West Bancorporation, Inc. (WTBA) Bundle
Comprendre les sources de revenus de West Bancorporation, Inc. (WTBA)
Comprendre les sources de revenus de West Bancorporation, Inc.
West Bancorporation, Inc. génère des revenus grâce à une variété de flux, en se concentrant principalement sur les revenus des intérêts nets et les revenus non intéressants. Vous trouverez ci-dessous une analyse détaillée de ces sources de revenus pour l'année 2024.
Répartition des sources de revenus primaires
Les principales sources de revenus pour West Bancorporation, Inc. sont:
- Revenu net des intérêts: Il s'agit de la plus grande composante des revenus, dérivée des intérêts gagnés sur les prêts et les titres.
- Revenu sans intérêt: Cela comprend les frais de service sur les comptes de dépôt, les services de confiance et autres frais.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les taux de croissance des revenus d'une année à l'autre sont les suivants:
- Revenu net des intérêts: Diminué de 1.4% De 52 106 $ (2023) à 51 146 $ (2024).
- Revenu sans intérêt: Diminué de 14.25% De 8 168 $ (2023) à 7 004 $ (2024).
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
La contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 est résumé dans le tableau ci-dessous:
| Source de revenus | 2024 Revenus (par milliers) | 2023 Revenus (par milliers) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenu net d'intérêt | $51,146 | $52,106 | -1.4% |
| Revenu non intéressant | $7,004 | $8,168 | -14.25% |
| Revenus totaux | $58,150 | $60,274 | -3.52% |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
En 2024, des changements importants dans les sources de revenus ont été notés, en particulier dans le segment des revenus non intéressants:
- Frais de service sur les comptes de dépôt: Diminué de 1 383 $ (2023) à 1 381 $ (2024), un 0.14% déclin.
- Frais d'utilisation de la carte de débit: Diminué de 1 492 $ (2023) à 1 448 $ (2024), A 2.95% déclin.
- Services de confiance: Passé de 2 286 $ (2023) à 2 398 $ (2024), A 4.90% augmenter.
- Frais d'échange de prêt: Diminué considérablement de 431 $ (2023) à 0 $ (2024), un 100% déclin.
L'effet global de ces changements a entraîné une baisse des revenus totaux, soulignant un besoin d'ajustements stratégiques pour améliorer la génération de revenus.
Une plongée profonde dans West Bancorporation, Inc. (WTBA) rentable
Une plongée profonde dans la rentabilité de West Bancorporation, Inc.
Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré un revenu net de $16,953 mille, de $19,612 mille pour la même période en 2023. Le bénéfice de base par action ordinaire était $1.01 pour 2024 par rapport à $1.17 pour 2023. Le bénéfice dilué par action était $1.00 en 2024, à partir de $1.17 en 2023.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Au cours de la dernière année, le rendement des actifs moyens (ROAA) a diminué de 0.72% en 2023 à 0.59% en 2024. De même, le rendement en capital moyen (ROAE) est tombé de 12.22% à 10.18% pendant la même période.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Le roae de l'entreprise de 10.18% est légèrement supérieur à la moyenne de l'industrie de 10.07% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Le ratio d'efficacité se situe à 64.16%, par rapport à une gamme industrielle de 47.40% à 79.76%.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
La marge d'intérêt nette pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était 1.88%, une baisse de 2.05% l'année précédente. Le rapport d'efficacité a augmenté de 59.52% en 2023 à 64.16% en 2024, indiquant une diminution de l'efficacité opérationnelle.
| Métrique | 2024 | 2023 | Moyenne de l'industrie |
|---|---|---|---|
| Revenu net (par milliers) | $16,953 | $19,612 | - |
| EPS de base | $1.01 | $1.17 | - |
| Roaa | 0.59% | 0.72% | - |
| Roae | 10.18% | 12.22% | 10.07% |
| Rapport d'efficacité | 64.16% | 59.52% | 47.40%-79.76% |
| Marge d'intérêt net | 1.88% | 2.05% | - |
Dette vs Équité: comment West Bancorporation, Inc. (WTBA) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment West Bancorporation, Inc. finance sa croissance
Au 30 septembre 2024, West Bancorporation, Inc. a déclaré une dette totale de 541 566 000 $, ce qui comprend divers fonds empruntés à court et à long terme. La ventilation de cette structure de dette est la suivante:
| Type de dette | Montant (par milliers) | Pourcentage de la dette totale |
|---|---|---|
| Fonds fédéraux achetés et autres emprunts à court terme | $101,166 | 18.67% |
| Notes subordonnées | 79,726 | 14.73% |
| Avances de la banque fédérale sur les prêts immobiliers | 315,000 | 58.17% |
| Dette à long terme | 45,674 | 8.43% |
| Total des fonds empruntés | $541,566 | 100% |
Le ratio dette / capital-investissement de la société s'élève à 2,38 au 30 septembre 2024, contre la moyenne de l'industrie d'environ 1,5. Cela indique une dépendance plus élevée à l'égard du financement de la dette par rapport aux capitaux propres, ce qui peut suggérer un risque financier accru par rapport aux pairs du secteur bancaire.
Ces derniers mois, West Bancorporation s'est engagé dans le refinancement d'activités pour optimiser sa structure de dette. Notamment, la dette à long terme est passée de 50 538 000 $ en décembre 2023 à 44 407 000 $ d'ici septembre 2024, reflétant une approche proactive de la gestion des dépenses d'intérêt au milieu des taux de hausse. Le taux moyen sur la dette à long terme a été déclaré à 5,38%.
Les cotes de crédit pour West Bancorporation restent stables, avec une note de A- des principales agences de crédit, indiquant un crédit solide profile. L'entreprise a stratégiquement équilibré son financement de la dette avec le financement des actions, assurant un mélange sain pour soutenir la croissance tout en gérant les risques.
Au 30 septembre 2024, le ratio de capitaux propres / actifs a été enregistré à 5,90%, contre 5,51% l'année précédente, indiquant une légère amélioration du coussin de capitaux propres disponible pour absorber les pertes potentielles.
En résumé, la stratégie financière de West Bancorporation reflète un équilibre minutieux entre la mise en œuvre de la dette pour la croissance et le maintien des capitaux propres suffisants pour soutenir ses opérations et gérer les risques, en particulier dans un environnement de taux d'intérêt volatil.
Évaluation de la liquidité de West Bancorporation, Inc. (WTBA)
Évaluation de la liquidité
La position de liquidité de l'entreprise est essentielle pour sa santé financière et son efficacité opérationnelle. Les principales mesures de liquidité telles que les ratios actuels et rapides donnent un aperçu de la capacité de l'entreprise à respecter les obligations à court terme.
Ratios actuels et rapides
Au 30 septembre 2024, le ratio actuel a été calculé à 1,19, indiquant que la société a 1,19 $ en actifs courants pour chaque 1,00 $ en passifs actuels. Le rapport rapide s'élevait à 1,14, reflétant une position de liquidité solide excluant l'inventaire des actifs actuels.
| Métrique | Valeur (2024) |
|---|---|
| Ratio actuel | 1.19 |
| Rapport rapide | 1.14 |
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement est passé de 205 043 000 $ au 31 décembre 2023 à 235 353 000 $ au 30 septembre 2024, ce qui représente une augmentation de 14,74%. Cette croissance indique une amélioration de l'efficacité opérationnelle de l'entreprise et de sa capacité à couvrir les responsabilités à court terme avec des actifs à court terme.
Énoncés de trésorerie Overview
Le flux de trésorerie de la société des activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était de 29 056 000 $, contre 18 044 000 $ pour la même période en 2023, ce qui a montré une augmentation de 61,06%. Cette amélioration des flux de trésorerie des opérations indique une qualité des bénéfices et une efficacité opérationnelle plus fortes.
| Catégorie de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Flux de trésorerie d'exploitation | 29,056 | 18,044 | 61.06% |
| Investir des flux de trésorerie | (73,679) | (104,635) | 29.61% |
| Financement des flux de trésorerie | 137,069 | 80,673 | 70.05% |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, la Société a maintenu des actifs liquides (espèces et équivalents de trésorerie) de 157 803 000 $, contre 65 357 000 $ au 31 décembre 2023. Cette augmentation des actifs liquides améliore la flexibilité de la société pour répondre aux besoins imprévus en espèces.
Cependant, il existe des problèmes de liquidité potentiels résultant des 27,8% des dépôts totaux non assurés, ce qui peut exposer l'entreprise aux risques dans un environnement de marché volatil. La société a également une capacité d'emprunt importante d'environ 628 000 000 $ disponible auprès de la Federal Home Loan Bank, qui peut être utilisée si nécessaire.
Conclusion
La position globale de liquidité indique que la société est bien placée pour gérer efficacement ses obligations à court terme, soutenues par de forts flux de trésorerie provenant des opérations. Cependant, la dépendance à l'égard des dépôts et des conditions de marché non assurés doit être surveillée étroitement pour atténuer les risques.
West Bancorporation, Inc. (WTBA) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Au 30 septembre 2024, les mesures d'évaluation suivantes ont été analysées pour déterminer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée:
- Ratio de prix / bénéfice (P / E): Le bénéfice dilué par action pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était $1.00. Le cours de l'action au 30 septembre 2024 était $22.00, résultant en un rapport p / e de 22.00.
- Ratio de prix / livre (P / B): La valeur comptable par action à la fin du troisième trimestre 2024 était $9.50. Le cours actuel de l'action de $22.00 donne un rapport p / b de 2.32.
- Entreprise Value-to-Ebitda (EV / EBITDA): L'EBITDA pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était approximativement 40 millions de dollars. La valeur de l'entreprise, calculée comme capitalisation boursière plus la dette totale moins en espèces, est estimée à 480 millions de dollars. Ainsi, le ratio EV / EBITDA est 12.00.
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a connu les tendances suivantes:
| Mois | Prix de l'action ($) |
|---|---|
| Septembre 2023 | 19.50 |
| Décembre 2023 | 21.00 |
| Mars 2024 | 20.50 |
| Juin 2024 | 21.75 |
| Septembre 2024 | 22.00 |
Le rendement des dividendes et les ratios de paiement sont également des facteurs critiques:
- Dividende déclaré: Le dividende en espèces trimestriel est $0.25 par action commune.
- Ratio de distribution de dividendes: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le ratio de paiement des dividendes était 70.71%.
Le consensus des analystes sur l'évaluation des actions en octobre 2024 indique:
- Acheter: 5 analystes
- Prise: 2 analystes
- Vendre: 1 analyste
Le tableau suivant résume les ratios financiers et les mesures clés:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 22.00 |
| Ratio P / B | 2.32 |
| EV / EBITDA | 12.00 |
| Rendement des dividendes | 4.55% |
| Ratio de distribution de dividendes | 70.71% |
| Consensus d'analyste (acheter / conserver / vendre) | 5/2/1 |
Risques clés face à West Bancorporation, Inc. (WTBA)
Risques clés face à West Bancorporation, Inc. (WTBA)
Overview de risques internes et externes
West Bancorporation opère dans un environnement bancaire hautement compétitif, qui présente plusieurs risques, notamment:
- Concurrence de l'industrie: l'entreprise fait face à la concurrence des banques traditionnelles et des sociétés fintech, ce qui peut avoir un impact sur sa part de marché et sa rentabilité.
- Modifications réglementaires: les modifications des réglementations bancaires peuvent affecter les coûts opérationnels et les exigences de conformité. Par exemple, les changements de politique monétaire de la Réserve fédérale, y compris une augmentation totale de 425 points de base en 2022 et 100 points de base supplémentaires en 2023, ont un impact direct sur les taux d'intérêt et les coûts d'emprunt.
- Conditions du marché: les ralentissements économiques peuvent entraîner des taux de défaut plus élevés sur les prêts, affectant la santé financière de l'entreprise.
Risques opérationnels, financiers ou stratégiques
Dans le dernier rapport sur les résultats pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a rapporté:
- Revenus net $16,953 mille, ou $1.00 par part commune diluée, par rapport à $19,612 mille, ou $1.17 par part commune diluée pour la même période en 2023.
- Le revenu net des intérêts a diminué de $730 mille, ou 1.4%, principalement en raison de l'augmentation des dépenses d'intérêt sur les dépôts.
- La disposition des pertes de crédits sur les prêts était $1,000 mille pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à $200 Mille pour la même période en 2023, reflétant les variations des taux de perte prévus en raison de la hausse des taux de chômage.
| Métrique | 2024 | 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenu net (milliers) | $16,953 | $19,612 | ($2,659) |
| Bénéfice de base par action | $1.01 | $1.17 | ($0.16) |
| Provision pour les pertes de crédit (milliers) | $1,000 | $200 | $800 |
| Retour sur les actifs moyens | 0.59% | 0.72% | (0.13%) |
| Retour sur les capitaux propres moyens | 10.18% | 12.22% | (2.04%) |
Stratégies d'atténuation
L'entreprise a mis en œuvre plusieurs stratégies pour atténuer les risques:
- Gestion des risques améliorée: la société a accru les pratiques de gestion des risques, en particulier pour les prêts immobiliers commerciaux, qui dépassaient les directives réglementaires.
- Maintenance de la qualité du crédit: au 30 septembre 2024, la société a maintenu un ratio de prêts non performants de 0.01% au total des actifs, indiquant une forte qualité de crédit.
- Diversification du portefeuille de prêts: le total des prêts en circulation a augmenté de $93,686 Mille au cours des neuf premiers mois de 2024, reflétant une approche diversifiée des prêts.
Indicateurs de santé financière
Au 30 septembre 2024, les ratios financiers de la société étaient:
- Actifs non performants aux actifs totaux: 0.01%
- Rapport de capitaux propres / actifs: 5.90%
- Ratio d'actions communes tangibles: 5.90%
Ces indicateurs reflètent l'accent de l'entreprise sur le maintien d'une base financière solide tout en naviguant sur divers risques dans le secteur bancaire.
Perspectives de croissance futures pour West Bancorporation, Inc. (WTBA)
Perspectives de croissance futures pour West Bancorporation, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
West Bancorporation, Inc. est prêt pour la croissance grâce à diverses initiatives stratégiques et expansions du marché. Les principaux moteurs de croissance comprennent:
- Innovations de produits: Les investissements dans la technologie et les logiciels ont augmenté, les dépenses augmentant par 29.31% en 2024 par rapport à 2023, soutenant le développement de nouveaux produits.
- Extensions du marché: La société a élargi son empreinte géographique dans le sud du Minnesota, améliorant sa portée de marché.
- Acquisitions: La société continue d'explorer des acquisitions potentielles pour améliorer ses offres de services et sa clientèle.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
La croissance des revenus devrait être tirée par une augmentation du revenu net des intérêts, qui a augmenté par 8.0% En glissement annuel au troisième trimestre 2024. Les bénéfices futurs sont estimés à:
| Année | Revenus estimés (en milliers) | Bénéfice estimé par action |
|---|---|---|
| 2024 | $72,000 | $1.00 |
| 2025 | $75,000 | $1.05 |
Initiatives ou partenariats stratégiques
Les initiatives stratégiques comprennent:
- Partenariats avec les entreprises locales: Collaborations avec les entreprises locales pour améliorer l'engagement communautaire.
- Investissement dans la technologie: Mises à niveau continues à l'infrastructure technologique pour améliorer l'efficacité opérationnelle.
Avantages compétitifs Positionnement de la croissance
West Bancorporation a plusieurs avantages compétitifs:
- Qualité de crédit forte: Le ratio des prêts non performants au total des actifs 0.01%, indiquant une qualité d'actif robuste.
- Opérations efficaces: Le rapport d'efficacité est 64.16%, positionnant favorablement l'entreprise contre les pairs.
- Augmentation de la base de dépôt: Les dépôts totaux ont augmenté de 10.2% Au cours des neuf premiers mois de 2024, offrant une base de financement solide pour la croissance.
Performance financière Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a rapporté:
| Métrique | 2024 | 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenu net (par milliers) | $16,953 | $19,612 | (13.56) |
| Retour sur les actifs moyens (%) | 0.59 | 0.72 | (0.13) |
| Retour sur les capitaux propres moyens (%) | 10.18 | 12.22 | (2.04) |
West Bancorporation, Inc. (WTBA) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- West Bancorporation, Inc. (WTBA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of West Bancorporation, Inc. (WTBA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View West Bancorporation, Inc. (WTBA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.