Cincinnati Financial Corporation (CINF) Bundle
Uma breve história da Cincinnati Financial Corporation
A Cincinnati Financial Corporation (CINF) tem uma história de longa data no setor de seguros, fundada em 1950. A empresa cresceu de um único provedor de seguros para uma organização diversificada de serviços financeiros, com foco em imóveis e seguros de vítimas, seguro de vida e gerenciamento de investimentos .
Desempenho financeiro recente (2024)
Em 30 de setembro de 2024, a Cincinnati Financial relatou um crescimento significativo em suas métricas financeiras em comparação com o ano anterior. O total de ativos aumentou para US $ 37,009 bilhões, de US $ 32,769 bilhões no final de 2023, representando um aumento de 13%. Os investimentos totais também subiram para US $ 28,104 bilhões, de US $ 25,357 bilhões, um aumento de 11%.
| Métrica financeira | 2024 (a partir de 30 de setembro) | 2023 (a partir de 31 de dezembro) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Total de ativos | US $ 37,009 bilhões | US $ 32,769 bilhões | +13% |
| Total de investimentos | US $ 28,104 bilhões | US $ 25,357 bilhões | +11% |
| Equidade dos acionistas | US $ 13,804 bilhões | US $ 12,098 bilhões | +14% |
| Valor contábil por ação | $88.32 | $77.06 | +15% |
| Razão de dívida / capital | 5.6% | 6.3% | -11% |
Taxa de criação de valor
A taxa de criação de valor nos primeiros nove meses de 2024 melhorou para 17,8%, em comparação com 4,4% no mesmo período de 2023. Esse aumento foi impulsionado principalmente por uma quantidade maior de ganhos líquidos do portfólio de investimentos.
| Período | Taxa de criação de valor |
|---|---|
| Q3 2024 | 9.0% |
| Q3 2023 | (2.6%) |
| 9 meses 2024 | 17.8% |
| 9 meses 2023 | 4.4% |
Operações de seguro
O segmento de seguro da Cincinnati Financial demonstrou resiliência com prêmios significativos conquistados. Nos primeiros nove meses de 2024, os prêmios ganhos atingiram US $ 6,524 bilhões, acima dos US $ 5,894 bilhões em 2023, refletindo um aumento de 11%.
| Métrica de seguro | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Prêmios ganhos | US $ 6,524 bilhões | US $ 5,894 bilhões | +11% |
| Lucro de subscrição | US $ 228 milhões | US $ 149 milhões | +53% |
Desempenho do investimento
Os ganhos de investimento foram substanciais durante esse período, com ganhos líquidos de investimento de US $ 1,507 bilhão nos primeiros nove meses de 2024, em comparação com US $ 84 milhões no mesmo período do ano anterior.
| Métrica de investimento | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Ganhos de investimento líquido | US $ 1,507 bilhão | US $ 84 milhões | +1692% |
A Cincinnati Financial Corporation manteve um forte compromisso com o valor de retorno aos acionistas, aumentando os dividendos em dinheiro declarados por ação para US $ 2,43 em 2024, acima dos US $ 2,25 em 2023, marcando um aumento de 8%.
| Dividendos | 2024 | 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Dividendos em dinheiro por ação | $2.43 | $2.25 | +8% |
O posicionamento estratégico da empresa e o desempenho financeiro robusto em 2024 refletem sua resiliência e adaptabilidade em um ambiente de mercado desafiador.
Um dono da Cincinnati Financial Corporation (CINF)
Composição dos acionistas
Em 2024, a Cincinnati Financial Corporation (CINF) possui uma base diversificada de acionistas, incluindo investidores institucionais e individuais. A tabela a seguir descreve os principais acionistas e suas respectivas porcentagens de propriedade:
| Tipo de acionista | Nome do acionista | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|
| Institucional | O Vanguard Group, Inc. | 10.5% |
| Institucional | BlackRock, Inc. | 9.8% |
| Institucional | State Street Corporation | 8.3% |
| Individual | Membros da família Cincinnati | 5.2% |
| Institucional | Wellington Management Company, LLP | 4.5% |
| Institucional | Geode Capital Management, LLC | 3.9% |
| Outro | Os acionistas restantes | 57.8% |
Análise de propriedade institucional
No terceiro trimestre de 2024, a propriedade institucional da Cincinnati Financial Corporation permanece significativa, com os principais investidores institucionais mantendo um total combinado de aproximadamente 36.5% das ações. Isso indica uma forte confiança no desempenho e estabilidade financeira da empresa.
Mudanças recentes de acionistas
Os registros recentes indicam que, de janeiro a setembro de 2024, houve mudanças notáveis na estrutura dos acionistas:
- A Vanguard aumentou sua participação em 1,2%.
- A BlackRock reduziu suas participações em 0,5%.
- A State Street manteve sua posição sem mudanças significativas.
- A Wellington Management adicionou 0,7% à sua posição.
Compartilhe o desempenho e a reação de mercado
Em 30 de setembro de 2024, o preço das ações da Cincinnati Financial Corporation mostrou resiliência, com um aumento de aproximadamente no ano 18%. Esse desempenho atraiu a atenção de investidores de varejo e institucional, contribuindo para sua capitalização de mercado sustentada em torno US $ 22 bilhões.
Política de dividendos e devoluções de acionistas
Cincinnati Financial Corporation tem uma história de longa data de crescente dividendos, mantendo uma taxa anual de dividendos em dinheiro que foi levantada para 64 anos consecutivos. O dividendo trimestral atual é $0.81 por ação, refletindo um aumento de 8% comparado ao ano anterior.
Conclusão sobre tendências de propriedade
A estrutura de propriedade da Cincinnati Financial Corporation continua evoluindo, com investidores institucionais mantendo uma presença significativa. O compromisso da empresa com os retornos dos acionistas por meio de dividendos e seu forte desempenho financeiro o posicionou favoravelmente aos olhos dos investidores.
Declaração de Missão Cincinnati Financial Corporation (CINF)
Declaração de missão Overview
A declaração de missão da Cincinnati Financial Corporation enfatiza o compromisso de fornecer serviço superior, construir relacionamentos de longo prazo e agregar valor aos acionistas por meio de boas práticas comerciais. A empresa pretende manter uma forte posição financeira enquanto se concentra em seus principais valores de integridade, trabalho em equipe e excelência no atendimento ao cliente.
Destaques de desempenho financeiro
No terceiro trimestre de 2024, a Cincinnati Financial Corporation relatou um crescimento financeiro significativo em comparação com o mesmo período em 2023. As principais métricas financeiras incluem:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | % Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 3,320 bilhões | US $ 1,811 bilhão | 83% |
| Resultado líquido | US $ 820 milhões | US $ 99 milhões | nm |
| Renda abrangente | US $ 1,140 bilhão | $ (300) milhões | nm |
| Prêmios ganhos | US $ 2,297 bilhões | US $ 2,033 bilhões | 13% |
| Receita de investimento, líquido de despesas | US $ 258 milhões | US $ 225 milhões | 15% |
| Dividendos em dinheiro declarados por ação | $0.81 | $0.75 | 8% |
Criação de valor do acionista
A estratégia da Cincinnati Financial Corporation se concentra em melhorar o valor do acionista por meio de aumentos consistentes de dividendos e gerenciamento prudente de capital. A empresa aumentou sua taxa anual de dividendos em dinheiro por 63 anos consecutivos, refletindo um forte desempenho operacional e uma perspectiva positiva. O mais recente aumento em janeiro de 2024 elevou o dividendo trimestral para US $ 0,81 por ação, marcando o início do 64º ano consecutivo de dividendos aumenta.
Portfólio de investimentos e estratégia
O portfólio de investimentos da Cincinnati Financial em 30 de setembro de 2024 inclui:
| Categoria | Valor (em bilhões) | % do total de investimentos |
|---|---|---|
| Total de investimentos | $28.104 | 100% |
| Ações ordinárias | $24.059 | 85.6% |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | $0.645 | 11.9% |
| Vencimentos fixos | $3.400 | 12.1% |
Gerenciamento de riscos e subscrição
A empresa mantém uma estrutura robusta de gerenciamento de riscos para lidar com riscos de subscrição de maneira eficaz. A proporção combinada, um indicador -chave do desempenho da subscrição, foi relatado da seguinte forma:
| Período | Proporção combinada | Contribuição para perda de catástrofe |
|---|---|---|
| Q3 2024 | 110.3% | 5.4% |
| Q3 2023 | 99.9% | 6.7% |
Métricas operacionais
A eficiência operacional é crucial para a missão da Cincinnati Financial. A empresa relatou as seguintes métricas operacionais:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Despesas de perda e perda pagas | US $ 1,114 bilhão | US $ 1,058 bilhão |
| Comissões e outras despesas de subscrição pagas | US $ 585 milhões | US $ 516 milhões |
| Fluxo de caixa das operações | US $ 836 milhões | US $ 602 milhões |
Conclusão sobre o alinhamento da missão
A declaração de missão da Cincinnati Financial Corporation se reflete em seu desempenho financeiro e estratégias operacionais, apresentando um compromisso de criar valor para os acionistas e manter uma forte presença no mercado. O foco da empresa em relacionamentos de longo prazo, estratégias de investimento sólido e gerenciamento de riscos robustos sustenta sua missão de oferecer serviços excepcionais e crescimento sustentável.
Como funciona a Cincinnati Financial Corporation (CINF)
Empresa Overview
A Cincinnati Financial Corporation (CINF) opera principalmente por meio de suas subsidiárias no setor de seguros, fornecendo vítimas de propriedades e produtos de seguro de vida, além de serviços de gerenciamento de investimentos. A empresa se concentra na geração de renda por meio de prêmios conquistados e receita de investimento.
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, a Cincinnati Financial Corporation relatou fortes métricas financeiras:
| Métrica financeira | Q3 2024 | Q3 2023 | % Mudar | YTD 2024 | YTD 2023 | % Mudar |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 3.320 milhões | US $ 1.811 milhões | 83% | US $ 8.799 milhões | US $ 6.657 milhões | 32% |
| Resultado líquido | US $ 820 milhões | (US $ 99 milhões) | nm | US $ 1.887 milhões | US $ 660 milhões | 186% |
| Dividendos em dinheiro declarados | $0.81 | $0.75 | 8% | $2.43 | $2.25 | 8% |
| Valor contábil por ação | $88.32 | $67.72 | 30% | $88.32 | $67.72 | 30% |
| Taxa de criação de valor | 9.0% | (2.6%) | nm | 17.8% | 4.4% | nm |
Operações de seguro
A Cincinnati Financial opera seus negócios de seguros através de vários segmentos, concentrando -se principalmente na vítima de propriedades e no seguro de vida. O desempenho da subscrição é medido pela proporção combinada, que indica lucratividade nas atividades de subscrição.
| Métricas de proporção combinada | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Proporção combinada | 97.4% | 94.4% | 96.5% | 97.5% |
| Taxa de perda de ano de acidente atual | 51.0% | 53.4% | 55.1% | 55.9% |
| Contribuição sobre perdas de catástrofe | 5.4% | 6.9% | 6.7% | 9.0% |
Portfólio de investimentos
A estratégia de investimento da Cincinnati Financial se concentra em um portfólio diversificado, incluindo vencimento fixo e valores mobiliários. A empresa relatou ganhos significativos de investimento, contribuindo para seu desempenho financeiro geral.
| Renda e ganhos de investimento | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Renda total de investimento | US $ 258 milhões | US $ 225 milhões | US $ 745 milhões | US $ 655 milhões |
| Ganhos de investimento (líquido) | US $ 758 milhões | (US $ 456 milhões) | US $ 1.507 milhões | US $ 84 milhões |
Destaques do balanço
Em 30 de setembro de 2024, o balanço da Cincinnati Financial reflete uma posição financeira robusta:
| Dados do balanço | Em 30 de setembro de 2024 | Em 31 de dezembro de 2023 |
|---|---|---|
| Total de ativos | US $ 37.009 milhões | US $ 32.769 milhões |
| Total de investimentos | US $ 28.104 milhões | US $ 25.357 milhões |
| Equidade dos acionistas | US $ 13.804 milhões | US $ 12.098 milhões |
| Razão de dívida / capital | 5.6% | 6.3% |
Perspectivas e iniciativas estratégicas
A Cincinnati Financial continua a se concentrar no aumento do valor dos acionistas por meio de aumentos consistentes de dividendos e de recompra de programas de recompra. A empresa continua comprometida em otimizar sua estratégia de desempenho e investimento de subscrição para navegar efetivamente aos desafios do mercado.
Como Cincinnati Financial Corporation (CINF) ganha dinheiro
Operações de seguro
A Cincinnati Financial Corporation opera principalmente por meio de sua subsidiária de seguros, a Cincinnati Insurance Company. Em 30 de setembro de 2024, a empresa registrou um total de prêmios ganhos de US $ 6.284 milhões no ano, um aumento de 11% em comparação com o mesmo período em 2023.
Propriedade do seguro de vítimas
O segmento de seguro de vítimas de propriedades é um fator de receita significativo da Cincinnati Financial. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa registrou prêmios ganhos de US $ 2.217 milhões, um aumento de 13%, ante US $ 1.957 milhões no mesmo trimestre de 2023. O lucro de subscrição para este segmento foi de US $ 62 milhões no terceiro trimestre de 2024, em comparação com US $ 112 milhões em Q3 2023.
| Métricas | Q3 2024 | Q3 2023 | % Mudar |
|---|---|---|---|
| Prêmios ganhos | US $ 2.217 milhões | US $ 1.957 milhões | +13% |
| Lucro de subscrição | US $ 62 milhões | US $ 112 milhões | -45% |
| Proporção combinada | 97.4% | 94.4% | +3.0% |
Receita de investimento
A Cincinnati Financial também gera receita por meio de seu portfólio de investimentos. Nos primeiros nove meses de 2024, a empresa relatou receita total de investimento (líquido de despesas) de US $ 745 milhões, um aumento de 14% em relação a US $ 655 milhões no mesmo período de 2023. Os ganhos e as perdas de investimento para o mesmo período foram significativos, com líquido Ganhos de US $ 1.507 milhões em comparação com apenas US $ 84 milhões em 2023.
| Métricas de investimento | 9m 2024 | 9m 2023 | % Mudar |
|---|---|---|---|
| Renda total de investimento | US $ 745 milhões | US $ 655 milhões | +14% |
| Ganhos de investimento líquido | US $ 1.507 milhões | US $ 84 milhões | nm |
Segmento de seguro de vida
O segmento de seguro de vida também contribui para a receita da Cincinnati Financial. Nos primeiros nove meses de 2024, a empresa registrou prêmios ganhos de US $ 240 milhões, um pequeno aumento de US $ 233 milhões no ano anterior. O lucro de subscrição do segmento aumentou para US $ 42 milhões em comparação com US $ 38 milhões no mesmo período de 2023.
| Métricas de seguro de vida | 9m 2024 | 9m 2023 | % Mudar |
|---|---|---|---|
| Prêmios ganhos | US $ 240 milhões | US $ 233 milhões | +3% |
| Lucro de subscrição | US $ 42 milhões | US $ 38 milhões | +11% |
Pagamentos de dividendos
Cincinnati Financial tem um histórico de longa data de retorno aos acionistas por meio de dividendos. A Companhia declarou dividendos em dinheiro de US $ 2,43 por ação nos primeiros nove meses de 2024, um aumento de 8% de US $ 2,25 por ação no mesmo período de 2023. Isso reflete o compromisso da Companhia com os retornos dos acionistas em meio ao forte desempenho financeiro.
Desempenho financeiro geral
Nos primeiros nove meses de 2024, a Cincinnati Financial registrou receitas totais de US $ 8.799 milhões, um aumento de 32% em US $ 6.657 milhões em 2023. O lucro líquido para o mesmo período foi de US $ 1.887 milhões, um aumento significativo de US $ 660 milhões no ano anterior.
| Métricas financeiras gerais | 9m 2024 | 9m 2023 | % Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 8.799 milhões | US $ 6.657 milhões | +32% |
| Resultado líquido | US $ 1.887 milhões | US $ 660 milhões | +186% |
Conclusão sobre o modelo de negócios
O modelo de negócios da Cincinnati Financial Corporation é diversificado em seguros de vítimas de propriedades, seguro de vida e receita de investimento, permitindo alavancar vários fluxos de receita. O robusto crescimento premium da empresa, desempenho de investimento sólido e pagamentos de dividendos consistentes ressaltam sua força financeira a partir de 2024.
Cincinnati Financial Corporation (CINF) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Cincinnati Financial Corporation (CINF) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Cincinnati Financial Corporation (CINF)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Cincinnati Financial Corporation (CINF)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.