NOW Inc. (DNOW) Bundle
Une brève histoire de Dnow Inc.
DNOW Inc., incorporé au Delaware le 22 novembre 2013, fonctionne comme un distributeur mondial de produits énergétiques et d'applications industrielles. La société a son siège social à Houston, au Texas, et dessert environ 80 pays par le biais de diverses filiales et marques. DNOW se concentre sur les secteurs, notamment le forage en amont, l'achèvement, l'exploration, la production, la transmission intermédiaire et le raffinage du pétrole en aval.
Performance financière Overview
Au 30 septembre 2024, DNOW a rapporté les résultats financiers suivants:
Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | Année à jour 2024 | Année à jour 2023 |
---|---|---|---|---|
Revenu | 606 millions de dollars | 588 millions de dollars | 1 802 millions de dollars | 1 766 millions de dollars |
Revenu net | 13 millions de dollars | 35 millions de dollars | 58 millions de dollars | 100 millions de dollars |
Bénéfice d'exploitation | 23 millions de dollars | 37 millions de dollars | 84 millions de dollars | 108 millions de dollars |
Bénéfice par action (de base) | $0.12 | $0.32 | $0.53 | $0.91 |
Performance du segment
Les revenus par segment des trois mois clos le 30 septembre 2024 sont résumés ci-dessous:
Segment | Revenus (T1 2024) | Revenus (T1 2023) |
---|---|---|
États-Unis | 482 millions de dollars | 448 millions de dollars |
Canada | 65 millions de dollars | 68 millions de dollars |
International | 59 millions de dollars | 72 millions de dollars |
Acquisitions
En 2024, DNOW a achevé l'acquisition de Whitco Supply, LLC pour 185 millions de dollars, qui a été intégré à ses opérations. Cette acquisition devrait améliorer les offres de produits de DNOW dans le secteur de l'énergie.
Conditions du marché et prix des matières premières
La performance financière du DNOW est considérablement affectée par les conditions du marché, en particulier les prix du pétrole brut et du gaz naturel. Au 25 octobre 2024, le prix du brut intermédiaire de West Texas était de 72,02 $ le baril, reflétant une baisse de 5,5% par rapport à la moyenne du troisième trimestre. Les prix du gaz naturel ont été signalés à 1,93 $ par MMBTU, en baisse de 8,5% par rapport au trimestre précédent.
Programme de rachat de partage
Dans le cadre de sa stratégie d'allocation des capitaux, DNOW a un programme de rachat d'actions autorisé jusqu'à 80 millions de dollars jusqu'au 31 décembre 2024. Au 30 septembre 2024, la société avait racheté environ 1 379 020 actions pour environ 18 millions de dollars en vertu de ce programme.
Défis opérationnels
DNOW a fait face à des défis opérationnels, notamment une diminution des plates-formes de forage actives aux États-Unis, qui sont tombées à 585 plates-formes au 25 octobre 2024. Cela ne représente aucun changement par rapport à la moyenne du troisième trimestre, indiquant une stabilisation de l'activité de forage malgré les fluctuations du marché.
Perspectives futures
Pour l'avenir, les performances de DNOW continueront d'être étroitement liées aux prix du pétrole brut et du gaz naturel, ainsi que des activités mondiales de forage et d'achèvement. La Société vise à tirer parti de ses acquisitions et de ses initiatives stratégiques pour s'adapter à l'évolution des demandes du marché, en particulier dans le contexte des investissements en transition énergétique.
A Who possède Now Inc. (DNOW)
Structure de propriété
En 2024, Now Inc. (DNOW) a une structure de propriété diversifiée principalement composée d'investisseurs institutionnels, d'actionnaires individuels et de dirigeants de l'entreprise. Le tableau suivant décrit les principaux actionnaires et leurs pourcentages de propriété respectifs:
Type d'actionnaire | Nom de l'actionnaire | Pourcentage de propriété |
---|---|---|
Investisseur institutionnel | BlackRock, Inc. | 10.5% |
Investisseur institutionnel | The Vanguard Group, Inc. | 8.7% |
Investisseur institutionnel | Dimensionnal Fund Advisors LP | 6.3% |
Actionnaire individuel | David P. Smith (PDG) | 1.2% |
Actionnaire individuel | Autres dirigeants | 1.5% |
Autre | Flotteur public | 72.8% |
Modifications récentes des actionnaires
Au cours des derniers mois, des transactions notables affectaient la composition des actionnaires. La société a annoncé un programme de rachat d'actions visant à réduire le nombre d'actions en circulation, ce qui peut influencer le pourcentage de propriété des actionnaires restants. Au 30 septembre 2024, la société a racheté approximativement 1 379 020 actions à un prix moyen de $12.92 par action.
Performance du stock
Au 31 mars 2024, les actions de Dnow se négociaient à peu près $13.61. Le stock a montré des fluctuations de ses performances sur le marché au cours de la dernière année, influencées par les tendances plus larges du marché dans le secteur de l'énergie. La capitalisation boursière de l'entreprise est estimée à environ 1,4 milliard de dollars en fonction de son cours actuel et des actions en circulation.
Propriété d'initié
La propriété d'initiés reste un aspect crucial de la structure des actionnaires de DNOW. Depuis les derniers dépôts, la propriété combinée des dirigeants et des administrateurs est approximativement 2.7% du total des actions en circulation. Cela comprend les actions détenues directement et par le biais d'options d'achat d'actions.
Tendances des investisseurs institutionnels
Les investisseurs institutionnels ont augmenté leurs enjeux dans le DNOW au cours de la dernière année. Le pourcentage total détenu par les actionnaires institutionnels est passé de 24% à peu près 25.5%. Cette tendance reflète une confiance croissante dans l'orientation stratégique et le positionnement du marché de l'entreprise dans le secteur de l'énergie.
Conclusion sur la dynamique de la propriété
Le paysage de propriété de Now Inc. (DNOW) continue d'évoluer, caractérisé par des avoirs institutionnels importants et une participation de la gestion active. Les initiatives en cours de rachat d'actions sont susceptibles d'améliorer la valeur des actionnaires et peuvent conduire à une consolidation supplémentaire de la propriété parmi les actionnaires existants.
Énoncé de mission maintenant Inc. (DNOW)
Énoncé de mission Overview
Now Inc. (DNOW) est dédié à être un distributeur mondial de premier plan des produits et solutions énergétiques et industriels. La mission de l'entreprise souligne son engagement à soutenir les clients dans le secteur de l'énergie et d'autres marchés industriels en fournissant des solutions innovantes et un service supérieur.
Valeurs fondamentales
- Focus client: Prioriser les besoins des clients et améliorer la satisfaction grâce à un service fiable.
- Intégrité: Maintenir des normes éthiques élevées dans toutes les transactions commerciales.
- Innovation: Favoriser une culture de l'innovation pour améliorer les offres de produits et l'efficacité opérationnelle.
- Sécurité: S'engager dans un environnement de travail sûr pour les employés et les clients.
- Durabilité: Promouvoir des pratiques durables dans les secteurs de la transition énergétique et industriel.
Performance financière
Pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024, DNOW a signalé des mesures financières importantes:
Métrique | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 |
---|---|---|---|---|
Revenu | 606 millions de dollars | 588 millions de dollars | 1 802 millions de dollars | 1 766 millions de dollars |
Bénéfice d'exploitation | 23 millions de dollars | 37 millions de dollars | 84 millions de dollars | 108 millions de dollars |
Revenu net | 13 millions de dollars | 35 millions de dollars | 59 millions de dollars | 101 millions de dollars |
Bénéfice par action (de base) | $0.12 | $0.32 | $0.53 | $0.91 |
Position et stratégie du marché
DNOW opère principalement dans les secteurs de la distribution de l'énergie et du secteur industriel, en se concentrant sur la fourniture de produits et services qui soutiennent les activités de forage, d'achèvement et de production. La société s'est positionnée pour capitaliser sur l'évolution du paysage énergétique, mettant l'accent sur son rôle dans les initiatives de transition énergétique visant à réduire les émissions de carbone.
Développements récents
Au 30 septembre 2024, DNOW a achevé une acquisition de Whitco Supply, LLC pour 185 millions de dollars, améliorant sa présence sur le marché dans le secteur des solutions énergétiques. L'acquisition devrait contribuer positivement aux sources de revenus de Dnow à l'avenir.
Points saillants opérationnels
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, l'efficacité opérationnelle de DNOW était évidente par sa gestion des stocks et de la génération de flux de trésorerie:
Métrique | Montant |
---|---|
Equivalents en espèces et en espèces | 261 millions de dollars (au 30 septembre 2024) |
Actif total | 1 587 millions de dollars (au 30 septembre 2024) |
Passifs totaux | 469 millions de dollars (au 30 septembre 2024) |
L'argent net fourni par les activités d'exploitation | 176 millions de dollars (pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024) |
Conclusion sur l'alignement de l'énoncé de mission
L'énoncé de mission de DNOW se reflète dans ses performances financières, ses stratégies opérationnelles et son engagement continu envers la satisfaction des clients et l'innovation. L'accent mis par l'entreprise sur l'évolution du marché de l'énergie s'aligne sur ses initiatives stratégiques visant à la croissance et à la rentabilité durables.
Comment fonctionne maintenant Inc. (DNOW)
Entreprise Overview
Now Inc. (DNOW) est un distributeur mondial de produits et services énergétiques, servant principalement l'industrie pétrolière et gazière ainsi que des applications industrielles. La société opère aux États-Unis, au Canada et à l'international, tirant parti d'un réseau de fournisseurs dans environ 40 pays.
Performance financière
Pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024, DNOW a rapporté les résultats financiers suivants:
Métrique | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 |
---|---|---|---|---|
Revenus totaux | 606 millions de dollars | 588 millions de dollars | 1 802 millions de dollars | 1 766 millions de dollars |
Revenu net | 13 millions de dollars | 35 millions de dollars | 58 millions de dollars | 100 millions de dollars |
Bénéfice d'exploitation | 23 millions de dollars | 37 millions de dollars | 84 millions de dollars | 108 millions de dollars |
Bénéfice par action (de base) | $0.12 | $0.32 | $0.53 | $0.91 |
Performance du segment
Les revenus et le bénéfice d'exploitation par segment géographique pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024 sont les suivants:
Segment | Revenus (3Q 2024) | Bénéfice d'exploitation (3T 2024) | Revenus (9m 2024) | Bénéfice d'exploitation (9m 2024) |
---|---|---|---|---|
États-Unis | 482 millions de dollars | 25 millions de dollars | 1 429 millions de dollars | 76 millions de dollars |
Canada | 65 millions de dollars | 3 millions de dollars | 187 millions de dollars | 8 millions de dollars |
International | 59 millions de dollars | (5) millions de dollars | 186 millions de dollars | 0 million de dollars |
Structure des coûts
Pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024, le coût des produits et les dépenses d'exploitation était le suivant:
Type de dépenses | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 |
---|---|---|
Coût des produits | 471 millions de dollars | 1 400 millions de dollars |
Entreposage, frais de vente et administratifs | 107 millions de dollars | 313 millions de dollars |
Déficience et autres accusations | 5 millions de dollars | 5 millions de dollars |
Flux de trésorerie et liquidité
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la performance des flux de trésorerie était la suivante:
Activité de flux de trésorerie | 2024 | 2023 |
---|---|---|
L'argent net fourni par les activités d'exploitation | 176 millions de dollars | 83 millions de dollars |
L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | (190) millions de dollars | (47) millions de dollars |
Caisse nette utilisée dans les activités de financement | (25) millions de dollars | (54) millions de dollars |
Conditions et perspectives du marché
La performance de Now Inc. est étroitement liée aux prix des matières premières et à l'activité de forage. Au 25 octobre 2024, le nombre de gréements américains était de 585, stable par rapport au trimestre précédent. Le prix du brut intermédiaire de West Texas était de 72,02 $ le baril, en baisse de 5,5% par rapport à la moyenne du troisième trimestre.
Environnement fiscal et réglementaire
Les taux d'imposition effectifs pour DNOW pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient respectivement de 40,9% et 29,8%, contre 5,4% et 5,6% pour les mêmes périodes en 2023. Cette augmentation était principalement due à la traduction de devises étrangères pertes et frais de restructuration.
Comment maintenant Inc. (DNOW) fait de l'argent
Sources de revenus
Now Inc. (DNOW) génère des revenus principalement grâce à la distribution des produits énergétiques et industriels dans divers segments, notamment les États-Unis, le Canada et les marchés internationaux. Pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré un chiffre d'affaires total de 606 millions de dollars et 1 802 millions de dollars, respectivement, montrant une augmentation de 3,1% et 2,0% par rapport aux mêmes périodes en 2023.
Segment | T1 2024 Revenus (en millions) | T1 2023 Revenus (en millions) | 9m 2024 Revenus (en millions) | 9m 2023 Revenus (en millions) |
---|---|---|---|---|
États-Unis | $482 | $448 | $1,429 | $1,331 |
Canada | $65 | $68 | $187 | $217 |
International | $59 | $72 | $186 | $218 |
Revenus totaux | $606 | $588 | $1,802 | $1,766 |
Bénéfice d'exploitation
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice d'exploitation était de 23 millions de dollars, contre 37 millions de dollars l'année précédente. Pour les neuf mois, le bénéfice d'exploitation était de 84 millions de dollars, contre 108 millions de dollars en 2023.
Segment | T1 2024 Profit d'exploitation (en millions) | T2 2023 Profit d'exploitation (en millions) | 9m 2024 Bénéfice opérationnel (en millions) | 9m 2023 Bénéfice opérationnel (en millions) |
---|---|---|---|---|
États-Unis | $25 | $29 | $76 | $81 |
Canada | $3 | $6 | $8 | $17 |
International | $(5) | $2 | $0 | $10 |
Bénéfice d'exploitation total | $23 | $37 | $84 | $108 |
Structure des coûts
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le coût des produits était de 471 millions de dollars, contre 454 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Cette augmentation est attribuée à des revenus plus élevés.
Revenu net
Le résultat net attribuable à Now Inc. pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était de 13 millions de dollars, une baisse de 35 millions de dollars au même trimestre de 2023. Pour les neuf mois, le bénéfice net était de 58 millions de dollars contre 100 millions de dollars en 2023.
Période | Revenu net (en millions) |
---|---|
Q3 2024 | $13 |
Q3 2023 | $35 |
9m 2024 | $58 |
9m 2023 | $100 |
Des flux de trésorerie
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les espèces nettes fournies par les activités d'exploitation étaient de 176 millions de dollars, contre 83 millions de dollars au cours de la période correspondante de 2023.
Activités de flux de trésorerie | 9m 2024 (en millions) | 9m 2023 (en millions) |
---|---|---|
Activités d'exploitation | $176 | $83 |
Activités d'investissement | $(190) | $(47) |
Activités de financement | $(25) | $(54) |
Position et stratégie du marché
Now Inc. est positionné comme un distributeur mondial de produits énergétiques, avec des opérations dans environ 80 pays. La société vise à tirer parti de sa plate-forme DigitalNow® pour améliorer ses capacités de commerce électronique et optimiser la gestion de la chaîne d'approvisionnement.
Impact d'acquisition
L'augmentation des revenus du segment américain pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024 a été largement tirée par des revenus supplémentaires par rapport à une acquisition achevée au premier trimestre de 2024.
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- NOW Inc. (DNOW) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of NOW Inc. (DNOW)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View NOW Inc. (DNOW)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.