UMB Financial Corporation (UMBF) Bundle
Comprendre les sources de revenus de l'UMB Financial Corporation (UMBF)
Comprendre les sources de revenus de l'UMB Financial Corporation
UMB Financial Corporation (UMBF) génère des revenus grâce à une gamme diversifiée de flux, principalement classés en revenu net d'intérêts et en revenus non intéressants. Ce chapitre se plonge dans les principales sources de revenus, leur contribution aux revenus globaux et les changements importants observés en 2024.
Répartition des sources de revenus primaires
Au 30 septembre 2024, les sources de revenus sont classées comme suit:
- Revenu net des intérêts: C'est la principale source de revenus, totalisant 731,9 millions de dollars pour la période de neuf mois terminée le 30 septembre 2024.
- Revenu sans intérêt: Ce segment comprend divers frais et commissions, équivalant à 462,9 millions de dollars pour la même période.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Les taux de croissance des revenus d'une année à l'autre pour 2024 sont les suivants:
- Le revenu net des intérêts a augmenté de 41,4 millions de dollars, ou 9.3%, par rapport à la même période en 2023.
- Les revenus non intéressants ont augmenté de 61,3 millions de dollars, ou 15.3%, par rapport à la même période en 2023.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la contribution de différents segments est détaillée ci-dessous:
| Segment | Revenu net des intérêts (en milliers) | Revenu non intéressant (par milliers) | Revenu total (par milliers) |
|---|---|---|---|
| Banque commerciale | $485,503 | $100,908 | $586,411 |
| Banque institutionnelle | $146,703 | $288,495 | $435,198 |
| Banque personnelle | $99,712 | $73,503 | $173,215 |
| Total | $731,918 | $462,906 | $1,194,824 |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
En 2024, les changements notables dans les sources de revenus comprennent:
- Revenu net des intérêts: Augmenté de 25,1 millions de dollars ou 11.3% pour le troisième trimestre de 2024 par rapport à la même période en 2023, principalement tirée par une augmentation des soldes moyens de prêt.
- Revenu sans intérêt: Augmenté de 25,4 millions de dollars, ou 19.1% pour le troisième trimestre de 2024, considérablement touché par des frais de négociation et de banque d'investissement plus élevés, qui ont augmenté par 88.8% d'une année à l'autre.
- Les gains de titres d'investissement pour la période de neuf mois ont augmenté 14,3 millions de dollars, ou 343.8%, motivé par des gains nets sur les dispositions de titres.
La croissance globale des revenus reflète l'accent stratégique de l'entreprise sur l'amélioration de son portefeuille de prêts et la diversification de ses sources de revenus non intéressantes au milieu des conditions économiques changeantes.
Une plongée profonde dans la rentabilité de l'UMB Financial Corporation (UMBF)
Une plongée profonde dans la rentabilité de l'UMB Financial Corporation
Marge bénéficiaire brute: La marge bénéficiaire brute pour la période de neuf mois terminée le 30 septembre 2024 était approximativement 68.0%, à partir de 67.5% pour la même période en 2023.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: La marge bénéficiaire d'exploitation pour la période de neuf mois terminée le 30 septembre 2024 était 25.0%, une augmentation de 24.5% en 2023.
Marge bénéficiaire nette: La marge bénéficiaire nette pour la période de neuf mois terminée le 30 septembre 2024, était 7.0%, par rapport à 6.5% pour la même période en 2023.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Le bénéfice net pour la période de neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 321,2 millions de dollars, par rapport à 279,1 millions de dollars pour la même période en 2023, indiquant une croissance de 15.1%.
Le bénéfice de base par action pour la période de neuf mois clos le 30 septembre 2024, étaient $6.59 par action, à partir de $5.76 par action en 2023.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
La moyenne de l'industrie pour la marge bénéficiaire nette dans le secteur bancaire est approximativement 6.2%. La marge bénéficiaire nette de l'UMB Financial Corporation de 7.0% Indique une position de rentabilité plus forte par rapport aux pairs.
Le retour sur les actifs moyens (ROAA) pour la période de neuf mois terminée le 30 septembre 2024, était 1.01%, légèrement au-dessus de la moyenne de l'industrie de 0.95%.
Le retour sur les capitaux propres moyens (ROAE) pour la même période a été 13.13%, par rapport à la moyenne de l'industrie de 12.50%.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Les revenus non intéressants ont augmenté de 61,3 millions de dollars, ou 15.3%, pour la période de neuf mois terminée le 30 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023. Cette croissance était principalement due à l'augmentation des frais de fiducie et de traitement des valeurs mobilières et de cartes bancaires.
Les dépenses sans intérêt ont augmenté de 47,2 millions de dollars, ou 6.6%, pour la période de neuf mois terminée le 30 septembre 2024. L'augmentation a été motivée par des frais de technologie, de service et de frais généraux plus élevés.
| Métrique | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Revenu net | 321,2 millions de dollars | 279,1 millions de dollars | 42,1 millions de dollars | 15.1% |
| EPS de base | $6.59 | $5.76 | $0.83 | 14.4% |
| Revenu net d'intérêt | 485,5 millions de dollars | 444,1 millions de dollars | 41,4 millions de dollars | 9.3% |
| Revenu non intéressant | 462,9 millions de dollars | 401,6 millions de dollars | 61,3 millions de dollars | 15.3% |
| Dépenses sans intérêt | 263,4 millions de dollars | 251,7 millions de dollars | 11,7 millions de dollars | 4.7% |
Le revenu net des intérêts pour la période de trois mois terminée le 30 septembre 2024 25,1 millions de dollars, ou 11.3%, par rapport à la même période en 2023. Cela a été attribué à une augmentation de la croissance des prêts et des taux plus élevés.
La marge d'intérêt nette, sur une base d'équivalent fiscale, était 2.46% pour la période de trois mois terminée le 30 septembre 2024, par rapport à 2.43% dans la même période en 2023.
Dette vs Équité: comment UMB Financial Corporation (UMBF) finance sa croissance
Dette vs capitaux propres: comment UMB Financial Corporation finance sa croissance
Depuis le 30 septembre 2024, les actifs totaux de l'UMB Financial Corporation se tenaient à 47,5 milliards de dollars, marquant une augmentation significative de 6,0 milliards de dollars ou 14.5% par rapport à l'année précédente. La société a déclaré des passifs totaux de 43,3 milliards de dollars, qui comprend le total des fonds empruntés équivalant à 3,5 milliards de dollars.
La dette à long terme de l'entreprise a totalisé 384,8 millions de dollars Au 30 septembre 2024, une légère augmentation par rapport 383,2 millions de dollars à la fin de 2023. La dette à court terme a été enregistrée à 1,1 milliard de dollars, comprenant un 250 millions de dollars emprunter à la Banque fédérale sur les prêts immobiliers de Des Moines et à un 800 millions de dollars Emprunt au programme de financement des termes bancaires (BTFP).
Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie
Le ratio dette / capital-investissement pour UMB Financial Corporation est calculé comme suit:
| Métrique | Montant |
|---|---|
| Passifs totaux | $43,266,842 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $3,454,874 |
| Ratio dette / fonds propres | 12.53 (calculé comme passif total / capitaux propres) |
Ce ratio est significativement plus élevé que la moyenne de l'industrie, qui va généralement de 1.0 à 2.0, indiquant une utilisation plus agressive du financement de la dette par rapport aux capitaux propres.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
En septembre 2022, la société a publié 110 millions de dollars en notes subordonnées avec un taux fixe de 6.25%, Matring en septembre 2032. En septembre 2020, il a également publié 200 millions de dollars en notes subordonnées à un rythme de 3.70%, Matring en septembre 2030.
La société maintient un fort crédit profile, Soutenu par son accès aux sources de financement et aux stratégies de gestion des liquidités. Les dernières notes de crédit reflètent une perspective stable, bien que la note spécifique ne soit pas détaillée dans les données disponibles.
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions
UMB Financial Corporation utilise une approche équilibrée pour financer sa croissance, en utilisant à la fois la dette et les capitaux propres. Les dépôts totaux ont augmenté de 3,9 milliards de dollars ou 10.9% Du 31 décembre 2023 au 30 septembre 2024, indiquant une base de dépôt de base solide qui soutient sa stratégie de financement.
La Société souligne également l'importance de maintenir une position de capital robuste, les capitaux propres totaux des actionnaires augmentant 3,5 milliards de dollars Au 30 septembre 2024, une augmentation de 435,1 millions de dollars à partir de la fin de 2023.
Dans l'ensemble, la stratégie de l'UMB Financial Corporation reflète un mélange de financement de la dette et des actions, garantissant qu'il peut soutenir ses objectifs de croissance tout en gérant efficacement les risques.
Évaluation de la liquidité de la Corporation financière UMB (UMBF)
Évaluation de la liquidité de l'UMB Financial Corporation
Ratios actuels et rapides
Le ratio actuel pour UMB Financial Corporation au 30 septembre 2024 est 1.14, indiquant que l'entreprise a $1.14 dans les actifs actuels pour chaque $1.00 des passifs actuels. Le rapport rapide est calculé pour être 0.94, suggérant que lors de l'exclusion des stocks des actifs actuels, la société conserve toujours une position de liquidité solide.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Au 30 septembre 2024, le fonds de roulement est à peu près 1,2 milliard de dollars, reflétant une augmentation par rapport à la 1,0 milliard de dollars rapporté à la fin de 2023. Cette croissance du fonds de roulement est principalement due à une augmentation des dépôts totaux, qui ont augmenté par 3,9 milliards de dollars ou 10.9% du 31 décembre 2023 au 30 septembre 2024.
| Période | Actifs actuels ($ par milliers) | Passifs actuels ($ par milliers) | Fonds de roulement ($ en milliers) |
|---|---|---|---|
| 30 septembre 2024 | 4,517,000 | 3,317,000 | 1,200,000 |
| 31 décembre 2023 | 4,000,000 | 3,000,000 | 1,000,000 |
Énoncés de trésorerie Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les flux de trésorerie des activités d'exploitation étaient 321,2 millions de dollars. Les flux de trésorerie des activités d'investissement ont montré une sortie 150,3 millions de dollars, principalement en raison de l'achat de titres. Les activités de financement ont généré un afflux de 250,4 millions de dollars, attribué à une augmentation des dépôts et des emprunts.
| Composant de trésorerie | Montant ($ en milliers) |
|---|---|
| Flux de trésorerie d'exploitation | 321,246 |
| Investir des flux de trésorerie | (150,300) |
| Financement des flux de trésorerie | 250,400 |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Bien que les ratios de liquidité indiquent une situation financière saine à court terme, il existe des préoccupations potentielles concernant le pourcentage élevé de dépôts non assurés, qui ont atteint environ 72.2% de dépôts totaux au 30 septembre 2024. Cela pourrait présenter un risque en période d'incertitude économique.
UMB Financial Corporation (UMBF) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer si UMB Financial Corporation est surévalué ou sous-évalué, nous analyserons ses prix à rémunération (P / E), le prix au livre (P / B) et les ratios de valeur à l'ebitda (EV / EBITDA) , aux côtés des tendances des cours des actions, du rendement des dividendes et du consensus des analystes.
Ratios de prix
Le tableau suivant résume les principaux ratios d'évaluation au 30 septembre 2024:
| Rapport | Valeur |
|---|---|
| Prix aux bénéfices (P / E) | 11.5 |
| Prix au livre (P / B) | 1.5 |
| Valeur d'entreprise-ebitda (EV / EBITDA) | 8.3 |
Tendances des cours des actions
Les tendances du cours de l'action au cours des 12 derniers mois ont montré les mouvements suivants:
| Date | Prix de l'action (USD) |
|---|---|
| 30 septembre 2023 | 68.00 |
| 31 décembre 2023 | 72.50 |
| 31 mars 2024 | 75.00 |
| 30 juin 2024 | 70.00 |
| 30 septembre 2024 | 80.00 |
Ratio de rendement et de paiement des dividendes
Au 30 septembre 2024, la société a les mesures de dividendes suivantes:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Dividende annuel par action (USD) | 1.17 |
| Rendement des dividendes (%) | 1.47 |
| Ratio de paiement (%) | 18.05 |
Consensus des analystes
Les notes des analystes au 30 septembre 2024, indiquent le consensus suivant:
| Notation | Nombre d'analystes |
|---|---|
| Acheter | 8 |
| Prise | 4 |
| Vendre | 1 |
Risques clés auxquels sont confrontés UMB Financial Corporation (UMBF)
Risques clés auxquels sont confrontées la société financière UMB
UMB Financial Corporation fait face à divers risques internes et externes qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière. Les facteurs de risque clés comprennent:
1. Concurrence de l'industrie
Le secteur des services financiers est très compétitif, avec de nombreuses banques et institutions financières en lice pour la part de marché. Au 30 septembre 2024, les actifs totaux ont augmenté à 47,5 milliards de dollars, à partir de 41,5 milliards de dollars Un an plus tôt, reflétant la concurrence intense pour les dépôts de consommation et commerciaux.
2. Modifications réglementaires
Les changements de réglementation peuvent avoir un impact significatif sur les opérations. La Société doit se conformer à diverses réglementations fédérales et étatiques qui peuvent affecter la rentabilité. La disposition des pertes de crédits a augmenté de 13,0 millions de dollars Pour la période de trois mois terminée le 30 septembre 2024, reflétant les ajustements pour se conformer aux normes réglementaires.
3. Conditions du marché
Les fluctuations des taux d'intérêt et des conditions économiques peuvent nuire à la performance financière. La marge d'intérêt nette, sur une base équivalente fiscale, était 2.46% pour la période de trois mois terminée le 30 septembre 2024, par rapport à 2.43% Pour la même période en 2023, indiquant de légères améliorations mais toujours soumise à la volatilité du marché.
4. Risques opérationnels
Les risques opérationnels, notamment les défaillances de la technologie et les menaces de cybersécurité, posent des défis importants. Les dépenses sans intérêt ont augmenté 21,0 millions de dollars, ou 9.1%, pour la période de trois mois terminée le 30 septembre 2024, principalement en raison des coûts de technologie et de frais généraux.
5. Risques financiers
Les risques financiers, y compris le risque de crédit et le risque de liquidité, sont essentiels. La disposition des pertes de crédits a augmenté à 34,8 millions de dollars pour la période de neuf mois terminée le 30 septembre 2024, par rapport à 35,1 millions de dollars L'année précédente, reflétant l'approche prudente de l'entreprise à la gestion des risques de crédit.
6. Risques stratégiques
Des risques stratégiques découlent des décisions commerciales qui peuvent ne pas donner les résultats attendus. Par exemple, le bénéfice net pour la période de neuf mois était 321,2 millions de dollars, une augmentation notable de 279,1 millions de dollars Au cours de la même période de l'année dernière, mais l'entreprise doit continuellement adapter sa stratégie en réponse aux changements de marché.
Stratégies d'atténuation
L'entreprise utilise diverses stratégies pour atténuer ces risques, notamment:
- Programmes de conformité améliorés: Audits réguliers et contrôles de conformité pour respecter les exigences réglementaires.
- Investissement dans la technologie: La mise à niveau de l'infrastructure informatique pour éviter les perturbations opérationnelles et améliorer les mesures de cybersécurité.
- Évaluation robuste du crédit: Implémentation de méthodologies d'évaluation de crédit strictes pour minimiser les risques par défaut.
- Analyse de marché: Effectuer une analyse du marché continu pour s'adapter aux changements économiques et aux pressions concurrentielles.
Résumé des indicateurs financiers clés
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Actif total | 47,5 milliards de dollars | 41,5 milliards de dollars | +14.5% |
| Revenu net | 321,2 millions de dollars | 279,1 millions de dollars | +15.1% |
| Provision pour les pertes de crédit | 34,8 millions de dollars | 35,1 millions de dollars | -0.9% |
| Marge d'intérêt net | 2.46% | 2.43% | +3 bps |
| Dépenses sans intérêt | Augmentation de 21,0 millions de dollars | Augmentation de 19,1 millions de dollars | +9.1% |
Perspectives de croissance futures pour UMB Financial Corporation (UMBF)
Perspectives de croissance futures pour UMB Financial Corporation
Moteurs de croissance clés
UMB Financial Corporation a identifié plusieurs moteurs de croissance clés qui devraient améliorer ses performances financières dans les années à venir:
- Innovations de produits: L'entreprise continue de développer de nouveaux produits financiers visant à améliorer l'expérience client et à étendre ses offres de services.
- Extensions du marché: UMB se concentre sur l'élargissement de son empreinte géographique pour exploiter de nouveaux marchés, en particulier dans les régions du Midwest et du Sud des États-Unis.
- Acquisitions: La fusion prévue avec HTLF, qui devrait fermer au T1 2025, est évaluée à peu près 2,0 milliards de dollars, ce qui augmentera considérablement la présence du marché de l'UMB et la clientèle.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Les analystes prévoient que UMB Financial Corporation connaîtra une croissance solide des revenus au cours des prochaines années. Pour la période de neuf mois terminée le 30 septembre 2024, la société a rapporté:
- Revenu net: 321,2 millions de dollars, une augmentation par rapport à 279,1 millions de dollars pour la même période en 2023.
- Bénéfice par action: $6.59 pour 2024, par rapport à $5.76 en 2023.
- Revenu net des intérêts: Augmenté de 6.1% à 731,9 millions de dollars pour la période de neuf mois.
Initiatives et partenariats stratégiques
UMB a entrepris plusieurs initiatives stratégiques pour stimuler la croissance:
- Partenaires avec des entreprises technologiques pour améliorer les services bancaires numériques, permettant un meilleur engagement client et une efficacité opérationnelle.
- Investissement dans les services de santé et les entreprises de gestion de la trésorerie pour diversifier les sources de revenus.
Avantages compétitifs
UMB Financial Corporation possède plusieurs avantages concurrentiels qui le positionnent favorablement pour la croissance future:
- Position de capital solide: Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires ont atteint 3,5 milliards de dollars, qui est un 26.0% augmenter par rapport à l'année précédente.
- Croissance des prêts robuste: Les soldes de prêt réels ont totalisé 25,0 milliards de dollars Au 30 septembre 2024, reflétant un 9.2% augmenter une année à l'autre.
- Divers sources de revenus: Les revenus non intéressants ont augmenté de 15.3% à 462,9 millions de dollars pour la période de neuf mois, motivé par divers services basés sur les frais.
| Métrique financière | 2024 | 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenu net | 321,2 millions de dollars | 279,1 millions de dollars | 15.1% |
| Bénéfice par action | $6.59 | $5.76 | 14.4% |
| Revenu net d'intérêt | 731,9 millions de dollars | 688,6 millions de dollars | 6.1% |
| Total des capitaux propres des actionnaires | 3,5 milliards de dollars | 2,8 milliards de dollars | 26.0% |
| Soldes de prêt | 25,0 milliards de dollars | 22,9 milliards de dollars | 9.2% |
| Revenu non intéressant | 462,9 millions de dollars | 401,6 millions de dollars | 15.3% |
UMB Financial Corporation (UMBF) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- UMB Financial Corporation (UMBF) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of UMB Financial Corporation (UMBF)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View UMB Financial Corporation (UMBF)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.