Verastem, Inc. (VSTM) Bundle
UNERCENDENTE VERASTEM, INC. (VSTM) fluxos de receita
Compreendendo os fluxos de receita da Verastem, Inc.
A Verastem, Inc. gera principalmente receita através da venda de licenças e ativos relacionados. Em 30 de setembro de 2024, a empresa registrou receita de US $ 10 milhões A partir da venda da licença Copiktra, marcando um aumento significativo de $0 no ano anterior. Esse pagamento de marco estava ligado à Secura alcançando vendas líquidas cumulativas mundiais de copiktra excedendo US $ 100 milhões Durante o período de 2024.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A taxa de crescimento de receita ano a ano para Verastem pode ser resumida da seguinte forma:
| Ano | Receita (US $ milhões) | Crescimento ano a ano (%) |
|---|---|---|
| 2023 | $0 | 0% |
| 2024 | $10 | 100% |
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
A receita total nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi inteiramente atribuída à venda da licença Copiktra. Nenhuma receita adicional foi relatada em outros segmentos, pois a empresa passou para longe das vendas diretas de produtos após o contrato de licenciamento.
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
No ano anterior, a Verastem não relatou receita, pois já havia vendido sua licença Copiktra e não estava gerando receita com as vendas de produtos. A mudança significativa na receita para 2024 é atribuída ao pagamento bem -sucedido de marco de US $ 10 milhões relacionado à licença Copiktra. Essa mudança destaca o foco estratégico da empresa em acordos de licenciamento, em vez de vendas diretas.
A tabela a seguir fornece uma comparação de fontes de receita para os anos atuais e anteriores:
| Fonte de receita | 2023 (US $ milhões) | 2024 (US $ milhões) |
|---|---|---|
| Venda de licença copiktra | $0 | $10 |
| Outra receita | $0 | $0 |
Um mergulho profundo na Verastem, Inc. (VSTM) lucratividade
Um mergulho profundo na lucratividade da Verastem, Inc.
Margem de lucro bruto: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma receita total de US $ 10 milhões A partir da venda de licença Copiktra e ativos relacionados. A margem de lucro bruta é calculada como receita menos o custo dos bens vendidos (COGS). No entanto, os dados específicos do COGS não foram fornecidos, indicando um foco na receita líquida, em vez de métricas de lucro bruto para esse período.
Margem de lucro operacional: As despesas operacionais totais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foram US $ 93,4 milhões, resultando em uma perda de operações de $ (83,4 milhões). Isso reflete um aumento nas despesas operacionais de 53% comparado ao ano anterior.
Margem de lucro líquido: A perda líquida pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi $ (66,1 milhões), que se traduz em uma margem de lucro líquido de -660% com base na receita total de US $ 10 milhões.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Comparando os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, ao mesmo período em 2023, a perda líquida da empresa aumentou por 10% de $ (60 milhões) para $ (66,1 milhões). Isso indica uma tendência contínua de crescentes perdas, apesar de gerar receita.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Embora as médias específicas do setor não tenham sido detalhadas nos dados disponíveis, a margem de lucro líquido da empresa de -660% e margem de lucro operacional de -837% pode ser comparado com os colegas do setor no setor de biotecnologia, que normalmente experimentam margens negativas durante as fases precoce da comercialização.
Análise da eficiência operacional
Gerenciamento de custos: O aumento das despesas operacionais para US $ 93,4 milhões foi dirigido principalmente por um aumento nas despesas de pesquisa e desenvolvimento, que totalizaram US $ 60,5 milhões, indicando um foco no desenvolvimento do produto. A empresa também incorrava US $ 32,8 milhões na venda, despesas gerais e administrativas, refletindo um 49% aumento em relação ao ano anterior.
| Métrica | 2024 (nove meses) | 2023 (nove meses) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 10 milhões | US $ 0 milhão | 100% |
| Despesas operacionais totais | US $ 93,4 milhões | US $ 60,9 milhões | 53% |
| Perda líquida | $ (66,1 milhões) | $ (60 milhões) | 10% |
| Despesas de pesquisa e desenvolvimento | US $ 60,5 milhões | US $ 38,9 milhões | 56% |
| Despesas de vendas, gerais e administrativas | US $ 32,8 milhões | US $ 22,1 milhões | 49% |
Tendências de margem bruta: O foco da empresa em aumentar sua receita por meio de acordos de licenciamento é evidente, mas a falta de métricas de lucratividade indica desafios para alcançar margens brutas sustentáveis.
Dívida vs. Equidade: Como Verastem, Inc. (VSTM) financia seu crescimento
Estrutura de dívida vs.
Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma dívida total de longo prazo de US $ 40,5 milhões. Isso inclui um saldo principal de empréstimo de US $ 40 milhões e uma taxa de pagamento final de US $ 1,0 milhão. A parte atual da dívida de longo prazo está em US $ 9,9 milhões, enquanto a dívida de longo prazo, líquido da parte atual, é US $ 30,6 milhões.
O índice de dívida / patrimônio é uma medida crítica de alavancagem financeira. Para a empresa, o índice de dívida / patrimônio é aproximadamente 3.67, calculado a partir de passivos totais de US $ 126,4 milhões e total patrimônio dos acionistas de US $ 11,1 milhões. Esse índice indica uma maior dependência do financiamento da dívida em comparação com o patrimônio líquido, sugerindo riscos potenciais associados à alta alavancagem.
Na atividade de financiamento recente, a empresa concluiu uma oferta pública em 23 de julho de 2024, que levantou aproximadamente US $ 50,8 milhões nos recursos líquidos. Esta oferta incluiu a venda de 13,3 milhões de ações de ações ordinárias e mandados de acompanhamento. A Companhia também possui um contrato de empréstimo com a Oxford, que foi alterado em março de 2022, permitindo sacos de dívida adicionais.
A Companhia mantém um equilíbrio entre financiamento da dívida e financiamento de ações, utilizando várias fontes de capital. Em 30 de setembro de 2024, dinheiro, equivalentes de caixa e investimentos totalizados US $ 113,2 milhões, fornecendo uma almofada de liquidez para as necessidades operacionais. A estratégia de financiamento inclui ofertas públicas, investimentos particulares e colaborações, garantindo que a empresa possa apoiar suas iniciativas de crescimento, gerenciando seus níveis de dívida de maneira eficaz.
| Métrica financeira | Quantia |
|---|---|
| Dívida total de longo prazo | US $ 40,5 milhões |
| Saldo principal do empréstimo | US $ 40 milhões |
| Taxa de pagamento final | US $ 1 milhão |
| Parte atual da dívida de longo prazo | US $ 9,9 milhões |
| Dívida de longo prazo (líquido da parte atual) | US $ 30,6 milhões |
| Relação dívida / patrimônio | 3.67 |
| Dinheiro, equivalentes de caixa e investimentos | US $ 113,2 milhões |
| Líquido prossegue a partir de julho de 2024 oferta | US $ 50,8 milhões |
Avaliando a liquidez do Verastem, Inc. (VSTM)
Avaliação da liquidez e solvência
Taxas atuais e rápidas
A proporção atual, que mede a capacidade da Companhia de cobrir seus passivos de curto prazo com seus ativos de curto prazo, ficou em 3,22 em 30 de setembro de 2024. A proporção rápida, uma medida mais rigorosa que exclui o inventário dos ativos circulantes, foi de 3,22 Além disso, indicando uma forte posição de liquidez.
Análise das tendências de capital de giro
Em 30 de setembro de 2024, o capital de giro foi calculado da seguinte forma:
| Ativos circulantes | Passivos circulantes | Capital de giro |
|---|---|---|
| $120,662,000 | $37,374,000 | $83,288,000 |
Isso reflete um aumento de capital de giro em comparação com o ano anterior, onde o capital de giro era de US $ 117.302.000 em 31 de dezembro de 2023. O aumento do capital de giro indica melhorada liquidez e eficiência operacional.
Demoções de fluxo de caixa Overview
O fluxo de caixa das atividades de operação, investimento e financiamento para os nove meses encerrado em 30 de setembro de 2024 é descrito abaixo:
| Atividade de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido usado em atividades operacionais | $(79,672) | $(56,779) |
| Dinheiro líquido fornecido por atividades de investimento | $59,972 | $(56,883) |
| Dinheiro líquido fornecido por atividades de financiamento | $54,040 | $134,640 |
No geral, o caixa líquido usado nas atividades operacionais reflete os custos operacionais contínuos, enquanto o fluxo de caixa positivo das atividades de investimento e financiamento indica uma abordagem estratégica para o financiamento de operações.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou dinheiro, equivalentes de caixa e investimentos no valor de US $ 113,2 milhões. No entanto, existem preocupações de liquidez destacadas pelo déficit acumulado de US $ 891 milhões. Isso levanta questões sobre a sustentabilidade das operações sem financiamento adicional, pois as perdas líquidas foram relatadas em US $ 66,1 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
A empresa enfrenta uma dúvida substancial sobre sua capacidade de continuar como uma preocupação, dadas as perdas operacionais contínuas antecipadas e a necessidade de maior aumento de capital para apoiar as atividades operacionais e de desenvolvimento.
A Verastem, Inc. (VSTM) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
A avaliação de uma empresa fornece informações sobre se está supervalorizado ou subvalorizado com base em várias métricas financeiras. Para a análise da Verastem, Inc. (VSTM), examinaremos os principais índices, tendências de preços das ações, métricas de dividendos e consenso de analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
A partir dos relatórios financeiros mais recentes, a relação preço-abeto (P/E) para Verastem, Inc. é –. Um P/E negativo indica que a empresa atualmente não está gerando lucros. Essa métrica é crucial para avaliar o valor relativo das ações da Companhia em comparação com seus ganhos.
Proporção de preço-livro (P/B)
A proporção de preço-livro (P/B) para a Verastem, Inc. está em –. Essa proporção ajuda os investidores a determinar se o estoque está subvalorizado ou supervalorizado em relação ao seu valor contábil. Uma relação P/B abaixo de 1 pode indicar que o estoque está subvalorizado.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A proporção de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA) é atualmente –. Essa métrica é essencial para avaliar a empresa em relação aos seus ganhos antes dos juros, impostos, depreciação e amortização, fornecendo uma imagem mais clara do desempenho operacional em comparação com o lucro líquido.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações da Verastem, Inc. experimentou flutuações. O estoque foi aberto em $– e fechado em $–, refletindo uma variação percentual de –% durante o período. Os principais marcos incluem:
- Preço mais alto: $–
- Preço mais baixo: $–
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
Atualmente, a Verastem, Inc. não oferece dividendos, levando a um rendimento de dividendos de 0%. A ausência de dividendos pode indicar que a empresa está reinvestindo seus ganhos em oportunidades de crescimento, em vez de retornar capital aos acionistas.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
Consenso do analista na Verastem, Inc. indica uma classificação de –, sugerindo um sentimento de comprar, segurar, ou vender com base nas avaliações atuais e nas condições de mercado. Esse consenso é baseado no desempenho recente, potencial de crescimento e dinâmica do mercado.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | – |
| Proporção P/B. | – |
| Razão EV/EBITDA | – |
| Mudança de preço das ações de 12 meses | –% |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Consenso de analistas | – |
Riscos -chave enfrentados pelo Verastem, Inc. (VSTM)
Os principais riscos enfrentados pelo Verastem, Inc.
A Verastem, Inc. enfrenta uma variedade de riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira. Esses riscos incluem concorrência do setor, mudanças regulatórias e condições de mercado em evolução que podem afetar as operações estratégicas e o desempenho financeiro da empresa.
Concorrência da indústria
A indústria biofarmacêutica é caracterizada por intensa concorrência. Em 30 de setembro de 2024, Verastem tinha um déficit acumulado de US $ 891,0 milhões. A empresa compete com empresas farmacêuticas estabelecidas que possuem mais recursos para pesquisa e desenvolvimento, o que pode limitar a participação de mercado e o poder de preço da Verastem.
Mudanças regulatórias
As mudanças nos requisitos regulatórios podem afetar significativamente a capacidade da Companhia de desenvolver e comercializar seus produtos. A empresa ainda não recebeu aprovação regulatória para seus candidatos a produtos, o que acrescenta incerteza aos seus futuros fluxos de receita.
Condições de mercado
As condições de mercado, incluindo mudanças nas políticas de saúde e financiamento para a pesquisa, podem afetar as capacidades operacionais da Verastem. A receita da empresa com a venda da licença copiktra e ativos relacionados foi US $ 10,0 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 0,0 milhão Para o mesmo período em 2023, indicando potencial volatilidade na geração de receita.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem dependência de organizações de pesquisa de contratos (CROs) e fabricantes de contratos. Pode haver flutuações nas taxas de moeda estrangeira que afetam os contratos denominados em moedas diferentes da moeda funcional. Em 30 de setembro de 2024, a empresa havia emprestado US $ 40,0 milhões sob seu contrato de empréstimo.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros decorrem das perdas operacionais em andamento da empresa. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, Verastem relatou uma perda líquida de US $ 23,97 milhões, que aumentou de US $ 20,00 milhões no ano anterior. O passivo total da empresa era US $ 94,16 milhões em 30 de setembro de 2024.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos incluem a falha potencial em estabelecer novas colaborações ou parcerias, que são cruciais para obter financiamento e facilitar o desenvolvimento de produtos. A Companhia enfrentou desafios para atrair e reter o pessoal de alta qualidade necessário para o seu sucesso operacional.
Estratégias de mitigação
A Verastem delineou várias estratégias para mitigar esses riscos, incluindo a diversificação de suas fontes de financiamento e a busca de parcerias para aprimorar seu pipeline de produtos. A Companhia pretende financiar suas operações por meio de futuros marcos e royalties recebidos de acordo com o contrato de compra de ativos.
| Tipo de risco | Descrição | Impacto |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Concorrência intensa de empresas farmacêuticas maiores. | Limita a participação de mercado e o poder de precificação. |
| Mudanças regulatórias | Mudanças potenciais nos regulamentos que afetam a aprovação do produto. | Incerteza em fluxos futuros de receita. |
| Condições de mercado | Mudanças nas políticas de saúde e financiamento para pesquisa. | Volatilidade na geração de receita. |
| Riscos operacionais | Confiança em CROs e flutuações em moeda estrangeira. | Aumento dos custos operacionais. |
| Riscos financeiros | Perdas operacionais em andamento e altos passivos. | Pressão sobre o fluxo de caixa e a estabilidade financeira. |
| Riscos estratégicos | Desafios no estabelecimento de colaborações. | Capacidade reduzida de garantir financiamento. |
Perspectivas de crescimento futuro da Verastem, Inc. (VSTM)
Perspectivas de crescimento futuro para Verastem, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
As oportunidades de crescimento da Verastem são significativamente influenciadas por suas inovações de produtos e iniciativas estratégicas. A empresa está atualmente focada no desenvolvimento de seus principais candidatos a produtos, principalmente Avutometinibe e desfactinibe, que estão sendo avaliados em vários ensaios clínicos para o tratamento de vários tipos de câncer.
Em particular, o estudo da rampa 203, que incluiu o Defactinib, teve aumentos substanciais nos custos associados, refletindo o compromisso da Companhia em avançar em seu pipeline. As despesas diretas de pesquisa e desenvolvimento para os candidatos ao produto aumentaram notavelmente:
| Produto/projeto | 2024 custos (em milhares) | 2023 custos (em milhares) | Mudança (em milhares) |
|---|---|---|---|
| Avutometinibe + desfactinib | $32,434 | $15,216 | $17,218 |
| Avutometinib + outras combinações | $3,700 | $3,618 | $82 |
| Genfleet | $3,704 | $2,051 | $1,653 |
| Despesas totais de P&D | $60,523 | $38,854 | $21,669 |
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, Verastem relatou uma receita total de US $ 10 milhões da venda da licença copiktra, marcando um 100% aumentar em comparação com o ano anterior, quando a receita foi $0.
As receitas projetadas de ensaios clínicos em andamento e lançamentos potenciais de mercado de seus candidatos a produtos podem aumentar significativamente os ganhos futuros. Os analistas antecipam o investimento contínuo em P&D, que deve impulsionar o crescimento da receita de longo prazo à medida que a empresa aborda as aprovações em potencial do produto.
Iniciativas estratégicas e parcerias
A Verastem está focada no estabelecimento de colaborações estratégicas para melhorar sua posição no mercado. A recente parceria com Secura Bio, sob a qual a empresa recebeu um US $ 10 milhões O pagamento do marco, reforça essa estratégia. Espera -se que essas colaborações forneçam financiamento e recursos adicionais necessários para o desenvolvimento de seu pipeline de produtos.
Vantagens competitivas
As vantagens competitivas da Verastem incluem um oleoduto clínico robusto e um foco estratégico em oncologia. A Companhia estabeleceu uma forte plataforma de P&D, permitindo que alavanca sua experiência no desenvolvimento de terapias inovadoras. O aumento das despesas de pesquisa e desenvolvimento para US $ 60,5 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, significa um compromisso de avançar suas opções de tratamento de ponta.
Além disso, a empresa manteve uma forte posição de liquidez, relatando US $ 113,2 milhões em caixa e equivalentes em dinheiro em 30 de setembro de 2024, que apoia iniciativas operacionais e estratégicas em andamento.
Conclusão
O foco estratégico da empresa no desenvolvimento inovador de produtos, juntamente com fortes parcerias estratégicas e de apoio financeiro, posiciona -o bem para o crescimento futuro no mercado de oncologia competitiva.
Verastem, Inc. (VSTM) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Verastem, Inc. (VSTM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Verastem, Inc. (VSTM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Verastem, Inc. (VSTM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.