BlackRock Capital Investment Corporation (BKCC): histoire, propriété, mission, comment cela fonctionne & fait de l'argent

Une brève histoire de BlackRock Capital Investment Corporation (BKCC)

Formation et offre publique initiale

BlackRock Capital Investment Corporation (BKCC) a été formé en 2007. La société a reçu son premier appel public public (IPO) le 24 juin 2008, où elle a levé environ 100 millions de dollars par l'émission d'actions.

Focus d'investissement

Le BKCC s'est principalement concentré sur les investissements dans la dette et les capitaux propres des sociétés privées sur le marché intermédiaire. La Société visait à fournir des rendements ajustés aux risques attractifs principalement par des investissements dans la dette garantie.

Composition de portefeuille

En décembre 2022, la composition du portefeuille de BKCC comprenait un mélange de divers instruments financiers. La ventilation est la suivante:

Performance financière

Pour l'exercice clos le 31 décembre 2022, BKCC a signalé les mesures financières suivantes:

DIVIDENDS HISTORY

BKCC a des antécédents de dividendes réguliers. Le tableau suivant résume les dividendes annuels déclarés au cours des cinq dernières années:

Position et taille du marché

Au quatrième trimestre 2022, BKCC avait une capitalisation boursière d'environ 150 millions de dollars. La société était l'un des principaux acteurs du secteur de la société de développement des entreprises (BDC), en mettant l'accent sur la fourniture de capitaux au segment du marché intermédiaire mal desservi.

Développements récents

En 2023, BKCC a annoncé son intention d'élargir sa stratégie d'investissement pour inclure des opportunités dans les secteurs de la technologie et de la santé, reflétant les opportunités de marché en évolution. Cette stratégie peut influencer son allocation de portefeuille et ses performances futures.

Conformité réglementaire

En tant que BDC cotée en bourse, le BKCC est soumis à diverses exigences réglementaires, notamment le respect de la loi de 1940 sur les sociétés d'investissement. Les dépôts réguliers auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) garantissent la transparence des opérations et des divulgations financières.

A qui possède BlackRock Capital Investment Corporation (BKCC)

Structure de propriété

BlackRock Capital Investment Corporation (BKCC) est cotée en bourse et opère dans une structure d'entreprise typique des sociétés de développement commercial (BDC). La propriété de l'entreprise est principalement distribuée entre les investisseurs institutionnels, les investisseurs de détail et les initiés.

Principaux actionnaires institutionnels

Participation des investisseurs de détail

Les investisseurs de détail constituent une partie importante de la base des actionnaires de BKCC. Depuis les derniers rapports, les investisseurs de détail détiennent approximativement 42% du total des actions en circulation. Ce facteur reflète l'appel de l'entreprise aux investisseurs individuels à la recherche de revenus par des dividendes.

Propriété d'initié

Données commerciales récentes

En octobre 2023, le cours des actions de BKCC est approximativement $8.45 par action. La capitalisation boursière est à propos 490 millions de dollars, sur la base du total des actions en circulation, qui est à peu près 58 millions d'actions.

Dividendes et rendement

BKCC a un historique cohérent des paiements de dividendes. Dès le dernier trimestre, la société a déclaré un dividende de $0.20 par action, résultant en un rendement de dividende d'environ 9.4%.

Notes d'analystes

Analyse comparative

Par rapport aux pairs du secteur du BDC, le ratio P / E de BKCC se situe à 10.5, ce qui est compétitif compte tenu de la moyenne de l'industrie de 11.2. De plus, le rendement des capitaux propres (ROE) de la société est signalé à 8.9%.

Conclusion de la propriété Profile

Comprendre la distribution de propriété, en particulier l'influence des investisseurs institutionnels et des enjeux d'initiés, donne un aperçu de l'orientation stratégique du BKCC et de sa stabilité opérationnelle dans le paysage d'investissement concurrentiel.

Énoncé de mission BlackRock Capital Investment Corporation (BKCC)

Overview de l'énoncé de mission

La mission de BlackRock Capital Investment Corporation (BKCC) se concentre sur la fourniture de rendements attrayants ajustés au risque à ses actionnaires par le biais de la gestion disciplinée des investissements dans les titres de dette et de capitaux propres des sociétés privées du marché intermédiaire.

Stratégie d'investissement

BKCC vise à tirer parti de son expertise en investissement afin de:

• Fournir du capital aux segments de marché mal desservis.
• Atteindre un rendement annualisé cible des capitaux propres de 8 à 10%.
• Investissez principalement dans des dettes garanties et des titres de capitaux propres.
• Maintenir un portefeuille diversifié pour atténuer les risques.

Métriques de performance financière

Depuis le troisième trimestre 2023, BKCC a signalé les mesures financières suivantes:

Engagement des actionnaires

BKCC s'engage à maximiser la valeur des actionnaires par:

• Assurer une communication transparente concernant les stratégies d'investissement et les performances.
• Distribution d'une partie importante des revenus en tant que dividendes.
• Mettre en œuvre des pratiques de gestion des risques efficaces.

Positionnement du marché

BKCC opère dans le paysage concurrentiel des sociétés de développement commercial (BDCS) avec les statistiques suivantes:

Engagement ESG

BKCC reconnaît l'importance des facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) et s'engage à:

• Intégrer les critères ESG dans son processus de prise de décision d'investissement.
• Soutenir les sociétés de portefeuille dans des pratiques durables.
• Rapport régulièrement sur les mesures ESG aux parties prenantes.

Perspectives futures

BKCC vise à adapter en permanence sa mission et sa stratégie en fonction des conditions et des opportunités en évolution du marché. Les indicateurs clés à surveiller comprennent:

Comment fonctionne BlackRock Capital Investment Corporation (BKCC)

Structure d'entreprise

BlackRock Capital Investment Corporation (BKCC) est une société d'investissement de gestion à capital libre qui est gérée à l'extérieur par BlackRock Advisors, LLC. En octobre 2023, BKCC opère en tant que société de développement commercial (BDC), investissant principalement dans des sociétés privées sur le marché intermédiaire.

Stratégie d'investissement

BKCC se concentre sur les stratégies d'investissement suivantes:

• Investir dans les titres de dette et de capitaux propres des sociétés privées.
• Ciblant les investissements dans des entreprises ayant des valeurs d'entreprise généralement entre 100 millions de dollars et 2 milliards de dollars.
• En utilisant une variété de structures d'investissement, y compris des prêts garantis de premier rang, des dettes subordonnées et des co-investissements en actions.

Financier Overview

Depuis le troisième trimestre 2023, BKCC a signalé les mesures financières suivantes:

Métriques de performance

Les principaux indicateurs de performance pour BKCC en octobre 2023 comprennent:

Portefeuille d'investissement

Le portefeuille d'investissement de BKCC comprend un nombre diversifié de secteurs. Voici la ventilation des allocations sectorielles au cours du troisième trimestre 2023:

Gestion des risques

BKCC utilise plusieurs pratiques de gestion des risques pour protéger ses investissements:

• Évaluer régulièrement la solvabilité des sociétés de portefeuille.
• Diversifier les investissements dans divers secteurs et étapes de la croissance de l'entreprise.
• Utiliser les stratégies de couverture pour atténuer les risques d'intérêt et de crédit.

Développements récents

En 2023, BKCC a annoncé plusieurs développements clés:

• Acquisition d'une participation de 30 millions de dollars dans une startup technologique.
• Une mise au point accrue sur les investissements ESG (environnement, social et de gouvernance), représentant 20% du nouveau portefeuille d'investissement.
• Partenariat avec diverses institutions financières pour améliorer l'approvisionnement en transactions.

Comment BlackRock Capital Investment Corporation (BKCC) fait de l'argent

Revenus de placement

BlackRock Capital Investment Corporation génère des revenus principalement grâce à des revenus d'intérêt de son portefeuille d'investissement. À la fin de 2022, BKCC a déclaré un revenu de placement net annuel d'environ 19 millions de dollars.

Composition de portefeuille

La société investit généralement dans un portefeuille diversifié qui comprend des prêts garantis de premier rang, une dette subordonnée et des investissements en actions dans des sociétés privées. La ventilation de son portefeuille d'investissement au 31 décembre 2022 est la suivante:

Frais de gestion

BKCC facture des frais de gestion en fonction des actifs bruts sous gestion (AUM). À la fin de 2022, le total des actifs gérés par BKCC s'est élevé à environ 200 millions de dollars. La structure des frais de gestion comprend:

• Frais de gestion annuels: 1,75% de l'AUM
• Frais de performance: 20% sur les bénéfices dépassant une référence spécifiée

Revenu de dividendes

BKCC distribue une partie importante de ses bénéfices en tant que dividendes aux actionnaires. En 2022, la société a déclaré des dividendes totaux s'élevant à 0,72 $ par action, ce qui reflète un rendement d'environ 9,5% en fonction du prix du marché de 7,57 $ par action.

Financement de la dette

L'utilisation de l'effet de levier est un aspect essentiel de la stratégie d'investissement de BKCC. Au 31 décembre 2022, la société a déclaré une dette totale d'environ 100 millions de dollars, ce qui est utilisé pour améliorer les rendements des investissements. Le ratio dette / capital-investissement s'élevait à 1,5 fois.

Autres sources de revenus

En plus des sources de revenus susmentionnées, le BKCC peut s'engager dans d'autres activités financières, telles que:

• Gains de la vente des investissements
• Frais de services consultatifs
• Autres services financiers

Performance financière récente

Pour l'exercice 2022, BKCC a déclaré les mesures de performance financière suivantes:

Position sur le marché

En tant que l'un des acteurs de la Business Development Company (BDC) Arena, BKCC opère dans un paysage concurrentiel, avec des pairs tels qu'Ares Capital Corporation et Prospect Capital Corporation. La capitalisation boursière du BKCC en octobre 2023 est d'environ 150 millions de dollars.