Erie Indemnity Company (ERIE) Bundle
Une brève histoire de la société d'indemnisation Érié
Fondée en 1925, Erie Indemnity Company (ERIE) fonctionne comme un fournisseur de produits d'assurance. La société commercialise ses services via un réseau d'agents indépendants. Depuis 2024, Erie s'est imposée comme un acteur important sur le marché de l'assurance immobilière et des victimes, principalement aux États-Unis.
Points forts de performance financière
Pour le troisième trimestre de 2024, Erie a déclaré un revenu net de 159,8 millions de dollars, reflétant un Augmentation de 22% depuis 131,0 millions de dollars au même trimestre de 2023. Le revenu net dilué par action pour le troisième trimestre était $3.06, à partir de $2.51 l'année précédente.
Au cours des neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, le résultat net a atteint 448,3 millions de dollars, un Augmentation de 33,8% par rapport à 335,1 millions de dollars pour la même période en 2023.
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenu net | 159,8 millions de dollars | 131,0 millions de dollars | 448,3 millions de dollars | 335,1 millions de dollars |
| Revenu net par action (dilué) | $3.06 | $2.51 | $8.57 | $6.41 |
| Revenu opérationnel | 180,1 millions de dollars | 148,5 millions de dollars | 509,1 millions de dollars | 393,2 millions de dollars |
| Revenu de placement total | 19,5 millions de dollars | 12,3 millions de dollars | 48,5 millions de dollars | 19,2 millions de dollars |
Dividendes et rendements des actionnaires
En 2024, Erie a déclaré des dividendes de $1.275 par action pour les actions ordinaires de classe A et $191.25 Par action pour les actions ordinaires de classe B. Cela marque un Augmentation de 7,1% en dividendes par rapport à 2023.
Actifs et capitaux propres des actionnaires
Au 30 septembre 2024, Erie a déclaré que le total des capitaux propres des actionnaires de 1,95 milliard de dollars, une augmentation de 1,66 milliard de dollars à la fin de 2023. Le total des actifs de la société était évalué à 2,86 milliards de dollars de la même date.
| Métrique du bilan | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Actif total | 2,86 milliards de dollars | 2,47 milliards de dollars |
| Total des capitaux propres des actionnaires | 1,95 milliard de dollars | 1,66 milliard de dollars |
Position du marché et perspectives futures
Erie détient une part de marché substantielle dans le secteur de l'assurance immobilière et des victimes, en mettant l'accent sur les lignes personnelles et commerciales. La société a élargi sa présence sur le marché grâce à des initiatives stratégiques et à améliorer ses offres de produits pour répondre aux besoins en évolution de ses clients. En 2024, les primes directes et affiliées ont supposé que l'échange a augmenté à 9,0 milliards de dollars, une croissance de 19.1% d'une année à l'autre.
La société continue de naviguer dans un paysage concurrentiel tout en se concentrant sur l'efficacité opérationnelle et la satisfaction des clients pour stimuler la croissance future.
A qui possède Erie Indemnity Company (Erie)
Structure de propriété actuelle
En 2024, Erie Indemnity Company (ERIE) a une structure de partage à double classe composée d'actions ordinaires de classe A et de classe B. Les actions de classe A sont les principales actions de vote, tandis que les actions de classe B sont convertibles en actions de classe A à un taux de 2 400 actions de classe A pour une part de classe B.
Composition des actionnaires
Le tableau suivant décrit la composition des actionnaires d'Erie Indemnity Company:
| Classe de partage | Partage | Droit de vote | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|---|
| Classe A | 46,189,068 | 1 vote par action | Environ 98,2% |
| Classe B | 2,542 | 2 400 votes par action | Environ 1,8% |
Importants actionnaires
Depuis 2024, les actionnaires importants d'Erie Indemnity Company comprennent:
- Échange d'assurance Erie - le client principal et le plus grand actionnaire.
- Investisseurs institutionnels, dont divers fonds communs de placement et fonds de pension.
- Les investisseurs individuels détenant des actions de classe A et de classe B.
Indicateurs de performance financière
Pour le troisième trimestre de 2024, Erie Indemnity a rapporté:
- Revenu net: 159,83 millions de dollars
- Revenu net par action (dilué): 3,06 $
- Actif total: 2,864 milliards de dollars
- Total des capitaux propres des actionnaires: 1,948 milliard de dollars
Dividendes déclarés
En 2024, l'indemnité d'Érié a déclaré les dividendes suivants:
| Classe de partage | Dividende par action | Montant de dividende total |
|---|---|---|
| Classe A | $1.275 | 58,89 millions de dollars |
| Classe B | $191.25 | $486,000 |
Tendances du marché récentes
Au troisième trimestre de 2024, les revenus des frais de gestion d'Erie Indemnity sont passés à 769,16 millions de dollars, attribués à une croissance des primes supposées directes et affiliées rédigées par l'échange d'assurance Erie, qui a atteint 3,2 milliards de dollars, une augmentation de 18,4% par rapport à la même période en 2023 .
Changements de propriété
La propriété des actions peut être influencée par les conditions du marché et, au 30 septembre 2024, la Société avait racheté des actions dans le cadre de sa stratégie d'actions du Trésor, détenant 22 110 132 actions au coût de 1,169 milliard de dollars.
Conclusion sur la position du marché
Erie Indemnity Company occupe une position de marché solide, soutenue par l'Erie Insurance Exchange, qui est évaluée à un + "supérieur" par A.M. Meilleur, indiquant une situation financière robuste.
Énoncé de mission Erie Indemnity Company (ERIE)
Énoncé de mission Overview
L'énoncé de mission d'Erie Indemnity Company (ERIE) se concentre sur la fourniture de services d'assurance de haute qualité et le maintien de relations solides avec les assurés et les agents. La Société met l'accent sur l'intégrité, la fiabilité et la satisfaction des clients dans toutes ses opérations. Erie vise à être un partenaire de confiance dans la gestion des risques, garantissant que les clients se sentent en sécurité et soutenus dans leurs besoins d'assurance.
Indicateurs de performance financière
Au 30 septembre 2024, Erie Indemnity Company a signalé une croissance significative dans diverses mesures financières, reflétant l'efficacité de son approche axée sur la mission.
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement d'une année à l'autre (%) |
|---|---|---|---|
| Revenu net | 159,83 millions de dollars | 131,04 millions de dollars | 22.0% |
| Revenu opérationnel | 180,13 millions de dollars | 148,47 millions de dollars | 21.3% |
| Revenus totaux | 2,2 milliards de dollars | 1,8 milliard de dollars | 22.2% |
| Revenus de frais de gestion | 769,2 millions de dollars | 649,0 millions de dollars | 18.5% |
| Dividendes déclarés (classe A) | 1,275 $ par action | 1,19 $ par action | 7.1% |
Primes écrites
Direct et affilié ont supposé que les primes rédigées par l'échange ont augmenté de manière significative, indiquant la croissance de la part de la société en parts de marché et en fiducie client.
| Type premium | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement d'une année à l'autre (%) |
|---|---|---|---|
| Les primes totales écrites | 3,2 milliards de dollars | 2,7 milliards de dollars | 18.4% |
| Primes de lignes personnelles | 2,3 milliards de dollars | 1,9 milliard de dollars | 20.1% |
| Primes de lignes commerciales | 828 millions de dollars | 727 millions de dollars | 13.9% |
Prime moyenne par politique
La prime moyenne par politique a montré une augmentation notable, reflétant la capacité de l'entreprise à ajuster les prix en réponse aux conditions du marché.
| Type de politique | Premium moyen Q3 2024 | Premium moyen Q3 2023 | Changement d'une année à l'autre (%) |
|---|---|---|---|
| Toutes les activités | $1,200 | $1,065 | 12.8% |
| Nouvelle entreprise | $1,150 | $995 | 15.9% |
Performance d'investissement
Le revenu de placement a augmenté, contribuant positivement à la santé financière globale.
| Métrique d'investissement | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement d'une année à l'autre (%) |
|---|---|---|---|
| Revenu de placement total | 19,55 millions de dollars | 12,30 millions de dollars | 58.9% |
| Revenu de placement net | 17,32 millions de dollars | 14,64 millions de dollars | 18.3% |
Position du marché et perspectives futures
La société continue d'améliorer sa position sur le marché en se concentrant sur les services centrés sur le client, en tirant parti de la technologie pour une meilleure efficacité et en maintenant des relations solides avec les agents. Les perspectives restent positives avec la croissance projetée dans les lignes personnelles et commerciales.
Au 30 septembre 2024, Erie Indemnity Company détient une note A + "supérieure" de A.M. Le meilleur, indiquant une forte stabilité financière et la capacité de respecter les obligations du titulaire de police.
Comment fonctionne Erie Indemnity Company (Erie)
Modèle commercial
Erie Indemnity Company opère principalement en tant que procureur en fait pour Erie Insurance Exchange, fournissant des services de gestion. La société génère des revenus grâce à des frais de gestion en fonction des primes rédigées par l'échange. Pour 2024, le taux de frais de gestion a été maintenu à 25%.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Erie Indemnity Company a déclaré un revenu net de 159,8 millions de dollars, un 22.0% augmenter de 131,0 millions de dollars dans la même période de 2023. Le bénéfice dilué par action a augmenté à $3.06 depuis $2.51.
| Métriques financières | Q3 2024 | Q3 2023 | % Changement |
|---|---|---|---|
| Revenu net | 159,8 millions de dollars | 131,0 millions de dollars | 22.0% |
| Revenu opérationnel | 180,1 millions de dollars | 148,5 millions de dollars | 21.3% |
| Revenu de placement total | 19,5 millions de dollars | 12,3 millions de dollars | 58.9% |
| Revenus de frais de gestion | 769,2 millions de dollars | 649,0 millions de dollars | 18.5% |
| Primes directes et affiliées écrites | 3,2 milliards de dollars | 2,7 milliards de dollars | 18.4% |
Sources de revenus
Les revenus sont générés à partir de deux principaux cours d'eau: les revenus des frais de gestion à partir des services d'émission et de renouvellement et des services administratifs. Au troisième trime 769,2 millions de dollars, tandis que les revenus des services administratifs atteignent 17,2 millions de dollars.
Structure des coûts
Le coût total des opérations pour l'émission de politiques et les services de renouvellement 17.1% à 613,0 millions de dollars au troisième trimestre 2024 par rapport au troisième trimestre 2023. Cette augmentation a été attribuée à des dépenses de commission plus élevées et aux frais de personnel.
| Métriques des coûts | Q3 2024 | Q3 2023 | % Changement |
|---|---|---|---|
| Coût des opérations | 613,0 millions de dollars | 523,3 millions de dollars | 17.1% |
| Commissions versées aux agents | 1,068 milliard de dollars | 889,5 millions de dollars | 20.1% |
| Frais de personnel | 189,1 millions de dollars | 178,2 millions de dollars | 6.4% |
Performance d'investissement
Les revenus de placement totaux ont considérablement augmenté, atteignant 19,5 millions de dollars au troisième trimestre 2024, par rapport à 12,3 millions de dollars au troisième trimestre 2023, principalement en raison de la hausse des revenus de placement nets et des gains réalisés.
Analyse des flux de trésorerie
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les espèces nettes fournies par les activités d'exploitation étaient 417,8 millions de dollars, à partir de 232,8 millions de dollars dans la période correspondante de 2023.
| Métriques de trésorerie | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | 417,8 millions de dollars | 232,8 millions de dollars |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | (170,4 millions de dollars) | (105,7 millions de dollars) |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | (170,2 millions de dollars) | (166,3 millions de dollars) | Augmentation nette de l'argent | 77,2 millions de dollars | (39,2 millions de dollars) |
Position et perspectives du marché
La force financière de la société d'indemnisation Erie est soutenue par l'Erie Insurance Exchange, qui a une note A + "supérieure" de A.M. Meilleur. Au 30 septembre 2024, les actifs totaux de la société étaient 2,86 milliards de dollars, avec des passifs totaux de 916,2 millions de dollars.
| Métriques du bilan | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Actif total | 2,86 milliards de dollars | 2,47 milliards de dollars |
| Passifs totaux | 916,2 millions de dollars | 809,1 millions de dollars |
| Total des capitaux propres des actionnaires | 1,95 milliard de dollars | 1,66 milliard de dollars |
Dividendes
Les dividendes déclarés par action pour les actions de classe A étaient $1.275 Et pour le stock de classe B $191.25 au troisième trimestre 2024.
Comment Erie Indemnity Company (Erie) fait de l'argent
Sources de revenus
Erie Indemnity Company génère des revenus principalement grâce aux frais de gestion facturés pour l'émission de politiques et les services de renouvellement, ainsi que les services administratifs. Au troisième trimestre de 2024, les revenus totaux des frais de gestion des services d'émission et de renouvellement des politiques étaient de 769,2 millions de dollars, soit une augmentation de 18,5% contre 649,0 millions de dollars au même trimestre de 2023. Pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, les revenus ont atteint 2,2 milliards de dollars, contre 1,8 milliard de dollars en 2023, reflétant une augmentation de 19,3%.
Revenus de frais de gestion
Les revenus des frais de gestion sont basés sur un taux de 25% appliqué aux primes supposées directes et affiliées écrites par l'échange d'assurance Erie. Cette structure de frais est cruciale car elle est directement corrélée au volume des primes écrit. Au troisième trimestre 2024, les primes directes et affiliées ont supposé que les primes ont augmenté de 18,4% pour atteindre 3,2 milliards de dollars par rapport au même trimestre en 2023, et pendant les neuf mois, les primes ont atteint 9,0 milliards de dollars, ce qui est de 19,1% en glissement annuel.
| Période | Revenus de frais de gestion (émission de politique et renouvellement) | Des primes supposées directes et affiliées | Taux de frais de gestion |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | 769,2 millions de dollars | 3,2 milliards de dollars | 25% |
| Q3 2023 | 649,0 millions de dollars | 2,7 milliards de dollars | 25% |
| 9 mois 2024 | 2,2 milliards de dollars | 9,0 milliards de dollars | 25% |
| 9 mois 2023 | 1,8 milliard de dollars | 7,6 milliards de dollars | 25% |
Coût des opérations
Le coût des opérations pour l'émission de politiques et les services de renouvellement est passé à 613,0 millions de dollars au T3 2024, soit une augmentation de 17,1% par rapport à 523,3 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Pour la période de neuf mois, le coût est passé à 1,8 milliard de dollars, contre 1,5 milliard de dollars, marquant 16,1% augmenter. Cette augmentation est principalement attribuée à des dépenses de commission plus élevées associées à la croissance des primes écrites et aux coûts de personnel accrus.
Revenus de placement
L'indemnité d'Érié gagne également des revenus des investissements. Au troisième trimestre 2024, les revenus totaux de placement étaient de 19,5 millions de dollars, en hausse de 58,9%, contre 12,3 millions de dollars au même trimestre de 2023. Pour les neuf mois, le revenu total de placements a augmenté à 48,5 millions de dollars, contre 19,2 millions de dollars en 2023. Cette augmentation a été motivée par une augmentation de l'investissement net net, contre 19,2 millions de dollars en 2023. Cette augmentation a été motivée par une augmentation de l'investissement net net, contre 19,2 millions de dollars en 2023. Cette augmentation a été motivée par une augmentation de l'investissement net net Les revenus et les gains nets réalisés et non réalisés par rapport à l'année précédente.
| Période | Revenu de placement total | Revenu de placement net | Gains net réalisés et non réalisés (pertes) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | 19,5 millions de dollars | 17,3 millions de dollars | 2,9 millions de dollars |
| Q3 2023 | 12,3 millions de dollars | 14,6 millions de dollars | (2,2 millions de dollars) |
| 9 mois 2024 | 48,5 millions de dollars | 49,2 millions de dollars | 3,0 millions de dollars |
| 9 mois 2023 | 19,2 millions de dollars | 30,4 millions de dollars | (9,2 millions de dollars) |
Revenus de services administratifs
Les revenus des services administratifs, qui comprennent les revenus des accords de service et les revenus de remboursement des services administratifs, contribue également aux bénéfices globaux. Au troisième trimestre 2024, les revenus des services administratifs ont totalisé 223,9 millions de dollars, soit une augmentation de 10,2% par rapport au troisième trimestre 2023. Ce chiffre d'affaires est comptabilisé pendant la durée du contrat de service, généralement quatre ans.
| Période | Revenus de services administratifs | Revenu de l'accord de service |
|---|---|---|
| Q3 2024 | 223,9 millions de dollars | 6,8 millions de dollars |
| Q3 2023 | 203,3 millions de dollars | 6,6 millions de dollars |
| 9 mois 2024 | 655,5 millions de dollars | 19,8 millions de dollars |
| 9 mois 2023 | 591,4 millions de dollars | 19,4 millions de dollars |
Résumé de la performance financière
Pour le troisième trimestre de 2024, Erie Indemnity a déclaré un bénéfice net de 159,8 millions de dollars, soit une augmentation de 22,0% contre 131,0 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Le résultat net par action diluée est passé à 3,06 $ contre 2,51 $ l'année précédente. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice net était de 448,3 millions de dollars, soit une augmentation de 33,8% par rapport à 335,1 millions de dollars en 2023.
| Période | Revenu net | Revenu net par action (dilué) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | 159,8 millions de dollars | $3.06 |
| Q3 2023 | 131,0 millions de dollars | $2.51 |
| 9 mois 2024 | 448,3 millions de dollars | $8.57 |
| 9 mois 2023 | 335,1 millions de dollars | $6.41 |
Erie Indemnity Company (ERIE) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Erie Indemnity Company (ERIE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Erie Indemnity Company (ERIE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Erie Indemnity Company (ERIE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.