Verastem, Inc. (VSTM) Bundle
Comprendre VeraStem, Inc. (VSTM) Stronces de revenus
Comprendre les sources de revenus de Verastem, Inc.
Verastem, Inc. génère principalement des revenus grâce à la vente de licences et d'actifs connexes. Au 30 septembre 2024, la société a enregistré des revenus de 10 millions de dollars de la vente de la licence Copiktra, marquant une augmentation significative par rapport à $0 l'année précédente. Ce paiement d'étape a été lié à Secura atteignant des ventes nettes cumulées mondiales de copiktra dépassant 100 millions de dollars Pendant la période 2024.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre pour Verastem peut être résumé comme suit:
| Année | Revenus (millions de dollars) | Croissance d'une année à l'autre (%) |
|---|---|---|
| 2023 | $0 | 0% |
| 2024 | $10 | 100% |
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Le chiffre d'affaires total des neuf mois clos le 30 septembre 2024 a été entièrement attribué à la vente de la licence Copiktra. Aucun revenu supplémentaire n'a été déclaré dans d'autres segments, car la société s'est éloignée des ventes directes de produits à la suite de l'accord de licence.
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
L'année précédente, Verastem n'a déclaré aucun revenu, car il avait déjà vendu sa licence Copiktra et ne générait pas de revenus à partir des ventes de produits. Le changement significatif des revenus pour 2024 est attribué au paiement de jalon réussi de 10 millions de dollars lié à la licence Copiktra. Ce changement met en évidence l'accent stratégique de l'entreprise sur les accords de licence plutôt que sur les ventes directes.
Le tableau suivant fournit une comparaison des sources de revenus pour les années actuelles et précédentes:
| Source de revenus | 2023 (millions de dollars) | 2024 (millions de dollars) |
|---|---|---|
| Vente d'une licence Copiktra | $0 | $10 |
| Autres revenus | $0 | $0 |
Une plongée profonde dans Verastem, Inc. (VSTM) rentable
Une plongée profonde dans la rentabilité de Verastem, Inc.
Marge bénéficiaire brute: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré un chiffre d'affaires total de 10 millions de dollars de la vente de la licence Copiktra et des actifs connexes. La marge bénéficiaire brute est calculée comme des revenus moins le coût des marchandises vendues (COGS). Cependant, des données COGS spécifiques n'ont pas été fournies, ce qui indique un accent sur les revenus nets plutôt que sur les mesures de bénéfices brutes pour cette période.
Marge bénéficiaire opérationnelle: Les dépenses d'exploitation totales pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, étaient 93,4 millions de dollars, entraînant une perte des opérations de (83,4 millions de dollars). Cela reflète une augmentation des dépenses d'exploitation de 53% par rapport à l'année précédente.
Marge bénéficiaire nette: La perte nette pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était $ (66,1 millions), qui se traduit par une marge bénéficiaire nette de -660% en fonction du chiffre d'affaires total de 10 millions de dollars.
Tendances de la rentabilité dans le temps
En comparant les neuf mois clos le 30 septembre 2024 à la même période en 2023, la perte nette de la société a augmenté de 10% depuis (60 millions de dollars) à $ (66,1 millions). Cela indique une tendance continue à l'augmentation des pertes malgré la génération de revenus.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Bien que les moyennes spécifiques de l'industrie n'étaient pas détaillées dans les données disponibles, la marge bénéficiaire nette de la société de -660% et la marge bénéficiaire d'exploitation de -837% Peut être comparé aux pairs de l'industrie du secteur de la biotechnologie, qui éprouvent généralement des marges négatives au cours des premières phases de commercialisation.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Gestion des coûts: L'augmentation des dépenses d'exploitation à 93,4 millions de dollars a été entraîné principalement par une augmentation des dépenses de recherche et de développement, qui totalisaient 60,5 millions de dollars, indiquant un accent sur le développement de produits. L'entreprise a également engagé 32,8 millions de dollars dans la vente, les dépenses générales et administratives, reflétant un 49% augmenter par rapport à l'année précédente.
| Métrique | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 10 millions de dollars | 0 million de dollars | 100% |
| Dépenses d'exploitation totales | 93,4 millions de dollars | 60,9 millions de dollars | 53% |
| Perte nette | $ (66,1 millions) | (60 millions de dollars) | 10% |
| Frais de recherche et de développement | 60,5 millions de dollars | 38,9 millions de dollars | 56% |
| Vente, dépenses générales et administratives | 32,8 millions de dollars | 22,1 millions de dollars | 49% |
Tendances de la marge brute: L'accent mis par la Société sur l'augmentation de ses revenus grâce à des accords de licence est évident, mais le manque de mesures de rentabilité indique les défis dans la réalisation de marges brutes durables.
Dette vs Équité: comment Verastem, Inc. (VSTM) finance sa croissance
Dette par rapport à la structure des actions
Au 30 septembre 2024, la société a déclaré une dette totale à long terme de 40,5 millions de dollars. Cela comprend un solde de prêt principal de 40 millions de dollars et une frais de paiement final de 1,0 million de dollars. La partie actuelle de la dette à long terme se dresse à 9,9 millions de dollars, tandis que la dette à long terme, nette de la partie actuelle, est 30,6 millions de dollars.
Le ratio dette / capital-investissement est une mesure critique de l'effet de levier financier. Pour l'entreprise, le ratio dette / fonds propres est approximativement 3.67, calculé à partir des passifs totaux de 126,4 millions de dollars et l'équité totale des actionnaires de 11,1 millions de dollars. Ce ratio indique une dépendance plus élevée au financement de la dette par rapport aux capitaux propres, suggérant des risques potentiels associés à un effet de levier élevé.
Dans une récente activité de financement, la société a terminé une offre publique le 23 juillet 2024, qui a levé approximativement 50,8 millions de dollars dans le produit net. Cette offre comprenait la vente de 13,3 millions d'actions des actions ordinaires et des mandats d'accompagnement. La société a également un accord de prêt avec Oxford, qui a été modifié en mars 2022, permettant des titres de dette supplémentaires.
La Société maintient un solde entre le financement de la dette et le financement des actions en utilisant diverses sources de capitaux. Au 30 septembre 2024, les équivalents en espèces et les investissements ont totalisé 113,2 millions de dollars, offrant un coussin de liquidité pour les besoins opérationnels. La stratégie de financement comprend des offres publiques, des investissements privés et des collaborations, garantissant que l'entreprise peut soutenir ses initiatives de croissance tout en gérant efficacement ses niveaux de dette.
| Métrique financière | Montant |
|---|---|
| Dette totale à long terme | 40,5 millions de dollars |
| Solde de prêt principal | 40 millions de dollars |
| Frais de paiement finaux | 1 million de dollars |
| Partie actuelle de la dette à long terme | 9,9 millions de dollars |
| Dette à long terme (net de la portion actuelle) | 30,6 millions de dollars |
| Ratio dette / fonds propres | 3.67 |
| Cash, équivalents de trésorerie et investissements | 113,2 millions de dollars |
| Offre net de l'offre de juillet 2024 | 50,8 millions de dollars |
Évaluation des liquidités Verastem, Inc. (VSTM)
Évaluation de la liquidité et de la solvabilité
Ratios actuels et rapides
Le ratio actuel, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec ses actifs à court terme, était de 3,22 au 30 septembre 2024. Le rapport rapide, une mesure plus stricte qui exclut l'inventaire des actifs actuels, était de 3,22. De plus, indiquant une forte position de liquidité.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Au 30 septembre 2024, le fonds de roulement a été calculé comme suit:
| Actifs actuels | Passifs actuels | Fonds de roulement |
|---|---|---|
| $120,662,000 | $37,374,000 | $83,288,000 |
Cela reflète une augmentation du fonds de roulement par rapport à l'année précédente, où le fonds de roulement était de 117 302 000 $ au 31 décembre 2023. L'augmentation du fonds de roulement indique une amélioration de la liquidité et de l'efficacité opérationnelle.
Énoncés de trésorerie Overview
Les flux de trésorerie des activités d'exploitation, d'investissement et de financement pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024 sont décrites ci-dessous:
| Activité de flux de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| L'argent net utilisé dans les activités d'exploitation | $(79,672) | $(56,779) |
| L'argent net fourni par les activités d'investissement | $59,972 | $(56,883) |
| L'argent net fourni par les activités de financement | $54,040 | $134,640 |
Dans l'ensemble, la trésorerie nette utilisée dans les activités d'exploitation reflète les coûts opérationnels en cours, tandis que les flux de trésorerie positifs des activités d'investissement et de financement indiquent une approche stratégique des opérations de financement.
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, la société a déclaré des espèces, des équivalents en espèces et des investissements pour un montant de 113,2 millions de dollars. Cependant, il y a des problèmes de liquidité mis en évidence par le déficit accumulé de 891 millions de dollars. Cela soulève des questions concernant la durabilité des opérations sans financement supplémentaire, car les pertes nettes ont été déclarées à 66,1 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
La Société fait face à un doute substantiel sur sa capacité à continuer en tant que préoccupation continue, compte tenu des pertes opérationnelles en cours prévues et de la nécessité d'une nouvelle mobilisation de capitaux pour soutenir les activités opérationnelles et de développement.
Verastem, Inc. (VSTM) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
L'évaluation d'une entreprise permet de savoir si elle est surévaluée ou sous-évaluée en fonction de diverses mesures financières. Pour l'analyse de Verastem, Inc. (VSTM), nous examinerons les ratios clés, les tendances des cours des actions, les mesures de dividendes et le consensus des analystes.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Depuis les derniers rapports financiers, le ratio prix / bénéfice (P / E) pour Verastem, Inc. est –. Un P / E négatif indique que l'entreprise ne génère actuellement pas de bénéfices. Cette métrique est cruciale pour évaluer la valeur relative des actions de la société par rapport à ses bénéfices.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le rapport prix / livre (P / B) pour Verastem, Inc. –. Ce ratio aide les investisseurs à déterminer si l'action est sous-évaluée ou surévaluée par rapport à sa valeur comptable. Un rapport P / B en moins de 1 peut indiquer que le stock est sous-évalué.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le rapport valeur-Ebitda (EV / EBITDA) est actuellement –. Cette métrique est essentielle pour évaluer l'entreprise en relation avec ses bénéfices avant intérêts, impôts, amortissement et amortissement, fournissant une image plus claire de la performance opérationnelle par rapport au résultat net.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action de Verastem, Inc. a connu des fluctuations. Le stock a ouvert à $– et fermé à $–, reflétant un pourcentage de variation de –% sur la période. Les étapes clés comprennent:
- Prix le plus élevé: $–
- Prix le plus bas: $–
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Verastem, Inc. n'offre actuellement pas de dividendes, conduisant à un rendement de dividende de 0%. L'absence de dividendes peut indiquer que l'entreprise réinvestit ses bénéfices sur les opportunités de croissance plutôt que le rendement des capitaux aux actionnaires.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Un consensus d'analyste sur Verastem, Inc. indique une note de –, suggérant un sentiment de acheter, prise, ou vendre basé sur les évaluations actuelles et les conditions de marché. Ce consensus est basé sur les performances récentes, le potentiel de croissance et la dynamique du marché.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | – |
| Ratio P / B | – |
| Ratio EV / EBITDA | – |
| Changement de cours des actions de 12 mois | –% |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Consensus des analystes | – |
Risques clés face à Verastem, Inc. (VSTM)
Risques clés face à Verastem, Inc.
Verastem, Inc. fait face à une variété de risques internes et externes qui peuvent avoir un impact sur sa santé financière. Ces risques comprennent la concurrence de l’industrie, les changements réglementaires et l’évolution des conditions du marché qui peuvent affecter les opérations stratégiques et les performances financières de l’entreprise.
Concurrence de l'industrie
L'industrie biopharmaceutique se caractérise par une concurrence intense. Au 30 septembre 2024, Verastem avait un déficit accumulé de 891,0 millions de dollars. La société est en concurrence avec les entreprises pharmaceutiques établies qui disposent de plus de ressources pour la recherche et le développement, ce qui peut limiter la part de marché de Verastem et le pouvoir de tarification.
Changements réglementaires
Les changements dans les exigences réglementaires peuvent affecter considérablement la capacité de l'entreprise à développer et à commercialiser ses produits. L'entreprise n'a pas encore reçu l'approbation réglementaire de ses candidats, ce qui ajoute de l'incertitude à ses futurs sources de revenus.
Conditions du marché
Les conditions du marché, y compris les changements dans les politiques de santé et le financement de la recherche, peuvent avoir un impact sur les capacités opérationnelles de Verastem. Les revenus de la société à partir de la vente de la licence Copiktra et des actifs connexes étaient 10,0 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 0,0 million de dollars Pour la même période en 2023, indiquant une volatilité potentielle de la génération de revenus.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels incluent la dépendance à l'égard des organisations de recherche contractuelle (CRO) et des fabricants de contrats. Il peut y avoir des fluctuations des taux de devises étrangères qui ont un impact sur les contrats libellés dans des devises autres que la monnaie fonctionnelle. Au 30 septembre 2024, la société avait emprunté 40,0 millions de dollars en vertu de son accord de prêt.
Risques financiers
Les risques financiers découlent des pertes d'exploitation en cours de la société. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Verastem a signalé une perte nette de 23,97 millions de dollars, qui a augmenté de 20,00 millions de dollars l'année précédente. Les passifs totaux de la société étaient 94,16 millions de dollars Au 30 septembre 2024.
Risques stratégiques
Les risques stratégiques comprennent l'échec potentiel de la création de nouvelles collaborations ou partenariats, qui sont cruciaux pour obtenir un financement et faciliter le développement de produits. La société a été confrontée à des défis pour attirer et conserver le personnel de haute qualité nécessaire à son succès opérationnel.
Stratégies d'atténuation
Verastem a décrit plusieurs stratégies pour atténuer ces risques, notamment la diversification de ses sources de financement et la poursuite des partenariats pour améliorer son pipeline de produits. La société vise à financer ses opérations par le biais de futurs jalons et redevances reçus conformément à l'accord d'achat d'actifs.
| Type de risque | Description | Impact |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Concurrence intense des grandes sociétés pharmaceutiques. | Limite la part de marché et la puissance de tarification. |
| Changements réglementaires | Changements potentiels dans les réglementations affectant l'approbation des produits. | Incertitude dans les futures sources de revenus. |
| Conditions du marché | Changements dans les politiques de santé et le financement de la recherche. | Volatilité dans la génération de revenus. |
| Risques opérationnels | Dépendance aux CRO et aux fluctuations des devises étrangères. | Augmentation des coûts opérationnels. |
| Risques financiers | Pertes opérationnelles en cours et responsabilités élevées. | Pression sur les flux de trésorerie et la stabilité financière. |
| Risques stratégiques | Défis dans l'établissement de collaborations. | Capacité réduite à obtenir un financement. |
Perspectives de croissance futures pour Verastem, Inc. (VSTM)
Perspectives de croissance futures pour Verastem, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
Les opportunités de croissance de Verastem sont considérablement influencées par ses innovations de produits et ses initiatives stratégiques. L'entreprise se concentre actuellement sur le développement de ses candidats principaux, principalement avutométinib et affactinib, qui sont évalués dans plusieurs essais cliniques pour traiter divers cancers.
En particulier, l'étude RAMP 203, qui a inclus le désaginib, a connu une augmentation substantielle des coûts associés, reflétant l'engagement de l'entreprise à faire progresser son pipeline. Les frais de recherche et de développement directs pour les produits candidats ont notamment augmenté:
| Produit / projet | 2024 coûts (en milliers) | 2023 coûts (en milliers) | Changement (par milliers) |
|---|---|---|---|
| Avutométinib + défactinib | $32,434 | $15,216 | $17,218 |
| Avutometinib + autres combinaisons | $3,700 | $3,618 | $82 |
| Genfleet | $3,704 | $2,051 | $1,653 |
| Dépenses totales de R&D | $60,523 | $38,854 | $21,669 |
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Verastem a déclaré un chiffre d'affaires total de 10 millions de dollars de la vente de la licence Copiktra, marquant un 100% augmentation par rapport à l'année précédente lorsque les revenus étaient $0.
Les revenus prévus des essais cliniques en cours et les lancements potentiels du marché de ses produits candidats pourraient améliorer considérablement les bénéfices futurs. Les analystes anticipent l'investissement continu dans la R&D, qui devrait stimuler la croissance des revenus à long terme à l'approche des approbations potentielles de produits.
Initiatives et partenariats stratégiques
Verastem se concentre sur la création de collaborations stratégiques pour améliorer sa position de marché. Le récent partenariat avec Secura Bio, en vertu desquels la société a reçu un 10 millions de dollars Paiement d'étape, renforce cette stratégie. De telles collaborations devraient fournir un financement et des ressources supplémentaires nécessaires au développement de son pipeline de produits.
Avantages compétitifs
Les avantages concurrentiels de Verastem comprennent un pipeline clinique robuste et un accent stratégique sur l'oncologie. L'entreprise a créé une forte plateforme de R&D, lui permettant de tirer parti de son expertise dans le développement de thérapies innovantes. L'augmentation des dépenses de recherche et de développement à 60,5 millions de dollars Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ce qui signifie un engagement à faire avancer ses options de traitement de pointe.
De plus, la société a maintenu une forte position de liquidité, signalant 113,2 millions de dollars en espèces et en espèces équivalents au 30 septembre 2024, qui soutient des initiatives opérationnelles et stratégiques en cours.
Conclusion
L'accent stratégique de l'entreprise sur le développement de produits innovants, associé à un solide soutien financier et à des partenariats stratégiques, le positionne bien pour une croissance future sur le marché de l'oncologie compétitive.
Verastem, Inc. (VSTM) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Verastem, Inc. (VSTM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Verastem, Inc. (VSTM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Verastem, Inc. (VSTM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.