XPEL, Inc. (XPEL) Bundle
Comprendre les sources de revenus XPEL, Inc. (XPEL)
Comprendre les sources de revenus de XPEL, Inc.
La performance financière de XPEL, Inc. peut être principalement évaluée grâce à ses diverses sources de revenus, qui comprennent les ventes de produits et les offres de services dans diverses régions.
Répartition des sources de revenus primaires
Depuis les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le chiffre d'affaires total de XPEL, Inc. était 312,9 millions de dollars, un 7.6% augmenter de 290,8 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. La répartition des revenus est la suivante:
| Source de revenus | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|
| Revenus de produits | $237,002 | $229,339 | 3.3% |
| Revenus de service | $75,871 | $61,416 | 23.5% |
| Revenus totaux | $312,873 | $290,755 | 7.6% |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
L'entreprise a démontré une croissance significative d'une année à l'autre de ses sources de revenus. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les revenus ont augmenté à 112,9 millions de dollars, reflétant un 9.9% augmenter de 102,7 millions de dollars l'année précédente.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la contribution de différents segments aux revenus globaux était:
| Segment | Revenus (en milliers) | Pourcentage du total des revenus |
|---|---|---|
| Film de protection de peinture | $166,870 | 53.3% |
| Film de fenêtre | $59,195 | 18.9% |
| Autres revenus du produit | $10,937 | 3.5% |
| Revenus de service | $75,871 | 24.3% |
Analyse de tout changement significatif dans les sources de revenus
Au cours des trois mois clos le 30 septembre 2024, les revenus de service ont augmenté de manière significative par 20.2% par rapport à la même période en 2023, entraîné en grande partie par:
- Installation des revenus du travail, qui ont augmenté 27.4% à 18,9 millions de dollars.
- Les revenus du logiciel, qui ont augmenté 23.5% à 2,0 millions de dollars.
Côté produit, les revenus des films de fenêtre ont augmenté de 20.6% pour la même période, avec des ventes de films de fenêtre représentant 20.1% du total des revenus consolidés, en hausse 18.3% en 2023.
Dans l'ensemble, la croissance du segment des services est un changement notable, indiquant une demande plus forte de services d'installation et d'abonnements logiciels, ce qui pourrait améliorer le potentiel de revenus récurrent pour l'entreprise.
Conclusion
En examinant les sources de revenus, les taux de croissance et les contributions de divers segments d'entreprises, les investisseurs peuvent obtenir des informations précieuses sur la santé financière et la performance opérationnelle de XPEL, Inc.
Une plongée profonde dans XPEL, Inc. (XPEL) rentable
Une plongée profonde dans la rentabilité de XPEL, Inc.
Marge bénéficiaire brute: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était $47,916 mille, représentant une marge brute de 42.5%. C'est une augmentation de $41,529 mille et une marge brute de 40.4% Pour la même période en 2023. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était $133,657 mille, avec une marge brute de 42.7%, à partir de $121,482 mille et 41.8% en 2023.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: Le résultat d'exploitation pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était $18,387 mille, ce qui correspond à une marge opérationnelle de 16.3%, par rapport à 17.2% Pour la même période en 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice d'exploitation était $46,802 mille, avec une marge opérationnelle de 15.0%, à partir de 18.1% en 2023.
Marge bénéficiaire nette: Le résultat net des trois mois clos le 30 septembre 2024 était $14,892 mille, donnant une marge bénéficiaire nette de 13.2%, légèrement en bas de 13.3% en 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice net était $36,591 mille, résultant en une marge bénéficiaire nette de 11.7%, par rapport à 14.0% en 2023.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Bénéfice brut | $47,916 | $41,529 | $6,387 | 15.4% |
| Marge brute | 42.5% | 40.4% | 2.1% | 5.2% |
| Revenu opérationnel | $18,387 | $17,629 | $758 | 4.3% |
| Marge opérationnelle | 16.3% | 17.2% | -0.9% | -5.2% |
| Revenu net | $14,892 | $13,656 | $1,236 | 9.1% |
| Marge bénéficiaire nette | 13.2% | 13.3% | -0.1% | -0.8% |
Tendances de la rentabilité: La tendance brute de la marge bénéficiaire indique une trajectoire positive, augmentant par 2.1% du troisième trimestre 2023 au troisième trime 0.9% et marge nette par 0.1%.
Comparaison avec les moyennes de l'industrie: La marge brute de l'entreprise de 42.5% au troisième trimestre 2024 dépasse la moyenne de l'industrie 35% Pour les entreprises comparables dans le secteur du marché secondaire automobile. Cependant, la marge opérationnelle à 16.3% est inférieur à la moyenne de l'industrie d'environ 18%, indiquant des zones potentielles d'amélioration opérationnelle.
Analyse de l'efficacité opérationnelle: L'augmentation des marges brutes peut être attribuée à des stratégies efficaces de gestion des coûts, y compris une réduction des coûts des produits qui représentaient 47.8% du total des revenus au troisième trimestre 2024, en baisse de 50.5% au troisième trime $29,529 mille au troisième trimestre 2024 de $23,900 mille au troisième trimestre 2023.
Dépenses de vente et de marketing: Les dépenses de vente et de marketing ont augmenté par 37.6% En glissement annuel pour le troisième trimestre 2024, reflétant des investissements accrus dans les initiatives d'acquisition des clients et de notoriété de la marque. Ces dépenses ont représenté 9.4% du total des revenus au troisième trimestre 2024, par rapport à 7.5% au troisième trimestre 2023.
Frais généraux et administratifs: Les frais généraux et administratifs ont également augmenté, représentant 16.7% du total des revenus au troisième trimestre 2024, en hausse de 15.7% au troisième trimestre 2023, tirée par des frais de personnel et d'occupation plus élevés.
Dette vs Équité: comment XPEL, Inc. (XPEL) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment XPEL, Inc. finance sa croissance
Niveaux de dette: Au 30 septembre 2024, la dette totale et les obligations conditionnelles s'élevaient à peu près 1,4 million de dollars. Cela marque une diminution significative de 19,9 millions de dollars Au 31 décembre 2023.
Ratio dette / capital-investissement: Le ratio dette / capital-investissement de l'entreprise est effectivement 0.01, calculé en utilisant la dette totale de 1,4 million de dollars et l'équité totale des actionnaires de 218,7 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2024. Ce ratio est nettement inférieur à la moyenne de l'industrie, qui va généralement de 0,5 à 1,5, indiquant une approche conservatrice de la mise à profit.
Émissions de dettes récentes et notations de crédit: XPEL a une facilité de crédit renouvelable avec un montant disponible 125 millions de dollars Au 30 septembre 2024, sans équilibre exceptionnel. Auparavant, il y avait un équilibre exceptionnel de 19 millions de dollars En vertu de l'accord de crédit daté du 6 avril 2023. La cote de crédit de la société reste stable, reflétant sa gestion financière prudente et réduit la dépendance au financement de la dette.
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions: La Société finance principalement sa croissance par des capitaux propres, comme l'illustre ses capitaux propres totaux en passant par son total 166,6 millions de dollars au 30 septembre 2023, à 218,7 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2024. L'accent mis sur le financement des actions est évident car la société a utilisé des fonds générés en interne et des espèces disponibles pour soutenir les initiatives d'investissement opérationnel et en capital.
| Métrique financière | Valeur au 30 septembre 2024 | Valeur au 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Dette totale | 1,4 million de dollars | 19,9 millions de dollars |
| Total des capitaux propres des actionnaires | 218,7 millions de dollars | 179,9 millions de dollars |
| Ratio dette / fonds propres | 0.01 | 0.11 |
| Facilité de crédit disponible | 125 millions de dollars | 125 millions de dollars |
| Solde en cours (facilité de crédit) | $0 | 19 millions de dollars |
En résumé, la société maintient une position de capitaux propres robuste tout en gérant efficacement ses niveaux de dette, présentant un bilan solide propice à une croissance durable.
Évaluation des liquidités XPEL, Inc. (XPEL)
Évaluation des liquidités de XPEL, Inc.
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, XPEL, Inc. a rapporté un ratio actuel de 2.59, indiquant une forte santé financière à court terme. C'est une amélioration par rapport à un rapport actuel de 2.43 Au 30 septembre 2023.
Ratio rapide: Le ratio rapide au 30 septembre 2024 se dresse à 1.75, par rapport à 1.61 pour la même période en 2023. Cela suggère que l'entreprise peut couvrir ses passifs actuels sans s'appuyer sur les ventes d'inventaire.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement de XPEL, Inc. au 30 septembre 2024 était approximativement 63,5 millions de dollars, à partir de 54,4 millions de dollars En même temps en 2023. Cette augmentation indique une tendance positive dans l'efficacité opérationnelle et la gestion de la liquidité de l'entreprise.
Énoncés de trésorerie Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le communiqué des flux de trésorerie met en évidence les suivants:
| Type de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Flux de trésorerie des activités d'exploitation | $41,497 | $38,501 |
| Flux de trésorerie utilisés dans les activités d'investissement | ($12,986) | ($10,216) |
| Flux de trésorerie des activités de financement | ($19,219) | ($26,244) |
| Changement net en espèces | $9,292 | $2,041 |
| Cash et équivalents de trésorerie à la fin de la période | $20,986 | $10,374 |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, XPEL, Inc. avait des équivalents en espèces et en espèces de 21,0 millions de dollars et crédit disponible de 128,3 millions de dollars sous ses facilités de crédit. Ces chiffres indiquent une liquidité robuste, soutenant les opérations en cours et les dépenses en capital. Cependant, il convient de noter que les obligations de dette ont considérablement diminué 19,9 millions de dollars au 31 décembre 2023 1,4 million de dollars d'ici le 30 septembre 2024.
XPEL, Inc. (XPEL) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Pour déterminer si la société est surévaluée ou sous-évaluée, nous analyserons plusieurs ratios financiers clés, tendances des cours des actions, rendement des dividendes et consensus d'analyste.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Au 30 septembre 2024, la société a un ratio P / E 22.5, calculé à partir du bénéfice par action de douze mois de fin $1.32.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le ratio prix / livre se situe 3.0, basé sur une valeur comptable par action de $4.21 Au 30 septembre 2024.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le rapport EV / EBITDA est actuellement 14.7, avec une valeur d'entreprise de 1,07 milliard de dollars et l'ebitda de 73 millions de dollars pour les douze derniers mois.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a varié d'un creux de $20.00 à un sommet de $30.00. Au 30 septembre 2024, le cours de l'action est $29.50, reflétant un 15% augmenter l'année à début.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La société ne verse actuellement pas de dividende, entraînant un rendement de dividende de 0%. Le ratio de paiement est également 0%, car aucun dividende n'a été déclaré.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Le consensus de l'analyste indique un prise note, avec 60% des analystes recommandant une prise, 30% un achat, et 10% une vente.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 22.5 |
| Ratio P / B | 3.0 |
| EV / EBITDA | 14.7 |
| Prix de bourse bas 12 mois | $20.00 |
| Prix de bourse à 12 mois | $30.00 |
| Cours actuel | $29.50 |
| Augmentation des prix du début de l'année | 15% |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Ratio de paiement | 0% |
| Consensus des analystes | Prise |
| Pourcentage des notes d'achat | 30% |
| Pourcentage des notes de maintien | 60% |
| Pourcentage des notations de vente | 10% |
Risques clés face à XPEL, Inc. (XPEL)
Risques clés face à XPEL, Inc.
Concours de l'industrie: Le paysage concurrentiel du marché secondaire automobile, en particulier dans les films et revêtements de protection, présente des risques importants. La société fait face à la concurrence des acteurs établis et des nouveaux entrants qui pourraient avoir un impact sur la part de marché et les stratégies de tarification.
Modifications réglementaires: Les changements dans les réglementations affectant les normes de fabrication, la conformité environnementale et la sécurité des produits pourraient entraîner une augmentation des coûts opérationnels. Les défaillances de la conformité pourraient entraîner des amendes ou des perturbations opérationnelles.
Conditions du marché: Les ralentissements économiques ou les changements dans les préférences des consommateurs pourraient nuire à la demande de produits de XPEL. La société a connu une baisse du revenu net de 40 830 000 $ en 2023 à 36 591 000 $ en 2024.
Discussion sur les risques opérationnels, financiers ou stratégiques
Risques opérationnels: Les perturbations de la chaîne d'approvisionnement, que ce soit en raison de catastrophes naturelles, de tensions géopolitiques ou de pandémies, pourraient entraver les capacités de production. L'espèces nettes fournies par les activités d'exploitation est passée à 41 497 000 $ en 2024, contre 38 501 000 $ en 2023, indiquant l'efficacité opérationnelle mais soulignant l'importance des chaînes d'approvisionnement stables.
Risques financiers: La Société a une facilité de crédit renouvelable avec un montant total pouvant atteindre 125 millions de dollars, avec un solde en cours de 19 millions de dollars à la fin de 2023. Toute détérioration des conditions financières pourrait affecter la capacité d'accéder à ces fonds ou entraîner une augmentation des coûts d'emprunt.
Risques stratégiques: Les acquisitions récentes et l'expansion dans de nouveaux marchés comportent des risques inhérents, notamment les défis d'intégration et les décalages culturels. Le solde de la bonne volonté est passé de 37 461 000 $ à la fin de 2023 à 43 347 000 $ d'ici le 30 septembre 2024, reflétant une activité d'acquisition continue qui pourrait avoir un impact sur l'orientation stratégique.
Stratégies d'atténuation
L'entreprise a mis en œuvre plusieurs stratégies pour atténuer les risques:
- Diversification: Élargir les gammes de produits et la portée géographique pour réduire la dépendance à l'égard des marchés spécifiques.
- Gestion des coûts: Les efforts en cours pour rationaliser les opérations, ce qui a contribué à maintenir une marge brute de 42,7% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
- Programmes de conformité: Investir dans la conformité et l'assurance de la qualité pour naviguer efficacement sur les défis réglementaires.
- Planification financière: Maintenir un poste de liquidité robuste, avec des équivalents en espèces et en espèces atteignant 21 000 000 $ au 30 septembre 2024.
| Facteur de risque | Description | Impact | Stratégie d'atténuation |
|---|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Concurrence accrue des entrants établis et nouveaux. | Perte potentielle de part de marché et réduction du pouvoir de tarification. | Diversification des gammes de produits et des marchés. |
| Changements réglementaires | Changements dans la fabrication et les réglementations environnementales. | Augmentation des coûts d'exploitation et des risques de conformité. | Investissement dans les programmes de conformité. |
| Conditions du marché | Les ralentissements économiques ont un impact sur la demande des consommateurs. | Diminution des revenus et de la rentabilité. | Gestion des coûts et efficacité opérationnelle. |
| Risques opérationnels | Les perturbations de la chaîne d'approvisionnement affectant la production. | Incapacité à répondre à la demande des clients. | Renforcer les relations de la chaîne d'approvisionnement. |
| Risques financiers | Dépendance à l'égard des facilités de crédit pour la liquidité. | Augmentation des coûts d'emprunt ou accès limité aux fonds. | Planification financière robuste et gestion des liquidités. |
| Risques stratégiques | Défis des acquisitions récentes. | Une mauvaise intégration pourrait avoir un impact sur les performances financières. | Planification de l'intégration stratégique et évaluations culturelles. |
Perspectives de croissance futures pour XPEL, Inc. (XPEL)
Perspectives de croissance futures pour XPEL, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
Les opportunités de croissance pour l'entreprise sont motivées par plusieurs facteurs, notamment:
- Innovations de produits: L'introduction de nouvelles gammes de produits, en particulier dans les films de fenêtre et de protection de peinture, qui ont vu des augmentations de revenus de 20.6% et 2.7% respectivement pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 par rapport à la même période en 2023.
- Extensions du marché: L'entreprise a connu une croissance significative dans diverses régions, notamment un 21.5% augmentation des revenus du Canada et un 32.3% Augmentation de la région du Moyen-Orient / Afrique pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
- Acquisitions: La société a investi environ 6,5 millions de dollars en acquisitions au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 4,7 millions de dollars dans la même période de 2023.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Les projections de croissance future des revenus indiquent une perspective solide avec les revenus totaux pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, signalés à 312,9 millions de dollars, une augmentation de 7.6% depuis 290,8 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Le bénéfice net pour la même période était 36,6 millions de dollars, vers le bas 10.4% depuis 40,8 millions de dollars l'année précédente.
Initiatives ou partenariats stratégiques
L'entreprise s'est concentrée sur des partenariats stratégiques, améliorant ses services de concessionnaires et élargissant ses réseaux OEM, qui ont contribué à un 31.9% Augmentation des revenus de la main-d'œuvre d'installation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023.
Avantages compétitifs
L'entreprise conserve plusieurs avantages concurrentiels:
- Solide reconnaissance de la marque: Réputation établie sur le marché, conduisant à une loyauté accrue des clients.
- Technologie avancée: Investissement continu dans l'amélioration de la technologie, en particulier dans son logiciel DAP, qui a vu un 28.0% L'augmentation des revenus pour les services logiciels au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024.
- Efficacité opérationnelle: Amélioration de la marge brute, avec marge brute pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 à 42.7%, à partir de 41.8% l'année précédente.
Financier Overview
| Métrique | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | $312,873,000 | $290,755,000 | 7.6% |
| Revenu net | $36,591,000 | $40,830,000 | (10.4%) |
| Marge brute | 42.7% | 41.8% | 2.2% |
| Revenu opérationnel | $46,802,000 | $52,748,000 | (11.3%) |
| Caisse fournie par les opérations | $41,497,000 | $38,501,000 | 5.2% |
XPEL, Inc. (XPEL) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- XPEL, Inc. (XPEL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of XPEL, Inc. (XPEL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View XPEL, Inc. (XPEL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.