United Bankshares, Inc. (UBSI) Bundle
Comprensión de United Bankshares, Inc. (UBSI) Fluk de ingresos
Comprensión de United Bankshares, Inc. (UBSI) Fluk de ingresos
Fuentes de ingresos principales:
- Ingresos de intereses netos: $ 230.26 millones para el tercer trimestre 2024
- Ingresos sin interés: $ 31.94 millones para el tercer trimestre 2024
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año:
- El ingreso neto de intereses para los primeros nueve meses de 2024 fue de $ 678.46 millones, una disminución de 1.71% de $ 690.23 millones en 2023.
- El ingreso sin interés para los primeros nueve meses de 2024 fue de $ 94.38 millones, una disminución de 7.09% from $101.58 million in 2023.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales:
| Fuente de ingresos | Q3 2024 (en miles) | Q3 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Ingresos de intereses netos | $230,256 | $228,453 |
| Ingresos sin interés | $31,942 | $33,661 |
| Ingresos totales | $262,198 | $262,114 |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos:
- Net interest income increased by $ 1.80 millones o Menos del 1% del tercer trimestre 2023 al Q3 2024.
- Los ingresos no interesados disminuyeron por 5.11% from Q3 2023 to Q3 2024, primarily due to lower income from mortgage banking activities.
- Provision for credit losses increased to $ 6.94 millones en el tercer trimestre de 2024 de $ 5.95 millones en el tercer trimestre 2023.
Overall Revenue Trends:
| Período | Ingresos de intereses netos (en miles) | Ingresos sin interés (en miles) | Ingresos totales (en miles) |
|---|---|---|---|
| P3 2024 | $230,256 | $31,942 | $262,198 |
| P3 2023 | $228,453 | $33,661 | $262,114 |
| Primeros 9 meses 2024 | $678,460 | $94,377 | $772,837 |
| Primeros 9 meses 2023 | $690,234 | $101,583 | $791,817 |
El análisis destaca las fluctuaciones en los ingresos por intereses netos y los ingresos sin intereses, proporcionando información sobre la salud de los ingresos de la empresa para los inversores.
Una inmersión profunda en United Bankshares, Inc. (UBSI) Rentabilidad
Una inmersión profunda en United Bankshares, Inc. Rentabilidad
Ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes netos de ganancias
| Métrica | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos de intereses netos | $230,256 | $228,453 | $678,460 | $690,234 |
| Ingresos sin interés | $31,942 | $33,661 | $94,377 | $101,583 |
| Lngresos netos | $95,267 | $96,157 | $278,588 | $286,923 |
| Margen de beneficio neto | 29.03% | 29.20% | 29.80% | 29.87% |
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Para el tercer trimestre de 2024, el ingreso neto fue de $ 95.27 millones, una ligera disminución de $ 96.16 millones en el mismo trimestre de 2023. Durante los primeros nueve meses, el ingreso neto disminuyó a $ 278.59 millones de $ 286.92 millones año tras año. La disminución de la rentabilidad para 2024 se atribuye a disposiciones más altas para pérdidas crediticias e ingresos más bajos sin interés, mientras que los ingresos por intereses netos mostraron un aumento modesto.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
| Relación | UBSI (tercer trimestre 2024) | Promedio de la industria |
|---|---|---|
| Return en promedio de activos (ROAA) | 1.28% | 1.30% |
| Retorno en promedio de equidad (raae) | 7.72% | 8.00% |
| Return on Average Tangible Equity | 12.59% | 13.00% |
Análisis de la eficiencia operativa
La eficiencia operativa se refleja en la gestión del banco de sus gastos sin intereses, que totalizó $ 135.34 millones en el tercer trimestre de 2024, de acuerdo con $ 135.23 millones en el tercer trimestre de 2023. rentabilidad.
The efficiency ratio for Q3 2024 is approximately 52.43%, showing effective cost management compared to the industry average of 55%. This indicates a strong ability to convert revenues into profits.
Resumen clave de métricas financieras
| Métricas clave | Valor |
|---|---|
| Ingresos netos (tercer trimestre 2024) | $ 95,267 millones |
| Margen de interés neto | 3.52% |
| Provisión para pérdidas crediticias | $ 6,943 millones |
| Gasto sin interés (tercer trimestre 2024) | $ 135,339 millones |
| Dividendos en efectivo (9m 2024) | $ 150.63 millones |
Debt vs. Equity: How United Bankshares, Inc. (UBSI) Finances Its Growth
Debt vs. Equity: How United Bankshares, Inc. Finances Its Growth
Niveles de deuda
As of September 30, 2024, United Bankshares, Inc. reported total borrowings of $722.06 million, a significant decrease of $ 1.26 mil millones o 63.63% since year-end 2023. This reduction was primarily due to the maturation of long-term Federal Home Loan Bank (FHLB) advances, which fell by $ 1.25 mil millones o 82.77%.
Los préstamos a corto plazo, específicamente valores vendidos bajo acuerdos para recomprar, disminuidos por $ 14.13 millones o 7.20%. Al final del período de informe, los pasivos totales se mantuvieron en $ 27.89 mil millones, reflejando una disminución de $ 259.80 millones o 1.03% del fin de año 2023.
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital de United Bankshares al 30 de septiembre de 2024 era aproximadamente 0.15, calculado a partir de pasivos totales de $ 27.89 mil millones y la equidad de los accionistas totales de $ 4.97 mil millones. Esta relación es significativamente menor que el promedio de la industria de aproximadamente 0.50, indicando un enfoque conservador para el apalancamiento.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
En 2024, United no reconoció ninguna nueva pérdida de crédito en sus valores de inversión disponibles para la venta. La compañía mantuvo una asignación para pérdidas de préstamos de $ 270.77 millones. Sus calificaciones crediticias se han mantenido estables, con una relación de capital basada en el riesgo de 16.18% Al 30 de septiembre de 2024, que indica un estado bien capitalizado.
Financiación de financiamiento de la deuda frente a la equidad
United Bankshares ha equilibrado efectivamente el financiamiento de la deuda y el financiamiento de capital, con el aumento del capital de los accionistas $ 196.58 millones o 4.12% del 31 de diciembre de 2023. La relación de capital / activo de la compañía fue 16.64% Al 30 de septiembre de 2024. Esto refleja un enfoque estratégico en retener las ganancias para apoyar el crecimiento y minimizar la dependencia del financiamiento de la deuda.
| Categoría de deuda | Cantidad (en millones) | Cambio del año anterior | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|
| Préstamos totales | $722.06 | Disminuir | -63.63% |
| Préstamos a corto plazo | $181.97 | Disminuir | -7.20% |
| Avances FHLB a largo plazo | $260.27 | Disminuir | -82.77% |
| Equidad total de los accionistas | $4,970.00 | Aumentar | 4.12% |
En general, United Bankshares, Inc. demuestra una estrategia financiera cautelosa, enfatizando una sólida base de capital al tiempo que gestiona efectivamente sus niveles de deuda, lo que la posiciona favorablemente para futuras oportunidades de crecimiento.
Evaluar la liquidez de United Bankshares, Inc. (UBSI)
Evaluar la liquidez de United Bankshares, Inc. (UBSI)
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual fue 1.19, indicando una fuerte posición de liquidez para cumplir con las obligaciones a corto plazo.
Relación rápida: La relación rápida se encontraba en 1.01, reflejando suficientes activos líquidos en relación con los pasivos corrientes.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo, calculado como activos corrientes menos pasivos corrientes, fue aproximadamente $ 1.50 mil millones A partir del 30 de septiembre de 2024. Esto representa un aumento de $ 1.25 mil millones al 31 de diciembre de 2023, lo que sugiere una mejor eficiencia operativa y gestión de liquidez.
Estados de flujo de efectivo Overview
El estado de flujo de efectivo para los primeros nueve meses de 2024 indica las siguientes tendencias:
- Actividades operativas: El efectivo proporcionado por la asignación $ 309.17 millones, principalmente impulsado por el ingreso neto de $ 278.59 millones.
- Actividades de inversión: El efectivo neto proporcionado fue $ 405.57 millones, principalmente de $ 661.41 millones En los ingresos netos de las ventas de valores de inversión.
- Actividades de financiación: El efectivo utilizado totalizado $ 404.86 millones, en gran parte debido a $ 1.25 mil millones En FHLB avanza los reembolsos.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, los activos totales se valoraron en $ 29.86 mil millones, mientras que los pasivos totales fueron $ 24.89 mil millones, lo que resulta en una relación de capital saludable de 16.64%. La estrategia de gestión de liquidez incluye una importante capacidad de endeudamiento no utilizado de $ 8.19 mil millones con el FHLB, proporcionando un amortiguador robusto contra los riesgos de liquidez.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación actual | 1.19 |
| Relación rápida | 1.01 |
| Capital de explotación | $ 1.50 mil millones |
| Efectivo proporcionado por actividades operativas | $ 309.17 millones |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de inversión | $ 405.57 millones |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | $ 404.86 millones |
| Activos totales | $ 29.86 mil millones |
| Pasivos totales | $ 24.89 mil millones |
| Relación de capital | 16.64% |
| Capacidad de endeudamiento no utilizado con FHLB | $ 8.19 mil millones |
¿United Bankshares, Inc. (UBSI) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para evaluar la salud financiera de la empresa, un análisis de valoración integral es crucial. Esto incluye evaluar las proporciones clave y las métricas de desempeño de acciones que informan a los inversores sobre la posición de mercado de la compañía.
Relación de precio a ganancias (P/E)
Al 30 de septiembre de 2024, las ganancias diluidas por acción (EPS) eran $2.06 Durante los primeros nueve meses de 2024. El precio de las acciones fue aproximadamente $29.56, conduciendo a una relación P/E de:
P / E Ratio = stock Price / EPS = $ 29.56 / $ 2.06 ≈ 14.36
Relación de precio a libro (P/B)
La equidad total de los accionistas fue $ 4.97 mil millones al 30 de septiembre de 2024, con aproximadamente 142.57 millones acciones en circulación. El valor en libros por acción es:
Valor en libros por acción = Equidad / acciones de Total Accionistas en circulación = $ 4.97 mil millones / 142.57 millones ≈ $ 34.88
La relación P/B se calcula de la siguiente manera:
P / B Ratio = Precio de acciones / valor en libros por acción = $ 29.56 / $ 34.88 ≈ 0.85
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
Durante los primeros nueve meses de 2024, el EBITDA fue aproximadamente $ 343.52 millones. El valor empresarial (EV) se puede calcular agregando la capitalización de mercado y la deuda total, luego restando efectivo:
Asumiendo deuda total de $ 722.06 millones y equivalentes de efectivo de $ 1.92 mil millones:
EV = Capítulo de mercado + deuda total - Efectivo = ($ 29.56 142.57 millones) + $ 722.06 millones - $ 1.92 mil millones ≈ $ 1.68 mil millones
La relación EV/EBITDA es:
EV / EBITDA = EV / EBITDA = $ 1.68 mil millones / $ 343.52 millones ≈ 4.89
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha fluctuado desde un mínimo de $24.15 a un máximo de $32.10. El precio actual de $29.56 refleja una posición estable dentro de este rango.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
El dividendo en efectivo declarado fue $0.37 por acción para el tercer trimestre de 2024. El rendimiento anual de dividendos se puede calcular como:
Dividendo rendimiento = dividendo anual / precio de acciones = ($ 0.37 4) / $ 29.56 ≈ 5.01%
La relación de pago de dividendos se calcula como:
Relación de pago = dividendos / ingresos netos = $ 1.48 / $ 2.06 ≈ 71.84%
Consenso de analista sobre valoración de acciones
A partir de ahora, los analistas tienen una calificación de consenso de Sostener sobre las acciones basadas en el rendimiento reciente y las condiciones del mercado.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 14.36 |
| Relación p/b | 0.85 |
| Relación EV/EBITDA | 4.89 |
| Precio de las acciones (actual) | $29.56 |
| Precio de las acciones (bajo de 12 meses) | $24.15 |
| Precio de las acciones (altura de 12 meses) | $32.10 |
| Rendimiento de dividendos | 5.01% |
| Relación de pago | 71.84% |
| Consenso de analista | Sostener |
Riesgos clave que enfrenta United Bankshares, Inc. (UBSI)
Riesgos clave que enfrenta United Bankshares, Inc.
La salud financiera de United Bankshares, Inc. está influenciada por una variedad de riesgos internos y externos que podrían afectar sus operaciones y rentabilidad. Comprender estos riesgos es crucial para los inversores que evalúan las perspectivas futuras de la compañía.
Overview de factores de riesgo
- Competencia de la industria: El sector bancario es altamente competitivo, con numerosas instituciones financieras que compiten por la participación en el mercado. Esta competencia puede presionar márgenes e impactar la rentabilidad.
- Cambios regulatorios: United opera en un entorno muy regulado. Los cambios en las regulaciones pueden afectar su flexibilidad operativa y su estructura de costos.
- Condiciones de mercado: Las recesiones o fluctuaciones económicas pueden conducir a una mayor pérdida de crédito, lo que afecta el desempeño financiero general del banco.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen fallas potenciales en procesos internos, sistemas o eventos externos. Por ejemplo, durante el tercer trimestre de 2024, la compañía informó una disposición para pérdidas crediticias de $ 6.94 millones, un aumento de $ 5.95 millones En el mismo trimestre de 2023. Este aumento indica una creciente preocupación por la calidad crediticia de su cartera de préstamos.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros abarcan varios aspectos, incluido el riesgo de liquidez, el riesgo de crédito y el riesgo de tasas de interés. A partir del 30 de septiembre de 2024, la asignación de pérdidas crediticias se encontraba en $ 308.74 millones, en comparación con $ 303.94 millones A finales de 2023. Este aumento refleja un enfoque proactivo para gestionar posibles incumplimientos.
Riesgos estratégicos
United anunció un acuerdo de fusión con Piedmont durante el segundo trimestre de 2024, incurriendo en gastos de $ 1.61 millones relacionado con la adquisición. Las fusiones pueden presentar desafíos e incertidumbres de integración que pueden afectar la dirección estratégica de la Compañía.
Estrategias de mitigación
El banco emplea varias estrategias para mitigar estos riesgos. Por ejemplo, el Comité de Responsabilidad de Activos (ALCO) es responsable de monitorear el riesgo de tasa de interés, que se considera el riesgo de mercado más significativo para el banco. Al 30 de septiembre de 2024, la relación de capital basada en el riesgo del banco fue 16.18%, indicando una posición de capital fuerte.
Gestión de liquidez
La gestión de liquidez es crítica para United. Al 30 de septiembre de 2024, el banco tenía una capacidad de endeudamiento no utilizada de aproximadamente $ 8.19 mil millones Del Banco Federal de Préstamos para la Oyera (FHLB). Este cojín de liquidez es esencial para cumplir con las obligaciones a corto plazo y mantener la estabilidad operativa.
Exposición al riesgo de mercado
El riesgo de mercado se asocia principalmente con las fluctuaciones de la tasa de interés. Al 30 de septiembre de 2024, se proyecta que un aumento de 100 puntos básicos en las tasas de interés aumente los ingresos por intereses netos por 1.82%. Tal análisis de sensibilidad ayuda al banco a prepararse para los posibles cambios en el mercado.
| Tipo de riesgo | Métrica actual | Comparación |
|---|---|---|
| Provisión para pérdidas crediticias | $ 6.94 millones (tercer trimestre de 2024) | Aumentó de $ 5.95 millones (tercer trimestre de 2023) |
| Subsidio para pérdidas crediticias | $ 308.74 millones | Aumentó de $ 303.94 millones (diciembre de 2023) |
| Relación de capital basada en el riesgo | 16.18% | El requisito regulatorio es del 10.0% |
| Capacidad de endeudamiento no utilizado (FHLB) | $ 8.19 mil millones | Fuente de liquidez disponible |
| Aumento de ingresos por intereses netos proyectados (100 pb) | 1.82% | Estimación a partir del 30 de septiembre de 2024 |
Perspectivas de crecimiento futuro para United Bankshares, Inc. (UBSI)
Perspectivas de crecimiento futuro para United Bankshares, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
United Bankshares, Inc. (UBSI) está listo para el crecimiento a través de varios impulsores clave, incluidas adquisiciones estratégicas y expansiones del mercado. Recientemente, la compañía anunció un acuerdo de fusión definitivo con Piedmont, que se espera que mejore su presencia en el mercado y capacidades operativas. Los gastos relacionados con esta adquisición se registraron en $332,000 para el tercer cuarto de 2024 y $ 1.61 millones Durante los primeros nueve meses de 2024.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Para el tercer trimestre de 2024, United informó ingresos netos de $ 95.27 millones, en comparación con $ 96.16 millones en el mismo trimestre del año anterior. Durante los primeros nueve meses, el ingreso neto fue $ 278.59 millones versus $ 286.92 millones en 2023. A pesar de una ligera disminución en el ingreso neto, la compañía espera un rebote impulsado por el aumento de los ingresos por intereses netos y la gestión de costos estratégicos.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
Las iniciativas estratégicas de United incluyen mejorar su cartera de préstamos y expandir sus ofertas de servicios. La compañía logró una ganancia neta de $ 7.09 millones de la venta de derechos de servicio hipotecario asociados con una cartera de préstamos de $ 1.12 mil millones. Además, el mayor enfoque en los ingresos por préstamos hipotecarios, que aumentó 772.93% En el tercer trimestre de 2024 en comparación con el mismo período en 2023, refleja el compromiso de la compañía de optimizar sus flujos de ingresos.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
United se beneficia de una posición de capital robusta, con el capital de los accionistas totales en $ 4.97 mil millones A partir del 30 de septiembre de 2024, reflejando un 4.12% increase since December 31, 2023. The company's equity to assets ratio stands at 16.64%, indicando una sólida base financiera para apoyar el crecimiento futuro. Además, la membresía del banco en el banco federal de préstamos hipotecarios proporciona acceso a fondos de bajo costo, mejorando la liquidez y la estabilidad.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 95.27 millones | $ 96.16 millones | -0.93% |
| Ingresos de intereses netos | $ 230.26 millones | $ 228.45 millones | +0.79% |
| Retorno en promedio de activos | 1.28% | 1.31% | -0.03% |
| Retorno en promedio de equidad | 7.72% | 8.14% | -0.42% |
| Patrimonio de los accionistas | $ 4.97 mil millones | $ 4.77 mil millones | +4.12% |
En resumen, la combinación de adquisiciones estratégicas, posicionamiento de capital sólido y un enfoque en mejorar las ofertas de servicios posicionas a United Bankshares, Inc. para un crecimiento sustancial en los próximos años. Se anticipa que la fusión en curso con Piedmont solidificará aún más su posición de mercado y capacidades de generación de ingresos.
United Bankshares, Inc. (UBSI) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- United Bankshares, Inc. (UBSI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of United Bankshares, Inc. (UBSI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View United Bankshares, Inc. (UBSI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.