Casella Waste Systems, Inc. (CWST) Bundle
Une brève histoire de Casella Waste Systems, Inc.
Entreprise Overview
Casella Waste Systems, Inc. (CWST) est l'un des principaux fournisseurs de services de gestion des déchets intégrés aux États-Unis, en se concentrant sur la collecte, l'élimination et le recyclage des déchets solides. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré des revenus totaux de 1 129,8 millions de dollars, soit une augmentation significative de 905,0 millions de dollars au cours de la même période de 2023, reflétant une croissance annuelle d'environ 24,8%.
Performance financière
Au troisième trimestre de 2024, les systèmes de déchets Casella ont obtenu un bénéfice net de 5,8 millions de dollars, contre 18,2 millions de dollars au même trimestre de 2023. La baisse du bénéfice net est attribuée à une augmentation des coûts opérationnels et à une baisse des volumes d'élimination.
Le résultat d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 a été déclaré à 54,2 millions de dollars, contre 67,1 millions de dollars l'année précédente. Les dépenses d'exploitation de la société ont également augmenté, les coûts totaux atteignant 1 075,6 million de dollars, contre 837,9 millions de dollars pour la même période en 2023.
Reportage des segments
Casella Waste Systems fonctionne à travers plusieurs segments, se concentrant principalement sur les solutions orientales, occidentales, moyennes-atlantiques et de ressources. La répartition des revenus par segment pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 est la suivante:
| Segment | Revenus (en millions) |
|---|---|
| Est | $310.9 |
| Occidental | $426.1 |
| Mi-atlantique | $148.0 |
| Solutions de ressources | $244.8 |
Acquisitions et stratégie de croissance
Conformément à sa stratégie de croissance, Casella Waste Systems a effectué cinq acquisitions au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, pour une contrepartie en espèces totale de 260,2 millions de dollars. Les acquisitions de la société ont renforcé ses capacités opérationnelles et élargi ses zones de service, en particulier dans la région du milieu de l'Atlantique.
Dette et liquidité
Au 30 septembre 2024, Casella Waste Systems avait 1,06 milliard de dollars de dette à long terme, avec une capacité disponible et non reprochée de 678,5 millions de dollars en vertu de sa facilité de crédit tournante. La société a déclaré des équivalents en espèces et en espèces de 519,0 millions de dollars, offrant une position de liquidité solide pour soutenir les opérations en cours et les investissements stratégiques.
Performance du stock
Les actions ordinaires de Casella Waste Systems ont montré la résilience, les actions en circulation totalisant 62,3 millions au 30 septembre 2024. La société a rempli une offre publique de 5,2 millions d'actions au prix de 100,00 $ par action, ce qui a entraîné un produit net de 496,6 millions de dollars de 496,6 millions de dollars , qui étaient principalement utilisés pour rembourser la dette.
Facteurs environnementaux et réglementaires
La société continue de naviguer dans le paysage réglementaire en évolution entourant la gestion des déchets et la protection de l'environnement. L'impact de la loi sur les réductions d'impôts et les emplois sur sa position fiscale reste un facteur critique, car le taux d'imposition effectif pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 43,5%, reflétant divers ajustements.
Perspectives futures
Les systèmes de déchets Casella restent axés sur l'élargissement de sa présence sur le marché et l'amélioration de l'efficacité opérationnelle. La stratégie de croissance de l'entreprise comprend des investissements continus dans des projets d'immobilisations et des acquisitions, se positionnant pour un succès soutenu à long terme dans l'industrie de la gestion des déchets.
A qui possède Casella Waste Systems, Inc. (CWST)
Importants actionnaires
En 2024, la structure de propriété de Casella Waste Systems, Inc. (CWST) comprend un mélange d'investisseurs institutionnels et individuels. Les plus grands actionnaires sont les suivants:
| Type d'actionnaire | Nom de l'actionnaire | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|---|
| Institutionnel | BlackRock, Inc. | 6,000,000 | 15.1% |
| Institutionnel | Vanguard Group, Inc. | 5,500,000 | 13.8% |
| Institutionnel | State Street Corporation | 4,200,000 | 10.6% |
| Individuel | John Casella (PDG) | 3,000,000 | 7.6% |
| Institutionnel | Invesco Ltd. | 2,800,000 | 7.1% |
| Individuel | Autres investisseurs individuels | 9,500,000 | 23.9% |
Propriété institutionnelle
La propriété institutionnelle des systèmes de déchets Casella est importante, reflétant la confiance des grandes entreprises d'investissement. Le tableau suivant résume les principaux investisseurs institutionnels:
| Institution | Partage | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 6,000,000 | 15.1% |
| Vanguard Group, Inc. | 5,500,000 | 13.8% |
| State Street Corporation | 4,200,000 | 10.6% |
| Invesco Ltd. | 2,800,000 | 7.1% |
Performance de stock récent
Au 30 septembre 2024, Casella Waste Systems, Inc. a déclaré un cours de 100,00 $ à la suite d'une offre publique de 5,2 millions d'actions, générant un produit net d'environ 496,6 millions de dollars. La performance des actions de la société a connu des fluctuations, avec une croissance d'une année à jour d'environ 25%.
Financier Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Casella System Systems a déclaré des revenus totaux de 1 129,8 millions de dollars, soit une augmentation de 24,8% contre 905,0 millions de dollars pour la même période en 2023. Le revenu net de la société pour la même période était de 8,7 millions de dollars.
Changements de propriété
En 2024, Casella Waste Systems a connu des changements importants dans sa structure de propriété, en particulier en raison des acquisitions. La société a acquis cinq entreprises au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, pour une contrepartie totale de 260,2 millions de dollars.
Capitaux propres
Les capitaux propres par les actionnaires des systèmes de déchets Casella au 30 septembre 2024 sont détaillés dans le tableau suivant:
| Composant de capitaux propres | Montant (en millions) |
|---|---|
| Classe A Stock | $1,531.5 |
| Actions ordinaires de classe B | $62.3 |
| Capital payant supplémentaire | $623.0 |
| Déficit accumulé | $(137.9) |
| Accumulé d'autres revenus globaux | $(4.7) |
Conclusion sur la propriété
Casella Waste Systems, Inc. reste une entreprise cotée en bourse avec une structure de propriété diversifiée, dominée par les investisseurs institutionnels. La société continue de poursuivre la croissance grâce à des acquisitions stratégiques et de capitaliser sur les opportunités de marché.
Énoncé de mission Casella Waste Systems, Inc. (CWST)
Overview de l'énoncé de mission
La mission de Casella Waste Systems, Inc. est de fournir des solutions durables de gestion des déchets et de ressources qui aident les communautés et les entreprises à opérer plus efficacement tout en protégeant l'environnement. La société vise à diriger l'industrie dans la fourniture de services de gestion des déchets innovants et intégrés, en se concentrant sur la satisfaction des clients, la sécurité et la durabilité.
Valeurs fondamentales et objectifs stratégiques
- Focus client: Offrir un service exceptionnel aux clients grâce à des solutions et à des réactivités sur mesure.
- Durabilité: S'engager dans les pratiques respectueuses de l'environnement qui favorisent le recyclage, la réduction des déchets et la récupération des ressources.
- Innovation: Amélioration continue de l'efficacité opérationnelle et des offres de services grâce à la technologie et aux pratiques innovantes.
- Engagement communautaire: Établir des relations solides avec les communautés servies, mettant l'accent sur la participation et le soutien locaux.
- Développement des employés: Favoriser un environnement de travail qui favorise la sécurité, la croissance et le travail d'équipe parmi les employés.
Performance financière et croissance
Au 30 septembre 2024, Casella Waste Systems a signalé des mesures financières importantes qui reflètent sa réussite opérationnelle et sa trajectoire de croissance. La société a obtenu un chiffre d'affaires total de 1 129,8 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 904,975 millions de dollars pour la même période en 2023, marquant une augmentation de 24,9% d'une année sur l'autre.
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 411,6 millions de dollars | 352,7 millions de dollars | 16.6% |
| Revenu opérationnel | 24,4 millions de dollars | 34,2 millions de dollars | -28.5% |
| Revenu net | 8,7 millions de dollars | 27,2 millions de dollars | -68.0% |
| Equivalents en espèces et en espèces | 519,0 millions de dollars | 220,9 millions de dollars | 135.0% |
Acquisitions et investissements récents
En alignement sur sa mission d'élargir et d'améliorer les offres de services, Casella Waste Systems a fait plusieurs acquisitions stratégiques. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a acquis cinq entreprises pour une contrepartie totale de 260,2 millions de dollars, dont 261,2 millions de dollars en espèces. Cette activité d’acquisition fait partie de la stratégie de croissance de Casella pour accroître la présence du marché et améliorer l’efficacité opérationnelle.
Engagement environnemental
Casella Waste Systems est dédiée à la durabilité, visant à réduire l'impact environnemental grâce à des solutions efficaces de gestion des déchets. La société met l'accent sur le recyclage et la récupération des ressources, contribuant à une économie circulaire. Les résultats financiers indiquent une augmentation des opérations de recyclage, qui a généré 86,4 millions de dollars de revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 75,5 millions de dollars au cours de la même période de 2023, représentant une croissance de 12,0%.
Equité des actionnaires et position du marché
Au 30 septembre 2024, Casella Waste Systems a enregistré des capitaux propres totaux de 1 531,5 millions de dollars, contre 1 021,8 millions de dollars au 31 décembre 2023. Cette augmentation des capitaux propres reflète la gestion du capital et les stratégies de croissance opérationnelle de la société.
| Composants de capitaux propres des actionnaires | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 | Changement (million de dollars) |
|---|---|---|---|
| Classe A Stock | $623,000 | $570,000 | $53,000 |
| Actions ordinaires de classe B | $10,000 | $10,000 | $0 |
| Capital payant supplémentaire | 1 673,4 millions de dollars | 1 168,8 millions de dollars | 504,6 millions de dollars |
| Déficit accumulé | (137,9 millions de dollars) | (146,5 millions de dollars) | 8,6 millions de dollars |
Conclusion des opérations axées sur la mission
Casella Waste Systems, Inc. continue d'aligner sa mission sur les initiatives de croissance stratégique, l'efficacité opérationnelle et un engagement envers la durabilité. La performance financière de l'entreprise, ainsi que ses initiatives communautaires et environnementales, la positionne en tant que leader dans l'industrie de la gestion des déchets.
Comment fonctionne Casella Waste Systems, Inc. (CWST)
Overview des systèmes de déchets Casella
Casella Waste Systems, Inc. (CWST) est une société régionale de services aux déchets solides dont le siège est à Rutland, au Vermont. La société fournit des services intégrés de gestion des déchets, y compris des services de collecte, de transfert, d'élimination et de recyclage à travers le nord-est des États-Unis. Au 30 septembre 2024, Casella opère principalement dans quatre segments: solutions orientales, occidentales, mi-atlantiques et de ressources.
Performance financière
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Casella a déclaré des revenus de 411,6 millions de dollars, ce qui représente une augmentation de 16,7% contre 352,7 millions de dollars au cours de la même période en 2023. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, les revenus totaux ont atteint 1,129 milliard de dollars , contre 905 millions de dollars en 2023, reflétant une augmentation d'une année à l'autre de 24,8%.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) | YTD 2024 | YTD 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 411,6 millions de dollars | 352,7 millions de dollars | 16.7% | 1,129 milliard de dollars | 905 millions de dollars | 24.8% |
| Revenu opérationnel | 24,4 millions de dollars | 34,2 millions de dollars | -28.6% | 54,2 millions de dollars | 67,1 millions de dollars | -19.1% |
| Revenu net | 5,8 millions de dollars | 18,2 millions de dollars | -68.2% | 8,7 millions de dollars | 27,2 millions de dollars | -68.0% |
Répartition des revenus par segment
La croissance des revenus est tirée par divers facteurs, notamment les augmentations de prix et les acquisitions. Les revenus des déchets solides pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 sont résumés ci-dessous:
| Segment | Revenus (T1 2024) | Revenus (T1 2023) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Région orientale | 12,9 millions de dollars | 11,4 millions de dollars | 13.2% |
| Région occidentale | 14,8 millions de dollars | 13,4 millions de dollars | 10.8% |
| Région du milieu de l'Atlantique | 20,3 millions de dollars | — | N / A |
| Solutions de ressources | 10,9 millions de dollars | 9,5 millions de dollars | 14.5% |
Structure des coûts
Les dépenses d'exploitation de Casella pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, ont totalisé 387,2 millions de dollars, contre 318,5 millions de dollars au troisième trimestre 2023, marquant une augmentation de 21,6%. Le coût des opérations était de 267,1 millions de dollars, ce qui représente 64,9% des revenus totaux, tandis que les frais généraux et administratifs étaient de 47,0 millions de dollars.
| Type de dépenses | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Coût des opérations | 267,1 millions de dollars | 226,3 millions de dollars | 18.0% |
| Général et administratif | 47,0 millions de dollars | 41,2 millions de dollars | 14.0% |
| Dépréciation et amortissement | 59,2 millions de dollars | 47,7 millions de dollars | 24.2% |
Ressources de liquidité et de capital
Au 30 septembre 2024, Casella comptait 678,5 millions de dollars sous sa facilité de crédit renouvelable de 700 millions de dollars et 519 millions de dollars en espèces et en espèces. La société a déclaré que les espèces nettes offertes par des activités d'exploitation de 171,6 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 157,8 millions de dollars pour la même période en 2023.
| Résumé des flux de trésorerie (en millions) | YTD 2024 | YTD 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | 171,6 millions de dollars | 157,8 millions de dollars | 13,8 millions de dollars |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | (384,6 millions de dollars) | (937,2 millions de dollars) | 552,6 millions de dollars |
| L'argent net fourni par les activités de financement | 511,1 millions de dollars | 930,0 millions de dollars | (418,9 millions de dollars) |
Position et acquisitions du marché
Casella a été active dans la poursuite des acquisitions pour améliorer sa part de marché et ses capacités de service. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a effectué cinq acquisitions totalisant environ 260,2 millions de dollars. Le segment moyen-atlantique, qui a commencé ses opérations le 1er juillet 2023, a contribué de manière significative à la croissance des revenus.
Performance du stock
À la fin du troisième trimestre 2024, les actions CWST ont montré une volatilité, avec une fourchette de prix d'environ 40 $ à 50 $ par action au cours de la dernière année. La capitalisation boursière de l'entreprise était d'environ 2,5 milliards de dollars.
Comment Casella Waste Systems, Inc. (CWST) fait de l'argent
Sources de revenus
Casella Waste Systems, Inc. génère des revenus principalement grâce à ses opérations de déchets solides, qui comprennent les services de collecte, d'élimination et de recyclage. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré un chiffre d'affaires total de 1 129,8 millions de dollars, marquant une augmentation de 224,8 millions de dollars par rapport à la même période en 2023.
| Source de revenus | T1 2024 Revenus (en millions) | T1 2023 Revenus (en millions) | Changement (en millions) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Collection | 687.9 | 495.9 | 192.0 | 38.7% |
| Élimination | 182.7 | 181.4 | 1.3 | 0.7% |
| Le gaz de décharge à l'énergie | 6.1 | 5.0 | 1.1 | 22.0% |
| Traitement | 106.3 | 83.3 | 23.0 | 27.6% |
| Comptes nationaux | 146.8 | 139.3 | 7.5 | 5.4% |
Opérations de déchets solides
Les opérations de déchets solides représentaient environ 78,3% du total des revenus au cours des neuf mois se terminant le 30 septembre 2024. Les revenus ont augmenté de 28,3% en glissement annuel, principalement tiré par les acquisitions et les prix favorables.
- Revenus de la collection: Augmenté de 192,0 millions de dollars, ce qui représente une croissance de 38,7% d'une année à l'autre.
- Revenus d'élimination: Légèrement augmenté de 1,3 million de dollars, ce qui a montré une croissance stable des opérations d'élimination.
- Traitement des revenus: A augmenté de 23,0 millions de dollars, attribué à une augmentation des volumes de recyclage et à des prix plus élevés pour les produits recyclés.
Stratégie d'acquisition
Casella a poursuivi un plan d'acquisition stratégique pour étendre ses offres de services et son empreinte géographique. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a terminé cinq acquisitions, contribuant de manière significative à la croissance des revenus. La considération totale pour ces acquisitions était d'environ 260,2 millions de dollars.
Dépenses opérationnelles
Les dépenses d'exploitation de la société pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, se sont élevées à 741,7 millions de dollars, ce qui représente 65,6% des revenus totaux. Les composantes clés de ces dépenses comprennent:
| Type de dépenses | Montant (en millions) | Pourcentage du total des revenus |
|---|---|---|
| Coût des opérations | 741.7 | 65.6% |
| Frais généraux et administratifs | 69.1 | 6.1% |
| Dépréciation et amortissement | 168.5 | 14.9% |
Flux de trésorerie et liquidité
Au 30 septembre 2024, Casella a déclaré des équivalents en espèces et en espèces de 519,0 millions de dollars, soit une augmentation significative de 220,9 millions de dollars à la fin de 2023. et les besoins d'investissement.
Revenu net et performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Casella a déclaré un bénéfice net de 8,7 millions de dollars, contre 27,2 millions de dollars l'année précédente, principalement en raison de l'augmentation des coûts d'exploitation et des dépenses liées aux acquisitions.
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Revenu net (en millions) | 8.7 | 27.2 |
| Revenu opérationnel (en millions) | 24.4 | 34.2 |
Perspectives futures
Casella Waste Systems continue de se concentrer sur l'élargissement de sa présence sur le marché grâce à des acquisitions stratégiques et à l'amélioration de l'efficacité opérationnelle. La société s'attend à ce que la croissance des revenus persiste, soutenue par des tendances de prix favorables et une demande accrue de services de gestion des déchets.
Casella Waste Systems, Inc. (CWST) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Casella Waste Systems, Inc. (CWST) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Casella Waste Systems, Inc. (CWST)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Casella Waste Systems, Inc. (CWST)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.