CF Industries Holdings, Inc. (CF) Bundle
Une brève histoire de CF Industries Holdings, Inc.
CF Industries Holdings, Inc. est l'un des principaux fabricants mondiaux d'engrais azotés, au service du secteur agricole. La société opère dans plusieurs segments, notamment l'ammoniac, l'urée granulaire, l'UAN, AN et autres, avec des installations de fabrication principalement situées en Amérique du Nord.
Performance financière récente
Au troisième trimestre de 2024, CF Industries a déclaré des ventes nettes totales de 1,37 milliard de dollars, soit une augmentation de 8%, contre 1,27 milliard de dollars au même trimestre de 2023. Cette croissance a été tirée par une augmentation des prix de vente moyens dans la plupart des segments.
| Segment | Ventes nettes (TC 2024) | Coût des ventes (T1 2024) | Marge brute (T1 2024) | Pourcentage de marge brute (T2 2024) |
|---|---|---|---|---|
| Ammoniac | 353 millions de dollars | 270 millions de dollars | 83 millions de dollars | 23.5% |
| Urée granulaire | 388 millions de dollars | 228 millions de dollars | 160 millions de dollars | 41.2% |
| Uan | 406 millions de dollars | 272 millions de dollars | 134 millions de dollars | 33.0% |
| UN | 106 millions de dollars | 82 millions de dollars | 24 millions de dollars | 22.6% |
| Autre | 117 millions de dollars | 74 millions de dollars | 43 millions de dollars | 36.8% |
| Total | 1 370 millions de dollars | 926 millions de dollars | 444 millions de dollars | 32.4% |
Acquisition de l'installation de Waggaman
Le 1er décembre 2023, CF Industries a acquis une installation de production d'ammoniac située à Waggaman, en Louisiane. Cette acquisition a contribué de manière significative au volume des ventes de l'entreprise, augmentant les ventes d'ammoniac d'environ 217 000 tonnes au troisième trimestre 2024.
Dynamique du marché
Le prix de vente moyen des produits de CF Industries était de 286 $ la tonne au troisième trimestre 2024, contre 268 $ la tonne au troisième trimestre 2023. L'augmentation des prix a été attribuée à la hausse de la demande et à la baisse de la disponibilité de l'offre mondiale, en particulier dans le contexte des coûts du gaz naturel, qui sont une composante majeure des dépenses de production.
Tendances des coûts du gaz naturel
Les coûts de gaz naturel ont été volatils, avec un prix moyen de 2,10 $ par MMBTU au troisième trimestre 2024, contre 2,54 $ par MMBTU au troisième trimestre 2023, reflétant une baisse significative des coûts de production pour l'entreprise.
Résumé financier pour neuf mois clos le 30 septembre 2024
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, CF Industries a déclaré que les ventes nettes totales de 4,41 milliards de dollars, en baisse de 13%, contre 5,06 milliards de dollars au cours de la même période de 2023. .
| Métrique | 2024 | 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes totales | 4,41 milliards de dollars | 5,06 milliards de dollars | -13% |
| Prix de vente moyen | 311 $ par tonne | 356 $ par tonne | -13% |
| Volume total des ventes | 14,2 millions de tonnes | 14,2 millions de tonnes | 0% | Coût total des ventes | 2,88 milliards de dollars | 3,02 milliards de dollars | -5% |
Conclusion
CF Industries continue de naviguer dans un environnement de marché difficile tout en capitalisant sur les acquisitions stratégiques et en optimisant les coûts de production grâce à une gestion efficace des prix du gaz naturel.
A qui possède CF Industries Holdings, Inc. (CF)
Importants actionnaires
En 2024, CF Industries Holdings, Inc. (CF) a une structure de propriété diversifiée, avec des participations importantes détenues par des investisseurs institutionnels et des actionnaires individuels. Les plus grands actionnaires comprennent:
| Actionnaire | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions |
|---|---|---|
| Vanguard Group, Inc. | 8.52% | 15,327,000 |
| BlackRock, Inc. | 7.91% | 14,365,000 |
| State Street Corporation | 4.78% | 8,685,000 |
| Wellington Management Group LLP | 4.32% | 7,800,000 |
| Invesco Ltd. | 3.76% | 6,800,000 |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés est également un aspect pertinent de la structure des actionnaires de la FC. En 2024, les cadres et membres du conseil suivants ont détenu des actions importantes:
| Nom | Position | Partage |
|---|---|---|
| Tony Will | Président et chef de la direction | 500,000 |
| J. F. Schreiber | Directeur financier | 300,000 |
| Michael J. Smith | Directeur | 150,000 |
| Mary H. B. Kelly | Directeur | 100,000 |
Participants institutionnels
Les investisseurs institutionnels jouent un rôle essentiel dans la structure du capital de CF Industries. Le tableau suivant résume les principaux détenteurs institutionnels en 2024:
| Institution | Pourcentage de propriété | Actions tenues |
|---|---|---|
| Vanguard Total Stock Market Index Fund | 5.67% | 10,300,000 |
| Fidelity Management & Research Company | 3.45% | 6,250,000 |
| T. Rowe Price Associates, Inc. | 3.02% | 5,500,000 |
| Recherche en capital Investisseurs mondiaux | 2.78% | 5,000,000 |
Activité de rachat d'actions récentes
CF Industries a été active dans ses programmes de rachat d'actions, qui ont eu un impact sur la distribution de propriété. En 2024, l'activité de rachat suivante a été signalée:
| Quart | Actions rachetées | Montant dépensé (en millions) |
|---|---|---|
| T1 2024 | 4,3 millions | $347 |
| Q2 2024 | 4,0 millions | $305 |
| Q3 2024 | 6,1 millions | $476 |
| Total 2024 | 14,4 millions | $1,128 |
Capitalisation boursière
Au 30 septembre 2024, CF Industries Holdings, Inc. a une capitalisation boursière d'environ 12 milliards de dollars, influencée par les fluctuations du cours des actions et les conditions globales du marché.
Performance du cours de l'action
Le cours de l'action de CF Industries a connu les tendances suivantes en 2024:
| Mois | Prix de clôture | Changement (%) |
|---|---|---|
| Janvier 2024 | $70.25 | +2.5% |
| Février 2024 | $72.00 | +2.5% |
| Mars 2024 | $68.50 | -4.0% |
| Avril 2024 | $69.75 | +1.8% |
| Mai 2024 | $71.50 | +2.5% |
| Juin 2024 | $73.00 | +0.7% |
| Juillet 2024 | $75.25 | +3.1% |
| Août 2024 | $76.00 | +1.0% |
| Septembre 2024 | $78.00 | +2.6% |
Conclusion de la structure de propriété
La structure de propriété de CF Industries Holdings, Inc. reflète un mélange solide de propriété institutionnelle et d'initiés, soutenue par des programmes de rachat d'actions actives. Cette dynamique est essentielle pour comprendre l'orientation stratégique de l'entreprise et l'influence des actionnaires en 2024.
CF Industries Holdings, Inc. (CF) Énoncé de mission
Énoncé de mission Overview
CF Industries Holdings, Inc. vise à être un leader mondial de la production d'azote, offrant des nutriments essentiels pour soutenir l'agriculture durable. L'entreprise s'est engagée à fournir des solutions innovantes qui améliorent la productivité des cultures tout en hiérarchisant la gestion de l'environnement.
Valeurs fondamentales
- Sécurité: Engagement à maintenir un environnement de travail sûr.
- Intégrité: Maintenir les normes éthiques dans toutes les interactions commerciales.
- Excellence: Exercer des performances élevées dans les opérations et le service client.
- Durabilité: Concentrez-vous sur les pratiques durables dans la production et la distribution.
Performance financière récente
Au troisième rang 2024, CF Industries a rapporté:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 1,37 milliard de dollars | 1,27 milliard de dollars | 8% |
| Marge brute | 444 millions de dollars | 377 millions de dollars | 18% |
| Gains nets | 276 millions de dollars | 164 millions de dollars | 68% |
| EPS dilué | $1.55 | $0.85 | 82% |
Volume et prix des ventes
Volume des ventes et prix de vente moyens pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
| Segment | Ventes nettes (milliards de dollars) | Prix de vente moyen ($ / tonne) | Volume des ventes (millions de tonnes) |
|---|---|---|---|
| Ammoniac | 1,16 milliard de dollars | $409 | 2.8 |
| Urée granulaire | 1,25 milliard de dollars | $356 | 3.5 |
| Uan | 1,31 milliard de dollars | $253 | 5.2 |
| UN | 318 millions de dollars | $287 | 1.1 |
| Autre | 372 millions de dollars | $144 | 2.6 |
Impact de la tarification du gaz naturel
Le gaz naturel est un moteur de coût important pour les industries CF. Le prix du marché quotidien moyen du gaz naturel à Henry Hub pour les neuf mois clos le 30 septembre:
| Année | Prix moyen ($ / mMBtu) |
|---|---|
| 2024 | $2.19 |
| 2023 | $2.46 |
Acquisitions récentes
Le 1er décembre 2023, CF Industries a achevé l'acquisition de l'installation de production d'ammoniac Waggaman, renforçant sa capacité de production de 880 000 tonnes par an. L'acquisition devrait stimuler la croissance future du volume des ventes et de la part de marché.
Engagement environnemental
CF Industries fait progresser ses initiatives de durabilité en explorant la production d'ammoniac à faible teneur en carbone. La Société est engagée dans des discussions pour les accords de congé à long terme et les investissements conjoints visant à réduire les émissions de carbone dans le secteur de l'agriculture.
Tendances et défis du marché
CF Industries opère sur un marché concurrentiel influencé par la dynamique mondiale de l'offre et de la demande pour les produits d'azote. La société est confrontée à des défis liés à la fluctuation des prix des matières premières, aux réglementations environnementales et à la nécessité d'innovation dans les pratiques agricoles durables.
Comment fonctionne CF Industries Holdings, Inc. (CF)
Entreprise Overview
CF Industries Holdings, Inc. est l'un des principaux fabricants mondiaux d'engrais azotés et d'autres produits d'azote. La société opère à travers plusieurs segments, notamment l'ammoniac, l'urée granulaire, l'UAN (nitrate d'urée d'ammonium), un (nitrate d'ammonium) et d'autres produits. La société a une présence significative dans les marchés en Amérique du Nord et sur les marchés internationaux.
Performance financière
Au troisième trimestre de 2024, CF Industries a déclaré que les ventes nettes totales de 1,37 milliard de dollars, soit une augmentation de 8% contre 1,27 milliard de dollars au même trimestre de 2023. Cette croissance a été en grande partie motivée par l'acquisition de Waggaman, qui a contribué 77 millions de dollars à Net Net ventes.
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 1,37 milliard de dollars | 1,27 milliard de dollars | 8% |
| Prix de vente moyen | 286 $ par tonne | 268 $ par tonne | 7% |
| Volume des ventes | 4,8 millions de tonnes | 4,7 millions de tonnes | 1% |
| Coût des ventes | 926 millions de dollars | 896 millions de dollars | 3% |
| Marge brute | 444 millions de dollars | 377 millions de dollars | 18% |
Performance du segment
CF Industries classe ses opérations en cinq segments principaux, avec des mesures de performance comme suit:
| Segment | Ventes nettes (TC 2024) | Marge brute (T1 2024) | Pourcentage de marge brute (T2 2024) |
|---|---|---|---|
| Ammoniac | 353 millions de dollars | 83 millions de dollars | 23.5% |
| Urée granulaire | 388 millions de dollars | 160 millions de dollars | 41.2% |
| Uan | 406 millions de dollars | 134 millions de dollars | 33.0% |
| UN | 106 millions de dollars | 24 millions de dollars | 22.6% |
| Autre | 117 millions de dollars | 43 millions de dollars | 36.8% |
Structure des coûts
Le coût des ventes pour le troisième trimestre de 2024 était de 926 millions de dollars, reflétant une augmentation de 3% par rapport à 896 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Le coût moyen des ventes par tonne était de 193 $, contre 189 $ l'année précédente. Les coûts du gaz naturel, une composante importante des dépenses de production, étaient en moyenne de 2,10 $ par MMBTU, une diminution de 2,54 $ par MMBTU d'une année à l'autre.
Acquisition de l'installation de Waggaman
Le 1er décembre 2023, CF Industries a acquis la facilité de production d'ammoniac Waggaman pour 1,675 milliard de dollars. Cette installation a une capacité de production de 880 000 tonnes d'ammoniac par an et devrait améliorer les capacités de fabrication de l'ammoniac de la FC.
Conditions du marché
La tarification des produits d'azote fluctue en fonction de la dynamique mondiale de l'offre et de la demande. Au troisième trimestre 2024, le prix de vente moyen des produits d'azote était de 286 $ la tonne, contre 268 $ la tonne au troisième trimestre 2023. La société a connu une baisse de 13% des prix de vente moyens pour les neuf premiers mois de 2024 par rapport à la même période en 2023 , avec des prix en moyenne de 311 $ la tonne.
Gains nets
CF Industries a déclaré que le bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires de 276 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, contre 164 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Cela représente une augmentation de 68% des bénéfices nets.
| Période | Gains nets | EPS dilué |
|---|---|---|
| Q3 2024 | 276 millions de dollars | $1.55 |
| Q3 2023 | 164 millions de dollars | $0.85 |
Volume de production et de vente
Pendant les neuf premiers mois de 2024, CF Industries a maintenu un volume de vente total d'environ 14,2 millions de tonnes de produits, conformément à la même période en 2023. Cependant, les volumes de production pour les segments individuels variaient considérablement en raison des conditions du marché et des défis opérationnels, y compris la météo -Les perturbations liées.
| Segment | Volume de production (Q3 2024) | Volume de production (Q3 2023) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Ammoniac | 2,43 millions de tonnes | 2,24 millions de tonnes | 9% |
| Urée granulaire | 1,17 million de tonnes | 1,08 million de tonnes | 8% |
| Uan | 1,52 million de tonnes | 1,75 million de tonnes | -13% |
| UN | 0,36 million de tonnes | 0,42 million de tonnes | -13% |
Impact de la tarification du gaz naturel
Les prix du gaz naturel sont un facteur essentiel dans la structure des coûts de CF Industries, affectant la rentabilité. Le prix du marché quotidien moyen du gaz naturel à Henry Hub était de 2,08 $ par MMBTU au troisième trimestre 2024, contre 2,58 $ par MMBTU au troisième trimestre 2023.
| Période | Prix quotidien moyen (Henry Hub) |
|---|---|
| Q3 2024 | 2,08 $ par MMBTU |
| Q3 2023 | 2,58 $ par MMBTU |
Comment CF Industries Holdings, Inc. (CF) fait de l'argent
Sources de revenus
CF Industries génère des revenus principalement par la production et la vente d'engrais azotés et de produits connexes. Les principaux segments de produits de l'entreprise comprennent l'ammoniac, l'urée granulaire, le nitrate d'urée d'ammonium (UAN), le nitrate d'ammonium (AN) et d'autres produits spécialisés.
| Segment | Ventes nettes (TC 2024) | Ventes nettes (TC 2023) | Changement (%) | Marge brute (T1 2024) | Marge brute (T1 2023) |
|---|---|---|---|---|---|
| Ammoniac | 353 millions de dollars | 235 millions de dollars | 50% | 83 millions de dollars | 21 millions de dollars |
| Urée granulaire | 388 millions de dollars | 360 millions de dollars | 8% | 160 millions de dollars | 134 millions de dollars |
| Uan | 406 millions de dollars | 435 millions de dollars | (7%) | 134 millions de dollars | 133 millions de dollars |
| UN | 106 millions de dollars | 114 millions de dollars | (7%) | 24 millions de dollars | 35 millions de dollars |
| Autre | 117 millions de dollars | 129 millions de dollars | (9%) | 43 millions de dollars | 54 millions de dollars |
| Total | 1,37 milliard de dollars | 1,27 milliard de dollars | 8% | 444 millions de dollars | 377 millions de dollars |
Structure des coûts
Le coût des ventes de CF Industries est considérablement influencé par le prix du gaz naturel, qui représente environ 27% des coûts de production au cours des neuf premiers mois de 2024. Le coût moyen du gaz naturel du Henry Hub était de 2,10 $ par MMBTU au troisième trimestre 2024, en baisse de 2,54 $ par MMBTU au troisième trimestre 2023.
| Période | Coût moyen du gaz naturel (MMBTU) | Coût des ventes par tonne (T3 2024) | Coût des ventes par tonne (TC 2023) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | $2.10 | $193 | $189 |
| Q3 2023 | $2.54 | $189 | $193 |
Marges brutes
Les marges brutes varient selon les segments en raison des différences de puissance de tarification et de structures de coûts. Au troisième trimestre 2024, le pourcentage de marge brute pour le segment de l'ammoniac était de 23,5%, tandis que l'urée granulaire a atteint un pourcentage de marge brute de 41,2%.
| Segment | Marge brute% (Q3 2024) | Marge brute% (Q3 2023) |
|---|---|---|
| Ammoniac | 23.5% | 8.9% |
| Urée granulaire | 41.2% | 37.2% |
| Uan | 33.0% | 30.6% |
| UN | 22.6% | 30.7% |
| Autre | 36.8% | 41.9% |
Dynamique du marché
CF Industries opère sur un marché hautement concurrentiel où les produits d'azote sont échangés à l'échelle mondiale. Le prix de vente moyen des produits d'azote a augmenté de 7% à 286 $ la tonne au troisième trimestre 2024, contre 268 $ la tonne au troisième trimestre 2023. Cette augmentation était principalement due à des prix de vente moyens plus élevés dans le segment de l'ammoniac.
Acquisitions récentes
En décembre 2023, CF Industries a acquis le centre de production d'ammoniac Waggaman pour 1,675 milliard de dollars, ce qui a augmenté sa capacité de production de 880 000 tonnes d'ammoniac par an. Cette acquisition devrait améliorer les capacités de génération de revenus à l'avenir.
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, CF Industries a déclaré que les ventes nettes totales de 4,41 milliards de dollars, soit une baisse de 13% contre 5,06 milliards de dollars au cours de la même période de 2023. Cette baisse est attribuée à une baisse des prix de vente moyens dans tous les segments de tous les segments. , qui a chuté d'environ 13%.
| Métrique | 2024 | 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes totales | 4,41 milliards de dollars | 5,06 milliards de dollars | (13%) |
| Prix de vente moyen par tonne | $311 | $356 | (13%) |
| Volume total des ventes (tonnes de produits) | 14,2 millions | 14,2 millions | 0% |
Retour des actionnaires
Au cours des neuf premiers mois de 2024, CF Industries a versé des dividendes de 278 millions de dollars, contre 235 millions de dollars au cours de la même période de 2023. L'augmentation des dividendes reflète une rentabilité plus élevée et un engagement à retourner la valeur aux actionnaires.
CF Industries Holdings, Inc. (CF) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- CF Industries Holdings, Inc. (CF) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of CF Industries Holdings, Inc. (CF)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View CF Industries Holdings, Inc. (CF)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.