United Bankshares, Inc. (UBSI) Bundle
UNIFERENDENTE ONDING BANKSHARES, INC. (UBSI) Fluxos de receita
UNIFERENDENTE ONDING BANKSHARES, INC. (UBSI) Fluxos de receita
Fontes de receita primária:
- Receita líquida de juros: US $ 230,26 milhões para o terceiro trimestre de 2024
- Receita de não juros: US $ 31,94 milhões para o terceiro trimestre de 2024
Taxa de crescimento de receita ano a ano:
- A receita de juros líquidos nos primeiros nove meses de 2024 foi de US $ 678,46 milhões, uma diminuição de 1.71% de US $ 690,23 milhões em 2023.
- A renda não -jurista nos primeiros nove meses de 2024 foi de US $ 94,38 milhões, uma diminuição de 7.09% de US $ 101,58 milhões em 2023.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral:
| Fonte de receita | Q3 2024 (em milhares) | Q3 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Receita de juros líquidos | $230,256 | $228,453 |
| Receita não de juros | $31,942 | $33,661 |
| Receita total | $262,198 | $262,114 |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita:
- A receita de juros líquidos aumentou por US $ 1,80 milhão ou menos de 1% Do terceiro trimestre 2023 ao terceiro trimestre 2024.
- A renda não -de juros diminuiu por 5.11% Do terceiro trimestre 2023 ao terceiro trimestre de 2024, principalmente devido à menor renda das atividades bancárias de hipotecas.
- Provisão para perdas de crédito aumentadas para US $ 6,94 milhões No terceiro trimestre de 2024 de US $ 5,95 milhões No terceiro trimestre de 2023.
Tendências gerais de receita:
| Período | Receita de juros líquidos (em milhares) | Receita de não interesse (em milhares) | Receita total (em milhares) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | $230,256 | $31,942 | $262,198 |
| Q3 2023 | $228,453 | $33,661 | $262,114 |
| Primeiros 9 meses 2024 | $678,460 | $94,377 | $772,837 |
| Primeiros 9 meses 2023 | $690,234 | $101,583 | $791,817 |
A análise destaca as flutuações da receita de juros líquidos e da receita não de juros, fornecendo informações sobre a saúde da receita da Companhia para os investidores.
Um mergulho profundo na United Bankshares, Inc. (UBSI) lucratividade
Um mergulho profundo na United Bankshares, Inc. lucratividade
Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido
| Métricas | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Receita de juros líquidos | $230,256 | $228,453 | $678,460 | $690,234 |
| Receita não de juros | $31,942 | $33,661 | $94,377 | $101,583 |
| Resultado líquido | $95,267 | $96,157 | $278,588 | $286,923 |
| Margem de lucro líquido | 29.03% | 29.20% | 29.80% | 29.87% |
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
No terceiro trimestre de 2024, o lucro líquido foi de US $ 95,27 milhões, uma ligeira queda de US $ 96,16 milhões no mesmo trimestre de 2023. Nos primeiros nove meses, o lucro líquido caiu para US $ 278,59 milhões, ante US $ 286,92 milhões a ano. O declínio na lucratividade para 2024 é atribuído a provisões mais altas para perdas de crédito e menor renda não -de juros, enquanto a receita de juros líquidos mostrou um aumento modesto.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
| Razão | UBSI (Q3 2024) | Média da indústria |
|---|---|---|
| Retorno em ativos médios (ROAA) | 1.28% | 1.30% |
| Retorno no patrimônio médio (ROAE) | 7.72% | 8.00% |
| Retorno em média patrimônio tangível | 12.59% | 13.00% |
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional se reflete na gestão do banco de suas despesas de não juros, que totalizaram US $ 135,34 milhões no terceiro trimestre de 2024, consistentes com US $ 135,23 milhões no terceiro trimestre de 2023. O índice de eficiência, que indica a proporção de receita gasta nas despesas operacionais, é uma métrica importante para avaliar rentabilidade.
O índice de eficiência do terceiro trimestre de 2024 é de aproximadamente 52,43%, mostrando gerenciamento efetivo de custos em comparação com a média da indústria de 55%. Isso indica uma forte capacidade de converter receitas em lucros.
Resumo das Métricas Financeiras Principais
| Métricas -chave | Valor |
|---|---|
| Lucro líquido (terceiro trimestre 2024) | US $ 95.267 milhões |
| Margem de juros líquidos | 3.52% |
| Provisão para perdas de crédito | US $ 6.943 milhões |
| Despesa de não juros (Q3 2024) | US $ 135.339 milhões |
| Dividendos em dinheiro (9m 2024) | US $ 150,63 milhões |
Dívida vs. patrimônio: como United Bankshares, Inc. (UBSI) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como United Bankshares, Inc. financia seu crescimento
Níveis de dívida
Em 30 de setembro de 2024, a United Bankshares, Inc. relatou empréstimos totais de US $ 722,06 milhões, uma diminuição significativa de US $ 1,26 bilhão ou 63.63% Desde o final do ano 2023. Essa redução ocorreu principalmente devido à maturação dos avanços do Banco de Empréstimos à Criação Federal (FHLB) de longo prazo, que caíram por US $ 1,25 bilhão ou 82.77%.
Empréstimos de curto prazo, especificamente valores mobiliários vendidos sob acordos para recompra, diminuído por US $ 14,13 milhões ou 7.20%. No final do período de relatório, o total de passivos ficou em US $ 27,89 bilhões, refletindo uma diminuição de US $ 259,80 milhões ou 1.03% do final do ano 2023.
Relação dívida / patrimônio
A relação dívida / patrimônio da United Bankshares em 30 de setembro de 2024 foi aproximadamente 0.15, calculado a partir de passivos totais de US $ 27,89 bilhões e total patrimônio dos acionistas de US $ 4,97 bilhões. Essa proporção é significativamente menor que a média da indústria de aproximadamente 0.50, indicando uma abordagem conservadora para alavancar.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
Em 2024, a United não reconheceu novas perdas de crédito em seus títulos de investimento disponíveis para venda. A empresa manteve um subsídio para perdas de empréstimos de US $ 270,77 milhões. Suas classificações de crédito permaneceram estáveis, com uma taxa de capital baseada em risco de 16.18% em 30 de setembro de 2024, indicando um status bem capitalizado.
Financiamento da dívida vs. financiamento de ações
O United Bankshares equilibrou efetivamente o financiamento da dívida e o financiamento de ações, com o patrimônio líquido total aumentando por US $ 196,58 milhões ou 4.12% a partir de 31 de dezembro de 2023. A relação patrimônio / ativo da empresa foi 16.64% Em 30 de setembro de 2024. Isso reflete um foco estratégico em manter os ganhos para apoiar o crescimento, minimizando a dependência do financiamento da dívida.
| Categoria de dívida | Quantidade (em milhões) | Mudança em relação ao ano anterior | Variação percentual |
|---|---|---|---|
| Empréstimos totais | $722.06 | Diminuir | -63.63% |
| Empréstimos de curto prazo | $181.97 | Diminuir | -7.20% |
| Avanços de longo prazo do FHLB | $260.27 | Diminuir | -82.77% |
| Equidade total dos acionistas | $4,970.00 | Aumentar | 4.12% |
No geral, a United Bankshares, Inc. demonstra uma estratégia financeira cautelosa, enfatizando uma forte base de ações, gerenciando efetivamente seus níveis de dívida, que a posiciona favoravelmente em oportunidades de crescimento futuras.
Avaliando a liquidez United Bankshares, Inc. (UBSI)
Avaliando a liquidez United Bankshares, Inc. (UBSI)
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual era 1.19, indicando uma forte posição de liquidez para cumprir as obrigações de curto prazo.
Proporção rápida: A proporção rápida ficou em 1.01, refletindo ativos líquidos suficientes em relação aos passivos circulantes.
Análise das tendências de capital de giro
Capital de giro, calculado como ativo circulante menos o passivo circulante, foi aproximadamente US $ 1,50 bilhão em 30 de setembro de 2024. Isso representa um aumento de US $ 1,25 bilhão em 31 de dezembro de 2023, sugerindo uma melhor eficiência operacional e gerenciamento de liquidez.
Demoções de fluxo de caixa Overview
A demonstração do fluxo de caixa nos primeiros nove meses de 2024 indica as seguintes tendências:
- Atividades operacionais: O dinheiro fornecido totalizou US $ 309,17 milhões, impulsionado principalmente pelo lucro líquido de US $ 278,59 milhões.
- Atividades de investimento: O dinheiro líquido fornecido foi US $ 405,57 milhões, principalmente de US $ 661,41 milhões Nos recursos líquidos das vendas de valores mobiliários de investimento.
- Atividades de financiamento: Dinheiro usado totalizou US $ 404,86 milhões, principalmente devido a US $ 1,25 bilhão Em FHLB, avança os pagamentos.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, o total de ativos foi avaliado em US $ 29,86 bilhões, enquanto os passivos totais eram US $ 24,89 bilhões, resultando em uma taxa de patrimônio saudável de 16.64%. A estratégia de gerenciamento de liquidez inclui uma capacidade significativa de empréstimos não utilizados de US $ 8,19 bilhões com o FHLB, fornecendo um buffer robusto contra riscos de liquidez.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Proporção atual | 1.19 |
| Proporção rápida | 1.01 |
| Capital de giro | US $ 1,50 bilhão |
| Dinheiro fornecido por atividades operacionais | US $ 309,17 milhões |
| Dinheiro líquido fornecido por atividades de investimento | US $ 405,57 milhões |
| Dinheiro líquido usado em atividades de financiamento | US $ 404,86 milhões |
| Total de ativos | US $ 29,86 bilhões |
| Passivos totais | US $ 24,89 bilhões |
| Razão de patrimônio | 16.64% |
| Capacidade de empréstimo não utilizada com FHLB | US $ 8,19 bilhões |
A United Bankshares, Inc. (UBSI) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Para avaliar a saúde financeira da Companhia, uma análise abrangente de avaliação é crucial. Isso inclui a avaliação de índices -chave e métricas de desempenho de ações que informam aos investidores sobre a posição de mercado da empresa.
Relação preço-lucro (P/E)
Em 30 de setembro de 2024, o lucro diluído por ação (EPS) era $2.06 Nos primeiros nove meses de 2024. O preço das ações foi aproximadamente $29.56, levando a uma relação P/E de:
Razão P / E = Preço das ações / EPS = $ 29,56 / $ 2,06 ≈ 14,36
Proporção de preço-livro (P/B)
O patrimônio dos acionistas total era US $ 4,97 bilhões em 30 de setembro de 2024, com aproximadamente 142,57 milhões ações em circulação. O valor do livro por ação é:
Valor contábil por ação = Total de acionistas / ações em circulação = US $ 4,97 bilhões / 142,57 milhões ≈ $ 34,88
A relação P/B é calculada da seguinte forma:
Razão P / B = Preço das ações / valor contábil por ação = $ 29,56 / $ 34,88 ≈ 0,85
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
Nos primeiros nove meses de 2024, o Ebitda foi aproximadamente US $ 343,52 milhões. O valor da empresa (EV) pode ser calculado adicionando a capitalização de mercado e a dívida total e subtraindo o dinheiro:
Assumindo a dívida total de US $ 722,06 milhões e equivalentes de caixa de US $ 1,92 bilhão:
EV = Cap de mercado + Dívida total - Caixa = (US $ 29,56 142,57 milhões) + $ 722,06 milhões - US $ 1,92 bilhão ~ $ 1,68 bilhão
A proporção EV/EBITDA é:
EV / EBITDA = EV / EBITDA = $ 1,68 bilhão / $ 343,52 milhões ≈ 4,89
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou de uma baixa de $24.15 para uma alta de $32.10. O preço atual de $29.56 reflete uma posição estável dentro desse intervalo.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
O dividendo em dinheiro declarado foi $0.37 por ação no terceiro trimestre de 2024. O rendimento anual de dividendos pode ser calculado como:
Rendimento de dividendos = dividendo anual / preço das ações = ($ 0,37 4) / $ 29,56 ≈ 5,01%
A taxa de pagamento de dividendos é calculada como:
Taxa de pagamento = dividendos / receita líquida = $ 1,48 / $ 2,06 ≈ 71,84%
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
A partir de agora, os analistas têm uma classificação de consenso de Segurar nas ações com base no desempenho recente e nas condições de mercado.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 14.36 |
| Proporção P/B. | 0.85 |
| Razão EV/EBITDA | 4.89 |
| Preço das ações (atual) | $29.56 |
| Preço das ações (baixa de 12 meses) | $24.15 |
| Preço das ações (alta de 12 meses) | $32.10 |
| Rendimento de dividendos | 5.01% |
| Taxa de pagamento | 71.84% |
| Consenso de analistas | Segurar |
Riscos -chave enfrentados pela United Bankshares, Inc. (UBSI)
Riscos -chave enfrentados pelo United Bankshares, Inc.
A saúde financeira da United Bankshares, Inc. é influenciada por uma variedade de riscos internos e externos que podem afetar suas operações e lucratividade. Compreender esses riscos é crucial para os investidores que avaliam as perspectivas futuras da empresa.
Overview de fatores de risco
- Concorrência da indústria: O setor bancário é altamente competitivo, com inúmeras instituições financeiras disputando participação de mercado. Esta concorrência pode pressionar as margens e afetar a lucratividade.
- Alterações regulatórias: A United opera em um ambiente fortemente regulamentado. Alterações nos regulamentos podem afetar sua flexibilidade operacional e estrutura de custos.
- Condições de mercado: As crises econômicas ou flutuações podem levar ao aumento de perdas de crédito, afetando o desempenho financeiro geral do banco.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem falhas em potencial em processos internos, sistemas ou eventos externos. Por exemplo, durante o terceiro trimestre de 2024, a empresa relatou uma provisão para perdas de crédito de US $ 6,94 milhões, um aumento de US $ 5,95 milhões No mesmo trimestre de 2023. Esse aumento indica uma preocupação crescente com a qualidade de crédito de sua carteira de empréstimos.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros abrangem vários aspectos, incluindo risco de liquidez, risco de crédito e risco de taxa de juros. Em 30 de setembro de 2024, o subsídio para perdas de crédito ficou em US $ 308,74 milhões, comparado com US $ 303,94 milhões No final de 2023. Este aumento reflete uma abordagem proativa para gerenciar possíveis padrões.
Riscos estratégicos
O United anunciou um acordo de fusão com o Piedmont durante o segundo trimestre de 2024, incorrendo em despesas de US $ 1,61 milhão relacionado à aquisição. As fusões podem apresentar desafios e incertezas de integração que possam afetar a direção estratégica da empresa.
Estratégias de mitigação
O banco emprega várias estratégias para mitigar esses riscos. Por exemplo, o Comitê de Responsabilidade de Ativos (ALCO) é responsável pelo monitoramento do risco de taxa de juros, que é considerado o risco de mercado mais significativo para o banco. Em 30 de setembro de 2024, o índice de capital baseado em risco do banco era 16.18%, indicando uma forte posição de capital.
Gerenciamento de liquidez
O gerenciamento de liquidez é crítico para o United. Em 30 de setembro de 2024, o banco tinha uma capacidade de empréstimo não utilizada de aproximadamente US $ 8,19 bilhões do Federal Home Loan Bank (FHLB). Essa almofada de liquidez é essencial para cumprir obrigações de curto prazo e manter a estabilidade operacional.
Exposição ao risco de mercado
O risco de mercado está associado principalmente a flutuações das taxas de juros. Em 30 de setembro de 2024, é projetado um aumento de 100 pontos base nas taxas de juros para aumentar a receita de juros líquidos por 1.82%. Essa análise de sensibilidade ajuda o banco a se preparar para possíveis mudanças de mercado.
| Tipo de risco | Métrica atual | Comparação |
|---|---|---|
| Provisão para perdas de crédito | US $ 6,94 milhões (terceiro trimestre de 2024) | Aumentou de US $ 5,95 milhões (terceiro trimestre de 2023) |
| Subsídio para perdas de crédito | US $ 308,74 milhões | Aumentou de US $ 303,94 milhões (dezembro de 2023) |
| Índice de capital baseado em risco | 16.18% | O requisito regulatório é de 10,0% |
| Capacidade de empréstimos não utilizados (FHLB) | US $ 8,19 bilhões | Fonte de liquidez disponível |
| Aumento de receita de juros líquidos projetados (100 bps) | 1.82% | Estimar em 30 de setembro de 2024 |
Perspectivas de crescimento futuro para o United Bankshares, Inc. (UBSI)
Perspectivas de crescimento futuro para United Bankshares, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
A United Bankshares, Inc. (UBSI) está pronta para o crescimento por meio de vários fatores importantes, incluindo aquisições estratégicas e expansões de mercado. Recentemente, a empresa anunciou um acordo de fusão definitivo com a Piedmont, que deve aumentar sua presença no mercado e recursos operacionais. As despesas relacionadas a esta aquisição foram registradas em $332,000 para o terceiro trimestre de 2024 e US $ 1,61 milhão Nos primeiros nove meses de 2024.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Para o terceiro trimestre de 2024, o United relatou lucro líquido de US $ 95,27 milhões, comparado com US $ 96,16 milhões no mesmo trimestre do ano anterior. Nos primeiros nove meses, o lucro líquido foi US $ 278,59 milhões contra US $ 286,92 milhões Em 2023. Apesar de um ligeiro declínio no lucro líquido, a empresa espera uma recuperação impulsionada pelo aumento da receita de juros líquidos e pelo gerenciamento estratégico de custos.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
As iniciativas estratégicas da United incluem aprimorar sua carteira de empréstimos e expandir suas ofertas de serviços. A empresa alcançou um ganho líquido de US $ 7,09 milhões da venda de direitos de manutenção de hipotecas associadas a uma carteira de empréstimo de US $ 1,12 bilhão. Além disso, o aumento do foco na receita de manutenção de empréstimos hipotecários, que aumentou por 772.93% No terceiro trimestre de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023, reflete o compromisso da empresa em otimizar seus fluxos de receita.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
A United se beneficia de uma posição de capital robusta, com o patrimônio dos acionistas total em US $ 4,97 bilhões em 30 de setembro de 2024, refletindo um 4.12% aumento desde 31 de dezembro de 2023. A relação patrimônio / ativo da empresa está em 16.64%, indicando uma forte base financeira para apoiar o crescimento futuro. Além disso, os membros do banco no Federal Home Loan Bank fornecem acesso a financiamento de baixo custo, aumentando a liquidez e a estabilidade.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Resultado líquido | US $ 95,27 milhões | US $ 96,16 milhões | -0.93% |
| Receita de juros líquidos | US $ 230,26 milhões | US $ 228,45 milhões | +0.79% |
| Retornar em ativos médios | 1.28% | 1.31% | -0.03% |
| Retorno com o patrimônio médio | 7.72% | 8.14% | -0.42% |
| Equidade dos acionistas | US $ 4,97 bilhões | US $ 4,77 bilhões | +4.12% |
Em resumo, a combinação de aquisições estratégicas, forte posicionamento de capital e o foco no aprimoramento de serviços de serviços de serviços United Bankshares, Inc. para um crescimento substancial nos próximos anos. Prevê-se que a fusão em andamento com o Piedmont solidifique ainda mais sua posição de mercado e recursos de geração de receita.
United Bankshares, Inc. (UBSI) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- United Bankshares, Inc. (UBSI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of United Bankshares, Inc. (UBSI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View United Bankshares, Inc. (UBSI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.