Cincinnati Financial Corporation (CINF) Bundle
Une brève histoire de Cincinnati Financial Corporation
Cincinnati Financial Corporation (CINF) a une histoire de longue date dans le secteur de l'assurance, fondée en 1950. .
Performance financière récente (2024)
Au 30 septembre 2024, Cincinnati Financial a signalé une croissance significative de ses mesures financières par rapport à l'année précédente. L'actif total est passé à 37,009 milliards de dollars, contre 32,769 milliards de dollars à la fin de 2023, ce qui représente une augmentation de 13%. Les investissements totaux sont également passés à 28,104 milliards de dollars, contre 25,357 milliards de dollars, soit une augmentation de 11%.
| Métrique financière | 2024 (au 30 septembre) | 2023 (au 31 décembre) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Actif total | 37,009 milliards de dollars | 32,769 milliards de dollars | +13% |
| Investissements totaux | 28,104 milliards de dollars | 25,357 milliards de dollars | +11% |
| Capitaux propres des actionnaires | 13,804 milliards de dollars | 12,098 milliards de dollars | +14% |
| Valeur comptable par action | $88.32 | $77.06 | +15% |
| Ratio dette / total | 5.6% | 6.3% | -11% |
Ratio de création de valeur
Le ratio de création de valeur pour les neuf premiers mois de 2024 s'est amélioré à 17,8%, contre 4,4% au cours de la même période de 2023. Cette augmentation a été principalement motivée par une quantité plus élevée de gains nets du portefeuille d'investissement.
| Période | Ratio de création de valeur |
|---|---|
| Q3 2024 | 9.0% |
| Q3 2023 | (2.6%) |
| 9 mois 2024 | 17.8% |
| 9 mois 2023 | 4.4% |
Opérations d'assurance
Le segment de l'assurance de Cincinnati Financial a démontré une résilience avec des primes importantes. Pour les neuf premiers mois de 2024, les primes gagnées ont atteint 6,524 milliards de dollars, contre 5,894 milliards de dollars en 2023, reflétant une augmentation de 11%.
| Métrique d'assurance | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Primes gagnées | 6,524 milliards de dollars | 5,894 milliards de dollars | +11% |
| Bénéfice de souscription | 228 millions de dollars | 149 millions de dollars | +53% |
Performance d'investissement
Les gains d'investissement ont été substantiels au cours de cette période, avec des gains d'investissement nets de 1,507 milliard de dollars pour les neuf premiers mois de 2024, contre 84 millions de dollars au cours de la même période de l'année précédente.
| Métrique d'investissement | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Gains d'investissement nets | 1,507 milliard de dollars | 84 millions de dollars | +1692% |
Cincinnati Financial Corporation a maintenu un fort engagement à retourner la valeur aux actionnaires, augmentant les dividendes en espèces déclarés par action à 2,43 $ en 2024, contre 2,25 $ en 2023, marquant une augmentation de 8%.
| Dividendes | 2024 | 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Dividendes en espèces par action | $2.43 | $2.25 | +8% |
Le positionnement stratégique et les performances financières solides de l'entreprise en 2024 reflètent sa résilience et son adaptabilité dans un environnement de marché difficile.
A qui possède Cincinnati Financial Corporation (CINF)
Composition des actionnaires
En 2024, Cincinnati Financial Corporation (CINF) possède une base d'actionnaires diversifiée, y compris les investisseurs institutionnels et individuels. Le tableau suivant décrit les principaux actionnaires et leurs pourcentages de propriété respectifs:
| Type d'actionnaire | Nom de l'actionnaire | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| Institutionnel | The Vanguard Group, Inc. | 10.5% |
| Institutionnel | BlackRock, Inc. | 9.8% |
| Institutionnel | State Street Corporation | 8.3% |
| Individuel | Membres de la famille Cincinnati | 5.2% |
| Institutionnel | Wellington Management Company, LLP | 4.5% |
| Institutionnel | Geode Capital Management, LLC | 3.9% |
| Autre | Actionnaires restants | 57.8% |
Analyse de la propriété institutionnelle
Au troisième trimestre de 2024, la propriété institutionnelle de la Cincinnati Financial Corporation reste importante, les principaux investisseurs institutionnels détenant un total combiné d'environ 36.5% des actions. Cela indique une forte confiance dans les performances financières et la stabilité de l'entreprise.
Modifications récentes des actionnaires
Les dépôts récents indiquent que de janvier à septembre 2024, il y a eu des changements notables dans la structure des actionnaires:
- Vanguard a augmenté sa participation de 1,2%.
- BlackRock a réduit ses avoirs de 0,5%.
- State Street a maintenu sa position sans changements significatifs.
- Wellington Management a ajouté 0,7% à sa position.
Partager les performances et la réaction du marché
Au 30 septembre 2024, le cours de l'action de la Cincinnati Financial Corporation a montré une résilience, avec une augmentation du début de l'année d'environ 18%. Cette performance a attiré l'attention des investisseurs de la vente au détail et des institutionnels, contribuant à sa capitalisation boursière soutenue de 22 milliards de dollars.
Politique de dividende et rendements des actionnaires
Cincinnati Financial Corporation a une histoire de longue date de dividendes croissants, en maintenant un taux annuel de dividendes en espèces qui a été soulevé pour 64 années consécutives. Le dividende trimestriel actuel est $0.81 par action, reflétant une augmentation de 8% par rapport à l'année précédente.
Conclusion sur les tendances de la propriété
La structure de propriété de Cincinnati Financial Corporation continue d'évoluer, les investisseurs institutionnels conservant une présence significative. L’engagement de l’entreprise envers les rendements des actionnaires par le biais de dividendes et sa forte performance financière l’a positionnée favorablement aux yeux des investisseurs.
Énoncé de mission de Cincinnati Financial Corporation (CINF)
Énoncé de mission Overview
L'énoncé de mission de Cincinnati Financial Corporation met l'accent sur un engagement à fournir un service supérieur, à établir des relations à long terme et à offrir de la valeur aux actionnaires grâce à de bonnes pratiques commerciales. L'entreprise vise à maintenir une solide situation financière tout en se concentrant sur ses valeurs fondamentales d'intégrité, de travail d'équipe et d'excellence dans le service client.
Points forts de performance financière
Au troisième trimestre de 2024, Cincinnati Financial Corporation a déclaré une croissance financière significative par rapport à la même période en 2023. Les principales mesures financières comprennent:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | % Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 3,320 milliards de dollars | 1,811 milliard de dollars | 83% |
| Revenu net | 820 millions de dollars | (99) millions de dollars | nm |
| Revenu complet | 1,140 milliard de dollars | (300) millions de dollars | nm |
| Primes gagnées | 2,297 milliards de dollars | 2,033 milliards de dollars | 13% |
| Revenu de placement, net des dépenses | 258 millions de dollars | 225 millions de dollars | 15% |
| Dividendes en espèces déclarés par action | $0.81 | $0.75 | 8% |
Création de valeur des actionnaires
La stratégie de Cincinnati Financial Corporation se concentre sur l'amélioration de la valeur des actionnaires grâce à des augmentations de dividendes cohérentes et à une gestion prudente du capital. La société a augmenté son taux annuel de dividendes en espèces pendant 63 années consécutives, reflétant de solides performances opérationnelles et une perspective positive. La dernière augmentation en janvier 2024 a fait passer le dividende trimestriel à 0,81 $ par action, marquant le début de la 64e année consécutive d'augmentation des dividendes.
Portefeuille et stratégie d'investissement
Le portefeuille d'investissement de Cincinnati Financial au 30 septembre 2024, comprend:
| Catégorie | Valeur (en milliards) | % des investissements totaux |
|---|---|---|
| Investissements totaux | $28.104 | 100% |
| Actions ordinaires | $24.059 | 85.6% |
| Equivalents en espèces et en espèces | $0.645 | 11.9% |
| Échéance fixe | $3.400 | 12.1% |
Gestion des risques et souscription
La société maintient un cadre de gestion des risques robuste pour gérer efficacement les risques de souscription. Le rapport combiné, un indicateur clé des performances de souscription, a été signalé comme suit:
| Période | Rapport combiné | Contribution de perte de catastrophe |
|---|---|---|
| Q3 2024 | 110.3% | 5.4% |
| Q3 2023 | 99.9% | 6.7% |
Métriques opérationnelles
L'efficacité opérationnelle est cruciale pour la mission de Cincinnati Financial. La société a signalé les mesures opérationnelles suivantes:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Frais de perte et de perte payés | 1,114 milliard de dollars | 1,058 milliard de dollars |
| Commissions et autres frais de souscription payés | 585 millions de dollars | 516 millions de dollars |
| Flux de trésorerie des opérations | 836 millions de dollars | 602 millions de dollars |
Conclusion sur l'alignement de la mission
L'état de mission de Cincinnati Financial Corporation se reflète dans ses performances financières et ses stratégies opérationnelles, présentant un engagement à créer une valeur pour les actionnaires et à maintenir une forte présence sur le marché. L’accent mis par l’entreprise sur les relations à long terme, les stratégies d’investissement solides et la gestion des risques robustes sous-tend sa mission de fournir un service exceptionnel et une croissance durable.
Comment fonctionne Cincinnati Financial Corporation (CINF)
Entreprise Overview
Cincinnati Financial Corporation (CINF) opère principalement par le biais de ses filiales dans le secteur de l'assurance, fournissant des produits de blessures et d'assurance-vie, ainsi que des services de gestion des investissements. La Société se concentre sur la génération de revenus grâce à des primes gagnées et à des revenus de placement.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Cincinnati Financial Corporation a déclaré de solides mesures financières:
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | % Changement | YTD 2024 | YTD 2023 | % Changement |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 3 320 millions de dollars | 1 811 millions de dollars | 83% | 8 799 millions de dollars | 6 657 millions de dollars | 32% |
| Revenu net | 820 millions de dollars | (99 millions de dollars) | nm | 1 887 millions de dollars | 660 millions de dollars | 186% |
| Dividendes en espèces déclarés | $0.81 | $0.75 | 8% | $2.43 | $2.25 | 8% |
| Valeur comptable par action | $88.32 | $67.72 | 30% | $88.32 | $67.72 | 30% |
| Ratio de création de valeur | 9.0% | (2.6%) | nm | 17.8% | 4.4% | nm |
Opérations d'assurance
Cincinnati Financial exploite son activité d'assurance à travers divers segments, se concentrant principalement sur les victimes des biens et l'assurance-vie. Les performances de souscription sont mesurées par le ratio combiné, qui indique la rentabilité des activités de souscription.
| Métriques de ratio combinés | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Rapport combiné | 97.4% | 94.4% | 96.5% | 97.5% |
| Ratio de pertes de l'année d'accident en cours | 51.0% | 53.4% | 55.1% | 55.9% |
| Contribution des pertes de catastrophe | 5.4% | 6.9% | 6.7% | 9.0% |
Portefeuille d'investissement
La stratégie d'investissement de Cincinnati Financial se concentre sur un portefeuille diversifié, y compris les titres à maturité fixe et aux actions. La société a déclaré des gains d'investissement importants, contribuant à sa performance financière globale.
| Revenu de placement et gains | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenu de placement total | 258 millions de dollars | 225 millions de dollars | 745 millions de dollars | 655 millions de dollars |
| Gains d'investissement (net) | 758 millions de dollars | (456 millions de dollars) | 1 507 millions de dollars | 84 millions de dollars |
Pilés forts du bilan
Au 30 septembre 2024, le bilan de Cincinnati Financial reflète une situation financière robuste:
| Données de bilan | Au 30 septembre 2024 | Au 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Actif total | 37 009 millions de dollars | 32 769 millions de dollars |
| Investissements totaux | 28 104 millions de dollars | 25 357 millions de dollars |
| Capitaux propres des actionnaires | 13 804 millions de dollars | 12 098 millions de dollars |
| Ratio dette / total | 5.6% | 6.3% |
Perspectives et initiatives stratégiques
Cincinnati Financial continue de se concentrer sur l'amélioration de la valeur des actionnaires grâce à des augmentations de dividendes cohérentes et à des programmes de rachat de partage. La société reste déterminée à optimiser efficacement ses performances de souscription et ses défis sur le marché.
Comment Cincinnati Financial Corporation (CINF) fait de l'argent
Opérations d'assurance
Cincinnati Financial Corporation opère principalement par le biais de sa filiale d'assurance, la Cincinnati Insurance Company. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré que le total a gagné des primes de 6 284 millions de dollars pour le début de l'année, soit une augmentation de 11% par rapport à la même période en 2023.
Assurance des victimes de biens
Le segment des assurances des victimes de la propriété est un important moteur de revenus pour Cincinnati Financial. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré des primes gagnées de 2 217 millions de dollars, en hausse de 13%, contre 1 957 millions de dollars au même trimestre de 2023. Le bénéfice de souscription de ce segment était de 62 millions de dollars au tri Q3 2023.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | % Changement |
|---|---|---|---|
| Primes gagnées | 2 217 millions de dollars | 1 957 millions de dollars | +13% |
| Bénéfice de souscription | 62 millions de dollars | 112 millions de dollars | -45% |
| Rapport combiné | 97.4% | 94.4% | +3.0% |
Revenus de placement
Cincinnati Financial génère également des revenus grâce à son portefeuille d'investissement. Pendant les neuf premiers mois de 2024, la société a déclaré un revenu de placement total (net des dépenses) de 745 millions de dollars, une augmentation de 14% par rapport à 655 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Les gains d'investissement et les pertes pour la même période étaient significatifs, avec une nette fixe avec net avec net, avec une nette fixe avec nette Des gains de 1 507 millions de dollars contre seulement 84 millions de dollars en 2023.
| Métriques d'investissement | 9m 2024 | 9m 2023 | % Changement |
|---|---|---|---|
| Revenu de placement total | 745 millions de dollars | 655 millions de dollars | +14% |
| Gains d'investissement nets | 1 507 millions de dollars | 84 millions de dollars | nm |
Segment d'assurance-vie
Le segment de l'assurance-vie contribue également aux revenus de Cincinnati Financial. Pendant les neuf premiers mois de 2024, la société a déclaré des primes gagnées de 240 millions de dollars, soit une légère augmentation par rapport à 233 millions de dollars l'année précédente. Le bénéfice de souscription du segment est passé à 42 millions de dollars, contre 38 millions de dollars au cours de la même période de 2023.
| Métriques d'assurance-vie | 9m 2024 | 9m 2023 | % Changement |
|---|---|---|---|
| Primes gagnées | 240 millions de dollars | 233 millions de dollars | +3% |
| Bénéfice de souscription | 42 millions de dollars | 38 millions de dollars | +11% |
Paiements de dividendes
Cincinnati Financial a une histoire de longue date de la valeur de retour aux actionnaires par le biais de dividendes. La Société a déclaré des dividendes en espèces de 2,43 $ par action pour les neuf premiers mois de 2024, soit une augmentation de 8% par rapport à 2,25 $ par action au cours de la même période de 2023. Cela reflète l'engagement de la Société envers les rendements des actionnaires au milieu de performances financières solides.
Performance financière globale
Pendant les neuf premiers mois de 2024, Cincinnati Financial a déclaré des revenus totaux de 8 799 millions de dollars, en hausse de 32% contre 6 657 millions de dollars en 2023. Le revenu net pour la même période était de 1887 millions de dollars, soit une augmentation significative de 660 millions de dollars l'année précédente.
| Mesures financières globales | 9m 2024 | 9m 2023 | % Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 8 799 millions de dollars | 6 657 millions de dollars | +32% |
| Revenu net | 1 887 millions de dollars | 660 millions de dollars | +186% |
Conclusion sur le modèle commercial
Le modèle commercial de la Cincinnati Financial Corporation est diversifié dans toute l'assurance des victimes, l'assurance-vie et les revenus de placement, ce qui lui permet de tirer parti de plusieurs sources de revenus. La solide croissance des primes de l'entreprise, une solide performance d'investissement et des versions de dividendes cohérentes soulignent sa force financière à partir de 2024.
Cincinnati Financial Corporation (CINF) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Cincinnati Financial Corporation (CINF) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Cincinnati Financial Corporation (CINF)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Cincinnati Financial Corporation (CINF)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.