BlackRock Capital Investment Corporation (BKCC): história, propriedade, missão, como funciona & ganha dinheiro

Uma breve história da BlackRock Capital Investment Corporation (BKCC)

Formação e oferta pública inicial

A BlackRock Capital Investment Corporation (BKCC) foi formada em 2007. A Companhia teve sua oferta pública inicial (IPO) em 24 de junho de 2008, onde levantou aproximadamente US $ 100 milhões através da emissão de ações.

Foco de investimento

O BKCC se concentrou principalmente em investimentos em dívida e equidade de empresas privadas de mercado médio. A empresa pretendia fornecer retornos atraentes ajustados ao risco principalmente por meio de investimentos em dívidas garantidas.

Composição do portfólio

Em dezembro de 2022, a composição do portfólio do BKCC incluía uma mistura de vários instrumentos financeiros. O colapso é o seguinte:

Desempenho financeiro

Para o exercício fiscal encerrado em 31 de dezembro de 2022, o BKCC relatou as seguintes métricas financeiras:

História de dividendos

O BKCC tem um histórico de pagamentos regulares de dividendos. A tabela a seguir resume os dividendos anuais declarados nos últimos cinco anos:

Posição e tamanho de mercado

A partir do quarto trimestre de 2022, o BKCC teve uma capitalização de mercado de aproximadamente US $ 150 milhões. A empresa foi um dos participantes significativos do setor da empresa de desenvolvimento de negócios (BDC), com foco em fornecer capital para o segmento de mercado médio carente.

Desenvolvimentos recentes

Em 2023, a BKCC anunciou planos de expandir sua estratégia de investimento para incluir oportunidades nos setores de tecnologia e saúde, refletindo as oportunidades de mercado em evolução. Essa estratégia pode influenciar sua alocação de portfólio e desempenho futuro.

Conformidade regulatória

Como BDC de capital aberto, o BKCC está sujeito a vários requisitos regulatórios, incluindo a conformidade com a Lei da Companhia de Investimentos de 1940. Os registros regulares da Comissão de Valores Mobiliários (SEC) garantem transparência nas operações e divulgações financeiras.

Um dono da BlackRock Capital Investment Corporation (BKCC)

Estrutura de propriedade

A BlackRock Capital Investment Corporation (BKCC) é negociada publicamente e opera sob uma estrutura corporativa típica das empresas de desenvolvimento de negócios (BDCs). A propriedade da empresa é distribuída principalmente entre investidores institucionais, investidores de varejo e insiders.

Principais acionistas institucionais

Participação do investidor de varejo

Os investidores de varejo constituem uma parcela significativa da base de acionistas da BKCC. A partir dos relatórios mais recentes, os investidores de varejo mantêm aproximadamente 42% do total de ações em circulação. Esse fator reflete o apelo da Companhia a investidores individuais que buscam renda por meio de dividendos.

Propriedade interna

Dados de negociação recentes

Em outubro de 2023, o preço das ações da BKCC é aproximadamente $8.45 por ação. A capitalização de mercado é sobre US $ 490 milhões, com base no total de ações em circulação, que é aproximadamente 58 milhões de ações.

Dividendos e rendimento

O BKCC possui um histórico consistente de pagamentos de dividendos. No trimestre mais recente, a empresa declarou um dividendo de $0.20 por ação, resultando em um rendimento de dividendos de aproximadamente 9.4%.

Classificações de analistas

Análise comparativa

Quando comparado aos pares no setor BDC, a relação P/E da BKCC fica em 10.5, o que é competitivo, dada a média da indústria de 11.2. Além disso, o retorno da empresa (ROE) da empresa é relatado em 8.9%.

Conclusão da propriedade Profile

Compreender a distribuição de propriedade, particularmente a influência de investidores institucionais e apostas internas, fornece informações sobre a direção estratégica do BKCC e sua estabilidade operacional no cenário competitivo de investimento.

Declaração de missão da BlackRock Capital Investment Corporation (BKCC)

Overview de declaração de missão

A missão da BlackRock Capital Investment Corporation (BKCC) concentra-se em fornecer retornos atraentes ajustados ao risco a seus acionistas através da gestão disciplinada de investimentos em títulos de dívida e patrimônio líquido de empresas privadas de mercado médio.

Estratégia de investimento

O BKCC visa alavancar sua experiência em investimento para:

• Forneça capital aos segmentos de mercado carentes.
• Atingir um retorno anualizado da Target sobre o patrimônio líquido de 8 a 10%.
• Invista principalmente em títulos de dívida e patrimônio líquido garantidos.
• Mantenha um portfólio diversificado para mitigar o risco.

Métricas de desempenho financeiro

A partir do terceiro trimestre de 2023, o BKCC relatou as seguintes métricas financeiras:

Compromisso do acionista

O BKCC está comprometido em maximizar o valor do acionista por:

• Garantir uma comunicação transparente sobre estratégias e desempenho de investimento.
• Distribuir uma parcela significativa dos ganhos como dividendos.
• Implementando práticas eficazes de gerenciamento de riscos.

Posicionamento de mercado

O BKCC opera no cenário competitivo das empresas de desenvolvimento de negócios (BDCs) com as seguintes estatísticas:

Esg compromisso

O BKCC reconhece a importância dos fatores ambientais, sociais e de governança (ESG) e está comprometido com:

• Integrar os critérios de ESG em seu processo de tomada de decisão de investimento.
• Apoiar empresas de portfólio em práticas sustentáveis.
• Relatando regularmente as métricas ESG às partes interessadas.

Perspectivas futuras

O BKCC visa adaptar continuamente sua missão e estratégia com base nas condições e oportunidades do mercado em evolução. Os principais indicadores a serem monitorados incluem:

Como funciona a BlackRock Capital Investment Corporation (BKCC)

Estrutura corporativa

A BlackRock Capital Investment Corporation (BKCC) é uma empresa de investimento em gestão fechada que é gerenciada externamente pela BlackRock Advisors, LLC. Em outubro de 2023, a BKCC opera como uma empresa de desenvolvimento de negócios (BDC), investindo principalmente em empresas privadas de mercado médio.

Estratégia de investimento

O BKCC se concentra nas seguintes estratégias de investimento:

• Investindo em títulos de dívida e patrimônio líquido de empresas privadas.
• Direcionar investimentos em empresas com valores corporativos tipicamente entre US $ 100 milhões e US $ 2 bilhões.
• Utilizando uma variedade de estruturas de investimento, incluindo empréstimos garantidos seniores, dívida subordinada e co-investimentos.

Financeiro Overview

A partir do terceiro trimestre de 2023, o BKCC relatou as seguintes métricas financeiras:

Métricas de desempenho

Os principais indicadores de desempenho do BKCC em outubro de 2023 incluem:

Portfólio de investimentos

O portfólio de investimentos da BKCC inclui um número diversificado de setores. Aqui está o detalhamento das alocações setoriais a partir do terceiro trimestre de 2023:

Gerenciamento de riscos

A BKCC emprega várias práticas de gerenciamento de riscos para proteger seus investimentos:

• Avaliando regularmente a credibilidade das empresas de portfólio.
• Diversificando investimentos em vários setores e estágios de crescimento da empresa.
• Utilizando estratégias de hedge para mitigar os riscos de taxa de juros e crédito.

Desenvolvimentos recentes

Em 2023, o BKCC anunciou vários desenvolvimentos importantes:

• Aquisição de uma participação de US $ 30 milhões em uma startup de tecnologia.
• Foco aumentado nos investimentos de ESG (ambiental, social e governança), representando 20% do novo portfólio de investimentos.
• Parceria com várias instituições financeiras para aprimorar o fornecimento de negócios.

Como a BlackRock Capital Investment Corporation (BKCC) ganha dinheiro

Receita de investimento

A BlackRock Capital Investment Corporation gera receita principalmente através da receita de juros de seu portfólio de investimentos. No final de 2022, a BKCC registrou uma receita anual de investimento líquido de aproximadamente US $ 19 milhões.

Composição do portfólio

A empresa normalmente investe em um portfólio diversificado que inclui empréstimos garantidos seniores, dívida subordinada e investimentos em ações em empresas privadas. A repartição de seu portfólio de investimentos em 31 de dezembro de 2022 é a seguinte:

Taxas de gerenciamento

O BKCC cobra taxas de gerenciamento com base nos ativos brutos sob gestão (AUM). No final de 2022, o total de ativos gerenciados pelo BKCC totalizou aproximadamente US $ 200 milhões. A estrutura de taxas de gerenciamento inclui:

• Taxa de gerenciamento anual: 1,75% de AUM
• Taxa de desempenho: 20% sobre lucros excedendo um benchmark especificado

Renda de dividendos

O BKCC distribui uma parcela significativa de seus ganhos como dividendos para os acionistas. Em 2022, a Companhia declarou dividendos totais no valor de US $ 0,72 por ação, o que reflete um rendimento de aproximadamente 9,5% com base no preço de mercado de US $ 7,57 por ação.

Financiamento da dívida

A utilização da alavancagem é um aspecto crítico da estratégia de investimento da BKCC. Em 31 de dezembro de 2022, a Companhia registrou uma dívida total de aproximadamente US $ 100 milhões, que é usada para melhorar os retornos dos investimentos. A taxa de dívida / patrimônio foi de 1,5x.

Outras fontes de renda

Além dos fluxos de receita acima mencionados, o BKCC pode se envolver em outras atividades financeiras, como:

• Ganhos com a venda de investimentos
• Taxas de serviços consultivos
• Outros serviços financeiros

Desempenho financeiro recente

Para o ano fiscal de 2022, o BKCC relatou as seguintes métricas de desempenho financeiro:

Posição de mercado

Como um dos players da Arena da Companhia de Desenvolvimento de Negócios (BDC), o BKCC opera em um cenário competitivo, com colegas como a Ares Capital Corporation e a Prospect Capital Corporation. A capitalização de mercado da BKCC em outubro de 2023 é de aproximadamente US $ 150 milhões.