West Bancorporation, Inc. (WTBA) Bundle
UNIFERENDENTE O WEST BANCORPORATION, INC. (WTBA) fluxos de receita
Underfunding West Bancorporation, Inc. Fluxos de receita
A West Bancorporation, Inc. gera receita através de uma variedade de fluxos, concentrando -se principalmente na receita de juros líquidos e na receita não de interesse. Abaixo está uma análise detalhada dessas fontes de receita para o ano de 2024.
Repartição de fontes de receita primária
As principais fontes de receita para o West Bancorporation, Inc. são:
- Receita líquida de juros: Este é o maior componente de receita, derivado dos juros obtidos em empréstimos e valores mobiliários.
- Receita não de juros: Isso inclui cobranças de serviço em contas de depósito, serviços de confiança e outras taxas.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as taxas de crescimento de receita ano a ano são as seguintes:
- Receita líquida de juros: Diminuído por 1.4% de US $ 52.106 (2023) a US $ 51.146 (2024).
- Receita não de juros: Diminuído por 14.25% de US $ 8.168 (2023) a US $ 7.004 (2024).
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
A contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 está resumida na tabela abaixo:
| Fonte de receita | 2024 Receita (em milhares) | 2023 Receita (em milhares) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita de juros líquidos | $51,146 | $52,106 | -1.4% |
| Receita não de juros | $7,004 | $8,168 | -14.25% |
| Receita total | $58,150 | $60,274 | -3.52% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Em 2024, foram observadas mudanças significativas nos fluxos de receita, principalmente no segmento de renda não -juros:
- Encargos de serviço nas contas de depósito: Diminuiu de US $ 1.383 (2023) para US $ 1.381 (2024), a 0.14% declínio.
- Taxas de uso do cartão de débito: Diminuiu de US $ 1.492 (2023) para US $ 1.448 (2024), a 2.95% declínio.
- Serviços de confiança: Aumentou de US $ 2.286 (2023) para US $ 2.398 (2024), a 4.90% aumentar.
- Taxas de troca de empréstimos: Diminuiu significativamente de US $ 431 (2023) para US $ 0 (2024), a 100% declínio.
O efeito geral dessas mudanças levou a uma diminuição na receita total, destacando a necessidade de ajustes estratégicos para melhorar a geração de receita.
Um mergulho profundo na lucratividade West Bancorporation, Inc. (WTBA)
Um mergulho profundo na lucratividade da West Bancorporation, Inc.
Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou um lucro líquido de $16,953 mil, de baixo de $19,612 mil para o mesmo período em 2023. Os ganhos básicos por ação ordinária foram $1.01 para 2024 em comparação com $1.17 para 2023. Os ganhos diluídos por ação foram $1.00 em 2024, abaixo de $1.17 em 2023.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
No ano passado, o retorno de ativos médios (ROAA) diminuiu de 0.72% em 2023 para 0.59% em 2024. Da mesma forma, o retorno do patrimônio médio (ROAE) caiu de 12.22% para 10.18% durante o mesmo período.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
O roae da empresa de 10.18% está um pouco acima da média da indústria de 10.07% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. O índice de eficiência está em 64.16%, comparado a uma gama da indústria de 47.40% para 79.76%.
Análise da eficiência operacional
A margem de juros líquidos para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 1.88%, um declínio de 2.05% no ano anterior. O índice de eficiência aumentou de 59.52% em 2023 para 64.16% em 2024, indicando uma diminuição na eficiência operacional.
| Métrica | 2024 | 2023 | Média da indústria |
|---|---|---|---|
| Lucro líquido (em milhares) | $16,953 | $19,612 | - |
| EPS básico | $1.01 | $1.17 | - |
| ROAA | 0.59% | 0.72% | - |
| Roae | 10.18% | 12.22% | 10.07% |
| Índice de eficiência | 64.16% | 59.52% | 47.40%-79.76% |
| Margem de juros líquidos | 1.88% | 2.05% | - |
Dívida vs. Equidade: Como West Bancorporation, Inc. (WTBA) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como o West Bancorporation, Inc. financia seu crescimento
Em 30 de setembro de 2024, a West Bancorporation, Inc. relatou uma dívida total de US $ 541.566 mil, que inclui vários fundos emprestados de curto e longo prazo. A repartição desta estrutura de dívida é a seguinte:
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhares) | Porcentagem de dívida total |
|---|---|---|
| Fundos federais comprados e outros empréstimos de curto prazo | $101,166 | 18.67% |
| Notas subordinadas | 79,726 | 14.73% |
| Avanços bancários federais de empréstimos à habitação | 315,000 | 58.17% |
| Dívida de longo prazo | 45,674 | 8.43% |
| Total de fundos emprestados | $541,566 | 100% |
O índice de dívida / patrimônio da empresa é de 2,38 em 30 de setembro de 2024, em comparação com a média da indústria de aproximadamente 1,5. Isso indica uma maior dependência do financiamento da dívida em relação ao patrimônio líquido, o que pode sugerir maior risco financeiro em comparação com os pares no setor bancário.
Nos últimos meses, o West Bancorporation se envolveu em atividades de refinanciamento para otimizar sua estrutura de dívida. Notavelmente, a dívida de longo prazo diminuiu de US $ 50.538 mil em dezembro de 2023 para US $ 44.407 mil até setembro de 2024, refletindo uma abordagem proativa para gerenciar as despesas de juros em meio a taxas crescentes. A taxa média de dívida de longo prazo foi relatada em 5,38%.
As classificações de crédito para o West Bancorporation permanecem estáveis, com uma classificação de A- das principais agências de crédito, indicando um crédito sólido profile. A empresa equilibrou estrategicamente seu financiamento da dívida com financiamento de ações, garantindo uma mistura saudável para apoiar o crescimento, gerenciando riscos.
Em 30 de setembro de 2024, a taxa de patrimônio líquido foi registrada em 5,90%, acima de 5,51% no ano anterior, indicando uma ligeira melhora na almofada de ações disponíveis para absorver possíveis perdas.
Em resumo, a estratégia financeira do West Bancorporation reflete um equilíbrio cuidadoso entre alavancar a dívida para o crescimento e manter o patrimônio suficiente para apoiar suas operações e gerenciar riscos, particularmente em um ambiente de taxa de juros volátil.
Avaliando a liquidez do West Bancorporation, Inc. (WTBA)
Avaliação da liquidez
A posição de liquidez da empresa é fundamental para sua saúde financeira e eficiência operacional. As principais métricas de liquidez, como índices atuais e rápidas, fornecem informações sobre a capacidade da empresa de cumprir as obrigações de curto prazo.
Taxas atuais e rápidas
Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual foi calculada em 1,19, indicando que a empresa possui US $ 1,19 em ativos circulantes para cada US $ 1,00 em passivos atuais. A proporção rápida ficou em 1,14, refletindo uma posição de liquidez sólida, excluindo o inventário dos ativos circulantes.
| Métrica | Valor (2024) |
|---|---|
| Proporção atual | 1.19 |
| Proporção rápida | 1.14 |
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro aumentou de US $ 205.043 mil em 31 de dezembro de 2023, para US $ 235.353 mil em 30 de setembro de 2024, o que representa um aumento de 14,74%. Esse crescimento indica uma melhoria na eficiência operacional da empresa e sua capacidade de cobrir passivos de curto prazo com ativos de curto prazo.
Demoções de fluxo de caixa Overview
O fluxo de caixa da empresa das atividades operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi de US $ 29.056 mil, em comparação com US $ 18.044 mil no mesmo período em 2023, mostrando um aumento de 61,06%. Essa melhoria no fluxo de caixa das operações indica qualidade de ganhos mais forte e eficiência operacional.
| Categoria de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Fluxo de caixa operacional | 29,056 | 18,044 | 61.06% |
| Investindo fluxo de caixa | (73,679) | (104,635) | 29.61% |
| Financiamento de fluxo de caixa | 137,069 | 80,673 | 70.05% |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, a empresa mantinha ativos líquidos (caixa e equivalentes em dinheiro) de US $ 157.803 mil, significativamente acima de US $ 65.357 mil em 31 de dezembro de 2023. Esse aumento nos ativos líquidos aprimora a flexibilidade da empresa para atender às necessidades de caixa imprevistas.
No entanto, existem potenciais preocupações de liquidez decorrentes dos 27,8% do total de depósitos sem seguro, o que pode expor a empresa a riscos em um ambiente volátil de mercado. A empresa também possui capacidade significativa de empréstimos de aproximadamente US $ 628.000 mil disponíveis no Federal Home Loan Bank, que pode ser utilizado, se necessário.
Conclusão
A posição geral da liquidez indica que a empresa está bem posicionada para lidar com suas obrigações de curto prazo de maneira eficaz, apoiada por fortes fluxos de caixa das operações. No entanto, a dependência de depósitos não segurados e condições de mercado deve ser monitorada de perto para mitigar os riscos.
O West Bancorporation, Inc. (WTBA) está supervalorizado ou subvalorizado?
Análise de avaliação
Em 30 de setembro de 2024, as seguintes métricas de avaliação foram analisadas para determinar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada:
- Relação preço-lucro (P/E): O lucro diluído por ação nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi $1.00. O preço das ações em 30 de setembro de 2024, era $22.00, resultando em uma relação P/E de 22.00.
- Relação preço-livro (P/B): O valor do livro por ação no final do terceiro trimestre de 2024 foi $9.50. O preço atual das ações de $22.00 fornece uma proporção P/B de 2.32.
- Enterprise Valor-Ebitda (EV/Ebitda): O EBITDA nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi aproximadamente US $ 40 milhões. O valor da empresa, calculado como capitalização de mercado mais dívida total menos dinheiro, é estimado em US $ 480 milhões. Assim, a proporção EV/EBITDA está em 12.00.
Nos últimos 12 meses, o preço das ações experimentou as seguintes tendências:
| Mês | Preço das ações ($) |
|---|---|
| Setembro de 2023 | 19.50 |
| Dezembro de 2023 | 21.00 |
| Março de 2024 | 20.50 |
| Junho de 2024 | 21.75 |
| Setembro de 2024 | 22.00 |
Os índices de rendimento e pagamento de dividendos também são fatores críticos:
- Dividendo declarado: O dividendo trimestral em dinheiro é $0.25 por ação ordinária.
- Taxa de pagamento de dividendos: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a taxa de pagamento de dividendos foi 70.71%.
O consenso do analista sobre a avaliação das ações em outubro de 2024 indica:
- Comprar: 5 analistas
- Segurar: 2 analistas
- Vender: 1 analista
A tabela a seguir resume os principais índices financeiros e métricas:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 22.00 |
| Proporção P/B. | 2.32 |
| EV/EBITDA | 12.00 |
| Rendimento de dividendos | 4.55% |
| Taxa de pagamento de dividendos | 70.71% |
| Consenso de analistas (compra/espera/venda) | 5/2/1 |
Riscos -chave enfrentados pela West Bancorporation, Inc. (WTBA)
Riscos -chave enfrentados pela West Bancorporation, Inc. (WTBA)
Overview de riscos internos e externos
O West Bancorporation opera em um ambiente bancário altamente competitivo, que apresenta vários riscos, incluindo:
- Concorrência do setor: a empresa enfrenta concorrência de bancos tradicionais e empresas de fintech, o que pode afetar sua participação de mercado e lucratividade.
- Alterações regulatórias: as mudanças nos regulamentos bancários podem afetar os custos operacionais e os requisitos de conformidade. Por exemplo, as mudanças de política monetária do Federal Reserve, incluindo um aumento total de 425 pontos base em 2022 e 100 pontos base adicionais em 2023, têm um impacto direto nas taxas de juros e nos custos de empréstimos.
- Condições do mercado: As crises econômicas podem levar a taxas de inadimplência mais altas nos empréstimos, afetando a saúde financeira da empresa.
Riscos operacionais, financeiros ou estratégicos
No último relatório de ganhos dos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa informou:
- Lucro líquido de $16,953 mil, ou $1.00 por ação ordinária diluída, em comparação com $19,612 mil, ou $1.17 por ação ordinária diluída para o mesmo período em 2023.
- A receita de juros líquidos diminuiu por $730 mil, ou 1.4%, principalmente devido ao aumento das despesas de juros sobre depósitos.
- A provisão para perdas de crédito em empréstimos foi $1,000 mil nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com $200 Milhares no mesmo período em 2023, refletindo mudanças nas taxas de perda previstas devido ao aumento das taxas de desemprego.
| Métrica | 2024 | 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Lucro líquido (milhares) | $16,953 | $19,612 | ($2,659) |
| Ganhos básicos por ação | $1.01 | $1.17 | ($0.16) |
| Provisão para perdas de crédito (milhares) | $1,000 | $200 | $800 |
| Retornar em ativos médios | 0.59% | 0.72% | (0.13%) |
| Retorno com o patrimônio médio | 10.18% | 12.22% | (2.04%) |
Estratégias de mitigação
A empresa implementou várias estratégias para mitigar os riscos:
- Gerenciamento aprimorado de riscos: a empresa aumentou as práticas de gerenciamento de riscos, especialmente para empréstimos imobiliários comerciais, que excederam as diretrizes regulatórias.
- Manutenção da qualidade do crédito: em 30 de setembro de 2024, a empresa manteve uma relação de empréstimos não -desempenho de 0.01% para o total de ativos, indicando uma forte qualidade de crédito.
- Diversificação da carteira de empréstimos: o total de empréstimos em circulação aumentou por $93,686 Mil durante os primeiros nove meses de 2024, refletindo uma abordagem diversificada para os empréstimos.
Indicadores de saúde financeira
Em 30 de setembro de 2024, os índices financeiros da empresa eram:
- Ativos não -desempenho ao total de ativos: 0.01%
- Razão patrimonial / ativo: 5.90%
- Razão de patrimônio comum tangível: 5.90%
Esses indicadores refletem o foco da empresa em manter uma base financeira sólida enquanto navega em vários riscos no setor bancário.
Perspectivas de crescimento futuro para West Bancorporation, Inc. (WTBA)
Perspectivas de crescimento futuro para West Bancorporation, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
O West Bancorporation, Inc. está pronto para o crescimento por meio de várias iniciativas estratégicas e expansões de mercado. Os principais drivers de crescimento incluem:
- Inovações de produtos: Investimentos em tecnologia e software aumentaram, com as despesas aumentando por 29.31% Em 2024, comparado a 2023, apoiando o desenvolvimento de novos produtos.
- Expansões de mercado: A empresa expandiu sua pegada geográfica para o sul de Minnesota, aumentando seu alcance no mercado.
- Aquisições: A empresa continua a explorar possíveis aquisições para aprimorar suas ofertas de serviços e base de clientes.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
O crescimento da receita é projetado para ser impulsionado por um aumento na receita de juros líquidos, que aumentou por 8.0% Ano a ano no terceiro trimestre de 2024. Os ganhos futuros são estimados em:
| Ano | Receita estimada (em milhares) | Ganhos estimados por ação |
|---|---|---|
| 2024 | $72,000 | $1.00 |
| 2025 | $75,000 | $1.05 |
Iniciativas ou parcerias estratégicas
Iniciativas estratégicas incluem:
- Parcerias com empresas locais: Colaborações com empresas locais para melhorar o envolvimento da comunidade.
- Investimento em tecnologia: Atualizações contínuas para a infraestrutura de tecnologia para melhorar a eficiência operacional.
Posicionamento de vantagens competitivas para crescimento
O West Bancorporation tem várias vantagens competitivas:
- Forte qualidade de crédito: A proporção de empréstimos sem desempenho para o total de ativos é 0.01%, indicando qualidade robusta dos ativos.
- Operações eficientes: O índice de eficiência é 64.16%, posicionando a empresa favoravelmente contra colegas.
- Aumento da base de depósitos: Depósitos totais aumentados em 10.2% Durante os primeiros nove meses de 2024, fornecendo uma sólida base de financiamento para o crescimento.
Desempenho financeiro Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa informou:
| Métrica | 2024 | 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Lucro líquido (em milhares) | $16,953 | $19,612 | (13.56) |
| Retorno em ativos médios (%) | 0.59 | 0.72 | (0.13) |
| Retorno do patrimônio médio (%) | 10.18 | 12.22 | (2.04) |
West Bancorporation, Inc. (WTBA) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- West Bancorporation, Inc. (WTBA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of West Bancorporation, Inc. (WTBA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View West Bancorporation, Inc. (WTBA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.