Brixmor Property Group Inc. (BRX) Bundle
Un bref historique de Brixmor Property Group Inc.
Brixmor Property Group Inc. (NYSE: BRX) a subi des transformations importantes depuis sa création. Créée en 2013, la société est spécialisée dans l'acquisition, la possession et l'exploitation d'un portefeuille diversifié de propriétés de vente au détail à travers les États-Unis.
Entreprise Overview
En 2024, Brixmor exploite un portefeuille qui comprend plus de 350 centres commerciaux, qui englobent collectivement environ 60 millions de pieds carrés d'espace de vente au détail. L'entreprise se concentre sur les centres commerciaux en plein air, principalement ancrés par les épiceries et autres catégories de détail essentielles.
Performance financière
For the nine months ended September 30, 2024, Brixmor reported total revenues of $956.6 million, an increase from $928.6 million in the same period in 2023. This growth in revenue is attributed to an increase in rental income, which reached $955.1 million, up from 927,4 millions de dollars en glissement annuel.
Mesures financières clés
| Métrique | 2024 | 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux (en millions) | $956.6 | $928.6 | $28.0 |
| Revenu net (en millions) | $255.9 | $232.4 | $23.5 |
| Revenu net par action | $0.84 | $0.77 | $0.07 |
| Même propriété noi (en millions) | $678.1 | $644.6 | $33.5 |
Dettes et activités de financement
Au 30 septembre 2024, les obligations totales de Brixmor s'élevaient à environ 5,34 milliards de dollars. Le portefeuille de dettes de la Société comprend des billets non garantis avec un taux d'intérêt moyen pondéré de 4,01% et divers accords d'échange de taux d'intérêt visant à se couvrir contre les fluctuations des taux d'intérêt.
Métriques opérationnelles
À la fin du troisième trimestre 2024, le taux d'occupation de Brixmor était de 95,6%, reflétant une légère augmentation de 94,1% au troisième trimestre 2023. Cette amélioration est indicative des stratégies de location efficaces de l'entreprise et du positionnement du marché.
Développements récents
Brixmor s'est activement engagé dans des initiatives de recyclage des capitaux, éliminant plusieurs actifs non core tout en réinvestissant le produit dans des propriétés plus performantes. En 2024, la société a reconnu des gains d'environ 52,1 millions de dollars à partir de la vente de centres commerciaux et d'autres actifs immobiliers.
Position sur le marché
Dans le paysage concurrentiel de l'immobilier de la vente au détail, Brixmor continue de tirer parti de son vaste portefeuille et de son expertise de gestion pour améliorer la valeur des actionnaires. L'accent stratégique de l'entreprise sur les centres commerciaux essentiels de la vente au détail et de la communauté le positionne bien au milieu des préférences des consommateurs et de la dynamique du marché.
A qui possède Brixmor Property Group Inc. (BRX)
Structure de propriété
Brixmor Property Group Inc. (BRX) appartient principalement à des investisseurs institutionnels, avec une partie importante des actions détenues par divers fonds communs de placement et fonds de retraite. En 2024, la distribution de propriété est la suivante:
| Type de propriétaire | Pourcentage détenu |
|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 83.4% |
| Investisseurs de détail | 11.2% |
| Propriété d'initié | 5.4% |
Principaux actionnaires institutionnels
Les plus grands actionnaires de Brixmor Property Group au début de 2024 comprennent:
| Institution | Actions tenues | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 34,500,000 | 11.4% |
| BlackRock, Inc. | 30,700,000 | 10.0% |
| State Street Corporation | 22,000,000 | 7.1% |
| Invesco Ltd. | 15,500,000 | 5.0% |
| Fidelity Management & Research Company | 12,000,000 | 3.9% |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés reflète la gestion de la société et les membres des membres du conseil d'administration:
| Nom d'initié | Position | Actions tenues |
|---|---|---|
| James Taylor | PDG | 100,000 |
| Michael McClain | Directeur financier | 75,000 |
| Elizabeth Smith | ROUCOULER | 50,000 |
Modifications récentes des actionnaires
Ces derniers mois, il y a eu des changements notables concernant la propriété de BRX:
- Vanguard a augmenté ses avoirs de 2,5 millions d'actions au T2 2024.
- BlackRock a réduit sa participation de 1 million d'actions au T1 2024.
- Les transactions d'initiés ont connu une augmentation, les achats totalisant 225 000 actions par les dirigeants au cours des six derniers mois.
Métriques de performance des stocks
La performance des actions de Brixmor Property Group Inc. reflète le sentiment global de propriété:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Cours actuel | $24.75 |
| Capitalisation boursière | 7,4 milliards de dollars |
| Rendement des dividendes | 4.4% |
| Ratio P / E | 22.3 |
Conclusion sur la composition des actionnaires
Dans l'ensemble, Brixmor Property Group Inc. maintient une forte présence institutionnelle, avec une propriété importante des grandes sociétés d'investissement, soutenues par un modeste niveau de propriété d'initiés. La Société continue d'attirer les intérêts des investisseurs, comme en témoignent ses performances stables en actions et son rendement des dividendes.
Énoncé de mission Brixmor Property Group Inc. (BRX)
Entreprise Overview
Brixmor Property Group Inc. est l'un des principaux propriétaires et exploitants de centres commerciaux en plein air aux États-Unis. La société se concentre sur l'amélioration de la valeur de ses propriétés de vente au détail grâce à la gestion, à la location, à l'acquisition et au réaménagement.
Énoncé de mission
La mission de Brixmor Property Group Inc. est de créer de la valeur pour ses actionnaires en construisant et en maintenant un portefeuille de détail de haute qualité qui répond aux besoins en évolution des consommateurs et des locataires. La société vise à être un partenaire de confiance pour ses locataires, leur fournissant les outils et le soutien nécessaires à leur succès tout en favorisant des relations solides avec les communautés.
Valeurs fondamentales
- Intégrité: Maintenir les normes les plus élevées d'éthique et de transparence dans toutes les opérations.
- Focus client: Prioriser les besoins et la satisfaction des locataires et des acheteurs.
- Innovation: Adopter la créativité pour améliorer l'expérience d'achat et la gestion immobilière.
- Collaboration: Travailler ensemble en équipe et avec des partenaires pour atteindre des objectifs communs.
- Engagement communautaire: Contribuant positivement aux communautés dans lesquelles opère la société.
Objectifs stratégiques
Les objectifs stratégiques de Brixmor comprennent:
- Maximiser les revenus de location grâce à des stratégies de location efficaces.
- Améliorer les valeurs des propriétés grâce à des projets de réaménagement et d'amélioration ciblés.
- Maintenir une base de locataires diversifiée pour atténuer les risques et améliorer la stabilité.
- Utilisation de la technologie et de l'analyse des données pour stimuler l'efficacité opérationnelle.
- Favoriser une culture de durabilité dans ses opérations et ses propriétés.
Mesures financières clés
Au 30 septembre 2024, Brixmor Property Group Inc. a déclaré les paramètres financiers suivants:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Revenus totaux (9 mois) | 956,6 millions de dollars |
| Revenu net (9 mois) | 255,9 millions de dollars |
| Revenu net par action ordinaire (base) | $0.84 |
| Revenus locatifs (T1 2024) | 319,9 millions de dollars |
| Taux d'occupation | 91.9% |
| Actif total | 8,75 milliards de dollars |
| Obligations totales de dettes | 5,34 milliards de dollars |
| Equivalents en espèces et en espèces | 450,7 millions de dollars |
Développements récents
Brixmor a été activement impliqué dans l'acquisition et la disposition des propriétés pour optimiser son portefeuille. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société:
- A acquis trois centres commerciaux et une parcelle foncière pour un total de 81,9 millions de dollars.
- Jeté de cinq centres commerciaux et quatre centres commerciaux partiels pour un produit net global de 140 millions de dollars.
- Investi environ 255,4 millions de dollars en améliorations et en investissements dans les actifs immobiliers.
Perspectives futures
Brixmor vise à capitaliser sur les opportunités de croissance au sein du secteur de la vente au détail en améliorant ses propriétés existantes et en en acquérir de nouveaux dans des emplacements privilégiés. L'entreprise se concentre sur le maintien de niveaux d'occupation élevés et l'augmentation des taux de location, ce qui stimule ainsi la croissance future des revenus.
Comment fonctionne Brixmor Property Group Inc. (BRX)
Entreprise Overview
Brixmor Property Group Inc. est une fiducie de placement immobilier (REIT) axée sur la propriété et l'exploitation des centres commerciaux en plein air. Au 30 septembre 2024, la société a exploité 352 propriétés à travers les États-Unis, avec une superficie de location totale d'environ 63 millions de pieds carrés.
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Brixmor a signalé les faits saillants financiers suivants:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenu net | 255,87 millions de dollars | 232,39 millions de dollars | + 23,48 millions de dollars |
| Revenus de location | 955,07 millions de dollars | 927,44 millions de dollars | + 27,63 millions de dollars |
| Revenus totaux | 956,61 millions de dollars | 928,55 millions de dollars | + 28,06 millions de dollars |
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | 469,51 millions de dollars | 453,51 millions de dollars | + 16,00 millions de dollars |
Répartition des revenus
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus de location de Brixmor ont été décomposés comme suit:
| Source | Montant (en millions) |
|---|---|
| Loyer de base | $727.4 |
| Remboursement des dépenses | $70.3 |
| Revenu de location en ligne droite | $21.5 |
| Pourcentage de loyers | $5.8 |
| Autres revenus | $1.5 |
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation totales pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 608,82 millions de dollars, contre 614,73 millions de dollars pour la même période en 2023. La rupture des dépenses d'exploitation est la suivante:
| Type de dépenses | Montant (en millions) |
|---|---|
| Impôts immobiliers | $117.90 |
| Coûts d'exploitation | $107.36 |
| Général et administratif | $88.43 |
| Dépréciation et amortissement | $278.07 |
Activités de flux de trésorerie
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, les activités de flux de trésorerie de Brixmor étaient les suivantes:
| Activité de flux de trésorerie | Montant (en millions) |
|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $469.51 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | ($196.18) |
| L'argent net fourni par les activités de financement | $160.21 |
| Changement net en espèces | $433.54 |
Acquisitions et dispositions
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, Brixmor s'est engagé dans plusieurs activités d'acquisition et de disposition:
- A acquis trois centres commerciaux et une parcelle de terrain pour un total de 81,86 millions de dollars.
- Jeté de cinq centres commerciaux et de quatre centres commerciaux partiels pour un produit net de 140,0 millions de dollars.
- Les gains des dispositions au cours des neuf mois étaient de 52,1 millions de dollars.
Dette et financement
Au 30 septembre 2024, les activités de financement de Brixmor comprenaient:
| Dette | Montant (en millions) |
|---|---|
| Emprunts sous des notes non garanties | $796.15 |
| Remboursement des emprunts | ($367.45) |
| L'argent net fourni par les activités de financement | $159.55 |
Activité de dividendes
Brixmor a déclaré les dividendes suivants en 2024:
| Quart | Dividende par action | Date de déclaration | Date payable |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | $0.2725 | 24 juillet 2024 | 15 octobre 2024 |
| Q4 2024 | $0.2875 | 23 octobre 2024 | 15 janvier 2025 |
Portefeuille de propriétés Overview
Le portefeuille de biens de Brixmor au 30 septembre 2024, comprenait:
| Métrique de portefeuille | Valeur |
|---|---|
| Propriétés totales | 352 |
| Zone de levage totale (en million de pieds carrés) | 63 |
| Taux d'occupation moyen | 91.9% |
| Taux de location moyen | 16,50 $ par pied carré |
Comment Brixmor Property Group Inc. (BRX) fait de l'argent
Génération de revenus
Brixmor Property Group Inc. génère principalement des revenus grâce à des revenus locatifs à partir de son portefeuille de centres commerciaux de détail. Au 30 septembre 2024, le revenu locatif total était de 955,1 millions de dollars pour les neuf mois terminés, contre 927,4 millions de dollars pour la même période en 2023, reflétant une augmentation d'une année sur l'autre de 27,6 millions de dollars.
La rupture des sources de revenus de location comprend:
- Loyer de base: Une augmentation de 27,4 millions de dollars attribuée aux augmentations de loyer contractuelles et aux écarts de loyer positifs.
- Remboursements de dépenses: Augmenté de 5,6 millions de dollars.
- Revenu de location en ligne droite: Augmenté de 7,1 millions de dollars.
- Renvoies en pourcentage: Augmenté de 0,6 million de dollars.
- Revenus locatifs et autres: Augmenté de 0,5 million de dollars.
Revenu opérationnel
Pendant les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Brixmor a déclaré un même revenu d'exploitation net de la même propriété (NOI) de 678,1 millions de dollars, une augmentation significative de 644,6 millions de dollars en 2023. Cette augmentation de 33,5 millions de dollars a été motivée par des taux d'occupation plus élevés et des stratégies efficaces de gestion des baux des baux et des stratégies de gestion efficaces des baux de bail Effective Bail. .
Au 30 septembre 2024, les taux d'occupation étaient:
- Occupation facturée: 91.9%
- Occupation louée: 95.6%
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont totalisé 608,8 millions de dollars, légèrement en baisse de 614,7 millions de dollars en 2023. Les principales composantes des dépenses d'exploitation comprennent:
- Coûts d'exploitation: 110,5 millions de dollars
- Taxes immobilières: 120,7 millions de dollars
- Dépréciation et amortissement: 278,1 millions de dollars
- Frais généraux et administratifs: 88,4 millions de dollars
Dépenses en capital et investissements
Brixmor a fait des investissements en capital importants dans ses propriétés, totalisant 255,4 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Cela comprenait des améliorations et des investissements visant à améliorer la valeur de la propriété et la satisfaction des locataires.
La société possède également des projets de réaménagement en cours avec un coût global anticipé de 506,8 millions de dollars, dont 246,4 millions de dollars avaient été engagés au 30 septembre 2024.
Vente des actifs immobiliers
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, Brixmor a éliminé cinq centres commerciaux, quatre centres commerciaux partiels et deux parcelles de terrain pour un produit net total de 140 millions de dollars, ce qui a entraîné un gain total de 52,1 millions de dollars.
Les gains sur les ventes d'actifs étaient les suivants:
- Gain en vente d'actifs immobiliers: 53,9 millions de dollars
- Procédé net des cessions: 140 millions de dollars
Gestion de la dette
Les intérêts des intérêts de Brixmor pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 160,6 millions de dollars, soit une augmentation de 143,5 millions de dollars en 2023. La société gère activement son portefeuille de dettes, les emprunts nets augmentant considérablement en 2024, contribuant à une trésorerie nette provenant des activités de financement des activités financières de 160,2 millions de dollars.
Financier Overview
Au 30 septembre 2024, les indicateurs de performance financière de Brixmor étaient les suivants:
| Métrique | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Revenu net | 255,9 millions de dollars | 232,4 millions de dollars |
| Revenu complet | 257,8 millions de dollars | 235,7 millions de dollars |
| NAREIT FFO | 486,4 millions de dollars | 460,9 millions de dollars |
| Nareit FFO par part diluée | $1.60 | $1.52 |
Position du marché et initiatives stratégiques
Brixmor continue d'améliorer sa position sur le marché par le biais d'acquisitions stratégiques et d'améliorations immobilières, axée sur l'attraction de locataires de haute qualité et le maintien de niveaux d'occupation élevés.
Au 30 septembre 2024, le portefeuille de Brixmor comprenait 352 propriétés, en mettant l'accent sur les lieux de vente au détail qui répondent aux besoins d'achat essentiels.
Brixmor Property Group Inc. (BRX) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Brixmor Property Group Inc. (BRX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Brixmor Property Group Inc. (BRX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Brixmor Property Group Inc. (BRX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.