Bridge Investment Group Holdings Inc. (BRDG) Bundle
Une brève histoire de Bridge Investment Group Holdings Inc.
Bridge Investment Group Holdings Inc. (Bridge) s'est établi comme un acteur de premier plan dans le secteur de la gestion des investissements, en se concentrant en particulier sur les stratégies immobilières et de crédit. Fondée en 2009, la société a considérablement augmenté, élargissant ses capacités de gestion des actifs et diversifiant ses stratégies d'investissement.
Entreprise Overview
Au 30 septembre 2024, Bridge gère un portefeuille diversifié dans diverses classes d'actifs. L'actif total sous gestion (AUM) a atteint environ 18,0 milliards de dollars, reflétant une trajectoire de croissance robuste alimentée par des acquisitions stratégiques et des initiatives de croissance organique.
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Bridge a déclaré un chiffre d'affaires total de 309,1 millions de dollars, soit une augmentation de 296,5 millions de dollars au cours de la même période de 2023. La répartition des revenus est la suivante:
| Source de revenus | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) | Changement |
|---|---|---|---|
| Frais de gestion des fonds | $183,627 | $175,616 | +4.0% |
| Frais de gestion immobilière et de location | $55,390 | $58,536 | -5.0% |
| Frais de gestion de la construction | $5,357 | $9,273 | -42.0% |
| Frais de développement | $2,555 | $1,919 | +33.0% |
| Frais de transaction | $19,483 | $16,738 | +16.0% |
| Frais d'administration de fonds | $13,860 | $12,839 | +8.0% |
| Primes d'assurance | $16,697 | $12,868 | +30.0% |
| Autre gestion des actifs et revenu des biens | $12,087 | $8,732 | +38.0% |
Revenu net et bénéfice
Pour la même période de neuf mois, Bridge a déclaré un bénéfice net de 1,3 million de dollars par rapport à une perte nette de 88,1 millions de dollars en 2023. Le bénéfice par action (BPA) pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 0,11 $, une amélioration significative à partir d'une perte de 0,25 $ par action au cours de l'année précédente.
Points saillants opérationnels
L'efficacité opérationnelle de Bridge s'est reflétée dans ses dépenses totales, qui ont augmenté à 282,9 millions de dollars, contre 227,7 millions de dollars l'année précédente. Les principales catégories de dépenses comprenaient:
- Rémunération et avantages sociaux des employés: 189,7 millions de dollars
- Frais généraux et administratifs: 33,1 millions de dollars
- Dépréciation et amortissement: 14,9 millions de dollars
Flux de trésorerie et activités de financement
L'espèce fournie par les activités d'exploitation était de 74,8 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 111,2 millions de dollars en 2023. La baisse était principalement due aux ajustements pour les articles non monétaires et à l'argent utilisé pour les actifs et les passifs d'exploitation.
Les activités de financement de Bridge comprenaient des distributions importantes, avec des espèces nettes utilisées dans les activités de financement s'élevant à 80,5 millions de dollars, principalement en raison des distributions versées aux intérêts non contrôlés et aux dividendes aux actionnaires.
Dette et structure du capital
Au 30 septembre 2024, Bridge avait une dette en circulation d'environ 447,1 millions de dollars à partir de billets de placement privés, qui comprenaient:
| Émission de dette | Montant (par milliers) | Date de maturité |
|---|---|---|
| 2020 Notes de placement privé | $150,000 | 22 juillet 2025/2027 |
| 2022 Notes de placement privé | $150,000 | 12 juillet 2032/2034 |
| 2023 Notes de placement privé | $150,000 | 29 mars 2030/2033 |
Bridge est en pleine conformité avec ses clauses de dette, qui nécessitent le maintien d'un ratio dette / EBITDA de pas plus de 3,75 fois et de liquidité minimale de 15 millions de dollars.
Position du marché et perspectives futures
Le positionnement stratégique de Bridge dans le secteur de la gestion des investissements, couplé à son portefeuille diversifié et à une solide performance financière, indique une perspective favorable alors qu'elle continue de s'adapter aux conditions du marché et de poursuivre les opportunités de croissance.
A qui est propriétaire de Bridge Investment Group Holdings Inc. (BRDG)
Structure de partage
Au 30 septembre 2024, la structure de propriété de Bridge Investment Group Holdings Inc. est la suivante:
| Type de stock | Actions en circulation | Droit de vote |
|---|---|---|
| Classe A Stock | 41,780,458 | 30% |
| Actions ordinaires de classe B | 79,321,482 | 100% |
| Stock privilégié | 0 | N / A |
Répartition de la propriété
La propriété de Bridge Investment Group Holdings Inc. est classée dans des intérêts de contrôle et de non-contrôle:
| Type de propriétaire | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions |
|---|---|---|
| Contrôle d'intérêt (classe B) | 100% | 79,321,482 |
| Intérêt non contrôlant (classe A) | 30% | 41,780,458 |
Indicateurs de performance financière
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Bridge Investment Group a déclaré les paramètres financiers suivants:
| Métrique | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Revenu net | $10,583 |
| Revenu net attribuable à Bridge Investment Group Holdings Inc. | $4,666 |
| Bénéfice par action (de base) | $0.11 |
| Bénéfice par action (dilué) | $0.04 |
Distributions et dividendes
Au cours des trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024, les distributions suivantes ont été effectuées:
| Type de distribution | TROIS MOIS FINI | Neuf mois terminés |
|---|---|---|
| Distributions aux intérêts non contrôlants dans la société d'exploitation | $5,285 | $16,742 |
| Dividendes sur les actions ordinaires de classe A | $5,340 | $12,894 |
Propriété des unités de classe A et de classe B
Au 30 septembre 2024, la propriété des unités de classe A et de classe B dans la société d'exploitation est détaillée ci-dessous:
| Type d'unité | Nombre d'unités | Pourcentage de l'unité totale |
|---|---|---|
| Classe A Unités | 41,780,458 | 30% |
| Unités de classe B | 97,463,981 | 100% |
Intérêts non contrôlants
Au 30 septembre 2024, les mesures financières liées aux intérêts non contrôlants sont:
| Type d'intérêt | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Résultat net attribuable aux intérêts non contrôlés | $6,168 |
| Résultat complet attribuable aux intérêts non contrôlants | $6,168 |
Conclusion de la structure de propriété
La structure de propriété de Bridge Investment Group Holdings Inc. reflète une concentration significative de contrôle avec les actionnaires de classe B, tandis que les actionnaires de classe A possèdent un intérêt minoritaire.
Énoncé de mission Bridge Investment Group Holdings Inc. (BRDG)
Entreprise Overview
Bridge Investment Group Holdings Inc. est un gestionnaire d'investissement alternatif diversifié axé sur les classes d'actifs spécialisées, notamment l'immobilier, le crédit, les énergies renouvelables et les stratégies secondaires. La société vise à créer des communautés durables et prospères en tirant parti de sa plate-forme d'exploitation nationale et de ses équipes dédiées de professionnels de l'investissement.
Énoncé de mission
Depuis 2024, Bridge Investment Group Holdings Inc. exprime sa mission de combiner l'excellence opérationnelle avec une expertise d'investissement pour offrir des rendements supérieurs ajustés au risque pour ses investisseurs tout en favorisant une croissance durable dans les communautés qu'elle dessert.
Valeurs fondamentales
- Intégrité: Maintenir les normes éthiques les plus élevées dans toutes les transactions.
- Collaboration: Travailler ensemble entre les équipes pour atteindre des objectifs communs.
- Innovation: Adopter de nouvelles idées et technologies pour améliorer les stratégies d'investissement.
- Responsabilité: Prendre la responsabilité des actions et des résultats.
- Engagement communautaire: Contribuant activement au bien-être des communautés servies.
Données de performance financière
Le tableau suivant résume les performances financières de Bridge Investment Group Holdings Inc. pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
| Métrique financière | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Revenus totaux | $309,056,000 | $296,521,000 |
| Revenu net (perte) | $1,278,000 | $(88,085,000) |
| Bénéfice par action (de base) | $0.28 | $(0.25) |
| Actif total | $1,246,823,000 | $1,288,818,000 |
| Total des capitaux propres | $522,947,000 | $545,348,000 |
Stratégie d'investissement
Bridge Investment Group Holdings Inc. utilise une approche d'investissement à multiples facettes, en se concentrant sur:
- Immobilier: Investissements dans des propriétés multifamiliales, commerciales et industrielles.
- Crédit: Fournir des solutions de financement dans divers secteurs.
- Énergie renouvelable: Investir dans des projets énergétiques durables.
- Secondaires: Engageant des transactions de marché secondaire pour améliorer la liquidité.
Développements récents
En 2024, Bridge Investment Group a connu une augmentation des frais de gestion des fonds de 4%, totalisant 183 627 000 $ pour le début de l'année, contre 175 616 000 $ en 2023. De plus, les frais de transaction ont augmenté de 16%, reflétant une diligence raisonnable accrue des transactions immobilières.
Impact communautaire
Bridge Investment Group s'engage dans l'engagement communautaire, investissant activement dans des projets qui améliorent la qualité de vie des résidents, notamment des initiatives abordables de logement et de développement communautaire.
Conclusion
Bridge Investment Group Holdings Inc. continue de se concentrer sur sa mission de fournir des rendements d'investissement durables tout en ayant un impact positif sur les communautés qu'elle dessert, démontrant un engagement à la fois en termes de performance financière et de responsabilité sociale.
Comment fonctionne Bridge Investment Group Holdings Inc. (BRDG)
Modèle commercial
Bridge Investment Group Holdings Inc. opère principalement dans le secteur des investissements immobiliers, en se concentrant sur la gestion des actifs et les investissements immobiliers. L'entreprise utilise une stratégie diversifiée, gérant plusieurs fonds dans différentes classes d'actifs, notamment la multifamiliale, la main-d'œuvre et le logement abordable.
Performance financière
For the three months ended September 30, 2024, Bridge reported total revenues of $101,506,000, a slight decrease from $106,271,000 in the same period of 2023. The nine-month results show total revenues of $309,056,000 for 2024 compared to $296,521,000 for 2023, reflecting a growth d'environ 4% en glissement annuel.
| Source de revenus | Troisième troisième 2024 (000 $) | T1 2023 (000 $) | 9m 2024 (000 $) | 9m 2023 (000 $) |
|---|---|---|---|---|
| Frais de gestion des fonds | 61,069 | 61,450 | 183,627 | 175,616 |
| Frais de gestion immobilière et de location | 17,690 | 19,507 | 55,390 | 58,536 |
| Frais de gestion de la construction | 1,845 | 3,086 | 5,357 | 9,273 |
| Frais de développement | 896 | 247 | 2,555 | 1,919 |
| Frais de transaction | 6,279 | 9,679 | 19,483 | 16,738 |
| Frais d'administration de fonds | 4,224 | 4,359 | 13,860 | 12,839 |
| Primes d'assurance | 5,595 | 4,654 | 16,697 | 12,868 |
| Autre gestion des actifs et revenu des biens | 3,908 | 3,289 | 12,087 | 8,732 |
Revenus de placement
Bridge a déclaré un revenu de placement total (perte) de 11 046 000 $ pour le troisième trimestre 2024, contre une perte de 30 178 000 $ au troisième trimestre 2023. La perte d'investissement de neuf mois pour 2024 était de 12 060 000 $, une amélioration par rapport à une perte de 144 644 000 $ était en grande partie dû à des allocations de performances réalisées de 10 434 000 $ au troisième trimestre 2024, contre 20 225 000 $ au troisième trimestre 2023.
Dépenses Overview
Les dépenses totales pour le troisième rang 2024 ont été déclarées à 98 967 000 $, contre 88 948 000 $ pour le trimestre 2023. Les frais de neuf mois ont augmenté à 282 994 000 $ en 2024, contre 227 719 000 $ en 2023, principalement entraînés par l'augmentation de la rémunération des employés et des avantages, ce qui a totalisé 64.135 000 $ pour le Q3 2024.
| Catégorie de dépenses | Troisième troisième 2024 (000 $) | T1 2023 (000 $) | 9m 2024 (000 $) | 9m 2023 (000 $) |
|---|---|---|---|---|
| Compensation et avantages sociaux des employés | 64,135 | 58,557 | 189,656 | 166,111 |
| Compensation des frais d'incitation | - | 1 | - | 4 |
| Compensation d'allocations de performance (réalisé) | 6,165 | 2,712 | 17,320 | 4,939 |
| Compensation d'allocations de performance (non réalisée) | 759 | 1,788 | 2,787 | (17,531) |
| Frais généraux et administratifs | 12,342 | 12,142 | 33,089 | 38,903 |
| Dépréciation et amortissement | 4,997 | 5,275 | 14,943 | 11,487 |
Revenu net et bénéfice par action
Bridge a déclaré un bénéfice net de 10 583 000 $ pour le troisième trimestre 2024, une reprise significative d'une perte nette de 17 894 000 $ au troisième trimestre 2023. Le bénéfice net de neuf mois pour 2024 était de 1 278 000 $ par rapport à une perte de 88 085 000 $ pour la même période en 2023. (EPS) pour le troisième trimestre 2024 a été déclaré à 0,11 $ (de base) et 0,04 $ (dilué), par rapport à une perte par action de 0,04 $ au troisième trimestre 2023.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenu net (perte) (000 $) | 10,583 | (17,894) | 1,278 | (88,085) |
| EPS de base | 0.11 | (0.04) | 0.28 | (0.25) |
| EPS dilué | 0.04 | (0.04) | 0.11 | (0.25) |
Capitaux propres des actionnaires
Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux de Bridge Investment Group Holdings Inc. se sont élevés à 522 947 000 $, comprenant des actions ordinaires de classe A d'une valeur de 418 000 $ et des actions ordinaires de classe B à 793 000 $. Le capital payant supplémentaire était de 102 739 000 $, tandis que les bénéfices conservés reflétaient un déficit accumulé de (15 306 000).
| Composant de capitaux propres | Montant (000 $) |
|---|---|
| Classe A Stock | 418 |
| Actions ordinaires de classe B | 793 |
| Capital payant supplémentaire | 102,739 |
| Revenus retenus (déficit accumulé) | (15,306) |
| Total des capitaux propres | 522,947 |
Des flux de trésorerie Overview
L'espèces nettes fournies par les activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 74 77 000 $, une baisse de 111 165 000 $ au cours de la même période de 2023. Les flux de trésorerie provenant des activités d'investissement comprenaient des achats d'investissements s'élevant à 22 156 000 $.
Comment Bridge Investment Group Holdings Inc. (BRDG) fait de l'argent
Sources de revenus
Bridge Investment Group Holdings Inc. génère des revenus grâce à plusieurs flux clés, principalement des frais associés à la gestion des fonds, à la gestion immobilière et aux allocations basées sur les performances. Vous trouverez ci-dessous un résumé de leurs revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023:
| Source de revenus | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) | Changement |
|---|---|---|---|
| Frais de gestion des fonds | $183,627 | $175,616 | $8,011 (5%) |
| Frais de gestion immobilière et de location | $55,390 | $58,536 | $(3,146) (-5%) |
| Frais de gestion de la construction | $5,357 | $9,273 | $(3,916) (-42%) |
| Frais de développement | $2,555 | $1,919 | $636 (33%) |
| Frais de transaction | $19,483 | $16,738 | $2,745 (16%) |
| Frais d'administration de fonds | $13,860 | $12,839 | $1,021 (8%) |
| Primes d'assurance | $16,697 | $12,868 | $3,829 (30%) |
| Autre gestion des actifs et revenu des biens | $12,087 | $8,732 | $3,355 (38%) |
| Revenus totaux | $309,056 | $296,521 | $12,535 (4%) |
Revenus de placement
En plus des revenus fondés sur les frais, Bridge Investment Group gagne également des revenus de placement, ce qui peut fluctuer considérablement en fonction des conditions du marché:
| Source de revenus de placement | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Attributions des performances réalisées | $30,466 | $31,812 |
| Allocations de performances non réalisées | $(42,526) | $(177,249) |
| Bénéfice des investissements dans l'immobilier | $0 | $752 |
| Revenu total de placements (perte) | $(12,060) | $(144,644) |
Dépenses
Les coûts opérationnels sont un facteur important dans la rentabilité du groupe d'investissement de ponts. Ce qui suit décrit leurs dépenses majeures pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
| Catégorie de dépenses | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Compensation et avantages sociaux des employés | $189,656 | $166,111 |
| Frais généraux et administratifs | $33,089 | $38,903 |
| Dépréciation et amortissement | $14,943 | $11,487 |
| Dépenses totales | $282,994 | $227,719 |
Revenu net
Le résultat net de la société reflète la performance globale après avoir pris en compte les revenus et les dépenses, comme détaillé ci-dessous:
| Période | Revenu net (perte) (par milliers) |
|---|---|
| Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | $10,583 |
| Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | $(17,894) |
| Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | $1,278 |
| Neuf mois clos le 30 septembre 2023 | $(88,085) |
Dividendes et distributions
Bridge Investment Group renvoie également la valeur de ses actionnaires par le biais de dividendes. Les dividendes sur les actions ordinaires de classe A pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024 sont les suivants:
| Date d'enregistrement du dividende | Date de paiement du dividende | Dividende par action | Paiement total de dividendes (par milliers) |
|---|---|---|---|
| 8 mars 2024 | 22 mars 2024 | $0.07 | $2,582 |
| 31 mai 2024 | 14 juin 2024 | $0.12 | $4,972 |
| 30 août 2024 | 13 septembre 2024 | $0.13 | $5,340 |
| Dividendes totaux | $0.32 | $12,894 |
Bridge Investment Group Holdings Inc. (BRDG) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Bridge Investment Group Holdings Inc. (BRDG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Bridge Investment Group Holdings Inc. (BRDG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Bridge Investment Group Holdings Inc. (BRDG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.