 millions de dollars, principalement motivé par le revenu net de 278,59 millions de dollars.
- Activités d'investissement: L'argent net fourni était 405,57 millions de dollars, principalement de 661,41 millions de dollars dans le produit net des ventes de valeurs mobilières d'investissement.
- Activités de financement: L'argent utilisé total 404,86 millions de dollars, en grande partie à cause de 1,25 milliard de dollars Dans le FHLB, fait avancer les remboursements.
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, le total des actifs était évalué à 29,86 milliards de dollars, alors que les passifs totaux étaient 24,89 milliards de dollars, résultant en un rapport actions sain de 16.64%. La stratégie de gestion des liquidités comprend une capacité d'emprunt inutilisée importante 8,19 milliards de dollars avec le FHLB, offrant un tampon robuste contre les risques de liquidité.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio actuel | 1.19 |
| Rapport rapide | 1.01 |
| Fonds de roulement | 1,50 milliard de dollars |
| Caisse fournie par les activités d'exploitation | 309,17 millions de dollars |
| L'argent net fourni par les activités d'investissement | 405,57 millions de dollars |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | 404,86 millions de dollars |
| Actif total | 29,86 milliards de dollars |
| Passifs totaux | 24,89 milliards de dollars |
| Ratio de capitaux propres | 16.64% |
| Capacité d'emprunt inutilisée avec FHLB | 8,19 milliards de dollars |
United Bankshares, Inc. (UBSI) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer la santé financière de l'entreprise, une analyse d'évaluation complète est cruciale. Cela comprend l'évaluation des ratios clés et des mesures de performance des actions qui informent les investisseurs sur la position du marché de l'entreprise.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Au 30 septembre 2024, le bénéfice dilué par action (EPS) était $2.06 pour les neuf premiers mois de 2024. Le cours de l'action était approximativement $29.56, conduisant à un rapport P / E de:
Ratio P / E = cours des actions / BPA = 29,56 $ / 2,06 $ ≈ 14,36
Ratio de prix / livre (P / B)
Les capitaux propres totaux des actionnaires étaient 4,97 milliards de dollars au 30 septembre 2024, avec approximativement 142,57 millions partage en circulation. La valeur comptable par action est:
Valeur comptable par action = Total des actions / actions des actionnaires en circulation = 4,97 milliards de dollars / 142,57 millions ≈ 34,88 $
Le rapport P / B est calculé comme suit:
Ratio P / B = prix de l'action / valeur comptable par action = 29,56 $ / 34,88 $ ≈ 0,85
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Pour les neuf premiers mois de 2024, l'EBITDA était approximativement 343,52 millions de dollars. La valeur de l'entreprise (EV) peut être calculée en ajoutant la capitalisation boursière et la dette totale, puis en soustrayant des espèces:
En supposant une dette totale de 722,06 millions de dollars et les équivalents en espèces de 1,92 milliard de dollars:
EV = capitalisation boursière + dette totale - Cash = (29,56 $ 142,57 millions) + 722,06 millions de dollars - 1,92 milliard de dollars ≈ 1,68 milliard de dollars
Le rapport EV / EBITDA est:
EV / EBITDA = EV / EBITDA = 1,68 milliard de dollars / 343,52 millions de dollars ≈ 4,89
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a fluctué d'un creux de $24.15 à un sommet de $32.10. Le prix actuel de $29.56 reflète une position stable dans cette plage.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Le dividende en espèces déclaré était $0.37 par action pour le troisième trimestre de 2024. Le rendement annuel des dividendes peut être calculé comme suit:
Rendement du dividende = Dividende annuel / cours des actions = (0,37 $ 4) / 29,56 $ ≈ 5,01%
Le ratio de paiement des dividendes est calculé comme suit:
Ratio de paiement = dividendes / revenu net = 1,48 $ / 2,06 $ ≈ 71,84%
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
À partir de maintenant, les analystes ont une note consensuelle Prise sur le stock en fonction des performances récentes et des conditions de marché.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 14.36 |
| Ratio P / B | 0.85 |
| Ratio EV / EBITDA | 4.89 |
| Prix de l'action (à jour) | $29.56 |
| Prix de l'action (12 mois) | $24.15 |
| Prix de l'action (12 mois) | $32.10 |
| Rendement des dividendes | 5.01% |
| Ratio de paiement | 71.84% |
| Consensus des analystes | Prise |
Risques clés face à United Bankshares, Inc. (UBSI)
Risques clés face à United Bankshares, Inc.
La santé financière de United Bankshares, Inc. est influencée par une variété de risques internes et externes qui pourraient avoir un impact sur ses opérations et sa rentabilité. Comprendre ces risques est crucial pour les investisseurs évaluant les perspectives futures de l'entreprise.
Overview des facteurs de risque
- Concours de l'industrie: Le secteur bancaire est très compétitif, avec de nombreuses institutions financières en lice pour la part de marché. Cette concurrence peut faire pression sur les marges et avoir un impact sur la rentabilité.
- Modifications réglementaires: United opère dans un environnement fortement réglementé. Les changements de réglementation peuvent affecter sa flexibilité opérationnelle et sa structure de coûts.
- Conditions du marché: Les ralentissements économiques ou les fluctuations peuvent entraîner une augmentation des pertes de crédits, affectant les performances financières globales de la banque.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels incluent les défaillances potentielles dans les processus internes, les systèmes ou les événements externes. Par exemple, au cours du troisième trimestre de 2024, la société a déclaré une disposition pour les pertes de crédits de 6,94 millions de dollars, une augmentation de 5,95 millions de dollars Au même trimestre de 2023. Cette augmentation indique une préoccupation croissante concernant la qualité du crédit de son portefeuille de prêts.
Risques financiers
Les risques financiers englobent divers aspects, notamment le risque de liquidité, le risque de crédit et le risque de taux d'intérêt. Au 30 septembre 2024, l'allocation pour les pertes de crédits se tenait à 308,74 millions de dollars, par rapport à 303,94 millions de dollars À la fin de 2023. Cette augmentation reflète une approche proactive de la gestion des défauts potentiels.
Risques stratégiques
United a annoncé un accord de fusion avec Pié 1,61 million de dollars lié à l'acquisition. Les fusions peuvent présenter des défis et des incertitudes d'intégration qui peuvent avoir un impact sur l'orientation stratégique de l'entreprise.
Stratégies d'atténuation
La banque utilise diverses stratégies pour atténuer ces risques. Par exemple, le comité de responsabilité active (ALCO) est responsable du suivi du risque de taux d'intérêt, qui est considéré comme le risque de marché le plus important pour la banque. Au 30 septembre 2024, le ratio de capital basé sur les risques de la banque était 16.18%, indiquant une forte position de capital.
Gestion des liquidités
La gestion des liquidités est essentielle pour United. Au 30 septembre 2024, la banque avait une capacité d'emprunt inutilisée d'environ 8,19 milliards de dollars de la Banque fédérale sur les prêts immobiliers (FHLB). Ce coussin de liquidité est essentiel pour respecter les obligations à court terme et maintenir la stabilité opérationnelle.
Exposition au risque du marché
Le risque de marché est principalement associé aux fluctuations des taux d'intérêt. Au 30 septembre 2024, une augmentation de 100 points de base des taux d'intérêt devrait augmenter 1.82%. Une telle analyse de sensibilité aide la banque à se préparer à des changements de marché potentiels.
| Type de risque | Métrique actuelle | Comparaison |
|---|---|---|
| Provision pour les pertes de crédit | 6,94 millions de dollars (T3 2024) | Augmentation de 5,95 millions de dollars (troisième trimestre 2023) |
| Allocation pour les pertes de crédit | 308,74 millions de dollars | Augmentation de 303,94 millions de dollars (décembre 2023) |
| Ratio de capital basé sur le risque | 16.18% | Les exigences réglementaires sont de 10,0% |
| Capacité d'emprunt inutilisée (FHLB) | 8,19 milliards de dollars | Source de liquidité disponible |
| Augmentation des revenus d'intérêts nets projetés (100 bps) | 1.82% | Estimation au 30 septembre 2024 |
Perspectives de croissance futures pour United Bankshares, Inc. (UBSI)
Perspectives de croissance futures pour United Bankshares, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
United Bankshares, Inc. (UBSI) est prêt pour la croissance par le biais de plusieurs moteurs clés, notamment des acquisitions stratégiques et des extensions sur le marché. Récemment, la société a annoncé un accord de fusion définitif avec le Piémont, qui devrait améliorer sa présence sur le marché et ses capacités opérationnelles. Les dépenses liées à cette acquisition ont été enregistrées à $332,000 pour le troisième trimestre de 2024 et 1,61 million de dollars pour les neuf premiers mois de 2024.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour le troisième trimestre de 2024, United a déclaré un revenu net de 95,27 millions de dollars, par rapport à 96,16 millions de dollars au même trimestre de l'année précédente. Pendant les neuf premiers mois, le bénéfice net était 278,59 millions de dollars contre 286,92 millions de dollars En 2023. Malgré une légère baisse du revenu net, la société prévoit un rebond motivé par l'augmentation des revenus des intérêts nets et la gestion des coûts stratégiques.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
Les initiatives stratégiques de United comprennent l'amélioration de son portefeuille de prêts et l'élargissement de ses offres de services. L'entreprise a obtenu un gain net de 7,09 millions de dollars de la vente de droits de service hypothécaire associés à un portefeuille de prêts de 1,12 milliard de dollars. De plus, l'accent mis sur le revenu de service de prêt hypothécaire, qui a augmenté par 772.93% Au troisième trimestre de 2024 par rapport à la même période en 2023, reflète l’engagement de l’entreprise à optimiser ses sources de revenus.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
United bénéficie d'une position de capital robuste, avec le total des capitaux propres 4,97 milliards de dollars Au 30 septembre 2024, reflétant un 4.12% Augmentation depuis le 31 décembre 2023. Le ratio des capitaux propres / actifs de la société est à 16.64%, indiquant une solide base financière pour soutenir la croissance future. En outre, les membres de la banque à la Banque fédérale sur les prêts immobiliers permettent d'accès à un financement à faible coût, à l'amélioration de la liquidité et de la stabilité.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenu net | 95,27 millions de dollars | 96,16 millions de dollars | -0.93% |
| Revenu net d'intérêt | 230,26 millions de dollars | 228,45 millions de dollars | +0.79% |
| Retour sur les actifs moyens | 1.28% | 1.31% | -0.03% |
| Retour sur les capitaux propres moyens | 7.72% | 8.14% | -0.42% |
| Capitaux propres des actionnaires | 4,97 milliards de dollars | 4,77 milliards de dollars | +4.12% |
En résumé, la combinaison d'acquisitions stratégiques, de positionnement en capital solide et de l'accent sur l'amélioration des offres de services positionne United Bankshares, Inc. pour une croissance substantielle dans les années à venir. La fusion en cours avec le Piémont devrait consolider davantage ses capacités de maintien du marché et de génération des revenus.
United Bankshares, Inc. (UBSI) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- United Bankshares, Inc. (UBSI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of United Bankshares, Inc. (UBSI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View United Bankshares, Inc. (UBSI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.