Dexcom, Inc. (DXCM): histoire, propriété, mission, comment cela fonctionne & fait de l'argent

Une brève histoire de Dexcom, Inc.

Dexcom, Inc. a été fondée en 1999 avec pour mission d'améliorer la santé des personnes atteintes de diabète grâce à des systèmes innovants de surveillance du glucose continu (CGM). La société a pris de l'importance avec son premier lancement de produit en 2006, le Dexcom STS, qui a été l'un des premiers systèmes CGM à recevoir l'approbation de la FDA.

Développement et innovation de produits

Au fil des ans, Dexcom a introduit plusieurs générations de technologie CGM, améliorant considérablement la précision et la convivialité de la surveillance du glucose. Le Dexcom G4 Platinum, lancé en 2012, a été une étape importante dans l'industrie, offrant aux patients des données et des alertes en glucose en temps réel. En 2018, Dexcom a lancé le modèle G6, ce qui a éliminé le besoin d'étalonnage du doigt et a encore amélioré l'expérience utilisateur.

Performance financière Overview

Au 30 septembre 2024, DexCom a déclaré un chiffre d'affaires total de 2 919,5 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, une augmentation de 13% par rapport à 2 587,8 ​​millions de dollars au cours de la même période de 2023. La rupture des revenus de la région géographique est la suivante:

Revenu net et bénéfice par action

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Dexcom a déclaré un bénéfice net de 424,5 millions de dollars, contre 285,2 millions de dollars pour la même période en 2023, ce qui marque une augmentation de 49%. Le bénéfice net de base par action était de 1,08 $, contre 0,74 $ en 2023.

Programme de performance des actions et de rachat d'actions

Au 30 septembre 2024, la capitalisation boursière de Dexcom était d'environ 12,5 milliards de dollars. La société a géré activement sa structure de capital, mettant en œuvre un programme de rachat d'actions qui a autorisé l'achat pouvant atteindre 750 millions de dollars de ses actions ordinaires, avec 750 millions de dollars rachetés au troisième trimestre de 2024 seulement.

Investissements de recherche et développement

Dexcom continue d'investir massivement dans la recherche et le développement, les dépenses de R&D totalisant 412,9 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 369,7 millions de dollars au cours de la même période de 2023, reflétant un engagement envers l'innovation et le développement de produits.

Présence du marché et perspectives futures

Avec une clientèle en expansion et une adoption croissante de la technologie CGM, DexCom a ajouté environ 600 000 utilisateurs nets en 2023. Les produits de la société sont désormais utilisés à l'échelle mondiale, avec une forte présence sur le marché américain, qui représentait 71% des revenus totaux en 2024.

Pour l'avenir, Dexcom vise à tirer parti de ses progrès technologiques pour saisir une part de marché plus importante et répondre à la demande croissante de solutions de gestion du diabète.

A Who possède Dexcom, Inc. (DXCM)

Importants actionnaires

En 2024, la structure de propriété de Dexcom, Inc. (DXCM) comprend un mélange d'investisseurs institutionnels, d'actionnaires individuels et d'initiés de l'entreprise. Le tableau suivant résume les principaux actionnaires ainsi que leurs pourcentages de propriété respectifs:

Modifications récentes des actionnaires

Au cours du récent trimestre, Dexcom a connu des fluctuations dans sa propriété institutionnelle. Notamment, le groupe Vanguard a augmenté sa participation d'environ 1,2 million d'actions, reflétant un investissement total d'environ 500 millions de dollars. BlackRock a également augmenté ses avoirs de 800 000 actions, portant son total à environ 400 millions de dollars investis.

Propriété d'initié

La propriété d'initiés est restée relativement stable, les dirigeants et les administrateurs détenant collectivement environ 5,6% de l'entreprise. Les cadres clés comprennent:

• Kevin Sayer, président et chef de la direction - 1,2% de propriété
• J. Thomas Beck, CFO - 0,5% de propriété
• Autres cadres et membres du conseil d'administration - 4,0% de propriété

Tendances de la propriété institutionnelle

Les investisseurs institutionnels représentent une partie importante de la propriété de Dexcom, représentant environ 54% du total des actions en circulation. Cela comprend les grandes entreprises d'investissement telles que:

• Vanguard Group - 8,2%
• BlackRock - 7,1%
• State Street - 4,5%
• Fidelity - 4,0%

Ces entreprises ont montré un intérêt constant pour le maintien ou l'augmentation de leurs participations dans Dexcom, indiquant leur confiance dans le potentiel de croissance de l'entreprise.

Programme de performance du marché et de rachat d'actions

Au 30 septembre 2024, les actions de Dexcom se négociaient à environ 192,50 $ par action. La Société a mis en œuvre un programme de rachat d'actions d'une valeur pouvant atteindre 750 millions de dollars, ce qui a entraîné un rachat d'environ 10,4 millions d'actions à ce jour.

Financier Overview

Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, Dexcom a déclaré des revenus totaux de 2,92 milliards de dollars, soit une augmentation de 13% par rapport à l'année précédente. La ventilation des sources de revenus est la suivante:

Conclusion sur la dynamique de la propriété

Dans l'ensemble, la structure de la propriété de Dexcom se caractérise par une forte présence d'investisseurs institutionnels, la propriété régulière des initiés et la participation active de la vente au détail. La confiance continue des principales sociétés d'investissement et le programme stratégique de rachat d'actions indique une perspective solide pour l'entreprise dans le secteur des technologies de la santé concurrentielle.

Énoncé de mission de Dexcom, Inc. (DXCM)

Dexcom, Inc. se consacre à autonomiser les personnes atteintes de diabète grâce à une technologie innovante de surveillance du glucose (CGM). La société vise à améliorer la gestion du diabète en fournissant des données de glucose en temps réel, ce qui améliore la qualité de vie des utilisateurs et réduit le fardeau du diabète. Dexcom cherche à fournir des solutions CGM fiables, faciles à utiliser et rentables qui entraînent de meilleurs résultats pour la santé.

Financier Overview

Au 30 septembre 2024, DexCom a déclaré des mesures financières importantes démontrant une croissance continue des revenus et des revenus nets:

Répartition des revenus

Pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, les revenus ont été diversifiés dans toutes les régions géographiques:

Faits saillants financiers clés

La croissance de Dexcom dans les utilisateurs nettes et la pénétration du marché se reflète dans les statistiques suivantes:

• Environ 600 000 utilisateurs nets ajouté à la clientèle mondiale en 2023.
• Les revenus de capteurs jetables comprenaient approximativement 94% du total des revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
• Les frais de recherche et de développement ont augmenté à 135,4 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, à partir de 131,4 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
• Les dépenses de vente, générale et administrative ont atteint 306,4 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, par rapport à 286,4 millions de dollars au troisième trimestre 2023.

Position et stratégie du marché

La mission de Dexcom s'étend au-delà de l'innovation des produits; Il englobe les partenariats stratégiques et l'expansion du marché:

• Concentrez-vous sur le développement de partenariats avec les sociétés de pompe à insuline et les systèmes automatisés de livraison d'insuline.
• Exploration de nouvelles opportunités pour les applications technologiques CGM, y compris pour les populations de diabète de type 2 et de pré-diabète.
• Investissement continu dans la recherche et le développement pour maintenir un avantage concurrentiel et améliorer les offres de produits.

Ressources de liquidité et de capital

Au 30 septembre 2024, la position de liquidité de Dexcom est robuste:

Ces personnalités financières soulignent l'engagement de Dexcom à sa mission d'autonomiser les personnes atteintes de diabète grâce à une technologie innovante et à une excellence opérationnelle soutenue.

Comment fonctionne Dexcom, Inc. (DXCM)

Entreprise Overview

Dexcom, Inc. est une entreprise de premier plan dans l'espace de surveillance continue du glucose (CGM), fournissant des solutions innovantes pour la gestion du diabète. Les produits de l'entreprise sont principalement constitués de capteurs jetables et de matériel réutilisable, qui sont conçus pour aider les patients à surveiller leur taux de glucose en temps réel.

Performance financière

Au 30 septembre 2024, Dexcom a déclaré un chiffre d'affaires total de 994,2 millions de dollars pour le troisième trimestre, ce qui représente une augmentation de 2% contre 975,0 millions de dollars au même trimestre de 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le chiffre d'affaires total a atteint 2,919 milliards de dollars de 2,919 milliards de dollars. , en hausse de 13%, contre 2,588 milliards de dollars l'année précédente.

Répartition des revenus

La composition des revenus indique qu'environ 71% des revenus totaux pour le troisième trimestre 2024 ont été générés aux États-Unis, tandis que 29% provenaient des marchés internationaux. Les revenus des ventes internationales ont augmenté de 12% par rapport au même trimestre en 2023.

Coût des ventes et profit brut

Pour le troisième trimestre 2024, le coût des ventes s'élevait à 400,4 millions de dollars, ce qui entraîne un bénéfice brut de 593,8 millions de dollars. Cela représente une marge brute de 59,7%, contre 63,9% au troisième trimestre 2023. La diminution de la marge brute est attribuée aux changements de la mix de produits et à une charge de construction d'inventaire non monétaire de 24,6 millions de dollars.

Dépenses d'exploitation

Les dépenses d'exploitation pour le troisième trimestre 2024 ont totalisé 441,8 millions de dollars, les frais de recherche et de développement représentant 135,4 millions de dollars et les frais de vente, généraux et administratifs à 306,4 millions de dollars.

Revenu net et bénéfice par action

Pour le troisième trimestre 2024, Dexcom a déclaré un bénéfice net de 134,6 millions de dollars, traduisant par un bénéfice dilué par action de 0,34 $, contre 120,7 millions de dollars et 0,29 $ par action au troisième trimestre 2023.

Ressources de liquidité et de capital

Au 30 septembre 2024, Dexcom avait des espèces, des équivalents en espèces et des titres commercialisables à court terme totalisant 2,49 milliards de dollars. La société continue de maintenir une position de liquidité solide, avec un ratio de fonds de roulement de 2,46 et un ratio rapide de 2,01.

Investissements de recherche et développement

Dexcom souligne l'importance de la recherche et du développement, en investissant 412,9 millions de dollars en R&D au cours des neuf premiers mois de 2024, soit une augmentation de 12% par rapport à 369,7 millions de dollars au cours de la même période de 2023.

Position du marché et perspectives futures

Dexcom continue d'élargir sa présence sur le marché, ajoutant environ 600 000 utilisateurs nets à sa clientèle mondiale en 2023. La société se concentre sur l'amélioration de ses offres de produits et l'exploration de nouvelles opportunités pour répondre à un éventail plus large de patients diabétiques.

Comment Dexcom, Inc. (DXCM) fait de l'argent

Génération de revenus

Dexcom génère des revenus principalement à partir de la vente de systèmes de surveillance continue du glucose (CGM), qui incluent des capteurs jetables et du matériel réutilisable. Au 30 septembre 2024, les revenus totaux atteints 2 919,5 millions de dollars, marquant un 13% augmentation par rapport à la même période en 2023, qui avait 2 587,8 ​​millions de dollars.

Répartition des sources de revenus

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le capteur jetable et les autres revenus comptaient environ 94% du total des revenus, tandis que le matériel réutilisable a contribué 6%.

Distribution des revenus géographiques

Les revenus sont générés à la fois au niveau national et international. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:

En comparaison, pour la même période en 2023, les revenus américains étaient 1 856,2 millions de dollars (72%) et les revenus internationaux étaient 731,6 millions de dollars (28%).

Canaux de vente

Dexcom utilise deux canaux de vente principaux: les dispositions directes des ventes et de la distribution. La répartition des revenus pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 est la suivante:

Structure des coûts

Le coût des ventes pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 1 137,1 millions de dollars, représentant un 19% augmenter de 955,5 millions de dollars en 2023. Cela a entraîné un bénéfice brut de 1 782,4 millions de dollars avec une marge brute d'environ 61.1%.

Dépenses d'exploitation

Les dépenses d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, totalisent 1 371,3 millions de dollars, en haut 10% depuis 1 251,5 millions de dollars en 2023. La ventilation est la suivante:

Revenu net

Le bénéfice net pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 424,5 millions de dollars, une augmentation significative de 49% depuis 285,2 millions de dollars en 2023. Le revenu net de base par action a augmenté à $1.08 depuis $0.74 l'année précédente.

Flux de trésorerie et liquidité

Au 30 septembre 2024, Dexcom a déclaré des espèces, des équivalents en espèces et des titres commercialisables à court terme totalisant 2,49 milliards de dollars. L'argent net fourni par les activités d'exploitation pendant les neuf mois a été 688,1 millions de dollars, par rapport à 614,9 millions de dollars en 2023.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• DexCom, Inc. (DXCM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of DexCom, Inc. (DXCM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View DexCom, Inc. (DXCM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.