Avantor, Inc. (AVTR) Bundle
Une brève histoire d'Avantor, Inc.
Avantor, Inc. a subi des transformations importantes au fil des ans, culminant dans ses opérations actuelles à partir de 2024. Fondé à l'origine en 1904, la société est passée d'un petit fabricant de fournitures de laboratoire à un leader mondial dans la fourniture de produits et services critiques à des mission à les clients des secteurs biopharmatriques, de soins de santé et de technologie de pointe.
Structure et segmentation de l'entreprise
Au 1er janvier 2024, Avantor fonctionne avec une structure de rapports révisée, passant de trois segments à signaler à deux: solutions de laboratoire et production de bioscience. Ce changement reflète la stratégie de l'entreprise visant à améliorer l'efficacité opérationnelle et à s'aligner sur les demandes du marché.
| Segment | Ventes nettes (TC 2024, en millions) | Résultat d'exploitation ajusté (troisième 2024, en millions) |
|---|---|---|
| Solutions de laboratoire | $1,171.5 | $151.5 |
| Bioscience Production | $542.9 | $138.1 |
| Total | $1,714.4 | $274.8 |
Performance financière
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Avantor a déclaré des ventes nettes de 1 714,4 millions de dollars, une légère baisse de 0,3% par rapport à la même période en 2023. Le bénéfice net de la société pour la même période était de 57,8 millions de dollars, contre 108,4 millions de dollars au troisième trimestre 2023, reflétant les défis de la demande du marché, en particulier dans les secteurs biopharmatriques et de la santé.
Le BAIIA ajusté pour le troisième trimestre de 2024 était de 302,5 millions de dollars, avec une marge d'EBITDA ajustée de 17,6%, contre 18,5% l'année précédente. Cette baisse a été motivée par une augmentation des dépenses d'exploitation et une baisse des marges bénéficiaires brutes.
| Métriques financières | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Revenu net (en millions) | $57.8 | $108.4 |
| EBITDA ajusté (en millions) | $302.5 | $317.8 |
| Marge d'EBITDA ajustée | 17.6% | 18.5% |
Conditions et défis du marché
Les opérations d'Avantor ont été touchées par plusieurs conditions du marché, notamment les pressions inflationnistes et les contraintes de la chaîne d'approvisionnement. La société a connu des fluctuations de demande, en particulier dans son segment de production de biosciences, où les ventes nettes ont diminué de 4,5% au troisième trimestre 2024 par rapport à l'année précédente.
En réponse à ces défis, Avantor a lancé une initiative de transformation des coûts visant à réaliser environ 300 millions de dollars d'économies de taux d'exécution d'ici la fin de 2026. Cette initiative comprend des mesures pour améliorer la productivité et réduire les coûts opérationnels à travers l'organisation.
Structure du capital et gestion de la dette
Au 30 septembre 2024, la dette totale d’Avantor s’élevait à 4 950,2 millions de dollars, contre 5 580,0 millions de dollars à la fin de 2023. La société a activement géré sa dette, avec des remboursements importants effectués au cours de la dernière année. La partie actuelle de la dette est de 229,7 millions de dollars, la majorité de la dette étant à long terme.
| Composants de la dette (en millions) | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Dette totale | $4,950.2 | $5,580.0 |
| Partie actuelle | $229.7 | $259.9 |
| Dette, net de la portion actuelle | $4,691.4 | $5,276.7 |
Perspectives futures
Pour l'avenir, Avantor se concentre sur la stabilisation de sa position du marché en tirant parti de ses initiatives de transformation des coûts et en améliorant l'efficacité opérationnelle. La société vise à faire face aux défis actuels du marché tout en continuant d'investir dans l'innovation et le développement de produits pour répondre efficacement aux besoins des clients.
A qui possède Avantor, Inc. (AVTR)
Importants actionnaires
En 2024, Avantor, Inc. (AVTR) possède une base d'actionnaires diversifiée qui comprend des investisseurs institutionnels, des fonds communs de placement et des actionnaires individuels. Les plus grandes parties prenantes de l'entreprise comprennent:
| Actionnaire | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions |
|---|---|---|
| Vanguard Group Inc. | 8.5% | 57,8 millions |
| BlackRock Inc. | 7.1% | 48,2 millions |
| Conseillers mondiaux de la rue State | 4.9% | 33,4 millions |
| Wellington Management Group LLP | 4.6% | 31,3 millions |
| Invesco Ltd. | 3.7% | 25,1 millions |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés chez Avantor est également notable, plusieurs dirigeants et membres du conseil d'administration détenant des participations importantes dans l'entreprise. Le tableau suivant résume les titres d'initiés:
| Initié | Position | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions |
|---|---|---|---|
| Michael Stubblefield | Président et chef de la direction | 1.1% | 7,5 millions |
| James H. McCaffrey | Directeur financier | 0.5% | 3,4 millions |
| Linda M. G. McGowan | Membre du conseil d'administration | 0.3% | 2,0 millions |
| David W. Johnson | Membre du conseil d'administration | 0.2% | 1,4 million |
Performance de stock récent
Depuis le troisième trimestre 2024, les performances des actions d'Avantor reflètent les tendances du marché plus larges et les développements spécifiques à l'entreprise. Les mesures financières suivantes donnent un aperçu de ses performances:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Cours des actions | $27.50 | $32.00 |
| Capitalisation boursière | 18,5 milliards de dollars | 21,2 milliards de dollars |
| Revenu net | 57,8 millions de dollars | 108,4 millions de dollars |
| EBITDA ajusté | 302,5 millions de dollars | 317,8 millions de dollars |
| Ratio dette / fonds propres | 1.5 | 1.8 |
Changements de propriété institutionnelle
Les dépôts récents indiquent des changements dans les avoirs institutionnels d'Avantor, illustrant le paysage évolutif de sa propriété:
| Institution | Changement en avoirs | Nouveau pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| Groupe d'avant-garde | Augmenté de 0,5% | 8.5% |
| Blackrock | Diminué de 1,2% | 7.1% |
| Wellington Management | Augmenté de 0,4% | 4.6% |
| Invesco | Diminué de 0,3% | 3.7% |
Conclusion sur la structure de propriété
La structure de propriété d'Avantor est caractérisée par des avoirs institutionnels importants et un pourcentage modeste de propriété d'initiés, indiquant un paysage d'investissement stable mais actif.
Énoncé de mission Avantor, Inc. (AVTR)
Avantor, Inc. s'engage à faire progresser les secteurs mondiaux de la santé et des sciences de la vie à travers ses solutions innovantes et complètes. La société vise à améliorer le succès des clients en fournissant des produits et services de haute qualité qui répondent aux besoins en évolution de ses clients.
Valeurs et principes fondamentaux
- Intégrité: Maintenir les normes les plus élevées dans toutes les interactions.
- Collaboration: Travailler avec les clients et les partenaires pour obtenir un succès mutuel.
- Innovation: L'amélioration et l'expansion continue des offres de produits pour rester en avance sur le marché.
- Durabilité: S'engager dans les pratiques respectueuses de l'environnement dans toutes les opérations.
Financier Overview à partir de 2024
La performance financière d'Avantor reflète son dévouement à l'excellence opérationnelle et au service client. Pour le troisième trimestre terminé le 30 septembre 2024, Avantor a déclaré un bénéfice net de 57,8 millions de dollars, contre 108,4 millions de dollars au cours de la même période en 2023. Cette baisse était principalement due à une baisse des revenus d'exploitation dictés par une réduction du volume des ventes et des pressions inflationnistes.
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenu net (en millions) | $57.8 | $108.4 | ($50.6) |
| EBITDA ajusté (en millions) | $302.5 | $317.8 | ($15.3) |
| Résultat d'exploitation ajusté (en millions) | $274.8 | $295.0 | ($20.2) |
| Ventes nettes (en millions) | $1,714.4 | $1,720.2 | ($5.8) |
| Marge brute (%) | 32.9% | 33.6% | (0.7%) |
Segments et performances d'entreprise
Au 1er janvier 2024, Avantor opère à travers deux segments primaires: les solutions de laboratoire et la production de biosciences. Cette restructuration vise à améliorer efficacement l'efficacité opérationnelle et à aligner efficacement les ressources.
| Segment | T1 2024 Ventes nettes (en millions) | T1 2023 Ventes nettes (en millions) | Changement |
|---|---|---|---|
| Solutions de laboratoire | $1,171.5 | $1,159.1 | $12.4 |
| Bioscience Production | $542.9 | $561.1 | ($18.2) |
Stratégies opérationnelles
Avantor exécute une initiative mondiale de transformation des coûts visant à générer environ 300 millions de dollars d'économies de coûts d'exécution d'ici la fin de 2026. Cette initiative comprend l'amélioration de la productivité et l'optimisation de la structure organisationnelle.
Ressources de liquidité et de capital
Au 30 septembre 2024, Avantor a déclaré une liquidité totale de 1 351,6 millions de dollars, comprenant 285,3 millions de dollars en espèces et en espèces, ainsi que des facilités de crédit disponibles. Cette forte position de liquidité soutient les initiatives stratégiques et les plans de croissance de l'entreprise.
| Métrique de liquidité | Montant (en millions) |
|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | $285.3 |
| Disponibilité totale inutilisée dans le cadre des facilités de crédit | $1,066.3 |
| Liquidité totale | $1,351.6 |
Défis de marché
Avantor continue de naviguer sur les défis posés par les contraintes de la chaîne d'approvisionnement et les pressions inflationnistes, qui ont affecté à la fois les niveaux d'inventaire et la demande des clients. La société reste concentrée sur la mise en œuvre des stratégies de tarification et des mesures de productivité pour atténuer ces impacts.
Conclusion
L'énoncé de mission d'Avantor résume son engagement à améliorer la réussite des clients grâce à l'intégrité, à la collaboration, à l'innovation et à la durabilité. La performance financière et les initiatives stratégiques décrites ci-dessus reflètent une approche solide pour atteindre cette mission dans un environnement de marché dynamique.
Comment fonctionne Avantor, Inc. (AVTR)
Entreprise Overview
Avantor, Inc. opère dans les secteurs des sciences de la vie et des technologies avancées, offrant une large gamme de produits et services. Au 30 septembre 2024, les ventes nettes d'Avantor ont été déclarées à 1 714,4 millions de dollars, une légère diminution de 0,3% par rapport à la même période en 2023.
Performance financière
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les faits saillants financiers d'Avantor comprenaient:
- Revenu net: 57,8 millions de dollars
- EBITDA ajusté: 302,5 millions de dollars
- Résultat d'exploitation ajusté: 274,8 millions de dollars
- Bénéfice brut: 564,4 millions de dollars
- Résultat d'exploitation: 124,6 millions de dollars
Performance du segment
Avantor a deux segments à signaler principaux: les solutions de laboratoire et la production de biosciences. La performance financière par segment des trois mois clos le 30 septembre 2024 est résumé dans le tableau ci-dessous:
| Segment | Ventes nettes (en millions) | Résultat d'exploitation ajusté (en millions) |
|---|---|---|
| Solutions de laboratoire | $1,171.5 | $151.5 |
| Bioscience Production | $542.9 | $138.1 |
| Total | $1,714.4 | $274.8 |
Analyse des ventes nettes
Le changement des ventes nettes est attribué à divers facteurs, avec une baisse notable du segment de la production de biosciences en raison d'une baisse de la demande des clients. La rupture de la croissance des ventes nettes pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 est la suivante:
| Catégorie | Ventes nettes (en millions) | Changement (en millions) |
|---|---|---|
| Solutions de laboratoire | $1,171.5 | +$12.4 |
| Bioscience Production | $542.9 | -$18.2 |
| Total | $1,714.4 | -$5.8 |
Initiatives de gestion des coûts
Avantor poursuit activement une initiative mondiale de transformation des coûts visant à réaliser environ 300 millions de dollars d'économies de coûts à taux d'exécution d'ici la fin de 2026. Cette initiative comprend des frais de restructuration et de licenciement, qui s'élevaient à 49,4 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024.
Dette et liquidité
Au 30 septembre 2024, la dette totale d'Avantor était de 4 921,1 millions de dollars, avec une partie actuelle de 229,7 millions de dollars. La société a une liquidité importante grâce à ses facilités de crédit, avec une disponibilité inutilisée déclaré à 1 066,3 millions de dollars.
Tendances et défis du marché
Avantor continue de naviguer dans des défis tels que les contraintes de la chaîne d'approvisionnement et les pressions inflationnistes affectant toutes les catégories de coûts. L'entreprise a signalé des fluctuations des niveaux d'inventaire et ajuste les stratégies opérationnelles pour s'aligner sur la normalisation de la demande post-pandemique.
Performance du stock
La performance des actions d'Avantor, Inc. (AVTR) reflète sa santé financière et sa position sur le marché. Fin septembre 2024, les tendances des cours des actions de la société et les mesures de performance doivent être surveillées pour les décisions d'investissement.
Conclusion
Avantor, Inc. opère en mettant l'accent sur l'efficacité et la réactivité du marché, s'efforçant de répondre aux demandes de ses secteurs tout en gérant les coûts et en naviguant sur les défis externes.
Comment Avantor, Inc. (AVTR) gagne de l'argent
Sources de revenus
Avantor, Inc. génère des revenus principalement à travers deux segments: Solutions de laboratoire et Bioscience Production.
| Segment | Ventes nettes (TC 2024, en millions) | Ventes nettes (T3 2023, en millions) | Changement (%) | Résultat d'exploitation ajusté (troisième 2024, en millions) | Résultat d'exploitation ajusté (T3 2023, en millions) |
|---|---|---|---|---|---|
| Solutions de laboratoire | $1,171.5 | $1,159.1 | 1.1% | $151.5 | $159.1 |
| Bioscience Production | $542.9 | $561.1 | -3.2% | $138.1 | $148.2 |
| Total | $1,714.4 | $1,720.2 | -0.3% | $274.8 | $295.0 |
Segment de solutions de laboratoire
Le segment des solutions de laboratoire a enregistré des ventes nettes de 1 171,5 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, ce qui représente une augmentation de 12,4 millions de dollars ou 1,1% par rapport au troisième trimestre 2023. Cette croissance a été attribuée à une demande accrue des marchés finaux de l'éducation et de la technologie avancée. Le bénéfice d'exploitation ajusté pour ce segment était de 151,5 millions de dollars, contre 159,1 millions de dollars l'année précédente, reflétant une augmentation des dépenses d'exploitation principalement en raison de la hausse des accumulations liées à la rémunération incitative et aux pressions inflationnistes.
Segment de production de biosciences
Le segment de la production de biosciences a connu une baisse des ventes nettes de 18,2 millions de dollars ou 3,2%, totalisant 542,9 millions de dollars au troisième trimestre 2024. Cette diminution a été principalement motivée par la réduction de la demande de silicones exclusives et de solutions formulées dans les industries de la santé et des semi-conducteurs. Le résultat d'exploitation ajusté est également tombé à 138,1 millions de dollars, contre 148,2 millions de dollars au troisième trimestre 2023, affecté par une baisse du volume des ventes et une combinaison de produits défavorable.
Performance financière Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Avantor a déclaré des ventes nettes totales de 5 097,0 millions de dollars, en baisse de 2,8%, contre 5 244,4 millions de dollars l'année précédente. Cette baisse comprenait un impact favorable de 12,5 millions de dollars. Les ventes organiques ont diminué de 159,9 millions de dollars ou 3,0%.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenu net (en millions) | $57.8 | $108.4 | -46.8% |
| EBITDA ajusté (en millions) | $302.5 | $317.8 | -4.8% |
| Marge d'EBITDA ajustée | 17.6% | 18.5% | -90 bps |
| Revenu opérationnel (en millions) | $124.6 | $210.2 | -40.7% |
Initiatives de gestion des coûts
Avantor met actuellement en œuvre une initiative de transformation des coûts visant à générer environ 300 millions de dollars d'économies de coûts à taux d'exécution d'ici la fin de 2026. Cette initiative comprend une efficacité organisationnelle accrue et une optimisation de l'empreinte pour lutter contre les pressions inflationnistes et l'augmentation des coûts opérationnels.
Défis de marché
La société fait face à des défis tels que les contraintes de la chaîne d'approvisionnement et fluctuant la demande des clients, qui ont affecté les deux segments. La transition de la pandémie Covid-19 continue de normaliser les niveaux d'inventaire des clients, ce qui a un impact sur les performances des ventes.
Liquidité et flux de trésorerie
Au 30 septembre 2024, Avantor avait des équivalents en espèces et en espèces de 285,3 millions de dollars, avec une liquidité totale de 1 351,6 millions de dollars. La société a généré 667,5 millions de dollars en espèces provenant d'activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 618,4 millions de dollars l'année précédente.
| Activité de flux de trésorerie | Q3 2024 (en millions) | Q3 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $667.5 | $618.4 |
| Dépenses en capital | ($121.3) | ($95.8) |
| Flux de trésorerie disponibles | $546.2 | $522.6 |
Les stratégies opérationnelles d'Avantor et le positionnement du marché sont essentielles pour naviguer dans le paysage économique actuel, car ils visent à améliorer la rentabilité et à maintenir un avantage concurrentiel dans les secteurs de laboratoire et de bioscience.
Avantor, Inc. (AVTR) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Avantor, Inc. (AVTR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Avantor, Inc. (AVTR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Avantor, Inc. (AVTR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.