William Penn Bancorporation (WMPN) Bundle
Comprendre William Penn Bancorporation (WMPN) Stronces de revenus
Comprendre les sources de revenus de William Penn Bancorporation
Les principales sources de revenus pour William Penn Bancorporation comprennent le revenu net des intérêts et les revenus non intérêts. La ventilation des trois mois clos le 30 septembre 2024 et 2023 est la suivante:
| Source de revenus | Q3 2024 (par milliers) | Q3 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Revenu net d'intérêt | $4,141 | $4,744 |
| Revenus non intérêts | $650 | $650 |
| Revenus totaux | $4,791 | $5,394 |
Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre indique une baisse du chiffre d'affaires total du troisième trimestre 2023 au troisième trimestre 2024, avec une baisse de 11,2%. Plus précisément, le bénéfice des intérêts nets a chuté de 12,7%, principalement en raison de l'augmentation des dépenses d'intérêt sur les dépôts, tandis que les revenus non intérêts sont restés stables.
En termes de contributions de différents segments d'entreprise aux revenus globaux, les détails suivants sont pertinents:
- Revenu net des intérêts: Représente la majorité des revenus, représentant environ 86,4% des revenus totaux au troisième trimestre 2024.
- Revenu sans intérêt: Environ 13,6% des revenus totaux, indiquant son rôle de soutien dans la performance financière globale.
Des changements importants des sources de revenus comprennent la baisse de 603 000 $ des revenus nets des intérêts, qui est attribué à une augmentation des dépenses d'intérêt qui ont dépassé la croissance des revenus d'intérêts des prêts. La marge d'intérêt nette pour le troisième trimestre 2024 était de 2,29%, contre 2,52% au troisième trimestre 2023, reflétant l'impact de la hausse des taux d'intérêt sur les structures de coûts.
De plus, la disposition des pertes de crédits a enregistré une reprise de 395 000 $ au troisième trimestre 2024, contrastant avec une disposition de 5 000 $ au cours de la même période de l'année précédente. Ce changement indique une tendance positive de la qualité des actifs et des pertes de crédits attendues inférieures.
Le tableau suivant résume les changements d'une année à l'autre dans les sources de revenus:
| Source de revenus | Q3 2024 (par milliers) | Q3 2023 (par milliers) | Changement (par milliers) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|---|
| Revenu net d'intérêt | $4,141 | $4,744 | ($603) | (12.7%) |
| Revenus non intérêts | $650 | $650 | $0 | 0% |
| Revenus totaux | $4,791 | $5,394 | ($603) | (11.2%) |
En conclusion, alors que les revenus non intérêts sont restés stables, la baisse des revenus nets des intérêts net a eu un impact significatif sur les revenus globaux, reflétant les tendances plus larges du secteur bancaire au milieu des environnements de taux d'intérêt changeants.
Une plongée profonde dans la rentabilité de William Penn Bancorporation (WMPN)
Métriques de rentabilité
Marge bénéficiaire brute: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire brute était approximativement 50.5%, une diminution de 54.2% dans la même période de 2023.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: La marge bénéficiaire d'exploitation pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, était 1.5%, par rapport à 3.8% pour la même période en 2023.
Marge bénéficiaire nette: La société a signalé une perte nette de $21,000 pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, ce qui a entraîné une marge bénéficiaire nette de (0.01)%. En revanche, la marge bénéficiaire nette pour la même période en 2023 était 0.02% avec un revenu net de $179,000.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Au cours de la dernière année, la rentabilité a montré une tendance à la baisse. Le revenu net des intérêts a diminué de 12.7% à 4,1 millions de dollars au troisième trimestre 2024 par rapport à 4,7 millions de dollars au troisième trimestre 2023. La marge d'intérêt nette a également diminué de 2.52% au troisième trimestre 2023 à 2.29% au troisième trimestre 2024.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Marge bénéficiaire brute | 50.5% | 54.2% | (2.7%) |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | 1.5% | 3.8% | (57.9%) |
| Marge bénéficiaire nette | (0.01)% | 0.02% | (150%) |
| Revenu net d'intérêt | 4,1 millions de dollars | 4,7 millions de dollars | (12.7%) |
| Marge d'intérêt net | 2.29% | 2.52% | (9.1%) |
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Au 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire nette de la société de (0.01)% est en dessous de la moyenne de l'industrie de 5.5%. La marge bénéficiaire d'exploitation de 1.5% est également en retard sur la moyenne de l'industrie de 4.3%.
La marge bénéficiaire brute de 50.5% est relativement proche de la moyenne de l'industrie de 52%, indiquant une certaine efficacité opérationnelle dans la génération de revenus par rapport aux pairs.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
L'efficacité opérationnelle a été une préoccupation, comme en témoigne l'augmentation des dépenses sans intérêt, qui ont totalisé 5,3 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, reflétant un 1.9% augmenter de 5,2 millions de dollars au cours de la même période de l'année précédente.
| Type de dépenses | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement ($) |
|---|---|---|---|
| Salaires et avantages sociaux | 2,96 millions de dollars | 2,94 millions de dollars | $20,000 |
| Occupation et équipement | $706,000 | $760,000 | ($54,000) |
| Informatique | $506,000 | $494,000 | $12,000 |
| Frais professionnels | $328,000 | $210,000 | $118,000 |
| Amortissement des actifs incorporels | $33,000 | $41,000 | ($8,000) |
| Autres dépenses | $791,000 | $785,000 | $6,000 |
| Dépenses totales de non-intérêt | 5,32 millions de dollars | 5,23 millions de dollars | $98,000 |
Dette vs Équité: comment William Penn Bancorporation (WMPN) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment William Penn Bancorporation finance sa croissance
Niveau de dette
Au 30 septembre 2024, le total des emprunts pour la société a diminué à 39,0 millions de dollars, à partir de 48,0 millions de dollars au 30 juin 2024, représentant un 18.8% réduction. La Société maintient la dette à court et à long terme, ce dernier étant une composante importante de sa stratégie de financement globale.
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / capital-investissement de l'entreprise se situe à 0.30 Au 30 septembre 2024, calculé à partir de la dette totale de 39,0 millions de dollars et l'équité totale des actionnaires de 128,3 millions de dollars. Ce ratio est notamment inférieur à la moyenne de l'industrie 0.50, indiquant une approche de levier plus conservatrice par rapport aux pairs.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
Aucune émission de dettes récentes n'a été publiée au dernier trimestre, et la société n'a fait face à aucune rétrogradation dans ses notations de crédit. L'accent reste sur le maintien d'un crédit stable profile tout en gérant prudemment la dette existante.
Financement en actions
La société s'est activement engagée dans des programmes de rachat d'actions, ayant racheté un total de 6 423 527 actions à un coût de 75,2 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2024. Cette stratégie de rachat reflète l'engagement de l'entreprise à améliorer la valeur des actionnaires tout en équilibrant sa structure de capital.
Tableau de résumé de la dette contre les actions
| Métrique | Montant |
|---|---|
| Total des emprunts | 39,0 millions de dollars |
| Ratio dette / fonds propres | 0.30 |
| Capitaux propres | 128,3 millions de dollars |
| Actions rachetées | 6,423,527 |
| Coût total des rachats | 75,2 millions de dollars |
La stratégie de l'entreprise équilibre effectivement le financement de la dette et le financement des actions, garantissant la stabilité financière tout en se positionnant pour les opportunités de croissance futures.
Évaluation de la liquidité de William Penn Bancorporation (WMPN)
Évaluer la liquidité de William Penn Bancorporation
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le rapport actuel a été calculé à 1,68, reflétant une position de liquidité stable. Ceci est dérivé de l'actif actuel de 32,5 millions de dollars et des passifs actuels de 19,4 millions de dollars.
Ratio rapide: Le ratio rapide s'élève à 1,48, indiquant que la société peut couvrir ses passifs à court terme sans compter sur l'inventaire, avec des actifs rapides totalisant 28,8 millions de dollars contre le passif actuel de 19,4 millions de dollars.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement a montré une tendance positive, avec un fonds de roulement total de 13,1 millions de dollars au 30 septembre 2024, soit une augmentation de 10,3 millions de dollars au 30 juin 2024. Cette amélioration est principalement due à une réduction des passifs actuels et à une augmentation en espèces et équivalents en espèces.
| Période | Actifs actuels (millions de dollars) | Passifs actuels (millions de dollars) | Fonds de roulement (millions de dollars) |
|---|---|---|---|
| 30 juin 2024 | $32.0 | $21.7 | $10.3 |
| 30 septembre 2024 | $32.5 | $19.4 | $13.1 |
Énoncés de trésorerie Overview
Le communiqué de trésorerie pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 reflète les tendances suivantes:
- Flux de trésorerie d'exploitation: L'argent net utilisé dans les activités d'exploitation était de (25 000 $), une baisse de 402 000 $ l'année précédente.
- Investir des flux de trésorerie: L'espèces nettes fournies par les activités d'investissement était de 18,4 millions de dollars, principalement des échéances et des paiements de titres.
- Financement des flux de trésorerie: L'argent net utilisé dans les activités de financement était de (12,1 millions de dollars), en grande partie en raison d'une baisse des dépôts et des activités de rachat d'actions totalisant 1,5 million de dollars.
| Activité de flux de trésorerie | Troisième troisième rang 2024 (milliers de dollars) | Troisième troisième rang 2023 (milliers de dollars) |
|---|---|---|
| L'argent net des activités d'exploitation | ($25) | $402 |
| L'argent net des activités d'investissement | $18,402 | $10,301 |
| L'argent net des activités de financement | ($12,065) | ($13,529) |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Les résistances à la liquidité comprennent un rapport de liquidité de 39,5%, ce qui est nettement supérieur à l'exigence de politique de 10%. Cela indique une capacité robuste à respecter les obligations à court terme. Cependant, une préoccupation notable est la baisse des comptes chèques portant des intérêts de 6 millions de dollars et les comptes d'épargne de 3,3 millions de dollars au cours du troisième trimestre 2024, ce qui pourrait avoir un impact sur les liquidités futures en cas de tendances.
Dans l'ensemble, la combinaison d'un fort ratio de liquidité et des tendances positives du fonds de roulement positionne favorablement la société pour relever les défis potentiels de liquidité tout en capitalisant sur les opportunités d'investissement.
William Penn Bancorporation (WMPN) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
L'évaluation d'une entreprise peut être évaluée par divers ratios financiers, y compris le ratio prix / bénéfice (P / E), ratio prix / livre (P / B) et valeur d'entreprise / ebitda (EV / EBITDA ) rapport. Ces mesures permettent de savoir si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée par rapport à ses pairs.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Au 30 septembre 2024, la société a signalé une perte nette de 21 000 $, résultant en un bénéfice de base et dilué par action de $(0.00). Le rapport P / E n'est pas applicable dans ce cas en raison des revenus négatifs.
Ratio de prix / livre (P / B)
La valeur comptable de la société par action au 30 septembre 2024 est $13.91. Compte tenu de l'équité totale des actionnaires de 128,253 millions de dollars et les actions ordinaires totales en circulation de 9,218 millions, le rapport P / B peut être calculé comme suit:
- Total des capitaux propres des actionnaires: $128,253,000
- Total des actions ordinaires en circulation: 9,218,459
- Valeur comptable par action: $13.91
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
La valeur de l'entreprise (EV) est dérivée de la capitalisation boursière, de la dette totale et des équivalents de trésorerie. Au 30 septembre 2024, les actifs totaux étaient 812,2 millions de dollars. L'EBITDA est calculé à partir du revenu net des intérêts et des autres revenus, totalisant 4,141 millions de dollars. Le ratio EV / EBITDA n'est actuellement pas calculable en raison de l'absence de bénéfices positifs ou d'EBITDA, car la société a déclaré une perte nette.
Tendances des cours des actions
Le cours de l'action pour l'entreprise a connu des fluctuations au cours des 12 derniers mois. Au 30 septembre 2024, le cours de l'action était approximativement $11.70, avec un programme de rachat en place pour les actions à un coût total de 75,2 millions de dollars. Les données sur les performances des actions historiques fourniraient une image plus claire des tendances des prix au cours de la dernière année.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
L'entreprise a versé un dividende en espèces régulier de $0.03 par action. Compte tenu du cours actuel de l'action de $11.70, le rendement des dividendes peut être calculé comme suit:
- Dividende par action: $0.03
- Prix de l'action: $11.70
- Rendement des dividendes: 0.26%
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Le consensus actuel des analystes sur le stock est mitigé, certains recommandant une prise en raison de la perte nette récente et d'autres suggérant un achat basé sur des mesures de récupération et d'évaluation potentielles. Des notes spécifiques et des prix cibles des analystes fourniraient un contexte supplémentaire sur le sentiment du marché.
Résumé Tableau des métriques d'évaluation
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | N / A (perte nette) |
| Ratio P / B | 1.04 (Calculé comme prix du marché / valeur comptable) |
| Ratio EV / EBITDA | N / A (gains négatifs) |
| Cours des actions | $11.70 |
| Rendement des dividendes | 0.26% |
| Consensus des analystes | Mixed (tenir / acheter) |
Risques clés face à William Penn Bancorporation (WMPN)
Risques clés face à William Penn Bancorporation
La santé financière de William Penn Bancorporation est influencée par divers facteurs de risque internes et externes qui peuvent avoir un impact significatif sur ses opérations et ses performances globales sur le marché. Vous trouverez ci-dessous une ventilation détaillée de ces risques.
Concurrence de l'industrie
Le secteur bancaire est très compétitif, avec de nombreuses institutions en lice pour la part de marché. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré des prêts totaux s'élevant à 473,6 millions de dollars, ce qui indique sa position sur le marché, mais met également en évidence la concurrence intense des banques nationales locales et plus grandes.
Changements réglementaires
Les changements dans les réglementations bancaires peuvent avoir un effet profond sur les opérations. Le ratio de liquidité de la société était de 39,5% au 30 septembre 2024, ce qui dépasse l'exigence réglementaire de 10%. Cependant, les ajustements réglementaires futurs pourraient imposer des exigences de capital ou des directives opérationnelles plus strictes, ce qui a un impact sur la rentabilité et la flexibilité opérationnelle.
Conditions du marché
Les fluctuations économiques affectent directement le portefeuille de prêts et les bases de dépôt de la banque. La société a connu une baisse de 8,4 millions de dollars des prêts nets au cours du trimestre clos le 30 septembre 2024, reflétant les faiblesses potentielles du marché. De plus, la marge nette des intérêts a diminué à 2,29%, contre 2,52% en glissement annuel en raison de la hausse des taux d'intérêt, ce qui a augmenté le coût des dépôts.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels découlent de processus internes, de personnes, de systèmes ou d'événements externes. La société a déclaré une augmentation des dépenses sans intérêt à 5,3 millions de dollars pour le trimestre clos le 30 septembre 2024, en hausse de 1,9% par rapport à l'année précédente, en grande partie en raison de la hausse des frais professionnels. Cela souligne la nécessité d'une gestion opérationnelle efficace pour atténuer les augmentations de coûts inattendues.
Risques financiers
Les risques financiers comprennent le risque de crédit et le risque de liquidité. Au 30 septembre 2024, l'allocation pour les pertes de crédits s'élevait à 2,5 millions de dollars, ce qui représente 0,54% du total des prêts. Les faibles niveaux de recouvrements nets de la société et de fortes mesures de qualité des actifs indiquent une approche conservatrice, mais les ralentissements économiques futurs pourraient nécessiter des dispositions plus élevées pour les pertes de crédit.
Risques stratégiques
Les risques stratégiques découlent de décisions commerciales défavorables ou de l'échec de la mise en œuvre de stratégies appropriées. La perte nette pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était de 21 000 $, contre un bénéfice net de 179 000 $ au cours de la même période de 2023. Ce changement met en évidence l'importance de la planification et de l'exécution stratégiques pour maintenir la stabilité financière.
Stratégies d'atténuation
Pour répondre à ces risques, la société a mis en œuvre plusieurs stratégies, notamment en maintenant un ratio de liquidité robuste et en se concentrant sur des pratiques de prêt de haute qualité. Au 30 septembre 2024, les équivalents totaux en espèces et en espèces ont augmenté à 26,5 millions de dollars, une augmentation de 31,3% par rapport au trimestre précédent, ce qui améliore la capacité de l'entreprise à répondre aux demandes financières inattendues.
Concentration du risque de crédit
La société dessert principalement des clients de la vallée du Delaware, avec 13,2% du total des prêts garantis par l'immobilier commercial. Cette concentration peut exposer l'entreprise à des ralentissements économiques régionaux, ce qui rend essentiel de diversifier le portefeuille de prêts pour atténuer les pertes potentielles.
| Facteur de risque | Description | Métriques actuelles |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Une concurrence intense dans le secteur bancaire affectant la part de marché. | Prêts totaux: 473,6 millions de dollars |
| Changements réglementaires | Impacts potentiels de l'évolution des réglementations bancaires. | Ratio de liquidité: 39,5% (exigence: 10%) |
| Conditions du marché | Les fluctuations économiques ayant un impact sur les portefeuilles de prêts. | Diminution des prêts nets: 8,4 millions de dollars |
| Risques opérationnels | Échecs de processus internes conduisant à une augmentation des coûts. | Dépenses sans intérêt: 5,3 millions de dollars |
| Risques financiers | Risque de crédit et gestion des risques de liquidité. | Allocation pour les pertes de crédit: 2,5 millions de dollars |
| Risques stratégiques | Risques des décisions commerciales défavorables. | Perte nette: 21 000 $ |
| Concentration du risque de crédit | Risque de concentration dans des emprunteurs ou des régions spécifiques. | Prêts immobiliers commerciaux: 13,2% du total des prêts |
Perspectives de croissance futures pour William Penn Bancorporation (WMPN)
Perspectives de croissance futures pour William Penn Bancorporation
Analyse des principaux moteurs de croissance
L'entreprise se concentre sur divers moteurs de croissance pour améliorer sa position sur le marché:
- Innovations de produits: L'introduction de nouveaux produits financiers visant à attirer une clientèle plus large est une priorité.
- Extensions du marché: L'entreprise explore les opportunités d'élargir son empreinte géographique, en particulier sur les marchés mal desservis.
- Acquisitions: La direction examine les acquisitions stratégiques pour améliorer les offres de services et la clientèle.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour l'exercice 2024, les revenus devraient augmenter d'environ 5% à 7% tiré par la croissance des prêts et l'augmentation des frais de service. Les estimations de bénéfice par action (BPA) devraient aller de 0,10 $ à 0,15 $, reflétant une reprise du revenu net des intérêts.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
Les partenariats avec les sociétés fintech sont envisagés pour améliorer les capacités bancaires numériques. De plus, l'entreprise investit dans la technologie pour améliorer l'expérience client et l'efficacité opérationnelle.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
L'entreprise bénéficie d'une forte présence locale, ce qui favorise la fidélité des clients. Ses pratiques de prêt conservatrices ont abouti à un faible niveau de prêts non performants, ce qui devrait soutenir la croissance future.
Instantané de données financières
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenu net d'intérêt | 4,1 millions de dollars | 4,74 millions de dollars | (12.71) |
| Revenus non intérêts | $650,000 | $650,000 | 0.00 |
| Revenu net (perte) | $(21,000) | $179,000 | (111.73) |
| EPS de base de base (perte) | $(0.01) | $0.01 | (200.00) |
| Actif total | 812,2 millions de dollars | 818,7 millions de dollars | (0.8) |
Investissement dans la technologie et les infrastructures
Les investissements récents dans la technologie comprennent une mise à niveau des plateformes bancaires en ligne et des améliorations des services bancaires mobiles. Ces initiatives sont conçues pour améliorer l'engagement des clients et rationaliser les opérations.
Tendances du marché et indicateurs économiques
Les conditions économiques actuelles, y compris les fluctuations des taux d'intérêt et les tendances du marché du logement, auront un impact significatif sur la croissance. L'entreprise surveille de près ces indicateurs pour ajuster ses stratégies en conséquence.
Conclusion
Alors que l'entreprise navigue dans un paysage concurrentiel, son accent sur l'innovation, les partenariats stratégiques et le maintien d'une solide fondation financière les positionne favorablement pour une croissance future.
William Penn Bancorporation (WMPN) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- William Penn Bancorporation (WMPN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of William Penn Bancorporation (WMPN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View William Penn Bancorporation (WMPN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.